每(mei)經記者｜胥帥    每(mei)經編輯(ji)｜董興生    

對固態(tai)電池產業來講，1月14日晚，行業又有“大新(xin)聞”。

當日晚間，鋰電(dian)(dian)隔膜(mo)龍(long)頭(tou)恩捷股份(fen)(fen)（SZ002812，股價30.66元(yuan)，市值297.79億元(yuan)）公(gong)告稱，公(gong)司(si)(si)的(de)控股子公(gong)司(si)(si)上(shang)海恩捷新材(cai)料(liao)科(ke)技(ji)有(you)限公(gong)司(si)(si)（以(yi)下(xia)簡(jian)稱上(shang)海恩捷）及(ji)其(qi)有(you)控制權的(de)關(guan)聯公(gong)司(si)(si)與北(bei)京(jing)衛藍(lan)新能源科(ke)技(ji)股份(fen)(fen)有(you)限公(gong)司(si)(si)（以(yi)下(xia)簡(jian)稱北(bei)京(jing)衛藍(lan)新能源）簽訂《采(cai)購(gou)(gou)框架協議》，北(bei)京(jing)衛藍(lan)新能源將其(qi)自身需求材(cai)料(liao)的(de)80%采(cai)購(gou)(gou)份(fen)(fen)額(e)定(ding)點向(xiang)上(shang)海恩捷及(ji)其(qi)有(you)控制權的(de)關(guan)聯公(gong)司(si)(si)采(cai)購(gou)(gou)用(yong)于半固態電(dian)(dian)池的(de)電(dian)(dian)解(jie)質隔膜(mo)、用(yong)于全(quan)固態電(dian)(dian)池的(de)電(dian)(dian)解(jie)質及(ji)電(dian)(dian)解(jie)質膜(mo)。

自2025年(nian)(nian)至2030年(nian)(nian)，北京(jing)衛藍新(xin)能源將向上(shang)海恩捷及其有控制權的(de)(de)關(guan)聯公司預計下(xia)達半固(gu)態(tai)及全(quan)固(gu)態(tai)電(dian)池的(de)(de)電(dian)解質(zhi)隔膜訂單(dan)總計不(bu)少(shao)于(yu)3億平方米(mi)，預計下(xia)達全(quan)固(gu)態(tai)電(dian)池的(de)(de)電(dian)解質(zhi)訂單(dan)總計不(bu)少(shao)于(yu)100噸，具體(ti)以(yi)實際的(de)(de)采購訂單(dan)為準。但從業內人士的(de)(de)評價來看，6年(nian)(nian)100噸全(quan)固(gu)態(tai)電(dian)池電(dian)解質(zhi)的(de)(de)合(he)同(tong)并不(bu)算多，今(jin)年(nian)(nian)也難(nan)說(shuo)是北京(jing)衛藍新(xin)能源固(gu)態(tai)電(dian)池量產的(de)(de)“大年(nian)(nian)”。不(bu)過，需要注意(yi)的(de)(de)是，這次合(he)作并非只有100噸，而是不(bu)少(shao)于(yu)這個數。

未披露采購合同金額

《每(mei)日經濟新聞》記者(zhe)注意到，恩捷股份未披露此次簽訂《采(cai)購(gou)框架協(xie)議(yi)》的(de)合同金額。從(cong)過往來看，其(qi)與(yu)北京(jing)衛藍新能源的(de)交(jiao)易量并不大。2021年(nian)(nian)、2022年(nian)(nian)，公司與(yu)北京(jing)衛藍新能源無相關交(jiao)易，2023年(nian)(nian)交(jiao)易金額為(wei)0.14億(yi)元，占公司當年(nian)(nian)類似業(ye)(ye)務營業(ye)(ye)收入的(de)0.12%。

根據(ju)公司(si)2023年年報，恩捷股份(fen)鋰電池隔離膜(mo)設(she)計產(chan)能是93.84億(yi)平(ping)方米(mi)，產(chan)能利用率(lv)為83.22%。如此來(lai)看，不少于3億(yi)平(ping)方米(mi)的(de)訂單量(liang)占2023年總產(chan)能的(de)比例也不高(gao)。

恩(en)捷股份此次與北(bei)京衛(wei)藍(lan)新(xin)能源的(de)合(he)作備受關注，主(zhu)要(yao)是因(yin)為北(bei)京衛(wei)藍(lan)新(xin)能源在固(gu)態電(dian)池(chi)(chi)產(chan)業(ye)領(ling)域的(de)地位顯著。據了(le)解(jie)(jie)，北(bei)京衛(wei)藍(lan)新(xin)能源專(zhuan)注于混合(he)固(gu)液電(dian)解(jie)(jie)質鋰離子電(dian)池(chi)(chi)與全(quan)固(gu)態鋰電(dian)池(chi)(chi)研(yan)發與生(sheng)產(chan)，是中國科(ke)學(xue)院物理研(yan)究所清(qing)潔(jie)能源實驗(yan)室固(gu)態電(dian)池(chi)(chi)技(ji)術的(de)產(chan)業(ye)化平臺。

去年(nian)9月(yue)，北京(jing)衛(wei)藍新能源(yuan)董事(shi)長俞會根在接受《每日經濟(ji)新聞(wen)》記(ji)者(zhe)采訪(fang)時(shi)表示(shi)，北京(jing)衛(wei)藍新能源(yuan)對量產(chan)固態(tai)電(dian)(dian)池有十(shi)足的(de)(de)自信。恩(en)捷股(gu)份在接待機構投(tou)資(zi)者(zhe)調(diao)研(yan)時(shi)也提(ti)到，自2021年(nian)12月(yue)成立湖南(nan)恩(en)捷以來(lai)，在全固態(tai)電(dian)(dian)池關鍵材料領域取得了(le)顯著進展，申(shen)請了(le)38項專(zhuan)利(li)，已(yi)授權22項。公司擁有強大(da)的(de)(de)研(yan)發團(tuan)隊(dui)，專(zhuan)注于(yu)硫化物全固態(tai)電(dian)(dian)池關鍵材料的(de)(de)研(yan)發，并已(yi)在國內處于(yu)領先地位。

影響未來幾年經營

實(shi)際(ji)上，固態電(dian)池(chi)(chi)領(ling)域(yu)存在三種技(ji)術路線之爭(zheng)，氧(yang)化物(wu)電(dian)池(chi)(chi)穩(wen)定性(xing)能較好，但存在硬(ying)性(xing)特質不易形成(cheng)連續膜、“固固”接(jie)觸等問題(ti)需(xu)要(yao)解決(jue)；聚合物(wu)電(dian)池(chi)(chi)成(cheng)膜性(xing)能較好，但是離子電(dian)導(dao)率較低，且在低溫下(xia)性(xing)能受影響較大(da)，通常需(xu)在高(gao)溫下(xia)使用；而硫化物(wu)電(dian)池(chi)(chi)目前在離子電(dian)導(dao)率方面表現最優，具(ju)備較高(gao)的(de)(de)循環性(xing)能，但存在會(hui)產生硫化氫、需(xu)要(yao)隔絕水(shui)氧(yang)、成(cheng)本高(gao)昂等缺點(dian)，預計通過改進有(you)望成(cheng)為最前沿的(de)(de)技(ji)術路線。

北京衛藍(lan)新能源的技(ji)術路線主(zhu)要(yao)是氧化物領域。恩捷股份(fen)提到，解(jie)(jie)決“固固”界(jie)面問題需要(yao)電解(jie)(jie)質企(qi)業(ye)、正負極廠商以及電池企(qi)業(ye)三方共同參與和努力。

那么，對北(bei)京衛藍新能源和恩(en)捷股份來說(shuo)，這不低于100噸(dun)的全固(gu)態電池(chi)電解(jie)質交易(yi)量，對雙方的固(gu)態電池(chi)業務(wu)意味(wei)著什么？

一位(wei)熟悉北京(jing)衛藍(lan)新(xin)能源(yuan)的(de)知情人士告訴記者，此次(ci)協議(yi)時間為(wei)2025年(nian)到2030年(nian)，6年(nian)采購不(bu)少于100噸(dun)全固(gu)態(tai)電池(chi)電解質，“那不(bu)算多”。其還表示，這(zhe)次(ci)合(he)作主要涉(she)及(ji)的(de)領域是氧化(hua)物、聚合(he)物復合(he)全固(gu)態(tai)電池(chi)。另外，很難說(shuo)今年(nian)是北京(jing)衛藍(lan)新(xin)能源(yuan)固(gu)態(tai)電池(chi)量產的(de)“大年(nian)”。

這其實(shi)又回(hui)到(dao)固態(tai)電(dian)池(chi)(chi)產業(ye)化(hua)時(shi)間表的命題，從去年(nian)在宜賓(bin)(bin)召開的“2024世(shi)界動力電(dian)池(chi)(chi)大(da)會”的嘉賓(bin)(bin)講話來看，業(ye)內普遍認為，2027年(nian)到(dao)2030年(nian)會是固態(tai)電(dian)池(chi)(chi)小規模示范運營階段(duan)，從2030年(nian)到(dao)2032年(nian)，硫化(hua)物固態(tai)電(dian)池(chi)(chi)會進入(ru)拓展期，將運用到(dao)主流電(dian)動汽車。

恩捷股份也表(biao)示，本協議(yi)如順利(li)履行，預(yu)計將對公司2025年(nian)~2030年(nian)的經營業績產生積(ji)極(ji)影響。