每經編輯(ji)｜段煉(lian)   ;  

7月5日，國(guo)務(wu)院(yuan)辦(ban)公廳轉(zhuan)發(fa)中國(guo)證(zheng)監(jian)會(hui)、公安部(bu)、財(cai)政部(bu)、中國(guo)人民銀行、金融監(jian)管總局、國(guo)務(wu)院(yuan)國(guo)資委《關(guan)于進一步做好資本(ben)市場(chang)財(cai)務(wu)造假綜(zong)合懲防(fang)工作(zuo)的意(yi)見(jian)》（以(yi)下簡稱《意(yi)見(jian)》）。中國(guo)證(zheng)監(jian)會(hui)新(xin)聞發(fa)言人就《意(yi)見(jian)》回答(da)了記者提問(wen)。

一、制定《意見》的主要考(kao)慮是什(shen)么(me)？

財務造假毀壞資本市場誠信基礎，嚴重侵害投資者合法權益。打擊資本市場財務造假是證券監管執法一以貫之的重點。近年來，中國證監會持續改進監管執法工作，健全執法體制機制，一批重大典型案件得到及時懲處。2021-2023年共辦理上(shang)市公(gong)(gong)司信息(xi)披露違法案件397件，其中造(zao)假案件203起(qi)。2021年以來(lai)向公(gong)(gong)安(an)機(ji)關(guan)移送上(shang)市公(gong)(gong)司、債券發行人等(deng)主(zhu)體涉財務造(zao)假、資金(jin)占用、違規擔保等(deng)犯罪(zui)案件150余(yu)起(qi)。推動建立集體訴訟制度，其中康美藥業賠償投資者24.59億元，紫晶存儲和澤達易盛賠償超過13億元。堅決實施重大違法強制退市，并對退市公司違法行為一追到底，為中小投資者向公司及責任主體索賠提供依據。從近年情況看，“白馬股”因造假突然爆雷現象明顯減少，市場生態持續好轉。

隨著執法力(li)度(du)的(de)(de)加(jia)(jia)大(da)(da)，打擊和防范(fan)財務造(zao)假(jia)(jia)(jia)也(ye)面臨一些新(xin)的(de)(de)形勢和問(wen)題(ti)。如，財務造(zao)假(jia)(jia)(jia)的(de)(de)隱蔽性、復(fu)雜性顯著增(zeng)加(jia)(jia)，加(jia)(jia)大(da)(da)了(le)發現(xian)和查(cha)處難(nan)度(du)。特(te)別是近期(qi)查(cha)處的(de)(de)不(bu)少案件中，第(di)三(san)方(fang)配合造(zao)假(jia)(jia)(jia)問(wen)題(ti)顯現(xian)并引發市(shi)(shi)場(chang)高度(du)關注。同時，中國證(zheng)監會(hui)現(xian)行監管執法體(ti)制機(ji)制已(yi)運行多年，不(bu)能完全(quan)適(shi)應新(xin)的(de)(de)變化。與市(shi)(shi)場(chang)各方(fang)的(de)(de)期(qi)待相(xiang)比，懲治力(li)度(du)和綜合效果還不(bu)夠。就整體(ti)而(er)言，造(zao)假(jia)(jia)(jia)公司(si)仍(reng)是少數，上市(shi)(shi)公司(si)群體(ti)始終是我國企業的(de)(de)優秀代表。但財務造(zao)假(jia)(jia)(jia)對(dui)市(shi)(shi)場(chang)信心的(de)(de)影響很(hen)大(da)(da)，對(dui)投資者利(li)益損害很(hen)重，亟需(xu)各部門、各地區多管齊下形成合力(li)，重拳整肅、堅決遏(e)制。同時，也(ye)要打防并舉(ju)、標本兼(jian)治，深化公司(si)治理，壓實中介機(ji)構責(ze)任，增(zeng)加(jia)(jia)基礎(chu)制度(du)供(gong)給(gei)，從源頭防范(fan)造(zao)假(jia)(jia)(jia)發生。

二(er)、《意見(jian)》的主要內容有哪些？

《意(yi)見》聚焦綜(zong)合(he)(he)懲治資(zi)本市場財務造(zao)假，堅持系統觀念，進一(yi)步加大(da)打(da)擊力(li)度，著力(li)完善監管協同機制，構(gou)建(jian)綜(zong)合(he)(he)懲防長效機制。《意(yi)見》共20項內(nei)(nei)容(rong)，分(fen)三個部(bu)分(fen)：第一(yi)部(bu)分(fen)是(shi)(shi)總體(ti)要求，第二(er)部(bu)分(fen)是(shi)(shi)主(zhu)體(ti)內(nei)(nei)容(rong)，第三部(bu)分(fen)是(shi)(shi)落(luo)實保障。主(zhu)體(ti)部(bu)分(fen)共提出5方(fang)面、17項具體(ti)舉措(cuo)。

一是(shi)堅決(jue)打擊(ji)和遏制重(zhong)點(dian)領(ling)域財務造假。包括嚴肅懲(cheng)治欺詐發行股票(piao)債券、虛(xu)假(jia)(jia)(jia)信息(xi)披露(lu)、挪用(yong)募(mu)集資金和(he)逃廢(fei)債等行為，嚴厲打擊系統性(xing)造(zao)假(jia)(jia)(jia)和(he)第三方配(pei)合(he)造(zao)假(jia)(jia)(jia)，加強(qiang)對(dui)(dui)濫(lan)用(yong)會計政策實施造(zao)假(jia)(jia)(jia)的監管，強(qiang)化(hua)對(dui)(dui)特(te)定(ding)領域財(cai)務造(zao)假(jia)(jia)(jia)的打擊力度。

二(er)是(shi)優化證券監管執法體制(zhi)機制(zhi)。包(bao)括健全線索(suo)發(fa)現機制，發(fa)揮科技手段支撐作用，增強穿透監管(guan)能力。加快推進(jin)監管(guan)轉型(xing)，完善(shan)重大案件調查處罰機制，提(ti)高(gao)查辦質效。深(shen)化證券(quan)執法與司法機關(guan)在信息共(gong)享(xiang)、案件辦理、警示(shi)教(jiao)育等方面(mian)的協作，提(ti)升(sheng)大案要(yao)案查處效率。

三是(shi)加(jia)大全方位立(li)體化追責力度。包(bao)括(kuo)加快出臺上市公(gong)司監管(guan)條(tiao)例，強(qiang)化行(xing)政追責威懾力。推(tui)動(dong)(dong)出臺背信損(sun)害上市公(gong)司利(li)益罪司法(fa)解釋，加強(qiang)對“關鍵少數”及(ji)構(gou)成(cheng)犯罪配合造假方的(de)刑(xing)事(shi)追責。完(wan)善民事(shi)追責支持(chi)機制，推(tui)動(dong)(dong)簡化登記、訴訟、執行(xing)等程序，加強(qiang)對投(tou)資者賠償救濟，提高(gao)綜合違法(fa)成(cheng)本。

四(si)是加強部際協(xie)(xie)調(diao)和央地協(xie)(xie)同。包括國(guo)有資產出資人及有關(guan)企業(ye)主管(guan)(guan)(guan)部(bu)門加(jia)強(qiang)監督管(guan)(guan)(guan)理，對相關(guan)企業(ye)實(shi)施財(cai)(cai)務(wu)造(zao)假(jia)及配合造(zao)假(jia)問題(ti)嚴肅追責并通報(bao)反饋。金融監管(guan)(guan)(guan)部(bu)門提升協同(tong)打(da)擊力度，督促金融機構加(jia)強(qiang)對財(cai)(cai)務(wu)真實(shi)性的關(guan)注(zhu)和審(shen)查，加(jia)大對函證(zheng)業(ye)務(wu)合規性的監督檢查力度。地方政府將(jiang)財(cai)(cai)務(wu)真實(shi)性作(zuo)為扶優限劣的重要依據，切實(shi)履(lv)行(xing)因財(cai)(cai)務(wu)造(zao)假(jia)問題(ti)引致風(feng)險的屬地處置責任。

五是(shi)常態化(hua)長(chang)效化(hua)防治財務造假。包括增強公司(si)治理內生約束，強化(hua)審計(ji)(ji)委員會反舞弊(bi)職責，發(fa)揮獨立董事監督作(zuo)用，推動公司(si)內部(bu)建(jian)立追責機制。壓實中介(jie)機構(gou)“看門人”責任，對存(cun)在重大違法違規行為的中介(jie)機構(gou)依法暫停(ting)或禁(jin)止(zhi)從事證券服務業務，完善(shan)資本市場會計(ji)(ji)、審計(ji)(ji)相(xiang)關規則(ze)，加強聯(lian)合懲戒與社(she)會監督。

三、中國(guo)證監會在強化立(li)體(ti)化追責方面做了哪(na)些(xie)工作(zuo)？

中國證監會高度重視提升財務造假違法違規成本和涉及的投資者保護工作，積極推動構建行政執法、民事追責、刑事打擊“三位一體”的立體化追責體系。一是在立法層面上，推動修訂《證券法》，對違規信披公司和(he)責任人的罰(fa)款(kuan)上限由60萬(wan)元(yuan)、30萬(wan)元(yuan)大幅提(ti)升至(zhi)1000萬(wan)元(yuan)、500萬(wan)元(yuan)，對欺(qi)詐(zha)發行(xing)的罰(fa)款(kuan)上限由募集(ji)資(zi)金的5%提(ti)高(gao)到1倍；《刑(xing)法修正案（十一）》將(jiang)違規披露的刑(xing)期上限由3年(nian)提(ti)高(gao)至(zhi)10年(nian)；中介機構及從業(ye)人員出具虛(xu)假證明(ming)文件最高(gao)可判10年(nian)有期徒刑(xing)。二是在立體化追責上，行政處罰是立體化追責的一環，刑事追責和民事賠償也是立體化追責的重要組成部分。刑事追責方面，今年以來已依法將40余起財務造假、資金占用、違規擔保等案件移送公安機關。民事追責方面，中國證監會指導投資者服務中心，積極支持投資者發起民事追償訴訟，綜合運用先行賠付、支持訴訟、代位訴訟等，強化投資者賠償救濟。目前正在對上市公司（包括部分退市公司）重大違法案件支持投資者向人民法院申請發起普通代表人訴訟10起，在審支持訴訟22起。

《意見》將加(jia)大全方位(wei)立體化(hua)追責(ze)(ze)力(li)度作(zuo)(zuo)為(wei)重(zhong)(zhong)要內容。在現(xian)有工作(zuo)(zuo)基礎(chu)上(shang)，進一(yi)步深(shen)化(hua)重(zhong)(zhong)大案(an)件(jian)行刑(xing)銜接(jie)，突出對財務造(zao)假公司和(he)(he)“關鍵少數”的重(zhong)(zhong)點(dian)(dian)打擊，重(zhong)(zhong)點(dian)(dian)做好“追首惡(e)”，嚴厲懲處造(zao)假的策劃(hua)者和(he)(he)組織者。強化(hua)對控(kong)股股東、實控(kong)人組織實施(shi)造(zao)假、侵占(zhan)的刑(xing)事(shi)(shi)追責(ze)(ze)力(li)度。完善民事(shi)(shi)追責(ze)(ze)支持(chi)機制，推動簡(jian)化(hua)登記(ji)、訴訟(song)、執行等程序，完善示(shi)范判決機制，加(jia)大特別代(dai)表人訴訟(song)制度適用(yong)力(li)度，便利投(tou)資者獲得賠償(chang)。

四、下(xia)一步(bu)，推(tui)進落(luo)實《意(yi)見》將開展哪些(xie)工作(zuo)？

《意見(jian)》是(shi)(shi)構建綜合(he)(he)懲(cheng)(cheng)防資本(ben)市(shi)場(chang)財(cai)務造(zao)假體系的重要制度安(an)排。目前(qian)，中國(guo)證監會(hui)已經制定了(le)貫(guan)徹落實《意見(jian)》的細化工(gong)(gong)作(zuo)方(fang)案。下一(yi)步(bu)將(jiang)積極會(hui)同國(guo)資監督(du)(du)管理機(ji)構、金融監管部門、有關(guan)企(qi)業(ye)主管部門、公安(an)機(ji)關(guan)、地(di)方(fang)政府等，進一(yi)步(bu)增(zeng)強(qiang)責(ze)任(ren)意識，密切協作(zuo)形成(cheng)合(he)(he)力(li)，推(tui)(tui)動《意見(jian)》各項(xiang)任(ren)務、要求落地(di)見(jian)效。一(yi)是(shi)(shi)加(jia)大打(da)擊懲(cheng)(cheng)治力(li)度。加(jia)強(qiang)對重點領域涉(she)財(cai)務造(zao)假風險問題的排查(cha)，從嚴懲(cheng)(cheng)處(chu)、一(yi)體打(da)擊財(cai)務造(zao)假、侵占、第(di)三(san)方(fang)配(pei)合(he)(he)造(zao)假，對違法違規問題依(yi)法嚴肅處(chu)理，并及時通報(bao)。二(er)是(shi)(shi)優化工(gong)(gong)作(zuo)機(ji)制。中國(guo)證監會(hui)將(jiang)會(hui)同有關(guan)部門對相(xiang)關(guan)領域防治財(cai)務造(zao)假情況(kuang)進行會(hui)商，合(he)(he)力(li)推(tui)(tui)動各項(xiang)工(gong)(gong)作(zuo)落實落地(di)。相(xiang)關(guan)部門也將(jiang)強(qiang)化內(nei)部監督(du)(du)，對于管理或監管履職不力(li)的，嚴肅追責(ze)問責(ze)。三(san)是(shi)(shi)加(jia)大宣傳(chuan)和指導(dao)力(li)度。通過多種方(fang)式(shi)，加(jia)強(qiang)對《意見(jian)》的宣傳(chuan)解讀和輿論引導(dao)，積極回應(ying)市(shi)場(chang)關(guan)切。相(xiang)關(guan)部門加(jia)大對所出資企(qi)業(ye)、主管或監管企(qi)業(ye)的指導(dao)力(li)度，切實做好(hao)各項(xiang)安(an)排落實落地(di)工(gong)(gong)作(zuo)。

關(guan)于進一(yi)步做(zuo)好資本市場

財(cai)務造假綜(zong)合(he)懲防(fang)工(gong)作的意見（全(quan)文）

資本(ben)(ben)市(shi)場在金(jin)融(rong)運行中(zhong)具有(you)牽一發而動(dong)全身的重要作用，財(cai)務(wu)(wu)(wu)造假(jia)嚴重擾亂資本(ben)(ben)市(shi)場秩序、動(dong)搖投資者信心。近年來，各有(you)關(guan)方面認真貫徹(che)落實(shi)黨中(zhong)央(yang)、國務(wu)(wu)(wu)院(yuan)決策部署，持(chi)續加大監管執法力度(du)，一批財(cai)務(wu)(wu)(wu)造假(jia)案件得到及時查處，市(shi)場生(sheng)態(tai)有(you)效(xiao)(xiao)凈(jing)化(hua)。但是，財(cai)務(wu)(wu)(wu)造假(jia)花樣翻新，案件查處難度(du)大，有(you)效(xiao)(xiao)打擊系(xi)統性(xing)、隱(yin)蔽性(xing)、復雜性(xing)財(cai)務(wu)(wu)(wu)造假(jia)的任務(wu)(wu)(wu)十(shi)分艱(jian)巨，必須堅持(chi)綜合施策，強化(hua)標本(ben)(ben)兼治(zhi)，持(chi)續保(bao)持(chi)高壓態(tai)勢(shi)，切實(shi)增強工(gong)作合力。為(wei)從(cong)嚴打擊資本(ben)(ben)市(shi)場財(cai)務(wu)(wu)(wu)造假(jia)，維(wei)護良好(hao)(hao)市(shi)場生(sheng)態(tai)，現就進一步做(zuo)好(hao)(hao)財(cai)務(wu)(wu)(wu)造假(jia)綜合懲(cheng)防工(gong)作提出如(ru)下意見。

一、總體(ti)要(yao)求(qiu)

以習(xi)近(jin)平新時代中國特色(se)社會(hui)主義(yi)思想為指(zhi)導，深入貫徹黨的(de)二十大(da)精神，認真落實習(xi)近(jin)平總(zong)書(shu)記(ji)關于資本(ben)(ben)市(shi)場(chang)改(gai)革發展的(de)重要指(zhi)示批示精神，堅(jian)持穩中求進(jin)工作總(zong)基調(diao)，堅(jian)持市(shi)場(chang)化、法治(zhi)化方(fang)向，進(jin)一步加大(da)對財務(wu)造假的(de)打擊力(li)度，完善監管(guan)協同機制(zhi)(zhi)，構(gou)建防治(zhi)財務(wu)造假長效機制(zhi)(zhi)，加大(da)制(zhi)(zhi)度供(gong)(gong)給(gei)，強化激勵約束(shu)，為推動資本(ben)(ben)市(shi)場(chang)高質量發展提供(gong)(gong)有力(li)支(zhi)撐。

——堅持問題導向。依法(fa)從嚴(yan)打擊財務造(zao)假(jia)，強(qiang)化穿透式監(jian)管(guan)，提升執法(fa)司法(fa)工作質(zhi)效。堅持“追(zhui)首惡”與“打幫兇”并舉，強(qiang)化對(dui)造(zao)假(jia)責任人及配合造(zao)假(jia)方的追(zhui)責。

——堅持(chi)系統觀念。凝聚(ju)各(ge)方(fang)合力(li)，提升財務造假綜合懲(cheng)防工(gong)作(zuo)的系統性(xing)、整體性(xing)、協同性(xing)。強化條塊結合、區域聯(lian)動，形(xing)成各(ge)部門(men)、各(ge)地(di)區各(ge)司(si)其職、齊抓共治的工(gong)作(zuo)格(ge)局。

——堅持守正創新。加大基(ji)礎制度(du)供給，創新方式方法，構(gou)建常態(tai)化、長效化工作機(ji)制。強化激(ji)勵(li)約束，增強內生動力，營造崇(chong)尚誠信、不(bu)做假賬的良(liang)好(hao)市場環(huan)境(jing)。

二、堅決打(da)擊和(he)遏制重(zhong)點領域財務造假(jia)

（一(yi)）嚴(yan)(yan)肅(su)懲治欺詐發行(xing)股票債券行(xing)為。持續優化完善股票債券發行(xing)上市審核注冊機制，把好(hao)資本(ben)市場“入(ru)口關(guan)”。加大股票發行(xing)環節現(xian)場檢查和(he)(he)督導力度，聚焦業績異(yi)常增(zeng)長等情形，嚴(yan)(yan)防“帶病闖(chuang)關(guan)”。重點關(guan)注已違(wei)約及風險(xian)類債券發行(xing)人，嚴(yan)(yan)厲打擊(ji)欺詐發行(xing)、虛假信息披露、挪用募集(ji)資金和(he)(he)逃廢債等違(wei)法違(wei)規(gui)行(xing)為。

（二）嚴厲打擊系統性(xing)造(zao)(zao)(zao)假(jia)(jia)和(he)配合(he)造(zao)(zao)(zao)假(jia)(jia)。密切跟進系統性(xing)、團(tuan)伙型財(cai)務(wu)(wu)造(zao)(zao)(zao)假(jia)(jia)特征及(ji)演變趨勢，依(yi)法從嚴打擊通過偽造(zao)(zao)(zao)變造(zao)(zao)(zao)憑(ping)證(zheng)、利用關聯方(fang)(fang)虛構交易(yi)或第三方(fang)(fang)配合(he)等方(fang)(fang)式實(shi)施系統性(xing)造(zao)(zao)(zao)假(jia)(jia)的行(xing)為。全面懲處財(cai)務(wu)(wu)造(zao)(zao)(zao)假(jia)(jia)的策劃者、組(zu)織者、實(shi)施者、配合(he)者以及(ji)專(zhuan)業(ye)化配合(he)造(zao)(zao)(zao)假(jia)(jia)的職業(ye)犯罪團(tuan)伙，堅決破(po)除造(zao)(zao)(zao)假(jia)(jia)“生態圈”。

（三）加強(qiang)對(dui)濫用會(hui)(hui)計(ji)(ji)政策實(shi)施(shi)(shi)造假(jia)(jia)的(de)監管。強(qiang)化(hua)財會(hui)(hui)監督，加大對(dui)濫用會(hui)(hui)計(ji)(ji)政策和會(hui)(hui)計(ji)(ji)估計(ji)(ji)實(shi)施(shi)(shi)財務造假(jia)(jia)的(de)打擊力度。密切關注會(hui)(hui)計(ji)(ji)政策和會(hui)(hui)計(ji)(ji)估計(ji)(ji)執行(xing)情況(kuang)，加大對(dui)操縱資產減值計(ji)(ji)提調節利潤、以財務“洗澡”掩蓋(gai)前期(qi)造假(jia)(jia)行(xing)為的(de)打擊力度。

（四）強化對(dui)特定領域(yu)財(cai)(cai)務(wu)造(zao)假(jia)(jia)的打(da)擊(ji)。依法懲治證券發(fa)(fa)行(xing)(xing)人、上市(shi)公司通過“空轉”、“走單(dan)”等(deng)(deng)虛(xu)假(jia)(jia)貿易方式(shi)實(shi)(shi)(shi)施(shi)的財(cai)(cai)務(wu)造(zao)假(jia)(jia)。嚴厲打(da)擊(ji)利用供應鏈金融、商業(ye)保(bao)理、票據交易等(deng)(deng)方式(shi)實(shi)(shi)(shi)施(shi)的財(cai)(cai)務(wu)造(zao)假(jia)(jia)。從嚴懲處基于(yu)完成并購重組業(ye)績(ji)承諾、便于(yu)大股東攫取(qu)巨(ju)額分紅、滿足股權(quan)激勵行(xing)(xing)權(quan)條件、規(gui)避(bi)退市(shi)等(deng)(deng)目的實(shi)(shi)(shi)施(shi)的財(cai)(cai)務(wu)造(zao)假(jia)(jia)。壓實(shi)(shi)(shi)私(si)募股權(quan)創投基金管理人勤(qin)勉盡(jin)責(ze)責(ze)任，加強對(dui)基金所(suo)投項目財(cai)(cai)務(wu)真實(shi)(shi)(shi)性的盡(jin)職調查和投后管理，防范造(zao)假(jia)(jia)行(xing)(xing)為發(fa)(fa)生。

三、優(you)化證券監管執法體制(zhi)機制(zhi)

（五）健(jian)全(quan)線(xian)索(suo)(suo)發現(xian)(xian)機(ji)制。加強(qiang)日常監管(guan)，加大(da)監督檢查(cha)(cha)(cha)力度，突(tu)出(chu)科技支(zhi)持作用(yong)(yong)，發揮(hui)全(quan)國信(xin)用(yong)(yong)信(xin)息共享(xiang)平臺的支(zhi)撐功能，依法(fa)查(cha)(cha)(cha)詢國家金融信(xin)用(yong)(yong)信(xin)息基礎數(shu)據庫，多渠(qu)道識(shi)別財務造(zao)(zao)假(jia)線(xian)索(suo)(suo)。健(jian)全(quan)對線(xian)索(suo)(suo)的全(quan)流程閉環管(guan)理機(ji)制，規范(fan)線(xian)索(suo)(suo)處置程序(xu)。依法(fa)依規利用(yong)(yong)銀行流水電子化查(cha)(cha)(cha)詢和(he)反洗(xi)錢協(xie)查(cha)(cha)(cha)機(ji)制，提高涉案資金查(cha)(cha)(cha)詢效(xiao)率。建立健(jian)全(quan)配(pei)合造(zao)(zao)假(jia)方名錄，延伸排查(cha)(cha)(cha)和(he)串并分析其他相關方造(zao)(zao)假(jia)線(xian)索(suo)(suo)。優化檢查(cha)(cha)(cha)調查(cha)(cha)(cha)統籌調度和(he)跨區域協(xie)作機(ji)制，提升重大(da)復雜線(xian)索(suo)(suo)發現(xian)(xian)能力。

（六）提(ti)升行(xing)政執法效(xiao)能(neng)(neng)。加快推進監(jian)管(guan)轉型，優(you)化(hua)各條(tiao)線(xian)各環(huan)節職能(neng)(neng)定位，構(gou)建高(gao)效(xiao)協(xie)同的(de)監(jian)管(guan)架構(gou)。強(qiang)(qiang)化(hua)發行(xing)審核、公司監(jian)管(guan)、中介機構(gou)監(jian)管(guan)等業務條(tiao)線(xian)協(xie)同，提(ti)升監(jian)管(guan)效(xiao)能(neng)(neng)。加強(qiang)(qiang)日常監(jian)管(guan)、稽查(cha)(cha)執法、行(xing)政處罰等各環(huan)節銜(xian)接，提(ti)升執法效(xiao)率(lv)。完善重大財務造(zao)假案件(jian)調查(cha)(cha)處罰機制，提(ti)高(gao)查(cha)(cha)辦質效(xiao)。及時總結執法經驗，持續優(you)化(hua)監(jian)管(guan)工作(zuo)流程(cheng)機制。用好與境(jing)外證券監(jian)管(guan)機構(gou)簽署的(de)雙邊(bian)、多邊(bian)監(jian)管(guan)合作(zuo)諒解備忘(wang)錄，加大跨境(jing)協(xie)查(cha)(cha)力度，提(ti)升對利用境(jing)外業務從事財務造(zao)假的(de)查(cha)(cha)處效(xiao)率(lv)。

（七）深化行刑銜接協(xie)作。推(tui)動強(qiang)化證券執法(fa)和司法(fa)機關在(zai)信(xin)息共享、案件(jian)辦(ban)理、警示教育(yu)等方面的(de)協(xie)作。針(zhen)對欺詐發行、違(wei)規信(xin)息披露、背信(xin)損害上市公司利益等重(zhong)大(da)證券違(wei)法(fa)線(xian)索，符合(he)條件(jian)的(de)，及(ji)時啟動聯(lian)(lian)合(he)情(qing)報導偵(zhen)工作。對跨(kua)區域、系統性等重(zhong)大(da)造假犯罪案件(jian)，推(tui)動建立(li)健全公安和檢察機關聯(lian)(lian)合(he)掛牌督(du)辦(ban)機制，提升(sheng)大(da)案要案查處效率。

四、加大全方位立體化追責力(li)度

（八）強(qiang)化行(xing)政追責威懾力(li)。加快出臺上市(shi)公司(si)(si)監(jian)督管理(li)條例，明確第三方配合造假、資金占用等違規行(xing)為的法(fa)(fa)(fa)律責任。用足用好法(fa)(fa)(fa)律授權，加大(da)對(dui)(dui)財(cai)(cai)務造假案件的處(chu)罰(fa)力(li)度，對(dui)(dui)主要責任人員依(yi)法(fa)(fa)(fa)堅(jian)決(jue)實施市(shi)場禁入(ru)。優化財(cai)(cai)務造假行(xing)政處(chu)罰(fa)標準，大(da)幅(fu)提高違法(fa)(fa)(fa)成本(ben)。對(dui)(dui)惡意(yi)轉(zhuan)移財(cai)(cai)產(chan)的被(bei)執行(xing)人，通過向(xiang)法(fa)(fa)(fa)院提起撤銷權之訴追回相關(guan)(guan)財(cai)(cai)產(chan)。嚴格執行(xing)重大(da)違法(fa)(fa)(fa)強(qiang)制退(tui)市(shi)制度，對(dui)(dui)欺詐發行(xing)、嚴重財(cai)(cai)務造假的公司(si)(si)依(yi)法(fa)(fa)(fa)堅(jian)決(jue)予以退(tui)市(shi)，強(qiang)化對(dui)(dui)相關(guan)(guan)機構和個人追責。

（九）推(tui)動加大(da)刑(xing)事(shi)追責力度。推(tui)動出臺背(bei)信(xin)損害(hai)上市(shi)公(gong)(gong)司利益罪(zui)(zui)(zui)司法解釋，加大(da)對控股股東(dong)、實(shi)際控制人(ren)(ren)組織實(shi)施(shi)財(cai)務造(zao)假(jia)、侵(qin)占(zhan)上市(shi)公(gong)(gong)司財(cai)產等行為的刑(xing)事(shi)追責力度。深(shen)挖上市(shi)公(gong)(gong)司董事(shi)、高級管理人(ren)(ren)員挪用資金、職務侵(qin)占(zhan)、背(bei)信(xin)損害(hai)上市(shi)公(gong)(gong)司利益等違法犯罪(zui)(zui)(zui)線索(suo)。供(gong)應商、客戶、中介(jie)機構(gou)、金融機構(gou)等第三方人(ren)(ren)員配合(he)實(shi)施(shi)財(cai)務造(zao)假(jia)構(gou)成犯罪(zui)(zui)(zui)的，依法堅決追究(jiu)刑(xing)事(shi)責任。

（十）推(tui)動(dong)完善民(min)事(shi)追責(ze)支持機制(zhi)。探索(suo)建立證券(quan)公益訴訟制(zhi)度(du)。推(tui)動(dong)簡化(hua)登記、訴訟、執(zhi)行(xing)等程(cheng)序，完善示范判決(jue)機制(zhi)，加大(da)證券(quan)糾紛特別代表人(ren)訴訟制(zhi)度(du)適用(yong)力度(du)。統籌運用(yong)先行(xing)賠付、支持訴訟、代位訴訟、行(xing)政(zheng)執(zhi)法(fa)當事(shi)人(ren)承諾(nuo)等一系列(lie)投(tou)資(zi)者賠償(chang)救濟制(zhi)度(du)機制(zhi)，進一步(bu)提高(gao)違(wei)法(fa)成本。

五、加(jia)強部際協調和央(yang)地(di)協同

（十一）國(guo)有資(zi)(zi)產出(chu)資(zi)(zi)人(ren)加(jia)(jia)(jia)強監(jian)(jian)(jian)督(du)(du)管(guan)理。履(lv)行國(guo)有資(zi)(zi)產出(chu)資(zi)(zi)人(ren)職責(ze)的(de)(de)部(bu)(bu)門(men)、有關(guan)企業(ye)主(zhu)管(guan)部(bu)(bu)門(men)持續加(jia)(jia)(jia)強對所(suo)(suo)出(chu)資(zi)(zi)企業(ye)的(de)(de)監(jian)(jian)(jian)督(du)(du)管(guan)理，及時(shi)督(du)(du)促相關(guan)企業(ye)依(yi)法依(yi)規處(chu)置所(suo)(suo)控(kong)股(gu)證(zheng)(zheng)券發(fa)行人(ren)、上市(shi)公(gong)司財(cai)(cai)務造(zao)假及配合造(zao)假問題，嚴肅追責(ze)問責(ze)，并及時(shi)將處(chu)理結果(guo)反饋財(cai)(cai)政、證(zheng)(zheng)券監(jian)(jian)(jian)管(guan)部(bu)(bu)門(men)。督(du)(du)促所(suo)(suo)出(chu)資(zi)(zi)企業(ye)積(ji)極(ji)履(lv)行對所(suo)(suo)參(can)股(gu)證(zheng)(zheng)券發(fa)行人(ren)、上市(shi)公(gong)司財(cai)(cai)務真實性的(de)(de)股(gu)東監(jian)(jian)(jian)督(du)(du)責(ze)任。加(jia)(jia)(jia)強執(zhi)法協(xie)作，發(fa)現涉及其(qi)他證(zheng)(zheng)券發(fa)行人(ren)、上市(shi)公(gong)司財(cai)(cai)務造(zao)假線索的(de)(de)，及時(shi)將線索移交(jiao)財(cai)(cai)政、證(zheng)(zheng)券監(jian)(jian)(jian)管(guan)部(bu)(bu)門(men)。

（十二）金融監管(guan)(guan)(guan)部(bu)門提升協同打擊(ji)力度。金融監管(guan)(guan)(guan)部(bu)門及時處(chu)置所(suo)屬企業、所(suo)監管(guan)(guan)(guan)企業的(de)財(cai)務(wu)(wu)造假、配合造假、為(wei)違規占(zhan)用擔保提供協助等(deng)問(wen)題(ti)并向財(cai)政、證(zheng)券監管(guan)(guan)(guan)部(bu)門通(tong)(tong)報。督促銀行等(deng)金融機(ji)構(gou)加(jia)強對(dui)證(zheng)券發行人、上市公司等(deng)貸款對(dui)象財(cai)務(wu)(wu)真實性的(de)關注和審(shen)查。在(zai)函(han)證(zheng)集中(zhong)化(hua)基礎上，加(jia)快推(tui)進函(han)證(zheng)數(shu)字化(hua)處(chu)理，鼓勵、引導中(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)等(deng)主體(ti)通(tong)(tong)過(guo)數(shu)字函(han)證(zheng)平臺開展函(han)證(zheng)業務(wu)(wu)，加(jia)大對(dui)金融機(ji)構(gou)函(han)證(zheng)業務(wu)(wu)合規性的(de)監督檢查力度。強化(hua)證(zheng)券執(zhi)(zhi)法與財(cai)政執(zhi)(zhi)法的(de)分工(gong)協作，避免監管(guan)(guan)(guan)真空及監管(guan)(guan)(guan)重復。加(jia)大債(zhai)券市場統(tong)一執(zhi)(zhi)法力度，提升執(zhi)(zhi)法效率。

（十(shi)三(san)）壓(ya)實(shi)地(di)方政(zheng)(zheng)府責任(ren)。地(di)方各級政(zheng)(zheng)府在提(ti)供(gong)政(zheng)(zheng)策支持(chi)過程中，將(jiang)證(zheng)(zheng)(zheng)券發行人、上市公(gong)司財(cai)務(wu)真實(shi)性(xing)作(zuo)為(wei)扶優限劣的(de)重要依據，依法合(he)規出具稅(shui)收、合(he)規等證(zheng)(zheng)(zheng)明(ming)文(wen)件(jian)。在市場(chang)監管、稅(shui)務(wu)、能源(yuan)消耗、社保繳納、訴訟仲裁、產權登記等領域為(wei)相關(guan)部門調查取證(zheng)(zheng)(zheng)提(ti)供(gong)支持(chi)。加(jia)強與相關(guan)部門工作(zuo)協(xie)同，切實(shi)履行因(yin)財(cai)務(wu)造假(jia)問題引致風險的(de)屬地(di)處置(zhi)責任(ren)。

六、常(chang)態化長效(xiao)化防治財務造假

（十四）增強(qiang)(qiang)公(gong)司治理(li)內(nei)生約(yue)(yue)束。引導證券發行人、上市(shi)公(gong)司加(jia)強(qiang)(qiang)內(nei)控(kong)體系建設，突出對舞(wu)弊重點領域、環(huan)節的(de)監(jian)(jian)督(du)制(zhi)約(yue)(yue)。落實獨(du)立(li)董事(shi)改革要求(qiu)，有效發揮獨(du)立(li)董事(shi)監(jian)(jian)督(du)作用，強(qiang)(qiang)化審計委員會反(fan)舞(wu)弊職(zhi)責。推動上市(shi)公(gong)司建立(li)績(ji)效薪酬(chou)追索(suo)等內(nei)部追責機制(zhi)，督(du)促董事(shi)和高級管(guan)理(li)人員履職(zhi)盡責。強(qiang)(qiang)化考核約(yue)(yue)束，將(jiang)財(cai)務造假作為(wei)各(ge)級國有企(qi)業負(fu)責人經營(ying)業績(ji)考核扣分項(xiang)。加(jia)大對“關鍵少數”的(de)宣傳教(jiao)育力度(du)，將(jiang)誠信(xin)合規意識作為(wei)資本市(shi)場培訓的(de)核心內(nei)容(rong)。

（十五）壓實中(zhong)介(jie)(jie)機(ji)構(gou)(gou)“看門(men)人”責任(ren)。推廣以上(shang)(shang)市公(gong)司和債(zhai)券(quan)(quan)發(fa)(fa)(fa)行(xing)人質(zhi)(zhi)量為導向(xiang)的中(zhong)介(jie)(jie)機(ji)構(gou)(gou)執業質(zhi)(zhi)量評價機(ji)制。督促(cu)保薦機(ji)構(gou)(gou)、會計師事務所、資產評估(gu)機(ji)構(gou)(gou)、律師事務所等(deng)中(zhong)介(jie)(jie)機(ji)構(gou)(gou)加強執業質(zhi)(zhi)量控制。強化對中(zhong)介(jie)(jie)機(ji)構(gou)(gou)的監督檢查，中(zhong)介(jie)(jie)機(ji)構(gou)(gou)發(fa)(fa)(fa)現涉及(ji)(ji)(ji)證(zheng)券(quan)(quan)發(fa)(fa)(fa)行(xing)人、上(shang)(shang)市公(gong)司財(cai)務造假(jia)的，及(ji)(ji)(ji)時向(xiang)財(cai)政、證(zheng)券(quan)(quan)監管(guan)部門(men)通報。中(zhong)介(jie)(jie)機(ji)構(gou)(gou)在發(fa)(fa)(fa)現造假(jia)行(xing)為時主動(dong)報告的，依(yi)法(fa)(fa)從輕或減輕處罰。健全中(zhong)介(jie)(jie)機(ji)構(gou)(gou)及(ji)(ji)(ji)從業人員(yuan)(yuan)(yuan)信用記錄，督促(cu)有關機(ji)構(gou)(gou)及(ji)(ji)(ji)人員(yuan)(yuan)(yuan)勤勉盡責。對存在重大(da)違(wei)法(fa)(fa)違(wei)規行(xing)為的中(zhong)介(jie)(jie)機(ji)構(gou)(gou)依(yi)法(fa)(fa)暫停或禁(jin)止從事證(zheng)券(quan)(quan)服務業務，嚴格執行(xing)吊銷執業許可、從業人員(yuan)(yuan)(yuan)禁(jin)入等(deng)制度。

（十(shi)六）完(wan)善(shan)(shan)財務信息相關制(zhi)度。完(wan)善(shan)(shan)資(zi)本市場會(hui)計、審計、評估監管(guan)規(gui)則(ze)，發布重(zhong)點領域的應用(yong)案例或(huo)實施(shi)問答，加強(qiang)(qiang)對會(hui)計準(zhun)則(ze)實施(shi)的指導。強(qiang)(qiang)化(hua)財會(hui)監督制(zhi)度建設，推進電子憑證會(hui)計數據標(biao)準(zhun)應用(yong)，提升(sheng)企業(ye)財務會(hui)計規(gui)范化(hua)水平。完(wan)善(shan)(shan)信息披露豁免監管(guan)制(zhi)度，嚴(yan)格豁免條件和(he)程序，防范證券(quan)發行人、上市公司濫用(yong)豁免掩蓋造假(jia)行為。

（十七）加強(qiang)聯合(he)懲戒與社會監(jian)督(du)。將財(cai)務造(zao)假、資(zi)金(jin)占(zhan)用和(he)配合(he)造(zao)假等嚴重違(wei)法(fa)失(shi)(shi)信(xin)(xin)(xin)主體納入金(jin)融領(ling)域嚴重失(shi)(shi)信(xin)(xin)(xin)主體名單，推送至全(quan)國(guo)信(xin)(xin)(xin)用信(xin)(xin)(xin)息(xi)共享(xiang)平臺，并將相關信(xin)(xin)(xin)息(xi)在“信(xin)(xin)(xin)用中(zhong)國(guo)”網站和(he)國(guo)家企(qi)業信(xin)(xin)(xin)用信(xin)(xin)(xin)息(xi)公示系(xi)統(tong)進行公示，依法(fa)依規實施聯合(he)懲戒，強(qiang)化失(shi)(shi)信(xin)(xin)(xin)約束(shu)。完善財(cai)務造(zao)假等重大違(wei)法(fa)違(wei)規行為內部(bu)人(ren)士舉報(bao)獎勵機制(zhi)，提高(gao)獎勵金(jin)額，保護“吹哨人(ren)”合(he)法(fa)權益。發(fa)布典型(xing)違(wei)規案例查處情(qing)況，加大警(jing)示宣傳力度。

七、落實保障

（十八(ba)）加(jia)強組織(zhi)實施(shi)。要切實把思想和行動統(tong)一(yi)到黨中(zhong)央、國務院決(jue)策部署上來，加(jia)強政策銜接、工(gong)作協(xie)同，強化監(jian)督問責，對管理或監(jian)管履職不力造成嚴重(zhong)(zhong)后(hou)果的，要嚴肅追責問責。充分發揮打擊資本(ben)市場違法活(huo)動協(xie)調工(gong)作小組等機制在重(zhong)(zhong)大案(an)件協(xie)調、重(zhong)(zhong)要規則制定(ding)、重(zhong)(zhong)大問題會商(shang)等方面的作用(yong)。

（十九）加(jia)強輿論(lun)引(yin)導。加(jia)強對資本市場(chang)財務造假綜合(he)懲防工作(zuo)的宣傳解讀，注重主動引(yin)導，創(chuang)新宣傳方(fang)式，凝(ning)聚各(ge)方(fang)共識(shi)。及時總結(jie)推(tui)廣經驗(yan)做法(fa)，推(tui)動營造誠信經營和崇法(fa)守信的市場(chang)生態。

（二十）加強風(feng)(feng)險(xian)防控。加強重點領域(yu)風(feng)(feng)險(xian)排查(cha)，堅決(jue)清除風(feng)(feng)險(xian)隱患(huan)大的行(xing)(xing)業(ye)性、系統性、區域(yu)性財務(wu)造(zao)假(jia)。有(you)效統籌打擊財務(wu)造(zao)假(jia)與風(feng)(feng)險(xian)防范化解工作，維護資本市場(chang)穩定(ding)運行(xing)(xing)，助力經濟社會高質(zhi)量(liang)發展。

編輯|段煉 杜波

校對|何小桃

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