每經編輯｜段煉(lian)    

巴菲(fei)特仍在持(chi)續減持(chi)美(mei)國(guo)銀行股(gu)份。

最新文件顯示，伯克希爾公司9月(yue)17日(ri)至19日(ri)連續(xu)出售美國銀行，回籠資金(jin)8.96億美元（約合人民幣63億元）。

2個月狂賣570億元

巴菲特持續減持美國銀行

伯克希爾公(gong)司2個月(yue)以來已經多次向監(jian)管提交(jiao)出售美(mei)國銀行股票的文件。

自7月17日以來，伯克希(xi)爾公司已累計(ji)出售(shou)19.7億股美國銀行(xing)，減持比例(li)19%，總計(ji)回(hui)籠資金高達80.9億美元(yuan)（約合(he)人民幣570億元(yuan)）。

經過減(jian)持(chi)后，截(jie)至(zhi)9月19日，伯(bo)克(ke)(ke)希(xi)(xi)爾(er)公(gong)(gong)司(si)(si)持(chi)有美(mei)(mei)國銀(yin)行的(de)股(gu)(gu)份削減(jian)至(zhi)8.36億股(gu)(gu)。按照最新(xin)每股(gu)(gu)40.87美(mei)(mei)元(yuan)收盤價計(ji)算，伯(bo)克(ke)(ke)希(xi)(xi)爾(er)公(gong)(gong)司(si)(si)持(chi)有美(mei)(mei)國銀(yin)行價值(zhi)341.67億美(mei)(mei)元(yuan)。伯(bo)克(ke)(ke)希(xi)(xi)爾(er)公(gong)(gong)司(si)(si)目前或許仍是美(mei)(mei)國銀(yin)行第一大股(gu)(gu)東，持(chi)股(gu)(gu)比(bi)例(li)為10.77%。

圖片(pian)來源：視(shi)覺(jue)中國

在7月17日之(zhi)前，伯克希爾公司持(chi)有美(mei)國銀行10.33億股，持(chi)有該公司的比(bi)例高(gao)達13.08%。

巴菲特持有的美國(guo)銀(yin)行股份最(zui)早源自其(qi)2011年的投資(zi)。

截至(zhi)周五收盤，美國銀行跌近1.5%，報(bao)收40.27美元。

2011年(nian)，在美(mei)(mei)國銀(yin)(yin)行股價低位，巴(ba)菲特的伯克希(xi)爾(er)公(gong)司(si)出手投資美(mei)(mei)國銀(yin)(yin)行50億美(mei)(mei)元，拿到優先股和認股權證。幾年(nian)后(hou)(hou)，美(mei)(mei)國銀(yin)(yin)行提(ti)高股息(xi)支付率(lv)，巴(ba)菲特將其(qi)轉換為普(pu)通股。數據顯示，美(mei)(mei)國銀(yin)(yin)行2017年(nian)以(yi)來(lai)，每年(nian)股利支付率(lv)均穩定在20%以(yi)上，年(nian)平均股息(xi)率(lv)在2%左(zuo)右。此后(hou)(hou)經(jing)過多次調倉(cang)，伯克希(xi)爾(er)公(gong)司(si)逐步(bu)成為美(mei)(mei)國銀(yin)(yin)行的最大股東。2020年(nian)至今年(nian)7月(yue)份之間，伯克希(xi)爾(er)公(gong)司(si)一直(zhi)持(chi)有(you)美(mei)(mei)國銀(yin)(yin)行的10.33億股，其(qi)間一股未減持(chi)。

自2011年以來，美國銀行股價累計上漲(zhang)了(le)8倍。粗略計算，伯克希爾回籠的80.9億美元資金加上歷年分紅，其投資美國(guo)銀(yin)行(xing)已經收回投資成本(ben)。

大幅減持各類股票

伯克希爾囤積近2萬億元現金

近幾個月來(lai)，巴菲特大幅減(jian)持各(ge)類股(gu)票。

根據報告，伯克希爾第二季度減持(chi)蘋果逾3.89億股，市(shi)值(zhi)約820億美元（約合人民幣5800億元），持股數環比一季度減少49.3%，在投資組合中占比環比下降超過10個百分點。

伯克希爾(er)還清倉了(le)612萬股(gu)(gu)（8.4億(yi)美元）云計算(suan)明星Snowflake；減持了(le)437萬股(gu)(gu)（6.8億(yi)美元）雪佛(fo)龍；減持了(le)265萬股(gu)(gu)（3.67億(yi)美元）金融控股(gu)(gu)公司(si)COF……

值得注意的是，巴菲特已連續七個季度凈賣出股(gu)(gu)票，整體美股(gu)(gu)持倉(cang)總規模縮水(shui)。截至6月底，伯(bo)克希(xi)爾(er)的(de)現金儲備接近(jin)2770億美元（約(yue)合人民幣1.95萬億元），這筆巨額現金主要來自于大量出售股票，尤其是蘋果股票。

甚至巴菲特連自家股票也不愿多買了，伯克希爾在8月披露，在之前多個季度進行大量回購后，近期股票回購已大幅放緩。根據文件，伯克希爾在第二季度回購了約3.45億美元的股票，這是(shi)自2018年以(yi)來最小的季(ji)度回購規模。

Summit Global Investments的投資主管兼高級投資組合經理Aash Shah表示：“總而言之，巴菲特似乎認(ren)為目前最好的投資是現金和國(guo)債。”

此前，在2024年年度股東大會上，巴菲特曾明確表示，相對于股票市場上的可用資金以及世界各地的沖突，持有(you)大量現金“相當有(you)吸引(yin)力”。“我們很樂意花錢，但必須是（收購或投資的企業）正在做一些風險很小并且可以為我們賺很多錢的事情。”

而巴菲特對投資組合的持續調整似乎受到了資本市場的認可，8月28日，伯克希爾的(de)市值首次突破(po)1萬(wan)億美(mei)元(yuan)，成為美(mei)股(gu)第(di)七家總市值超(chao)過1萬(wan)億美(mei)元(yuan)的(de)上市公司。伯克希爾公司股價在9月4日創出歷史新高。

編輯|||段煉(lian)?易啟江

校對|劉思琦

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