每經記者｜趙雯琪    每經編輯｜董興(xing)生    

12月19日(ri)晚，韻達股(gu)份（SZ002120，股(gu)價7.65元(yuan)(yuan)，市值221.79億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)）、申通(tong)快遞(di)（SZ002468，股(gu)價10.06元(yuan)(yuan)，市值154億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)）、圓通(tong)速遞(di)（SH600233，股(gu)價14.18元(yuan)(yuan)，市值488.56億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)）、順豐控股(gu)（SZ002352，股(gu)價40.25元(yuan)(yuan)，市值2006.94億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)）發布了11月主要(yao)經營(ying)數據。

今年的超長“雙11”橫跨(kua)10月(yue)(yue)(yue)、11月(yue)(yue)(yue)，隨著各家快遞企(qi)業11月(yue)(yue)(yue)業務(wu)(wu)量(liang)的出爐(lu)，“雙11”的快遞單量(liang)比拼也落下了帷幕。《每日(ri)經濟新(xin)聞(wen)》記者綜合(he)兩月(yue)(yue)(yue)數據發現，圓通(tong)(tong)合(he)計業務(wu)(wu)量(liang)超過50億(yi)件，領先韻(yun)達(da)(da)、申通(tong)(tong)、順豐；韻(yun)達(da)(da)以價(jia)換量(liang)較為明顯，其單票收入(ru)在(zai)11月(yue)(yue)(yue)下滑幅度(du)達(da)(da)14.71%，業務(wu)(wu)量(liang)增速達(da)(da)17.62%，但營收增幅僅有0.26%。11月(yue)(yue)(yue)，申通(tong)(tong)與韻(yun)達(da)(da)的業務(wu)(wu)量(liang)差距不足1億(yi)件。

2024年接近尾聲，快遞頭部企業(ye)(ye)年度大戰也(ye)即將落下(xia)帷幕。今(jin)年上半年，韻達攻勢兇猛，單月(yue)業(ye)(ye)務(wu)量(liang)增(zeng)(zeng)速(su)(su)連續(xu)三個月(yue)超過申通，但自6月(yue)以來，申通業(ye)(ye)務(wu)量(liang)增(zeng)(zeng)速(su)(su)又連續(xu)反(fan)(fan)超韻達。而在(zai)行業(ye)(ye)“反(fan)(fan)內(nei)卷”倡議之下(xia)，快遞公司也(ye)開始轉向服(fu)務(wu)質量(liang)競爭和服(fu)務(wu)分層(ceng)市場(chang)策略(lve)。

浙(zhe)商證券研(yan)報(bao)指出，隨著下沉市場網購滲透率(lv)持續(xu)提升，快遞輕小件化趨勢加速，2025年(nian)行業(ye)件量仍有望實現(xian)雙位數增長(chang)。“2024年(nian)，圓通相(xiang)較于其他(ta)通達系公司(si)的(de)(de)擴充(chong)產能意愿相(xiang)對積極，且中通2024年(nian)三季報(bao)表示在維(wei)持高品質(zhi)服務(wu)(wu)的(de)(de)同時，重奪市場份額，擴大業(ye)務(wu)(wu)量優勢。2025年(nian)行業(ye)價格競爭或將加劇，龍頭市占率(lv)或進一步(bu)提升。”

單票收入持續下降，韻達“以價換量”明顯

根(gen)據公告，順豐(feng)11月合計營收251.96億元(yuan)(yuan)，同比(bi)增(zeng)(zeng)長6.73%。其中(zhong)，順豐(feng)速運物流業務(wu)營收188.02億元(yuan)(yuan)，同比(bi)增(zeng)(zeng)長2.45%；業務(wu)量(liang)12.77億票(piao)，同比(bi)增(zeng)(zeng)長8.68%；單票(piao)收入14.72元(yuan)(yuan)，同比(bi)下滑5.76%。供應鏈(lian)及(ji)國際業務(wu)營收63.94億元(yuan)(yuan)，同比(bi)增(zeng)(zeng)長21.65%。

圓通(tong)速遞11月快遞產品(pin)收(shou)入58.28億(yi)元，同(tong)(tong)比增長(chang)(chang)9.26%；業(ye)務(wu)完成量25.41億(yi)票(piao)，同(tong)(tong)比增長(chang)(chang)17.44%；快遞產品(pin)單(dan)票(piao)收(shou)入2.29元，同(tong)(tong)比下(xia)降6.96%。

韻(yun)達(da)股份11月快(kuai)遞服(fu)務(wu)業(ye)務(wu)收(shou)入45.98億(yi)元，同(tong)比(bi)增長0.26%；完成業(ye)務(wu)量22.70億(yi)票，同(tong)比(bi)增長17.62%；快(kuai)遞服(fu)務(wu)單票收(shou)入2.03元，同(tong)比(bi)下降14.71%。

申通(tong)快遞(di)11月快遞(di)服務(wu)(wu)(wu)業務(wu)(wu)(wu)收(shou)入45.29億元(yuan)(yuan)，同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長14.12%；完成(cheng)業務(wu)(wu)(wu)量21.82億票，同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長21.13%；快遞(di)服務(wu)(wu)(wu)單票收(shou)入2.08元(yuan)(yuan)，同(tong)比(bi)下降5.45%。

11月快(kuai)遞公司基礎數據對比 數據來源：上市公司公告

順豐控(kong)股在公告(gao)中(zhong)表示，受(shou)電(dian)商平臺“雙11”促銷周期提前的影響(xiang)，今年快(kuai)遞業(ye)(ye)務旺季較去年提前至(zhi)10月，使(shi)得(de)11月速(su)(su)運物流業(ye)(ye)務的同(tong)比增(zeng)(zeng)速(su)(su)相對平穩；若以10—11月累計數(shu)據來(lai)看，公司速(su)(su)運物流業(ye)(ye)務收入同(tong)比增(zeng)(zeng)長7.85%，業(ye)(ye)務量(liang)同(tong)比增(zeng)(zeng)長16.84%。

值得一(yi)提的(de)是，4家快遞(di)公司11月單票(piao)收(shou)入均(jun)同(tong)比下(xia)滑。其中，韻達(da)股份單票(piao)收(shou)入下(xia)滑幅度最大（14.71%），以價換量較為明顯，業務量同(tong)比增長17.62%，但營收(shou)增幅僅有0.26%。

針對快(kuai)(kuai)(kuai)遞(di)行業(ye)價(jia)格走向(xiang)，申通快(kuai)(kuai)(kuai)遞(di)董秘(mi)郭林(lin)近日向(xiang)《每(mei)日經濟新聞》記者表示，和去年相比，今年快(kuai)(kuai)(kuai)遞(di)行業(ye)單票(piao)收入確(que)實有(you)(you)所下(xia)行。一方面(mian)，現(xian)在(zai)的快(kuai)(kuai)(kuai)遞(di)更(geng)加輕小件化，原(yuan)來(lai)快(kuai)(kuai)(kuai)遞(di)包裹貨重更(geng)重，現(xian)在(zai)包裹更(geng)小更(geng)輕，快(kuai)(kuai)(kuai)遞(di)的單票(piao)價(jia)格也(ye)隨之下(xia)降；另(ling)一方面(mian)，電商(shang)平(ping)(ping)臺(tai)上的消費者更(geng)追求性價(jia)比，部分電商(shang)平(ping)(ping)臺(tai)的白牌商(shang)品經常成為爆款，快(kuai)(kuai)(kuai)遞(di)包裹的貨值(zhi)有(you)(you)所下(xia)行。對平(ping)(ping)臺(tai)和商(shang)家來(lai)說，快(kuai)(kuai)(kuai)遞(di)包裹貨值(zhi)變(bian)化，也(ye)會影(ying)響快(kuai)(kuai)(kuai)遞(di)的價(jia)格。

機構預測明年快遞市場競爭強度將高于今年

由于(yu)今年“雙11”的“超長(chang)待機”，快遞(di)行(xing)業也(ye)在10月(yue)、11月(yue)迎來全年最大(da)旺季(ji)。

國(guo)家郵(you)政(zheng)局數據顯示，10月(yue)21日至11月(yue)11日（即(ji)今(jin)年“雙11”期(qi)間(jian)），全國(guo)共處(chu)理(li)快(kuai)遞(di)包(bao)裹127.83億件(jian)，日均處(chu)理(li)量是日常(chang)業務(wu)量的125%。其中，10月(yue)22日快(kuai)遞(di)業務(wu)量達(da)7.29億件(jian)，刷新(xin)單(dan)日業務(wu)量紀錄。

數據同(tong)時披露，11月快(kuai)遞(di)與(yu)包(bao)裹服務品牌集中度指數（CR8）為85.2，較(jiao)1—10月基本持(chi)平。今年1—11月，快(kuai)遞(di)業(ye)務量累計完(wan)成(cheng)1572.9億件，同(tong)比增長21.4%。

興(xing)業證券研報披露的數據(ju)顯示，受今年(nian)“雙11”促銷前(qian)置影響，各公(gong)司11月件(jian)量(liang)增速(su)及份(fen)額均有波動。綜合看10—11月件(jian)量(liang)合計表現，圓通(tong)、韻達、申通(tong)件(jian)量(liang)增速(su)分別為23.8%、24.3%、25.6%，份(fen)額分別為15.0%、13.5%、13.0%。

數據來(lai)源：上市公司公告

興業(ye)證券研報分析，明(ming)年快(kuai)遞(di)頭(tou)部企(qi)業(ye)競(jing)爭(zheng)強(qiang)度預計(ji)強(qiang)于2024年，但明(ming)顯弱于2020年，主要原因在于，頭(tou)部企(qi)業(ye)短期份額訴求強(qiang)化(hua)，但不足以激化(hua)矛盾；政策(ce)對行(xing)業(ye)低價(jia)保持常態(tai)化(hua)管控。同時，良性價(jia)格競(jing)爭(zheng)有利于清晰化(hua)、快(kuai)速化(hua)行(xing)業(ye)競(jing)爭(zheng)格局等。

而對于(yu)明年(nian)的競(jing)爭方向，郭(guo)林也預(yu)測，從(cong)行(xing)(xing)業(ye)層面看，今年(nian)，行(xing)(xing)業(ye)平均價格同比已有一(yi)定程度下(xia)降，快(kuai)遞價格已經(jing)處于(yu)比較低的水平。接下(xia)來(lai)，快(kuai)遞企(qi)業(ye)的競(jing)爭重心將從(cong)“價格競(jing)爭”轉(zhuan)向“價值競(jing)爭”，助(zhu)推快(kuai)遞行(xing)(xing)業(ye)高質量發展。

封面(mian)圖片(pian)來源：每日經濟新聞 資料圖