每經記(ji)者｜宋(song)欽(qin)章    每經編輯(ji)｜廖丹    

作為(wei)我國的(de)農(nong)業大(da)省，河南(nan)省的(de)農(nong)村(cun)金融機(ji)構(gou)眾多，農(nong)商(shang)(shang)銀行(xing)、農(nong)信社、村(cun)鎮銀行(xing)加(jia)起來多達200余家(jia)。近日(ri)，河南(nan)省聯社改革有了新(xin)動向——組建省級農(nong)商(shang)(shang)銀行(xing)。

河(he)南(nan)農(nong)商銀(yin)(yin)行(xing)籌建(jian)工(gong)作(zuo)小組宣(xuan)布，省(sheng)內(nei)25家銀(yin)(yin)行(xing)計劃通過新設合并方式，組建(jian)河(he)南(nan)農(nong)商銀(yin)(yin)行(xing)。而就在去年11月，河(he)南(nan)省(sheng)農(nong)信社改革方案出(chu)爐，河(he)南(nan)農(nong)商聯合銀(yin)(yin)行(xing)正(zheng)式揭(jie)牌。

如今，河南農商聯合(he)銀行掛牌尚不(bu)足一(yi)年。從農商聯合(he)銀行到省農商行，業內(nei)如何看待這一(yi)動向？有(you)觀(guan)點認(ren)為，這種(zhong)中途調(diao)整(zheng)可能會增加改革(ge)的成本(ben)和風險；也有(you)觀(guan)點認(ren)為，這可能是大省采取分步走的策略。

河南省聯社改革更進一步

7月(yue)23日(ri)，河南(nan)省人民(min)政(zheng)府官網(wang)發布《扎實推(tui)進2024年下(xia)半年經濟(ji)穩進向好(hao)若干措施》，要求有效防(fang)范化解金(jin)融(rong)(rong)和(he)地方債務(wu)風險，并具體(ti)提出“推(tui)進河南(nan)農(nong)商行組建，統籌推(tui)動中小銀行機構清收不良(liang)資(zi)產(chan)、清理問題股東(dong)、多源補(bu)充(chong)資(zi)本”。該項(xiang)工作由省委金(jin)融(rong)(rong)辦、省財政(zheng)廳(ting)、人行河南(nan)省分行、河南(nan)金(jin)融(rong)(rong)監(jian)管局按職責分工負責。

7月28日，河(he)(he)南(nan)農(nong)商(shang)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)籌建工作小組(zu)(zu)發布公(gong)告(gao)稱(cheng)，河(he)(he)南(nan)農(nong)村(cun)商(shang)業(ye)聯合銀(yin)行(xing)(xing)(xing)股份有限公(gong)司(si)、鄭州農(nong)村(cun)商(shang)業(ye)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)股份有限公(gong)司(si)，以及(ji)滎陽(yang)利豐村(cun)鎮銀(yin)行(xing)(xing)(xing)股份有限公(gong)司(si)等共25家(jia)(jia)法(fa)(fa)人(ren)機構（以下簡稱(cheng)“25家(jia)(jia)法(fa)(fa)人(ren)機構”）已分(fen)別(bie)完成內部公(gong)司(si)治(zhi)理程序，審議通過了以新(xin)設合并方式組(zu)(zu)建河(he)(he)南(nan)農(nong)村(cun)商(shang)業(ye)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)股份有限公(gong)司(si)（以監管部門核準(zhun)名稱(cheng)為(wei)準(zhun)，簡稱(cheng)“河(he)(he)南(nan)農(nong)商(shang)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)”）相關事(shi)項并形成決議。

25家(jia)(jia)法(fa)人機構(gou)(gou)以新設合并方(fang)式組(zu)建為河(he)南(nan)農(nong)商銀(yin)(yin)行(xing)，同意確(que)認并授(shou)權(quan)(quan)河(he)南(nan)農(nong)商銀(yin)(yin)行(xing)籌建工作小組(zu)專職專責推進組(zu)建河(he)南(nan)農(nong)商銀(yin)(yin)行(xing)具(ju)體(ti)工作，包括但不(bu)限于確(que)認聘請中(zhong)介機構(gou)(gou)開展(zhan)清產(chan)核(he)資(zi)和資(zi)產(chan)評(ping)估(gu)、處(chu)(chu)置凈(jing)資(zi)產(chan)等(deng)(deng)工作，以及辦(ban)理河(he)南(nan)農(nong)商銀(yin)(yin)行(xing)組(zu)建相關(guan)的(de)其他事項。25家(jia)(jia)法(fa)人機構(gou)(gou)原股(gu)金按(an)照市場化、法(fa)治化等(deng)(deng)原則(ze)處(chu)(chu)置。25家(jia)(jia)法(fa)人機構(gou)(gou)所有債權(quan)(quan)和債務由組(zu)建后的(de)河(he)南(nan)農(nong)商銀(yin)(yin)行(xing)承(cheng)(cheng)接(jie)。25家(jia)(jia)法(fa)人機構(gou)(gou)自清產(chan)核(he)資(zi)基(ji)準日(ri)至河(he)南(nan)農(nong)商銀(yin)(yin)行(xing)開業期間的(de)經(jing)營損(sun)益(yi)，由成(cheng)立后的(de)河(he)南(nan)農(nong)商銀(yin)(yin)行(xing)全(quan)體(ti)股(gu)東享(xiang)有和承(cheng)(cheng)擔。

值(zhi)得一提的是，在此次合(he)并(bing)之列的河南農商聯合(he)銀(yin)行(xing)，揭(jie)牌(pai)還(huan)不足一年。

2022年11月，河南(nan)省農(nong)信社改革方案出爐，計劃通(tong)過組建河南(nan)農(nong)商聯合(he)銀(yin)行(xing)，自上(shang)而下理順股權結構，完善公司治理，推(tui)進系統(tong)重塑，提升全省農(nong)信社體系健康度(du)。

2023年(nian)11月(yue)7日，河南農商聯合銀行正式揭牌。

河南農(nong)商聯合銀行(xing)(xing)微信公眾號披露，截至2024年一(yi)季度末，河南農(nong)商銀行(xing)(xing)共(gong)有網(wang)點4385個，資產總額(e)2.6萬(wan)億元，存款(kuan)余額(e)2.2萬(wan)億元，貸款(kuan)余額(e)1.3萬(wan)億元，存貸款(kuan)余額(e)和(he)市場份額(e)均居(ju)全省銀行(xing)(xing)業金融機構首位。

另外，每經(jing)記(ji)者注意到，“清收不良(liang)資產”“清零問(wen)題股東”“多源補充(chong)資本”是河南省此次(ci)推(tui)進河南農商行(xing)組建著重強調的幾點內(nei)容。

根據2023年第二季度銀(yin)行(xing)機(ji)構(gou)的央(yang)行(xing)評級(ji)結果，分機(ji)構(gou)類型看，大型銀(yin)行(xing)評級(ji)結果較好(hao)，部分農村中(zhong)小金融機(ji)構(gou)存(cun)在一定(ding)風險(xian)。分區(qu)域看，絕大多數省(sheng)份(fen)存(cun)量(liang)風險(xian)已壓降，區(qu)域金融生態(tai)持(chi)續優化(hua)。福建、貴州、江蘇、江西(xi)、青(qing)海、山(shan)東、西(xi)藏、重慶、上海、浙江10個(ge)省(sheng)區(qu)市轄內(nei)無高(gao)風險(xian)銀(yin)行(xing)，另(ling)有13個(ge)省(sheng)區(qu)市轄內(nei)高(gao)風險(xian)銀(yin)行(xing)維(wei)持(chi)在個(ge)位數水(shui)平(ping)。

業內：各地應從實際情況和地方財力出發，選擇適合的改革模式

《中國金融穩定報告（2023）》顯示，2022年(nian)以(yi)來(lai)，農(nong)(nong)信(xin)社(she)改革(ge)(ge)明顯提速。浙江、遼寧(ning)、山西(xi)、河(he)(he)南(nan)(nan)、廣西(xi)、海(hai)南(nan)(nan)等(deng)省區農(nong)(nong)信(xin)社(she)改革(ge)(ge)化險(xian)方(fang)案已(yi)經(jing)國務院批準(zhun)。浙江農(nong)(nong)商(shang)(shang)聯合銀行、遼寧(ning)農(nong)(nong)村商(shang)(shang)業銀行、河(he)(he)南(nan)(nan)農(nong)(nong)商(shang)(shang)聯合銀行已(yi)成立，山西(xi)農(nong)(nong)商(shang)(shang)聯合銀行已(yi)獲準(zhun)籌建(jian)，廣西(xi)、海(hai)南(nan)(nan)也在(zai)加(jia)快推(tui)進省級機構(gou)組(zu)建(jian)。其他省區正(zheng)在(zai)加(jia)強與相關(guan)部門溝(gou)通，抓緊完善農(nong)(nong)信(xin)社(she)改革(ge)(ge)化險(xian)方(fang)案。

據悉，關于本輪省聯(lian)社改革的(de)(de)方(fang)向，目前業(ye)內討(tao)論較多的(de)(de)有四種模(mo)式：農商聯(lian)合銀行、統一法人的(de)(de)省級農商行、金融(rong)控(kong)股公司(si)、金融(rong)服務公司(si)。從已經落地的(de)(de)改革方(fang)案來看，目前前三者模(mo)式是(shi)主流選擇(ze)。

其中，聯合銀(yin)行(xing)模式是指轄內基(ji)層農(nong)信機(ji)構(gou)(gou)共同出資組(zu)建省級農(nong)商(shang)聯合銀(yin)行(xing)，農(nong)商(shang)聯合銀(yin)行(xing)承(cheng)擔對轄內農(nong)信機(ji)構(gou)(gou)的經營(ying)、管(guan)理、服務(wu)職(zhi)能。此(ci)前，河南組(zu)建農(nong)商(shang)聯合銀(yin)行(xing)即(ji)是這一模式。具體而言，河南農(nong)商(shang)聯合銀(yin)行(xing)主要(yao)通過省政府(fu)注資、引入(ru)合格社會資本等方式進行(xing)，然后“省參市(shi)、市(shi)參縣”，將(jiang)原來(lai)“自下而上入(ru)股”改(gai)為“自上而下逐級參股控股”。

統一法(fa)人模式(shi)是通(tong)過(guo)向社會募(mu)集資本，將全(quan)省(sheng)農(nong)(nong)信機(ji)構(gou)(gou)合并為(wei)統一法(fa)人，組建省(sheng)級農(nong)(nong)村商業銀行(xing)，原基(ji)層農(nong)(nong)信機(ji)構(gou)(gou)作為(wei)該農(nong)(nong)商行(xing)的分支機(ji)構(gou)(gou)。

復旦(dan)大學金融研究(jiu)(jiu)院(yuan)兼職研究(jiu)(jiu)員董(dong)希淼認為(wei)，統一法人(ren)的省(sheng)(sheng)級(ji)(ji)農(nong)商銀行模(mo)(mo)式有助于(yu)集中配置資(zi)(zi)源，提升經(jing)營(ying)管理合力(li)和執行力(li)，打造品牌(pai)(pai)形象，形成規(gui)模(mo)(mo)優勢。在部分經(jing)營(ying)區域較(jiao)小、機構數量不多或(huo)存量風險較(jiao)大的省(sheng)(sheng)（區），這種模(mo)(mo)式有一定意義。而將省(sheng)(sheng)聯社改(gai)制成為(wei)省(sheng)(sheng)級(ji)(ji)農(nong)商聯合銀行，在保持兩(liang)級(ji)(ji)法人(ren)地位不變的同時(shi)，申請業務資(zi)(zi)質(zhi)和牌(pai)(pai)照，增強(qiang)服(fu)務內容和能力(li)，是相對優化(hua)的一種模(mo)(mo)式。

“改(gai)(gai)(gai)革(ge)模式和方(fang)案并(bing)無優(you)劣之分(fen)，地方(fang)政(zheng)府應(ying)從(cong)實(shi)際情況和地方(fang)財力出發，選擇(ze)適合本省的(de)(de)改(gai)(gai)(gai)革(ge)模式。在改(gai)(gai)(gai)革(ge)過程中，不同(tong)地方(fang)改(gai)(gai)(gai)革(ge)的(de)(de)重點和次序應(ying)有所不同(tong)。部分(fen)地區(qu)應(ying)將(jiang)化解農信社風險放(fang)在首位，而不是急于進行省聯(lian)社體制改(gai)(gai)(gai)革(ge)。”董希淼表示(shi)。

上海金融與發展實(shi)驗室主任曾剛在接受每經記者(zhe)采(cai)訪時表示(shi)，農商(shang)聯合銀行方(fang)案(an)(an)由于(yu)不(bu)需要(yao)對基(ji)層法人進行合并(bing)，涉及的(de)(de)改革(ge)內容并(bing)不(bu)多，同(tong)時能(neng)保持(chi)基(ji)層法人的(de)(de)穩定，有利(li)于(yu)更好(hao)支持(chi)差異化(hua)地(di)服務地(di)方(fang)經濟。相較(jiao)而言，統一法人則是一個非常復雜的(de)(de)方(fang)案(an)(an)，改革(ge)過程(cheng)中需要(yao)進行復雜的(de)(de)股權梳理(li)工作(zuo)，同(tong)時也可(ke)能(neng)需要(yao)更大(da)的(de)(de)資金量來支撐(cheng)。

從風(feng)險(xian)管(guan)控的(de)(de)角度(du)來看(kan)，聯合(he)銀行(xing)方(fang)(fang)(fang)案更(geng)(geng)適合(he)基層(ceng)法人(ren)經(jing)(jing)(jing)營穩(wen)健的(de)(de)省(sheng)份；如果(guo)基層(ceng)法人(ren)經(jing)(jing)(jing)營存(cun)在問題(ti)、可(ke)持續性較(jiao)差的(de)(de)話，統一(yi)法人(ren)可(ke)能是(shi)(shi)相對更(geng)(geng)好的(de)(de)方(fang)(fang)(fang)法。曾剛告訴每經(jing)(jing)(jing)記者：“關鍵是(shi)(shi)要(yao)保(bao)持二(er)者之間平衡：既要(yao)保(bao)持基層(ceng)銀行(xing)的(de)(de)發展(zhan)，同時要(yao)考量它(ta)們(men)的(de)(de)經(jing)(jing)(jing)營風(feng)險(xian)。如果(guo)地(di)方(fang)(fang)(fang)銀行(xing)經(jing)(jing)(jing)營狀況(kuang)不佳，防風(feng)險(xian)可(ke)能是(shi)(shi)改革(ge)的(de)(de)主導(dao)考量，那(nei)么合(he)并成統一(yi)法人(ren)更(geng)(geng)能有效化解風(feng)險(xian)。如果(guo)基層(ceng)銀行(xing)經(jing)(jing)(jing)營狀況(kuang)較(jiao)好，改革(ge)目(mu)標主要(yao)是(shi)(shi)更(geng)(geng)好地(di)支持地(di)方(fang)(fang)(fang)經(jing)(jing)(jing)濟發展(zhan)，那(nei)么聯合(he)銀行(xing)模式(shi)可(ke)能更(geng)(geng)匹配。”

他(ta)進一(yi)步(bu)表示(shi)，各地(di)方(fang)也會根據改(gai)革(ge)方(fang)案(an)的(de)實施難(nan)易程度(du)選擇適合(he)自己的(de)路徑。“如(ru)果總體規模較(jiao)小(xiao)、涉及(ji)法人(ren)數量(liang)不多的(de)省(sheng)(sheng)份，比(bi)如(ru)海南省(sheng)(sheng)，統一(yi)法人(ren)相對比(bi)較(jiao)容易。而像河南省(sheng)(sheng)、遼寧(ning)省(sheng)(sheng)等體量(liang)較(jiao)大、涉及(ji)法人(ren)較(jiao)多的(de)省(sheng)(sheng)份，改(gai)革(ge)則很難(nan)一(yi)步(bu)到位(wei)。各省(sheng)(sheng)份可能(neng)會衡量(liang)基層銀行風險管控要求，以(yi)及(ji)改(gai)革(ge)所(suo)需的(de)資源投入(ru)，分幾步(bu)實施改(gai)革(ge)方(fang)案(an)。河南省(sheng)(sheng)此次組建省(sheng)(sheng)級農商行，可能(neng)并不意味著改(gai)革(ge)方(fang)向的(de)調整(zheng)，它也有可能(neng)是分成了幾步(bu)走。”

曾剛(gang)同時(shi)強調，合(he)并成(cheng)統一法人也(ye)并不(bu)代(dai)表(biao)一勞永逸。從中長期來看，合(he)并之(zhi)后的(de)銀行(xing)，還是要建(jian)立起完善的(de)現代(dai)商業銀行(xing)制度，才能更(geng)好地提升綜合(he)競爭(zheng)力，實現可持續發展。

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