每(mei)經編輯｜畢(bi)陸名

10月22日，全球(qiu)巨(ju)無霸主權基金挪威政府全球(qiu)養老基金披露的財報顯示，隨著全球(qiu)主要央行(xing)進入貨(huo)幣寬松周期，提(ti)振了投資者風險偏(pian)好(hao)，該(gai)基金在2024年第三(san)季度(du)獲(huo)得了8350億挪威克朗(lang)（折合人民幣約5400億元(yuan)）的利潤(run)。第三(san)季度(du)，該(gai)基金的整體投資回報率為4.4%，落后(hou)于基準指數0.1個百分點。

（挪威政府全球養老基金各季度回報率）

數據顯示，該(gai)基(ji)金(jin)第三季度股票投(tou)資(zi)回(hui)報(bao)(bao)率(lv)(lv)為(wei)(wei)4.5%，固定收(shou)益投(tou)資(zi)回(hui)報(bao)(bao)率(lv)(lv)為(wei)(wei)4.2%，而非上(shang)市(shi)房地產(chan)投(tou)資(zi)回(hui)報(bao)(bao)率(lv)(lv)為(wei)(wei)0.8%。這家全球(qiu)最大主(zhu)權(quan)財富基(ji)金(jin)的管理機構——挪(nuo)威銀行(xing)投(tou)資(zi)管理公司副(fu)首席(xi)執行(xing)官Trond Grande表示：“我們(men)在所有投(tou)資(zi)領域都獲得了正回(hui)報(bao)(bao)，利率(lv)(lv)下降(jiang)導致全球(qiu)股市(shi)普(pu)遍上(shang)漲。”

截至2024年(nian)9月30日，挪威(wei)政(zheng)府全球養老基(ji)(ji)金的總凈值18.87萬億(yi)(yi)挪威(wei)克朗(lang)。該基(ji)(ji)金的資(zi)(zi)(zi)產71.4%投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)于(yu)股(gu)票，26.8%投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)于(yu)固定收(shou)益(yi)(yi)，1.7%投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)于(yu)非上市(shi)(shi)房(fang)地產，0.1%投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)于(yu)非上市(shi)(shi)可再生能(neng)源基(ji)(ji)礎設(she)施。也就是(shi)說，截至三季度末，該基(ji)(ji)金的股(gu)票投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)市(shi)(shi)值為(wei)13.469萬億(yi)(yi)挪威(wei)克朗(lang)，固定收(shou)益(yi)(yi)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)為(wei)5.06萬億(yi)(yi)挪威(wei)克朗(lang)，未上市(shi)(shi)房(fang)地產投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)為(wei)3190億(yi)(yi)挪威(wei)克朗(lang)，可再生能(neng)源基(ji)(ji)礎設(she)施投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)為(wei)220億(yi)(yi)挪威(wei)克朗(lang)。

挪威(wei)(wei)政(zheng)府(fu)全(quan)(quan)球養(yang)老基(ji)金(jin)(jin)是(shi)世界上最(zui)大的主權財(cai)富基(ji)金(jin)(jin)，成立于1990年代。隨(sui)著挪威(wei)(wei)海(hai)上石油資(zi)源的發現和(he)開發，該基(ji)金(jin)(jin)旨在為挪威(wei)(wei)的未來財(cai)政(zheng)需求，尤其是(shi)養(yang)老金(jin)(jin)制度(du)提(ti)供(gong)穩定的資(zi)金(jin)(jin)來源。迄今為止，該基(ji)金(jin)(jin)已向全(quan)(quan)球71個國(guo)家(jia)(jia)和(he)地(di)區(qu)的8760多家(jia)(jia)公(gong)司投入資(zi)金(jin)(jin)。

10月22日，挪威銀行投資管理公司副首席執行官Trond Grande表示，最近貨幣政策的變化對該基金第三季度的業績產生了“相當重大的影響”。Trond Grande還稱，前期科技股漲幅較大，未來可能需要小心一點。

Trond Grande說：“如果你(ni)(ni)(ni)仔(zi)細(xi)想(xiang)想(xiang)，這是(shi)一個多事之(zhi)秋(qiu)。從7月(yue)(yue)到8月(yue)(yue)的整個夏天開始(shi)，市場波動很大，然后你(ni)(ni)(ni)開始(shi)猜測(ce)美聯儲(chu)是(shi)否會(hui)軟著(zhu)陸(lu)以及是(shi)否會(hui)降息。我認為(wei)你(ni)(ni)(ni)從我們的數據(ju)中看到的是(shi)，隨著(zhu)潮水上(shang)(shang)漲(zhang)，所有船只都會(hui)上(shang)(shang)漲(zhang)，因此，你(ni)(ni)(ni)看到股市在較(jiao)低(di)利率的基礎上(shang)(shang)大幅上(shang)(shang)漲(zhang)。”

2024年上半年，挪威主權財富基金減持谷歌、臉書、諾(nuo)和諾(nuo)德和阿(a)斯(si)麥，雀巢(chao)退出(chu)其前十大重倉(cang)股；此外，該(gai)基金小幅度加倉(cang)了微軟(ruan)、蘋果、亞馬遜、臺積電，禮來新進持倉(cang)前十。

當地時間8月13日，挪(nuo)威(wei)主權財(cai)(cai)富基(ji)金官網披露了其最(zui)新持倉數據。官網數據顯示，挪(nuo)威(wei)主權財(cai)(cai)富基(ji)金目前管理的(de)資(zi)金已超(chao)1.66萬億美(mei)元。該基(ji)金創建于上世(shi)紀90年代，目的(de)是將挪(nuo)威(wei)的(de)石油和(he)天然氣收(shou)入投(tou)資(zi)到海(hai)外(wai)。該基(ji)金的(de)管理人(ren)為挪(nuo)威(wei)銀行投(tou)資(zi)管理公(gong)司（NBIM），目前是全(quan)球最(zui)大的(de)單一投(tou)資(zi)人(ren)，迄今為止，該基(ji)金已向(xiang)全(quan)球71個國家和(he)地區做出了11155項投(tou)資(zi)。其中72%為股票投(tou)資(zi)，約26%為固(gu)定收(shou)益投(tou)資(zi)。

截至2024年(nian)6月(yue)30日，挪威主權(quan)財富基金前十大重倉股(gu)分(fen)別(bie)為微軟(ruan)（MSFT.O）、蘋果（APPL.O）、英偉(wei)達（NVDA.O）、谷歌(ge)（GOOG.O）、亞馬遜（AMZN.CHL)、臉書（META.O)、臺積電（TSM.N）、諾和諾德（NVO.N）、阿斯麥（ASMLF.OO）、禮來(lai)（LLY.N）。

隨著人工智能的進步和半(ban)導(dao)體零部件(jian)需求激(ji)增，挪威主權(quan)財富基(ji)金獲益匪淺。截(jie)至(zhi)今(jin)年二季(ji)度末，該基(ji)金所持微(wei)軟(ruan)1.28%的股(gu)份價值約426億(yi)美元(yuan)，為其(qi)最大單筆持倉；蘋果、英偉(wei)達緊隨其(qi)后，所持股(gu)份價值依次約為367億(yi)美元(yuan)、354億(yi)美元(yuan)。

與(yu)2023年(nian)末相比(bi)，NBIM在2024年(nian)上半年(nian)小(xiao)幅度減(jian)(jian)持(chi)了谷歌、臉書、諾和諾德和阿斯麥控(kong)股(gu)(gu)的股(gu)(gu)份，最新(xin)持(chi)股(gu)(gu)比(bi)例(li)分別為1.08%、1.18%、1.75%、2.54%。與(yu)此同時(shi)，該基金還(huan)一(yi)并對特斯拉（TSLA.O）和大眾汽車(che)（VOW.DY）進行(xing)了減(jian)(jian)倉。瑞士(shi)食品飲料制造(zao)商雀巢（NSRGY.OO）則退出前十(shi)大重倉股(gu)(gu)，持(chi)股(gu)(gu)比(bi)例(li)由2023年(nian)末時(shi)的2.90%降至2.88%。

加(jia)倉(cang)方面，挪威(wei)主權(quan)財(cai)富基(ji)金小幅度增持了微(wei)軟、蘋果、亞馬(ma)遜(xun)、臺積電、禮(li)來，最新持股比例分(fen)別為1.28%、1.14%、1.13%、1.80%、1.14%。其(qi)中，美(mei)國(guo)醫(yi)藥公司禮(li)來新進前(qian)十大重倉(cang)股。此外，該基(ji)金還(huan)增持了三大能源股——埃克森(sen)美(mei)孚（XOM.US）、殼牌(pai)（SHEL.US）和(he)英國(guo)石油(you)（BP.US）。

每(mei)日經濟新聞綜合挪(nuo)威(wei)政府全球養老基(ji)金(jin)財報、公開信息

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