每經評論員 趙李南

近日(ri)，*ST海越(yue)（SH600387，股價1.92元(yuan)，市值8.99億元(yuan)，以下簡稱海越(yue)能(neng)源）公告稱，公司及相關(guan)方收(shou)到浙江證監(jian)局的(de)《行政處(chu)罰(fa)(fa)決定書》，合計(ji)被(bei)罰(fa)(fa)超1200萬元(yuan)。其中，錯誤使用“總(zong)額(e)法”計(ji)算營業(ye)收(shou)入，致使2022年(nian)半(ban)年(nian)報(bao)存在虛假記載(zai)，是重(zhong)要違法事實之(zhi)一(yi)。

海(hai)越能(neng)(neng)源申(shen)辯(bian)稱這(zhe)是“會(hui)計準則適用理解偏差(cha)”，不存在主(zhu)觀故(gu)意(yi)。然而(er)，監管部門并未采納該(gai)說法，明(ming)確指出責任人未能(neng)(neng)保(bao)持(chi)應有關(guan)注，必須(xu)承擔相(xiang)應責任。這(zhe)一表態傳遞出強(qiang)烈(lie)信(xin)號(hao)：誤用“總(zong)額法”并非(fei)可接受的會(hui)計自由裁量，而(er)是不可觸碰的合規紅線。

海越能源此(ci)次被罰，值(zhi)得眾多上(shang)市公司引以為(wei)戒(jie)。“錯誤使用總額法確(que)認收入”并非個別(bie)公司的(de)(de)偶(ou)發失誤，而是(shi)財(cai)務披露中較為(wei)普遍且極具(ju)誤導(dao)性的(de)(de)慣用手(shou)段。部(bu)分(fen)企(qi)業借此(ci)夸(kua)大營收規模、營造增長(chang)假象(xiang)，擾亂了市場的(de)(de)估(gu)值(zhi)基礎(chu)。

總額法(fa)與凈額法(fa)的(de)判(pan)斷，遠不止技術(shu)性問題。根據《企業(ye)(ye)(ye)會(hui)計準則》，“在向客戶轉讓商(shang)品(pin)前是否(fou)擁有對該商(shang)品(pin)的(de)控制權”是核心(xin)判(pan)斷原則。但在實際操作中，不少上市公司在通道類(lei)、代(dai)理類(lei)業(ye)(ye)(ye)務中違規使用(yong)總額法(fa)，以擴大(da)營業(ye)(ye)(ye)收入規模、美(mei)化財(cai)務報表(biao)。這種“業(ye)(ye)(ye)績幻覺”一旦(dan)形成，不僅會(hui)誤導(dao)投資者的(de)判(pan)斷，還容易成為(wei)財(cai)務舞弊的(de)溫床。

為避(bi)免類似問題(ti)發生(sheng)，筆者認為，上市公司(si)可從以(yi)下三(san)方面著手：

其一，全面審視自(zi)(zi)身收入確(que)認(ren)政策(ce)，開展專項自(zi)(zi)查。所有涉及貿易類業(ye)務(wu)的(de)(de)(de)(de)上市公司，尤(you)其是處于供應鏈、平(ping)臺服務(wu)、通道銷(xiao)售等(deng)(deng)行(xing)業(ye)的(de)(de)(de)(de)企業(ye)，應組織財務(wu)團隊，對涉及代理、轉售、分成等(deng)(deng)業(ye)務(wu)的(de)(de)(de)(de)收入確(que)認(ren)口徑進(jin)行(xing)深入自(zi)(zi)查，識別是否(fou)存(cun)在不當使(shi)用(yong)總額法(fa)的(de)(de)(de)(de)情況，并主動(dong)與監(jian)管部門溝通可能(neng)的(de)(de)(de)(de)調(diao)整方案，避(bi)免被監(jian)管立案調(diao)查后追悔莫及。

其二，建立財務(wu)(wu)合規責(ze)任制(zhi)，明確(que)高管(guan)問責(ze)機制(zhi)。上市(shi)公司(si)(si)相關崗(gang)位(wei)人(ren)員需明確(que)，身處(chu)其位(wei)，必擔其責(ze)。同時，建議上市(shi)公司(si)(si)強(qiang)化對“簽(qian)字(zi)責(ze)任”的培訓，明確(que)董(dong)事長(chang)、總經理(li)、董(dong)秘、財務(wu)(wu)總監等在(zai)財務(wu)(wu)處(chu)理(li)中的職責(ze)分工和簽(qian)署義務(wu)(wu)，確(que)保(bao)制(zhi)度有效落實到個(ge)人(ren)。

其三，重視外(wai)部(bu)(bu)審計(ji)意(yi)見，規避“內(nei)部(bu)(bu)視角盲區(qu)”。對(dui)于涉及重大判斷的(de)收入(ru)確認事項，公司(si)應建立外(wai)部(bu)(bu)會計(ji)咨詢和(he)獨立董事財務復核的(de)雙重把關機(ji)制。在年報、定增(zeng)等關鍵環(huan)節，要充分重視外(wai)部(bu)(bu)會計(ji)師事務所(suo)提出的(de)意(yi)見，提升信息披(pi)露決(jue)策的(de)獨立性與專業(ye)性。同時，通過公告如實對(dui)外(wai)披(pi)露，以此降(jiang)低自身合規風(feng)險。

海越(yue)能(neng)源(yuan)的(de)教訓不應局(ju)限于該公(gong)司自身整改，更應成為整個市場對“總額(e)法(fa)誤用”問題的(de)一次深刻警醒(xing)。監(jian)管(guan)層(ceng)態度明確，市場信號清晰(xi)，相關企業若不及時自查(cha)自糾，恐將(jiang)重蹈(dao)覆轍(che)，付出慘(can)痛(tong)代價(jia)。