每經(jing)記者｜朱成祥    每經(jing)編輯｜文 多    

近日，OpenAI舉行了(le)“12天(tian)12場直播(bo)”活動的(de)首秀，如預期(qi)一(yi)樣帶來(lai)了(le)推理(li)大(da)模型o1的(de)“滿(man)血”版本(ben)（即完整版本(ben)）和進階(jie)模式(shi)，以(yi)及(ji)每月收費高(gao)達200美元(yuan)（約合(he)人(ren)民幣1453元(yuan)）的(de)ChatGPT Pro訂閱(yue)服務。

大(da)模型新一(yi)輪熱潮正在襲來。不過，大(da)模型所需要的高性能計算(suan)、高帶寬存儲，也給行(xing)業帶來了耗電難題。

全(quan)球氮化鎵領域領先的(de)廠商EPC（宜普公司）聯合創(chuang)始人(ren)兼首(shou)席執行官(guan)Alex Lidow對《每日經(jing)濟新聞》記者表示：“隨著對云(yun)計算、人(ren)工智能(neng)、機器學習和游戲等高密度(du)計算應用的(de)需求急劇增加，數據中心(xin)的(de)能(neng)耗可能(neng)很快會占到世界(jie)電力生(sheng)產(chan)的(de)8%。”

大模型帶來用電量激增

Alex Lidow表示：“據彭博智庫，生成(cheng)式人工智能市場將(jiang)以(yi)42%的(de)年增(zeng)(zeng)長(chang)率成(cheng)長(chang)，在(zai)10年內(nei)，將(jiang)從2022年時(shi)400億美(mei)(mei)元(yuan)的(de)規(gui)模擴大至1.3萬億美(mei)(mei)元(yuan)……數(shu)(shu)據中(zhong)心(xin)對電(dian)力與算力的(de)需求將(jiang)急劇(ju)上升，隨之而來的(de)用電(dian)量(liang)激增(zeng)(zeng)不僅將(jiang)對運營效率造成(cheng)壓力，更將(jiang)成(cheng)為(wei)數(shu)(shu)據中(zhong)心(xin)達成(cheng)凈零排(pai)放目(mu)標的(de)重大阻礙。”

另據(ju)西(xi)部證(zheng)券研究報告(gao)，AI行業高速發展，電力需求大(da)幅(fu)提升。算力核心設(she)備逐漸由傳統的(de)(de)CPU（中央處理器）向GPU（圖形(xing)處理器）轉移，在提升計算效(xiao)率、實現(xian)復雜的(de)(de)數據(ju)處理和深度學(xue)習模型的(de)(de)同(tong)時也(ye)帶來(lai)了(le)高能(neng)耗。根據(ju)國際能(neng)源署（IEA）的(de)(de)數據(ju)，2023年(nian)(nian)英偉達芯片的(de)(de)電力消耗已(yi)達7.3TWh，預(yu)估至2026年(nian)(nian)，這(zhe)一數字(zi)將升至2023年(nian)(nian)的(de)(de)10倍。與此同(tong)時，AI服務器電源需求大(da)幅(fu)提升。

不僅僅是電力(li)，AI服務器(qi)對功(gong)率(lv)密度的(de)需求(qiu)也在提升。Alex Lidow表(biao)示：“隨著(zhu)AI服務器(qi)功(gong)率(lv)持續提升，對電源轉換的(de)需求(qiu)將(jiang)倍速增長，以(yi)英偉達(da)GPU產品為例(li)，一(yi)年(nian)前其功(gong)率(lv)是300W，在今年(nian)達(da)到800W，下(xia)一(yi)年(nian)預計將(jiang)達(da)到1700W。”

AI服(fu)務器對電源需求的(de)提升，會使(shi)得哪些行(xing)業受益呢？

近(jin)期(qi)(qi)，天風國際(ji)證(zheng)券分析師郭明錤(qi)就表示，受益英偉達GB200訂單情(qing)況超乎預期(qi)(qi)，美國電阻公司威世（Vishay）目前2025年的MOSFET（金屬氧化物場效晶體管）產能已滿載，預計將貢獻營收約(yue)20%至30%，毛(mao)利率高于平均水準。

對于AI服務(wu)器(qi)電源(yuan)業務(wu)在當下的(de)增速(su)，一(yi)位國內電源(yuan)管(guan)理頭部廠商(shang)工作人員對《每(mei)日經濟新聞(wen)》記者表示(shi)：“我沒有（具(ju)體）數據，但(dan)是日常(chang)和銷售端交(jiao)流（得知），應該(gai)還是比較樂觀的(de)。我們主要提供一(yi)些服務(wu)器(qi)通(tong)信接(jie)口、隔離之類的(de)產品。”

在A股(gu)(gu)上(shang)市(shi)公司中(zhong)，從事AI服務器電源業務的主要有麥格米特（SZ002851，股(gu)(gu)價(jia)43.04元(yuan)(yuan)(yuan)，市(shi)值234.7億元(yuan)(yuan)(yuan)）、歐陸通（SZ300870，股(gu)(gu)價(jia)82.12元(yuan)(yuan)(yuan)，市(shi)值83.11億元(yuan)(yuan)(yuan)）和奧(ao)海科技（SZ002993，股(gu)(gu)價(jia)35.51元(yuan)(yuan)(yuan)，市(shi)值98.02億元(yuan)(yuan)(yuan)）。

不過，根據麥格(ge)米特11月1日投資者關系(xi)活動記(ji)錄表(biao)，公(gong)(gong)司所開發的服(fu)務(wu)器系(xi)統(tong)電(dian)源項目因目前(qian)尚(shang)處于研發階段，尚(shang)未(wei)獲得相關客戶的正(zheng)式訂單，公(gong)(gong)司后(hou)續尚(shang)需與下游系(xi)統(tong)集成(cheng)商進行系(xi)統(tong)匹配測(ce)試、取(qu)得系(xi)統(tong)集成(cheng)商供應資格(ge)。

歐陸通(tong)則在(zai)11月(yue)4日(ri)至11月(yue)15日(ri)投資者關系(xi)活動記錄表(biao)中(zhong)表(biao)示：“在(zai)產(chan)品(pin)(pin)(pin)類型(xing)上(shang)，數據中(zhong)心(xin)電(dian)源(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)主要包括(kuo)網(wang)安、通(tong)信(xin)及其他數據中(zhong)心(xin)電(dian)源(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、通(tong)用(yong)型(xing)服(fu)務(wu)(wu)器(qi)電(dian)源(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、高功率(lv)(lv)服(fu)務(wu)(wu)器(qi)電(dian)源(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)，涵蓋了800W以下(xia)、800W至2000W、2000W以上(shang)等(deng)全功率(lv)(lv)段產(chan)品(pin)(pin)(pin)系(xi)列。在(zai)高功率(lv)(lv)服(fu)務(wu)(wu)器(qi)電(dian)源(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)產(chan)品(pin)(pin)(pin)及解決方案上(shang)，公(gong)司已推(tui)出了包括(kuo)3200W鈦(tai)金M-CRPS服(fu)務(wu)(wu)器(qi)電(dian)源(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、1300W 至 3600W 鈦(tai)金CRPS服(fu)務(wu)(wu)器(qi)電(dian)源(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、3300W至5500W鈦(tai)金和(he)超(chao)鈦(tai)金GPU服(fu)務(wu)(wu)器(qi)電(dian)源(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、浸(jin)沒(mei)式液冷(leng)服(fu)務(wu)(wu)器(qi)電(dian)源(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)及機(ji)架(jia)式電(dian)源(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)（Power Shelf）解決方案等(deng)核心(xin)產(chan)品(pin)(pin)(pin)。”

第三代半導體是“解法”？

據中(zhong)(zhong)(zhong)金公司研報，AI服(fu)務器(qi)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)源(yuan)主(zhu)要分為(wei)(wei)AC/DC（交(jiao)流(liu)(liu)/直流(liu)(liu)）和DC/DC（直流(liu)(liu)/直流(liu)(liu)）兩部分。從(cong)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)網傳輸(shu)到(dao)芯片的(de)過(guo)(guo)(guo)程中(zhong)(zhong)(zhong)，電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)壓要從(cong)1萬(wan)~3萬(wan)伏特降(jiang)(jiang)(jiang)低至0.5~1伏特，在這個過(guo)(guo)(guo)程中(zhong)(zhong)(zhong)數據中(zhong)(zhong)(zhong)心(xin)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)源(yuan)架(jia)構主(zhu)要分為(wei)(wei)保障電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)路UPS（不間斷電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)源(yuan)）、機架(jia)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)源(yuan)AC/DC、芯片電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)源(yuan)DC/DC三個層級。AC/DC的(de)輸(shu)入(ru)是PDU（電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)源(yuan)分配單元(yuan)）輸(shu)入(ru)的(de)交(jiao)流(liu)(liu)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)，經過(guo)(guo)(guo)降(jiang)(jiang)(jiang)壓、整流(liu)(liu)兩個過(guo)(guo)(guo)程輸(shu)出直流(liu)(liu)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)；DC/DC則(ze)進一步將(jiang)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)壓調降(jiang)(jiang)(jiang)至芯片可用(yong)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)壓。其中(zhong)(zhong)(zhong)AC/DC電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)源(yuan)難(nan)點在于有限體積內提升功率密度，而DC/DC則(ze)在于如何(he)盡量壓降(jiang)(jiang)(jiang)板路損耗(hao)。

第三(san)代半導(dao)體氮(dan)(dan)化(hua)(hua)鎵(jia)，既可以滿足高功率密度，也可以提高電(dian)源轉換(huan)效率。Alex Lidow稱(cheng)：“相(xiang)較于第一代半導(dao)體材料硅和(he)以砷(shen)化(hua)(hua)鎵(jia)為代表(biao)的第二代半導(dao)體材料，氮(dan)(dan)化(hua)(hua)鎵(jia)在(zai)(zai)光和(he)電(dian)的轉化(hua)(hua)方面(mian)性(xing)能突出(chu)。且相(xiang)比(bi)硅基產品主要在(zai)(zai)存量應用類市(shi)場發展，氮(dan)(dan)化(hua)(hua)鎵(jia)正(zheng)在(zai)(zai)占(zhan)據(ju)更(geng)多增(zeng)量市(shi)場，其中包(bao)括AI服務器和(he)激光雷達(da)等。”

TrendForce集邦咨詢分析(xi)師(shi)龔瑞驕(jiao)對(dui)《每日經濟新聞》記者表示：“模型的(de)發(fa)展對(dui)算力有極大需(xu)求，AI服(fu)務(wu)(wu)器(qi)的(de)需(xu)求在快速(su)上(shang)升(sheng)，同(tong)時(shi)服(fu)務(wu)(wu)器(qi)電源的(de)效(xiao)率和功率密(mi)度也在持續增(zeng)加，因此功率器(qi)件(jian)用量(liang)將顯著提升(sheng)。”

對于(yu)第三(san)代(dai)半(ban)(ban)導體在AI服(fu)務(wu)(wu)器(qi)領域(yu)的(de)應用趨勢，龔瑞驕(jiao)表示：“相較于(yu)傳統(tong)MOSFET，第三(san)代(dai)半(ban)(ban)導體的(de)優勢在于(yu)高功(gong)率、高電壓(ya)和散熱佳，目前(qian)主(zhu)要(yao)被歐美(mei)日IDM（集成設備制造商）從業(ye)者掌(zhang)握。第三(san)代(dai)半(ban)(ban)導體用于(yu)AI服(fu)務(wu)(wu)器(qi)可提(ti)高其(qi)運行效能和功(gong)率密度，從而(er)降低總體運營成本，未(wei)來(lai)將會成為AI服(fu)務(wu)(wu)器(qi)升級的(de)‘剛需’。”

Alex Lidow也(ye)表示：“AI服(fu)務(wu)器需(xu)要(yao)進行高效的(de)電流轉(zhuan)換(huan)(huan)，而(er)氮化(hua)鎵器件因(yin)其高效率、低(di)損耗(hao)(hao)和快速開關特性，可以(yi)實現(xian)將電源直接(jie)從48伏特轉(zhuan)換(huan)(huan)至數字芯片所需(xu)的(de)1伏特，無需(xu)多次轉(zhuan)換(huan)(huan)，從而(er)大幅降(jiang)低(di)能(neng)耗(hao)(hao)，讓數據中心更加節能(neng)。”