每經記(ji)者｜陳(chen)植    每經編(bian)輯｜張益銘

業務出海(hai)，正(zheng)成為(wei)國內互聯網助貸平臺尋求(qiu)業務增長新曲(qu)線的突破(po)口。

據(ju)記者不完(wan)全統計，近年來，信也科(ke)技(ji)、樂(le)信、嘉(jia)銀科(ke)技(ji)、宜人智科(ke)、我(wo)來數科(ke)等互聯(lian)網助貸機構紛紛布局海外市場。

近日，多家上市助(zhu)貸(dai)公(gong)司(si)相(xiang)繼披露了業務出海最新進(jin)展。

信(xin)也科技表示(shi)，去年(nian)，信(xin)也科技的(de)國(guo)(guo)際交易額首次突破100億(yi)元，未償貸款余(yu)額達到(dao)(dao)17億(yi)元，同(tong)比(bi)分別(bie)增長28%與31%。與此對應的(de)是，其國(guo)(guo)際業務(wu)收入(ru)(ru)同(tong)比(bi)增長19%，達到(dao)(dao)25億(yi)元人民幣(bi)，占(zhan)2024年(nian)全年(nian)總收入(ru)(ru)的(de)約20%。

去年，宜人智科(ke)在(zai)菲律賓(bin)的(de)月貸(dai)(dai)款量達到3000萬(wan)~4000萬(wan)元，預(yu)計在(zai)2025年總(zong)貸(dai)(dai)款量將比去年翻番(fan)，目前，宜人智科(ke)正探索(suo)將菲律賓(bin)的(de)業務模(mo)式復制到其他國家。

樂信(xin)表示，其(qi)海外業務穩步推進(jin)，目(mu)前在墨西(xi)哥、印尼等國家取得不錯進(jin)展，且資產(chan)盈利性改善，經營延續(xu)性和穩定(ding)性增強。

4月(yue)17日，博通咨詢分(fen)析師(shi)王蓬博在接受《每日經濟(ji)新(xin)聞(wen)》記(ji)者(zhe)微信采(cai)訪時指出(chu)，在境內助(zhu)貸行業(ye)競爭加劇、監管趨嚴、利(li)潤(run)空間(jian)收窄的情況(kuang)下，出(chu)海(hai)正成為助(zhu)貸平臺(tai)尋求業(ye)務增長新(xin)曲線的一大趨勢。目前，東南亞、拉丁美洲(zhou)部分(fen)國(guo)家(jia)人口眾多、金融服務普及度不(bu)高，地方(fang)政(zheng)府鼓(gu)勵發展(zhan)金融科技，且(qie)當地消(xiao)費信貸市場處于競爭初(chu)期階段，都給(gei)助(zhu)貸平臺(tai)出(chu)海(hai)創造良(liang)好機會。

但(dan)是，不是所有“出海”的助貸平(ping)臺，都能取得預期的成效。

近日，一位正在布(bu)局(ju)海(hai)外市場(chang)的(de)助(zhu)貸平臺負責人通過微信向記者透露，相(xiang)比前些年(nian)P2P（個人對個人的(de)網絡借(jie)貸模式）出海(hai)，當(dang)前助(zhu)貸平臺出海(hai)正面(mian)臨(lin)諸多新挑戰(zhan)：一是部分國(guo)家(jia)對互聯網金融的(de)監管(guan)持續趨緊，導(dao)致企業(ye)合(he)規經營(ying)壓力加大；二是當(dang)地合(he)作伙伴的(de)選擇容(rong)易遭遇波折，導(dao)致業(ye)務(wu)出海(hai)勝敗(bai)難料；三是本(ben)地化經營(ying)能力與公(gong)司治理架構(gou)的(de)完善，同樣關系到業(ye)務(wu)出海(hai)成敗(bai)。

“尤(you)其是合規操作與公司治理架構(gou)不健全，讓不少助貸平臺(tai)在一些國家經營(ying)面(mian)臨更嚴監管，甚(shen)至(zhi)難以在當(dang)地市場立(li)足。”他指出。

記(ji)者多方(fang)了解到，當前中(zhong)國助貸平(ping)臺(tai)出海的“優劣勢”相當明顯(xian)，優勢在(zai)(zai)于運(yun)營(ying)效率（包(bao)括風險管(guan)理、獲客能(neng)力、公司(si)運(yun)營(ying)成本的管(guan)控）高、產品(pin)創新迭代能(neng)力強(qiang)與市場(chang)反應速度(du)快，劣勢在(zai)(zai)于文(wen)化差異適應度(du)、用戶信任感建立、與當地監管(guan)部門及合作(zuo)伙(huo)伴的溝通效率有待提升。未來，助貸平(ping)臺(tai)如何揚長補(bu)短，將(jiang)影(ying)響他們出海征途能(neng)否(fou)取得更(geng)大成效。

牌照獲取“先行” 助貸機構轉向收購獲得市場準入門檻

近(jin)年，助貸平臺在海外市場的客(ke)戶數量與業務規模(mo)持續快速擴(kuo)大。

記(ji)者從信(xin)(xin)也(ye)科(ke)技(ji)(ji)財報注意到，截至(zhi)去(qu)年(nian)底，信(xin)(xin)也(ye)科(ke)技(ji)(ji)在(zai)國(guo)際市場(chang)累計為(wei)約(yue)700萬(wan)借款(kuan)人提供服務(wu)；2024年(nian)，信(xin)(xin)也(ye)科(ke)技(ji)(ji)從各種渠道(dao)獲得約(yue)220萬(wan)名新借款(kuan)人，同比(bi)增長了61%。如今，信(xin)(xin)也(ye)科(ke)技(ji)(ji)在(zai)印尼、菲(fei)律賓等國(guo)家地區擁有較(jiao)高(gao)的(de)市場(chang)份額(e)。

樂信相關負責人此前曾公(gong)開(kai)表示，2024年(nian)二季度，樂信在墨西(xi)(xi)哥市(shi)(shi)場(chang)的(de)放款規(gui)模環(huan)比(bi)增(zeng)長(chang)61%，營收環(huan)比(bi)增(zeng)長(chang)113%；去年(nian)三季度，印(yin)尼(ni)市(shi)(shi)場(chang)的(de)交易用戶(hu)環(huan)比(bi)增(zeng)長(chang)31%，交易額環(huan)比(bi)增(zeng)長(chang)18%。未來，樂信計劃(hua)繼續加大對墨西(xi)(xi)哥、印(yin)尼(ni)等現有海(hai)(hai)外(wai)市(shi)(shi)場(chang)的(de)投入，進一步挖掘市(shi)(shi)場(chang)潛力，并(bing)著(zhu)手拓(tuo)展(zhan)海(hai)(hai)外(wai)新市(shi)(shi)場(chang)。

值得注意的(de)是，相(xiang)比前些年P2P出(chu)海，如今(jin)助貸平(ping)臺(tai)的(de)業務(wu)出(chu)海模式發生明顯變(bian)化(hua)，具體表現(xian)在助貸平(ping)臺(tai)力求(qiu)合規經(jing)營與市場(chang)準入，先在海外市場(chang)獲得當地的(de)金(jin)融(rong)科(ke)技、消費金(jin)融(rong)相(xiang)關(guan)業務(wu)牌(pai)照，再逐步拓展業務(wu)做大市場(chang)份額。

上述助(zhu)貸平臺(tai)負責(ze)人告訴記者，2015年—2017年P2P集(ji)體(ti)出海期間，這(zhe)些企業(ye)(ye)主要采取先展業(ye)(ye)再獲取牌(pai)照、或展業(ye)(ye)與牌(pai)照獲取同步運作的業(ye)(ye)務(wu)模式。這(zhe)背后，是當時(shi)不(bu)少海外國家(jia)一面(mian)在積極開展互(hu)聯(lian)網(wang)普惠金(jin)融業(ye)(ye)務(wu)，一面(mian)對(dui)相關業(ye)(ye)務(wu)又缺乏(fa)相應健(jian)全的金(jin)融監管(guan)體(ti)系，導致P2P出海抓(zhua)住了“監管(guan)空白期”，令業(ye)(ye)務(wu)布局先于(yu)牌(pai)照獲取，紛紛想(xiang)抓(zhua)住市場先發優勢做大規模。但是，隨(sui)著各國對(dui)P2P監管(guan)趨(qu)嚴，加之(zhi)境內(nei)P2P平臺(tai)面(mian)臨整改，這(zhe)輪P2P出海潮隨(sui)之(zhi)偃旗息鼓。

“通(tong)過對(dui)P2P從嚴監(jian)管(guan)，各(ge)國金(jin)(jin)融監(jian)管(guan)部門持(chi)續完善(shan)金(jin)(jin)融科技、普(pu)惠金(jin)(jin)融的監(jian)管(guan)制度，令當前助(zhu)貸平(ping)臺出海(hai)所面臨的監(jian)管(guan)環境與P2P出海(hai)期間截然不同(tong)。”他告訴記者。

具體而(er)言，一是越來越多(duo)國家(jia)對(dui)普(pu)惠(hui)(hui)金(jin)(jin)(jin)融(rong)、金(jin)(jin)(jin)融(rong)科(ke)(ke)技的監管(guan)(guan)趨于精細化，以印尼為例，當地金(jin)(jin)(jin)融(rong)監管(guan)(guan)部門除了發放金(jin)(jin)(jin)融(rong)科(ke)(ke)技牌照（主要面向(xiang)助貸業務），還增加多(duo)元金(jin)(jin)(jin)融(rong)牌照（面向(xiang)線(xian)上(shang)線(xian)下消費分期、先買后(hou)付等新型消費金(jin)(jin)(jin)融(rong)業務），并針(zhen)對(dui)不(bu)同普(pu)惠(hui)(hui)金(jin)(jin)(jin)融(rong)業態(tai)提(ti)供(gong)差異化的監管(guan)(guan)尺度與準(zhun)入(ru)門檻，從而(er)增強當地普(pu)惠(hui)(hui)金(jin)(jin)(jin)融(rong)業態(tai)的行為監管(guan)(guan)、主體監管(guan)(guan)、功能監管(guan)(guan)與審(shen)慎監管(guan)(guan)。

二(er)是(shi)海外(wai)國(guo)家金(jin)融(rong)監管部(bu)門日益重視當地普惠金(jin)融(rong)機構的(de)合規經營，包括公司(si)治(zhi)理架構合規性(xing)與(yu)用(yong)戶信(xin)息隱私保(bao)護(hu)。

三(san)是部分(fen)國(guo)家(jia)持(chi)續壓降(jiang)日(ri)息費率(lv)上限。2024年底，印尼金融監管局發布(bu)新的利(li)(li)率(lv)調整令——期限不超(chao)過(guo)6個(ge)月的日(ri)息貸(dai)(dai)款利(li)(li)率(lv)上限為(wei)0.3%，期限超(chao)過(guo)6個(ge)月的日(ri)息貸(dai)(dai)款利(li)(li)率(lv)上限為(wei)0.2%，令日(ri)息貸(dai)(dai)款利(li)(li)率(lv)上限較前(qian)些(xie)年的0.8%明(ming)顯下(xia)降(jiang)。因此，國(guo)內助貸(dai)(dai)機構需迅速(su)調整業務模式(shi)(shi)以適應新的日(ri)息貸(dai)(dai)款利(li)(li)率(lv)上限，令業務模式(shi)(shi)符合貸(dai)(dai)款利(li)(li)率(lv)下(xia)降(jiang)趨勢。

記者多方了解(jie)到，面對一系列監(jian)管環境(jing)變(bian)化，助貸平臺首先要解(jie)決的，是業務(wu)牌照的獲(huo)取。

王蓬博表示，由于(yu)各國(guo)對普惠金融(rong)的(de)合規監管要求不同，監管差異較大，助(zhu)貸平臺出海，要么自己申請(qing)牌照(zhao)，要么與持(chi)牌機構(gou)合作。

如(ru)今，要獲取業務牌(pai)照(zhao)，并非易事。前些(xie)年，東南亞(ya)國(guo)家(jia)為了(le)發展金(jin)(jin)融(rong)科(ke)技與普惠(hui)金(jin)(jin)融(rong)，發放(fang)(fang)了(le)大量(liang)業務牌(pai)照(zhao)。如(ru)今，部分國(guo)家(jia)金(jin)(jin)融(rong)監管部門認(ren)為牌(pai)照(zhao)發放(fang)(fang)過(guo)多導(dao)致市場競(jing)爭(zheng)過(guo)于激烈，收(shou)緊(jin)了(le)新牌(pai)照(zhao)發放(fang)(fang)，令國(guo)內助貸(dai)機構只能通(tong)過(guo)收(shou)購(gou)方式(shi)獲得(de)當地金(jin)(jin)融(rong)科(ke)技、普惠(hui)金(jin)(jin)融(rong)的(de)相(xiang)關業務牌(pai)照(zhao)，無形(xing)間增加了(le)牌(pai)照(zhao)獲取的(de)復雜度(du)。

此(ci)外，部分業務(wu)牌(pai)(pai)照(zhao)(zhao)的(de)“準(zhun)入門檻”相當高，令助貸平臺需(xu)先全面(mian)衡量投入產(chan)出(chu)比(bi)與(yu)盈利周期，再做出(chu)相應的(de)牌(pai)(pai)照(zhao)(zhao)收(shou)購(gou)或申請決(jue)策，避免投入大產(chan)出(chu)小的(de)經營(ying)困局。比(bi)如印(yin)尼的(de)多元金融牌(pai)(pai)照(zhao)(zhao)需(xu)發起者注冊(ce)資本達到約(yue)1700萬美元，遠高于金融科技牌(pai)(pai)照(zhao)(zhao)（約(yue)100萬美元）。

面對這些挑(tiao)戰，助(zhu)貸機構“砥(di)礪前(qian)行”。

2024年三季(ji)度，信也(ye)科(ke)(ke)技在(zai)印尼(ni)獲得(de)“多元(yuan)金融(rong)(rong)牌照”。一位信也(ye)科(ke)(ke)技人士向記者透露，在(zai)獲得(de)多元(yuan)金融(rong)(rong)牌照后，信也(ye)科(ke)(ke)技在(zai)印尼(ni)的(de)業務(wu)范疇相應擴大，能(neng)涉足先(xian)買后付、線(xian)下消(xiao)費分期、消(xiao)費金融(rong)(rong)等多項業務(wu)，并(bing)接入當(dang)地(di)更多銀行(xing)與場景方開(kai)展(zhan)合作(zuo)，為企業長期深耕印尼(ni)普惠金融(rong)(rong)市場帶(dai)來新的(de)增長動(dong)能(neng)。

去年下半年，信也(ye)科技在印(yin)尼的交易額達到(dao)37億元人民(min)幣，較上(shang)半年增(zeng)長11%。信也(ye)科技在印(yin)尼的機構融(rong)資(zi)合作(zuo)伙伴也(ye)增(zeng)至10家。

記者多方(fang)了(le)解到，為(wei)了(le)順(shun)利獲得某些國家地區的(de)普惠金(jin)融業務牌照(zhao)，助(zhu)貸平(ping)臺紛(fen)紛(fen)嘗試與(yu)當(dang)(dang)地合作伙(huo)伴發起(qi)合資企業。究(jiu)其(qi)原因(yin)，是這些合作伙(huo)伴與(yu)當(dang)(dang)地金(jin)融監(jian)管部(bu)門的(de)溝通效率更高(gao)，令合資企業申請/收購(gou)普惠金(jin)融牌照(zhao)的(de)成(cheng)功幾率更高(gao)。

上述助(zhu)貸平(ping)臺(tai)負責(ze)人(ren)向記者(zhe)透露，與當地合作(zuo)伙(huo)伴合作(zuo)正(zheng)成(cheng)為助(zhu)貸平(ping)臺(tai)先獲取當地業(ye)務(wu)牌照的(de)重(zhong)要(yao)操作(zuo)路徑(jing)。畢竟(jing)，近年(nian)越(yue)來(lai)越(yue)多國家對(dui)普惠(hui)金(jin)融(rong)(rong)業(ye)務(wu)的(de)牌照發(fa)放日益趨嚴，比如前些年(nian)巴基(ji)斯(si)坦國家金(jin)融(rong)(rong)監管部門(men)發(fa)放一批(pi)普惠(hui)金(jin)融(rong)(rong)牌照，但由于相關普惠(hui)金(jin)融(rong)(rong)企(qi)業(ye)在(zai)用戶數據(ju)保護與合規經(jing)營方面出現(xian)風險，近年(nian)來(lai)巴基(ji)斯(si)坦收緊(jin)了普惠(hui)金(jin)融(rong)(rong)牌照發(fa)放。

這位(wei)信(xin)也(ye)科技(ji)(ji)人士告訴(su)記者(zhe)，去年10月，信(xin)也(ye)科技(ji)(ji)獲得(de)(de)由巴基(ji)斯坦證(zheng)券和交易(yi)委員會發放的(de)“非銀行金融(rong)(rong)公司”牌(pai)照(zhao)。在這個過程中(zhong)，他們與(yu)巴基(ji)斯坦金融(rong)(rong)監(jian)管部門開展深入(ru)溝(gou)通，讓后者(zhe)了解信(xin)也(ye)科技(ji)(ji)在不少國家地(di)區(qu)開展普惠金融(rong)(rong)的(de)合規性與(yu)長期經營理(li)念(nian)，最終得(de)(de)到他們的(de)認(ren)可(ke)。

合規與本地化：助貸平臺出海的“雙保險”

隨著助貸(dai)平(ping)臺(tai)出海潮起，不少出海助貸(dai)平(ping)臺(tai)發現，能否(fou)做好本地化運(yun)營與合規經(jing)營，直接(jie)關系到他們的(de)出海成敗。

“沒做好(hao)本地(di)化經營，真的是舉步維艱。”上(shang)述助(zhu)貸(dai)平臺(tai)負責人向記者感慨說(shuo)。為(wei)了盡快在某(mou)個東南亞國家立足，他們找了一位(wei)當地(di)雇員“代持入股(gu)”。事實上(shang)，這位(wei)當地(di)雇員僅(jin)僅(jin)是形式上(shang)的“股(gu)東”，所有經營決策仍由助(zhu)貸(dai)平臺(tai)“掌握”。

起初，這(zhe)套“代(dai)持入(ru)股(gu)(gu)(gu)”模式的(de)確讓助(zhu)貸(dai)平(ping)(ping)(ping)臺快速進入(ru)當地(di)市(shi)場。但不(bu)(bu)久后，相關弊端(duan)逐步(bu)顯現：一是當地(di)金融監管部門發現“代(dai)持入(ru)股(gu)(gu)(gu)”行為，認為助(zhu)貸(dai)平(ping)(ping)(ping)臺公司治理不(bu)(bu)夠(gou)完善，提出多項整(zheng)改要求，導(dao)致當地(di)業務一度(du)“停滯”；二(er)是這(zhe)位“代(dai)持入(ru)股(gu)(gu)(gu)”的(de)當地(di)雇員要求助(zhu)貸(dai)平(ping)(ping)(ping)臺給予極高的(de)經(jing)營分(fen)紅(hong)，導(dao)致雙方“不(bu)(bu)歡而散”，企業不(bu)(bu)得不(bu)(bu)重新尋找當地(di)合作伙伴，整(zheng)個(ge)經(jing)營過程波折不(bu)(bu)斷。

在(zai)他看來(lai)，這讓助貸平臺深(shen)刻意識到，要在(zai)海外市(shi)場長期深(shen)耕(geng)，必須先(xian)找(zhao)到合(he)適可靠(kao)的當地合(he)作伙伴(ban)。

“這件事說(shuo)來(lai)(lai)容(rong)易，做起來(lai)(lai)難。”這位助貸(dai)平臺負責(ze)人感慨說(shuo)。在(zai)經歷“當地(di)雇員代持入(ru)股”風波后，他們曾努力尋找(zhao)當地(di)合適的合作伙伴，但整(zheng)個過(guo)程相當艱辛。

首(shou)先，雙方(fang)(fang)(fang)需(xu)在經營理(li)念(nian)方(fang)(fang)(fang)面達成一(yi)致；其(qi)次，雙方(fang)(fang)(fang)需(xu)共同磋(cuo)(cuo)商建(jian)立完善的(de)(de)(de)(de)公(gong)(gong)司(si)治理(li)架構(gou)，既能(neng)確保公(gong)(gong)司(si)治理(li)模式符合(he)當地監管要求(qiu)，又具備(bei)一(yi)定的(de)(de)(de)(de)靈活性能(neng)兼顧(gu)彼此(ci)的(de)(de)(de)(de)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)發展訴求(qiu)；三是雙方(fang)(fang)(fang)還(huan)需(xu)建(jian)立相應(ying)的(de)(de)(de)(de)分歧磋(cuo)(cuo)商機制，減少(shao)(shao)彼此(ci)誤解(jie)以確保業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)穩(wen)步發展；四是雙方(fang)(fang)(fang)需(xu)整合(he)各自的(de)(de)(de)(de)資(zi)源與業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)經營能(neng)力，形成較好的(de)(de)(de)(de)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)協同效(xiao)應(ying)。為了(le)找到合(he)適(shi)可靠(kao)的(de)(de)(de)(de)當地合(he)作伙伴，他們足(zu)足(zu)花費一(yi)年多時間，導致企(qi)業(ye)(ye)(ye)錯失(shi)當地普惠金融業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)發展的(de)(de)(de)(de)眾(zhong)多機會，令盈利周期較最初規劃延后至少(shao)(shao)2至3年。

記者(zhe)多方(fang)了解(jie)到，光找到合適(shi)可靠的(de)當地(di)合作伙(huo)伴，是不(bu)夠(gou)的(de)。助貸平(ping)臺還需(xu)全面(mian)適(shi)應當地(di)員工的(de)工作習慣(guan)與文化風(feng)俗。

一(yi)家國(guo)(guo)內(nei)助貸平(ping)臺海外部門負(fu)責人通過微信向(xiang)記者透露(lu)，盡管(guan)總部一(yi)直想用加班費，鼓勵海外國(guo)(guo)家當地員(yuan)工(gong)積(ji)極加班以(yi)增加業務量，但不少國(guo)(guo)家當地員(yuan)工(gong)寧(ning)可不賺(zhuan)加班費也不想加班，導致人均產能相(xiang)對(dui)較低，但總部必(bi)須(xu)“理(li)解”當地員(yuan)工(gong)的工(gong)作(zuo)習慣，并因此采取其(qi)他措施以(yi)提升(sheng)人均產能。

王蓬博認為，助(zhu)貸(dai)平臺出海，需建(jian)立當(dang)地團隊并適應當(dang)地文化，根據當(dang)地習俗開發產品，若當(dang)地市場不(bu)夠(gou)成熟且存在壞賬率較(jiao)高(gao)壓力，助(zhu)貸(dai)平臺還需提前做好預案(an)。

如(ru)今，本地化經(jing)營的成效(xiao)差異，令(ling)助貸(dai)平臺出海進展不一。

素喜智研高級(ji)研究員蘇(su)筱(xiao)芮認為，就(jiu)上(shang)市助貸平臺最新業績情況而言，部(bu)分公(gong)司(si)在海外市場獲得(de)顯著增長，盈利貢獻(xian)持續提升。相比(bi)而言，也(ye)有一些“后(hou)來者”尚未形成有力競爭，商業模式、合規(gui)性、本地化經營等方面(mian)仍在探(tan)索(suo)過程。

出海潮起引發“價格戰”隱憂 助貸平臺亟需尋找差異化發展模式

記者(zhe)獲悉，隨著中國助貸平臺出海(hai)潮(chao)起(qi)，“價格戰”在部分(fen)海(hai)外(wai)國家(jia)地(di)區(qu)悄然(ran)升溫(wen)。

上述助(zhu)(zhu)(zhu)貸平(ping)臺負責人向記者指出，中(zhong)(zhong)國(guo)助(zhu)(zhu)(zhu)貸平(ping)臺在(zai)海外(wai)市(shi)場的“價格(ge)戰”主要(yao)集(ji)中(zhong)(zhong)在(zai)兩(liang)個(ge)方面(mian)，一(yi)是為了爭奪更(geng)多(duo)客戶與更(geng)高(gao)(gao)市(shi)場份額，助(zhu)(zhu)(zhu)貸平(ping)臺會爭相抬(tai)高(gao)(gao)獲客投入，導致大家(jia)(jia)的獲客成本“水漲船高(gao)(gao)”；二是在(zai)菲律賓等東(dong)南亞國(guo)家(jia)(jia)地區，部分(fen)助(zhu)(zhu)(zhu)貸機(ji)構刻意(yi)壓低征信報告服(fu)務(wu)費(fei)用，令大家(jia)(jia)都“不賺錢”。

“在(zai)菲律賓(bin)，個(ge)別(bie)助貸平臺為了快速擴大征信業務(wu)規模，甚至以(yi)(yi)低(di)于成(cheng)本的價格提供個(ge)人征信報告服務(wu)，以(yi)(yi)此盡快讓新進入者難以(yi)(yi)生(sheng)存，將潛在(zai)競爭對(dui)手擠出市場。”他向記者感慨說。這種(zhong)行為已引(yin)起當地金(jin)(jin)融監管部門(men)注意，不排除(chu)對(dui)相關“價格戰”行為采取更嚴監管舉措以(yi)(yi)促進當地消(xiao)費金(jin)(jin)融征信市場穩(wen)健運行。

王蓬(peng)博向記者(zhe)表示，如今，海外熱門市(shi)場(chang)地區都(dou)有(you)眾多中資助貸(dai)公(gong)司(si)、當(dang)地金融(rong)機構、國際金融(rong)科技公(gong)司(si)等參與競(jing)爭，但(dan)沒有(you)一(yi)個(ge)大型企業占據(ju)絕(jue)對份額，這導致(zhi)部(bu)分海外市(shi)場(chang)競(jing)爭呈現白熱化狀態。一(yi)方(fang)面是國內眾多助貸(dai)公(gong)司(si)涌(yong)入海外市(shi)場(chang)，都(dou)希望在(zai)新興市(shi)場(chang)搶占份額，導致(zhi)市(shi)場(chang)供給增加(jia)；另一(yi)方(fang)面各家助貸(dai)公(gong)司(si)產品(pin)與服務在(zai)一(yi)定(ding)程度(du)上存在(zai)同(tong)質化，都(dou)在(zai)爭奪(duo)有(you)限(xian)的優質客戶(hu)資源，導致(zhi)競(jing)爭加(jia)劇。

如今，中國(guo)助貸平臺的“價格戰”硝煙，還開始擴(kuo)散(san)到拉美等國(guo)家地區。

近(jin)年(nian)，多家助貸(dai)平臺(tai)紛(fen)紛(fen)布局墨西哥等(deng)拉(la)美國家地區(qu)。為了盡(jin)快獲(huo)得更(geng)多用戶(hu)資源(yuan)，個別中小助貸(dai)平臺(tai)爭相抬高引(yin)流費(fei)用，導致中國助貸(dai)平臺(tai)在當地展業(ye)的(de)獲(huo)客成本持續增加。

這背后(hou)的(de)深層次原因，是(shi)(shi)國(guo)內助(zhu)貸(dai)(dai)平(ping)臺(tai)出海(hai)(hai)的(de)初衷傾(qing)向(xiang)于短期逐利還是(shi)(shi)長期深耕。目前，追逐短期利益的(de)部分(fen)中小助(zhu)貸(dai)(dai)平(ping)臺(tai)會在海(hai)(hai)外國(guo)家地(di)區快速(su)上線一些(xie)“繞開”當地(di)金(jin)融(rong)監管規定的(de)高息現(xian)金(jin)貸(dai)(dai)產(chan)(chan)品，并通過高額(e)營銷(xiao)投入(ru)快速(su)積(ji)累(lei)大(da)量客戶與放款量，從(cong)而賺(zhuan)取(qu)不菲的(de)利息收入(ru)。即便當地(di)金(jin)融(rong)監管部門(men)在不久后(hou)“叫(jiao)停”這些(xie)違規的(de)現(xian)金(jin)貸(dai)(dai)產(chan)(chan)品，但相(xiang)關助(zhu)貸(dai)(dai)平(ping)臺(tai)早已賺(zhuan)足利潤“離場”。

“若要長期深耕(geng)一個海外市場，我(wo)們(men)或(huo)許需(xu)做(zuo)好3至(zhi)5年不賺錢的準備。”前述助貸(dai)平(ping)臺海外部門負(fu)責人向記者直言。這背(bei)后，是短期逐利與(yu)長期深耕(geng)的業務(wu)邏輯截然(ran)不同——前者延續P2P時代的“高利息(xi)覆蓋高壞賬與(yu)高獲客成(cheng)本(ben)，創造高利潤”的賺快錢業務(wu)模(mo)式(shi)，并為此敢冒違規經(jing)營風險(xian)；后者需(xu)要投(tou)入大量精力資源(yuan)開展合規化與(yu)精細化經(jing)營，通過不斷提升普(pu)惠金融服務(wu)體驗與(yu)吸引客戶(hu)長期復貸(dai)，逐步推動業務(wu)邁入盈利階段(duan)。

他(ta)指出，這些“短期(qi)逐(zhu)利”行(xing)為，對(dui)助(zhu)貸(dai)(dai)行(xing)業(ye)整體(ti)出海帶來日益(yi)顯著的(de)負面(mian)沖(chong)擊，由于短期(qi)逐(zhu)利行(xing)為造成違(wei)規(gui)經營事件(jian)增(zeng)加，加劇海外市場(chang)當地(di)民眾投(tou)訴量，不(bu)但“放大”了中國(guo)助(zhu)貸(dai)(dai)平臺出海在用戶(hu)信(xin)任度不(bu)強(qiang)、當地(di)資源整合(he)能力不(bu)夠豐富方(fang)面(mian)的(de)短板，還令(ling)當地(di)金融監管部門對(dui)中國(guo)助(zhu)貸(dai)(dai)平臺進入市場(chang)抱有極(ji)其謹慎的(de)業(ye)務審批態(tai)度，導致眾多(duo)助(zhu)貸(dai)(dai)平臺不(bu)得不(bu)花費更多(duo)時間，與(yu)(yu)當地(di)金融監管部門與(yu)(yu)合(he)作伙(huo)伴增(zeng)加溝通，讓后(hou)者“確(que)信(xin)”他(ta)們的(de)業(ye)務合(he)規(gui)性(xing)與(yu)(yu)長期(qi)經營理念。

記者獲(huo)悉，助貸(dai)平臺(tai)出海(hai)如何避免(mian)“價格戰”，對中國(guo)商品出海(hai)也有(you)較大影響。隨著中國(guo)消(xiao)費電子、家電、智能(neng)手機等產(chan)品積(ji)極(ji)出海(hai)，中國(guo)助貸(dai)平臺(tai)通過在(zai)海(hai)外(wai)國(guo)家地(di)區推出線上線下消(xiao)費分期、先(xian)買(mai)后付等金(jin)融服務(wu)(wu)，讓(rang)海(hai)外(wai)當地(di)民眾能(neng)購買(mai)更多中國(guo)商品。因此，中國(guo)助貸(dai)平臺(tai)在(zai)海(hai)外(wai)當地(di)的業務(wu)(wu)合規(gui)性(xing)與(yu)良好市場口碑，有(you)助于(yu)推動中國(guo)商品持續“熱銷海(hai)外(wai)”。

前述(shu)信也(ye)科(ke)技(ji)人士(shi)告(gao)訴記者，為了長期(qi)深(shen)耕海外(wai)市場，他們內部雙(shuang)管齊下，一是(shi)在集團層面，信也(ye)科(ke)技(ji)持(chi)續秉承長期(qi)深(shen)耕海外(wai)市場的(de)(de)戰(zhan)略定力(li)，做好5至8年海外(wai)業務發展規劃并積極落(luo)實，二是(shi)在業務層面，信也(ye)科(ke)技(ji)在印尼、菲(fei)律賓(bin)與(yu)巴基斯坦(tan)等國家地區聘請當地員工擔(dan)任(ren)負責人，推動(dong)本地化運營以強(qiang)化長期(qi)深(shen)耕當地市場的(de)(de)能力(li)。

在他看來，要破解“價格(ge)戰”困局，出海助貸(dai)平(ping)(ping)臺在做好合規(gui)經(jing)(jing)營(ying)與(yu)落實長期經(jing)(jing)營(ying)理(li)念(nian)同時，需充分發揮經(jing)(jing)營(ying)效(xiao)率、市場反應速度快、產品迭(die)代能力強等優勢(shi)，尋找差異化的發展模式，持續提升助貸(dai)平(ping)(ping)臺在當地的業務(wu)競爭力與(yu)市場口碑。

記者獲悉，隨著今(jin)年印(yin)尼市(shi)場下(xia)調了普惠金融(rong)相(xiang)關產品日(ri)息貸(dai)款利(li)率，加之當地用戶的(de)貸(dai)后資(zi)產質量表現相(xiang)對較低（貸(dai)后逾期率超(chao)過10%），令眾多(duo)當地助(zhu)貸(dai)平臺(tai)與(yu)消(xiao)費(fei)金融(rong)機構在更低利(li)率環(huan)(huan)境(jing)(jing)下(xia)做好信(xin)貸(dai)風(feng)(feng)控與(yu)業務持(chi)續性，面臨更嚴峻(jun)的(de)挑(tiao)戰。在這種情況(kuang)下(xia)，境(jing)(jing)內助(zhu)貸(dai)平臺(tai)憑借豐富的(de)信(xin)貸(dai)風(feng)(feng)控經驗與(yu)客戶經營能力，比當地消(xiao)費(fei)信(xin)貸(dai)公司能更快地調整(zheng)業務模(mo)式與(yu)推動產品創新(xin)，適應新(xin)的(de)市(shi)場環(huan)(huan)境(jing)(jing)與(yu)推動業務穩健發展。

這(zhe)位信也科技人士認為，隨著眾多新興市場(chang)國家都致力(li)于發展普惠金(jin)融產(chan)業(ye)促進經(jing)(jing)濟發展，中國助貸(dai)平臺(tai)(tai)(tai)出海的(de)發展前景廣(guang)闊，但(dan)在(zai)(zai)這(zhe)個過程中，合規經(jing)(jing)營(ying)與長(chang)(chang)期(qi)深(shen)耕，是中國助貸(dai)平臺(tai)(tai)(tai)能在(zai)(zai)海外(wai)市場(chang)持續立足與穩健發展的(de)根(gen)本。“短期(qi)逐(zhu)利”行為看似快速賺(zhuan)錢，卻犧牲了中國助貸(dai)平臺(tai)(tai)(tai)在(zai)(zai)海外(wai)“賺(zhuan)取長(chang)(chang)期(qi)收益”的(de)空間。

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