每經記者(zhe)｜王琳    每經編(bian)輯(ji)｜楊夏    

12月15日晚間，萬潤新能（688275.SH，股價54.03元(yuan)，市值68.14億元(yuan)）公(gong)(gong)告稱，其與相關方(fang)簽(qian)署了(le)《股權(quan)轉讓(rang)合同》，擬將持有的全資子公(gong)(gong)司深(shen)圳(zhen)市(shi)萬(wan)潤(run)(run)礦業(ye)有限公(gong)(gong)司（以下(xia)簡稱萬(wan)潤(run)(run)礦業(ye)）100%股權(quan)轉讓(rang)給(gei)深(shen)圳(zhen)市(shi)中渚(zhu)礦業(ye)投資合伙企(qi)業(ye)（有限合伙）（以下(xia)簡稱深(shen)圳(zhen)中渚(zhu)），交易對價3.15億元。

深(shen)圳中渚由深(shen)圳市(shi)奧融(rong)(rong)信投(tou)資發(fa)展(zhan)有限公司（以下(xia)簡稱(cheng)奧融(rong)(rong)信）和湖北(bei)萬潤工(gong)貿發(fa)展(zhan)有限公司（以下(xia)簡稱(cheng)萬潤工(gong)貿）分別(bie)持有69.993%和29.997%的(de)(de)份額。記者注(zhu)意(yi)到，奧融(rong)(rong)信的(de)(de)背后是“資本市(shi)場(chang)老手”黃俞(yu)。

此外(wai)(wai)，萬(wan)(wan)潤(run)礦(kuang)(kuang)(kuang)業(ye)的海外(wai)(wai)子公司萬(wan)(wan)潤(run)礦(kuang)(kuang)(kuang)業(ye)（盧旺(wang)達）有限(xian)公司（以(yi)下(xia)簡稱(cheng)萬(wan)(wan)潤(run)盧旺(wang)達）已簽訂收(shou)購當地兩(liang)處礦(kuang)(kuang)(kuang)權的轉讓合同，萬(wan)(wan)潤(run)津巴布韋(wei)資源(yuan)私人有限(xian)公司（以(yi)下(xia)簡稱(cheng)萬(wan)(wan)潤(run)津巴布韋(wei)）已取得(de)25處特別探礦(kuang)(kuang)(kuang)證(zheng)。據《每日經(jing)濟新聞》記者采訪了(le)解(jie)，由于勘探結果(guo)尚不明確(que)，這些(xie)礦(kuang)(kuang)(kuang)權和探礦(kuang)(kuang)(kuang)證(zheng)對應(ying)的賬面資產目前不超過1762.02萬(wan)(wan)元。

交易對手最大份額合伙人背后有“資本市場老手”

公開資料顯示(shi)，萬潤礦(kuang)業(ye)(ye)是萬潤新能在2022年(nian)設立的公司，主要(yao)從(cong)事礦(kuang)業(ye)(ye)相關業(ye)(ye)務，認繳注冊資本為3.98億(yi)(yi)元(yuan)，實(shi)繳3.1億(yi)(yi)元(yuan)。

根據公告，本(ben)次(ci)股權轉讓的交易對(dui)象深圳中渚成立于2024年12月10日。深圳中渚由執行事務合伙(huo)人深圳西橋投(tou)資管理有(you)限公司持有(you)0.01%的份額(e)，奧融(rong)信(xin)和(he)萬潤工貿分別持有(you)69.993%和(he)29.997%的份額(e)。

萬潤(run)新能(neng)控(kong)股股東、實控(kong)人劉世琦、李(li)菲分別持有萬潤(run)工貿97.95%、2.05%的股權(quan)，因(yin)此(ci)，基于“實質重于形(xing)式”原則，萬潤(run)新能(neng)認定深圳中(zhong)渚(zhu)為公司的關聯方，本次股權(quan)轉讓也(ye)構成關聯交易。

記者注意到，奧融信同樣大有來頭，其實控人為黃俞，后者在資本市場頗有名氣。早在2014年，奧融信持股60%的深圳市華融泰資產管理有限公司（以下簡稱華融泰）參與華控賽格定增，華融泰進而成為華控賽格新的控股股東，黃俞成為了華控賽格新的實控人，華控賽格（000068.SZ，股(gu)價4.22元(yuan)(yuan)，市值42.48億元(yuan)(yuan)）直到2019年(nian)才再(zai)度迎(ying)來新的實控人。

黃俞還曾在2016年5月至2020年1月期間擔任同方股份（600100.SH，股價7.43元(yuan)，市值248.93億元(yuan)）的副董事長兼總裁(cai)，同方(fang)股份在(zai)其(qi)任上對外進行了多項重要的股權投(tou)資。

萬潤(run)新能表示(shi)，本(ben)次股權轉讓事宜(yi)旨(zhi)在(zai)進(jin)(jin)一步優(you)化(hua)(hua)公司資(zi)產結構，聚焦公司主營業務，提高資(zi)產運營效(xiao)率，有(you)利(li)于增(zeng)強公司整體盈利(li)能力(li)及競(jing)爭(zheng)力(li)。而在(zai)今(jin)年9月份，萬潤(run)新能在(zai)回復投(tou)資(zi)者關于公司國際(ji)化(hua)(hua)的(de)相關機會(hui)時還表示(shi)，目前公司已在(zai)北美、非洲、中亞地區進(jin)(jin)行(xing)考察、規劃，進(jin)(jin)一步推進(jin)(jin)公司國際(ji)化(hua)(hua)發展戰(zhan)略。

礦權和探礦證對應資產賬面價值不超過1762.02萬元

萬潤礦業目(mu)前似乎主要還處于(yu)投(tou)入(ru)階(jie)段(duan)。公告(gao)顯示，萬潤礦業在2023年(nian)和(he)2024年(nian)上(shang)半年(nian)的營業收入(ru)分別(bie)為10.61萬元(yuan)和(he)40.94萬元(yuan)，凈(jing)利潤分別(bie)虧損2100.15萬元(yuan)和(he)1871.19萬元(yuan)。

不過，這不代表萬(wan)潤(run)(run)礦(kuang)業(ye)在采礦(kuang)方面未有進展。萬(wan)潤(run)(run)礦(kuang)業(ye)的(de)股東全部權益價(jia)值評(ping)估(gu)(gu)項目(mu)資產評(ping)估(gu)(gu)報告（以下(xia)簡稱(cheng)評(ping)估(gu)(gu)報告）顯示，其(qi)目(mu)前(qian)在哈薩克(ke)斯坦、盧旺(wang)達(da)(da)等多(duo)個國(guo)家設立了(le)公司，其(qi)中，下(xia)屬的(de)萬(wan)潤(run)(run)盧旺(wang)達(da)(da)已(yi)簽(qian)訂收購當地(di)兩處(chu)(chu)礦(kuang)權的(de)轉(zhuan)讓合(he)(he)同(tong)，并按照約定預付了(le)合(he)(he)同(tong)進度款項，但礦(kuang)權轉(zhuan)讓過戶尚(shang)未完成，項目(mu)目(mu)前(qian)處(chu)(chu)于(yu)地(di)質勘(kan)查階段(duan)；萬(wan)潤(run)(run)津(jin)巴布韋已(yi)取得25處(chu)(chu)特別探礦(kuang)證，勘(kan)探面積合(he)(he)計約40平方公里(li)，由于(yu)是空白區，故沒有資源預估(gu)(gu)信(xin)息。

萬潤津巴布韋(wei)取得25處特(te)別探礦證的(de)交(jiao)易金(jin)額為(wei)10萬美元，而對于萬潤盧旺達收購當地(di)兩處礦權的(de)轉讓(rang)合(he)同(tong)(tong)金(jin)額，萬潤新能方面在12月16日回復(fu)《每日經濟新聞(wen)》記者采訪時表示，因礦權轉讓(rang)過戶尚未(wei)完成，合(he)同(tong)(tong)內(nei)容涉及商業機(ji)密(mi)，不便(bian)透露具體(ti)的(de)合(he)同(tong)(tong)金(jin)額，且該交(jiao)易未(wei)達到(dao)臨(lin)時信披標準。

根據公告，萬潤新能本次(ci)轉讓(rang)萬潤礦(kuang)(kuang)業(ye)100%股權的(de)交易價格為(wei)(wei)3.15億元，較(jiao)萬潤礦(kuang)(kuang)業(ye)股東全部權益賬面價值(zhi)約2.70億元（母公司財務報表(biao)口徑）相(xiang)比(bi)溢價率為(wei)(wei)16.52%。經采(cai)用資產(chan)基礎法評估，萬潤礦(kuang)(kuang)業(ye)評估價值(zhi)為(wei)(wei)2.82億元，評估增值(zhi)為(wei)(wei)1170.77萬元，增值(zhi)率為(wei)(wei)4.33%。

萬(wan)潤(run)新(xin)能方(fang)面向記者表示，本次股權(quan)轉讓已(yi)將前述相(xiang)關礦權(quan)的資產(chan)納入(ru)評估(gu)范圍。“萬(wan)潤(run)盧旺達(da)和(he)萬(wan)潤(run)津巴布(bu)韋目(mu)前相(xiang)關礦權(quan)處于初(chu)步勘測階段(duan)，其是(shi)否能給企業(ye)帶(dai)來經(jing)濟利益具有不確定性并取決于勘探(tan)結果，該(gai)部分(fen)資產(chan)已(yi)包含在萬(wan)潤(run)礦業(ye)合并資產(chan)負債表-其他非流動資產(chan)科目(mu)。”

根據(ju)評估報告(gao)，萬潤礦業合(he)并資產(chan)負債表中顯示(shi)的其他非流動資產(chan)賬面金額為1762.02萬元。

此外，本次《股權(quan)(quan)轉讓(rang)合(he)同》約(yue)定，深圳中渚、萬潤(run)(run)礦(kuang)(kuang)業(ye)(ye)承諾(nuo)，于股權(quan)(quan)交易交割(ge)完成后，萬潤(run)(run)礦(kuang)(kuang)業(ye)(ye)就其截至交割(ge)完成日(ri)持有采礦(kuang)(kuang)權(quan)(quan)、探礦(kuang)(kuang)權(quan)(quan)的鋰(li)(li)礦(kuang)(kuang)所產(chan)出的鋰(li)(li)礦(kuang)(kuang)產(chan)品（包括(kuo)但不(bu)限(xian)于鋰(li)(li)輝(hui)石(shi)、鋰(li)(li)云母、鹽湖鹵水(shui)鋰(li)(li)礦(kuang)(kuang)等形式(shi)），應當優先(xian)向萬潤(run)(run)新能進行(xing)供(gong)給(gei)(gei)，且在同等商業(ye)(ye)條(tiao)件下給(gei)(gei)予價格優惠。

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