每經(jing)編(bian)輯｜廖(liao)丹    

|2024年8月12日 星期一|

NO.1 央行：合理把握信貸與債券兩個最大融資市場的關系

日前，央(yang)行(xing)(xing)發(fa)布2024年(nian)第二季度中國貨(huo)幣政策(ce)執行(xing)(xing)報告。其(qi)中指(zhi)出，穩健的(de)貨(huo)幣政策(ce)要靈活(huo)適度、精準有效(xiao)。合(he)理(li)把握信貸(dai)與債券兩個(ge)最大(da)融(rong)資(zi)(zi)市(shi)(shi)場(chang)的(de)關(guan)系，引導(dao)(dao)信貸(dai)合(he)理(li)增長、均衡投放，保持流(liu)動性合(he)理(li)充裕，保持社(she)會融(rong)資(zi)(zi)規模、貨(huo)幣供應量同經(jing)濟(ji)增長和(he)價(jia)格水(shui)平(ping)預期目(mu)標相匹(pi)配(pei)。完善市(shi)(shi)場(chang)化利率形(xing)成和(he)傳導(dao)(dao)機(ji)制，發(fa)揮央(yang)行(xing)(xing)政策(ce)利率引導(dao)(dao)作(zuo)用，釋放貸(dai)款市(shi)(shi)場(chang)報價(jia)利率改革和(he)存(cun)款利率市(shi)(shi)場(chang)化調整機(ji)制效(xiao)能(neng)，促(cu)進金融(rong)機(ji)構持續提升自(zi)主定價(jia)能(neng)力，推動企業融(rong)資(zi)(zi)和(he)居民信貸(dai)成本(ben)穩中有降。

點評：業內(nei)人士表示，當(dang)前，存(cun)貸(dai)款利(li)率已實現(xian)市(shi)場化定(ding)(ding)價。人民(min)銀行持續推進利(li)率市(shi)場化改革(ge)并取得顯著成效，當(dang)前貸(dai)款利(li)率由金融(rong)機構根(gen)據資金成本、風(feng)險溢價等情(qing)況，參考(kao)貸(dai)款市(shi)場報價利(li)率（LPR）與客戶自(zi)主(zhu)(zhu)協商(shang)確(que)定(ding)(ding)；存(cun)款利(li)率定(ding)(ding)價總體是由金融(rong)機構根(gen)據市(shi)場利(li)率變化和自(zi)身經營需要自(zi)主(zhu)(zhu)確(que)定(ding)(ding)，近年(nian)來銀行已多(duo)次(ci)主(zhu)(zhu)動下調(diao)存(cun)款利(li)率。

NO.2 國家金融監管總局：加強和改進互聯網財產保險業務監管

日前，國家金融監督管(guan)理(li)總(zong)局發布《關于加強和(he)改進(jin)互聯網財產(chan)保(bao)險(xian)(xian)業務(wu)監管(guan)有關事項的通(tong)知(zhi)》。保(bao)險(xian)(xian)公(gong)司開展互聯網財產(chan)保(bao)險(xian)(xian)業務(wu)需(xu)滿(man)足(zu)(zu)以下條件：最(zui)近連續四個季度(du)綜(zong)(zong)合償付能力充足(zu)(zu)率不(bu)低(di)于120%，核(he)心(xin)償付能力充足(zu)(zu)率不(bu)低(di)于75%；最(zui)近連續四個季度(du)風險(xian)(xian)綜(zong)(zong)合評級為B類(lei)及以上(shang)；金融監管(guan)總(zong)局規定的其(qi)他條件。

點評：國家金(jin)融(rong)監(jian)管(guan)總局(ju)發(fa)出加強互聯網財(cai)產保險業務監(jian)管(guan)的(de)通知(zhi)，體(ti)現了監(jian)管(guan)部門(men)對(dui)(dui)行業風險的(de)關注(zhu)和管(guan)控。此舉對(dui)(dui)于規(gui)范市場發(fa)展(zhan)、保障消費者權益以及維護(hu)金(jin)融(rong)穩定都具(ju)有(you)極其重要(yao)的(de)意義。

NO.3 國家外匯局：上半年我國經常賬戶順差6713億元

8月9日，國家外匯局公(gong)布數據顯示，2024年上半年，我國經(jing)常賬戶(hu)順差6713億(yi)(yi)元(yuan)，其中，貨物貿(mao)易(yi)順差20592億(yi)(yi)元(yuan)，服務(wu)貿(mao)易(yi)逆(ni)差8782億(yi)(yi)元(yuan)，初次收(shou)入逆(ni)差5533億(yi)(yi)元(yuan)，二次收(shou)入順差436億(yi)(yi)元(yuan)。資本和(he)金(jin)融賬戶(hu)中（含(han)當季凈誤(wu)差與遺漏）逆(ni)差9249億(yi)(yi)元(yuan)。

點評：2024年上半年，我國(guo)國(guo)際收(shou)支(zhi)保(bao)持(chi)基本(ben)平(ping)衡。貨物(wu)貿易順差保(bao)持(chi)較高水平(ping)，服務貿易收(shou)支(zhi)平(ping)穩增長，雙向直接投資(zi)平(ping)穩有(you)序。面對(dui)復雜(za)多變的外(wai)部環境(jing)，我國(guo)著(zhu)力推動高質量發展，圍繞推進(jin)中國(guo)式現代化進(jin)一步全面深化改革，增強(qiang)經(jing)濟持(chi)續回升向好態勢(shi)，將有(you)利于我國(guo)國(guo)際收(shou)支(zhi)繼續保(bao)持(chi)基本(ben)平(ping)衡。

NO.4 中小銀行跟進降息！多家銀行三年期、五年期利率持平或“倒掛”

隨著12家全國性(xing)股(gu)份制銀(yin)(yin)行(xing)亦(yi)悉(xi)數完(wan)成(cheng)調整(zheng)，多家中(zhong)小(xiao)銀(yin)(yin)行(xing)也于近期(qi)密集跟進調整(zheng)存款掛牌利(li)(li)率(lv)。據不(bu)完(wan)全統計，自(zi)7月中(zhong)旬以來(lai)，廣東地區至少有15家中(zhong)小(xiao)銀(yin)(yin)行(xing)已完(wan)成(cheng)存款掛牌利(li)(li)率(lv)調整(zheng)。整(zheng)體來(lai)看，廣東地區各中(zhong)小(xiao)銀(yin)(yin)行(xing)各品種存款利(li)(li)率(lv)下調幅度(du)從5個基點到35個基點不(bu)等，其(qi)中(zhong)，中(zhong)長期(qi)存款利(li)(li)率(lv)調整(zheng)幅度(du)較大。歷經此輪調整(zheng)后(hou)，多家股(gu)份行(xing)、城商行(xing)和農商行(xing)出現3年(nian)期(qi)和5年(nian)期(qi)定期(qi)存款掛牌利(li)(li)率(lv)持(chi)平乃至“倒(dao)掛”情況。

點評：分析師(shi)認為(wei)，三年(nian)期(qi)和五年(nian)期(qi)存(cun)(cun)款(kuan)利(li)率倒掛是過去多年(nian)存(cun)(cun)在的現象。從宏(hong)觀角度來看，當前經濟增長面(mian)臨下行(xing)壓力，有效信(xin)貸需(xu)求處(chu)于(yu)低(di)位(wei)，市場預(yu)期(qi)未來存(cun)(cun)款(kuan)利(li)率會持續下行(xing)。從銀行(xing)經營角度來看，由于(yu)凈息(xi)差持續下行(xing)，銀行(xing)更(geng)傾向于(yu)吸收(shou)低(di)成本(ben)的短期(qi)存(cun)(cun)款(kuan)，減少高成本(ben)的長期(qi)存(cun)(cun)款(kuan)占比(bi)。

NO.5 中國銀行湖南省分行原首席業務經理黃志剛被查

據中央紀(ji)(ji)委(wei)(wei)國(guo)家(jia)監(jian)(jian)(jian)(jian)委(wei)(wei)駐中國(guo)銀行(xing)(xing)紀(ji)(ji)檢(jian)監(jian)(jian)(jian)(jian)察(cha)組(zu)、湖(hu)南省紀(ji)(ji)委(wei)(wei)監(jian)(jian)(jian)(jian)委(wei)(wei)消息：中國(guo)銀行(xing)(xing)湖(hu)南省分行(xing)(xing)原(yuan)首席業務經(jing)理黃(huang)志剛涉嫌嚴(yan)重(zhong)違紀(ji)(ji)違法，目前正接受中央紀(ji)(ji)委(wei)(wei)國(guo)家(jia)監(jian)(jian)(jian)(jian)委(wei)(wei)駐中國(guo)銀行(xing)(xing)紀(ji)(ji)檢(jian)監(jian)(jian)(jian)(jian)察(cha)組(zu)和湖(hu)南省永(yong)州(zhou)市監(jian)(jian)(jian)(jian)委(wei)(wei)紀(ji)(ji)律審查和監(jian)(jian)(jian)(jian)察(cha)調(diao)查。

點評：黃(huang)志剛(gang)被查是(shi)金(jin)(jin)(jin)融反腐(fu)行(xing)動的延續，反映出監管部門在清理金(jin)(jin)(jin)融秩序、打擊違紀違法(fa)行(xing)為(wei)方面的決(jue)心。這對于優化金(jin)(jin)(jin)融生態、建立(li)廉潔高(gao)效(xiao)的金(jin)(jin)(jin)融環境、提高(gao)金(jin)(jin)(jin)融機構的內部治理能力具有(you)積極作用。