每經記者｜陳晨    每經編(bian)輯｜程鵬 彭(peng)水萍    

5月30日，監管機構同步披露了對兩起證券從業(ye)人員“老鼠倉(cang)”案的行(xing)政處(chu)罰。

安徽證監局通報稱，對時任中信(xin)證券(quan)信(xin)息技術中心(xin)高級(ji)經理李(li)海(hai)鵬利用未公(gong)開(kai)信(xin)息交易行為進行了立案(an)調查(cha)，李(li)海(hai)鵬與中信(xin)證券(quan)托管的某基金趨同交易，獲(huo)利約213萬元。 

同日，吉林(lin)證(zheng)監局也(ye)發布行政處罰(fa)決定(ding)書，直指原華泰證券分管(guan)投研(yan)系統(tong)建設的負(fu)責人邵(shao)某存在雙重違(wei)規(gui)行為，不僅(jin)利用未公開信息行趨同交易，還違(wei)反證券從業(ye)人員管(guan)理(li)規(gui)定(ding)買賣股票。

上述兩張罰單所涉細節令人深思：其一，遭罰的兩從業人員均為券商IT資深人員，能夠(gou)輕易(yi)獲取基金、券商自(zi)營賬(zhang)戶(hu)及其他客戶(hu)的(de)大量未(wei)公開(kai)信息；

其二，二人利用內幕信息趨同交易時間較長，李(li)海鵬趨(qu)同交易(yi)長達(da)3年(nian)(nian)3個月(yue)，邵某利用內幕信息趨(qu)同交易(yi)9個月(yue)，此外(wai)，邵某作為證券從業人員(yuan)違規炒股(gu)時間更是長達(da)14年(nian)(nian)3個月(yue)；

其三，趨同交易金額較大，李(li)海鵬(peng)與高某睿遠基金(jin)趨同(tong)(tong)交易金(jin)額(e)達2900.38萬元，邵某控(kong)制的“楊(yang)某”證券(quan)賬(zhang)戶(hu)與華(hua)泰(tai)證券(quan)自營賬(zhang)戶(hu)趨同(tong)(tong)買入金(jin)額(e)為3153.38萬元，且(qie)邵某作為證券(quan)從業人員違規買入賣出股票金(jin)額(e)接(jie)近3.5億(yi)元；

其四，兩地證監局對二人內幕交易處罰力度大，李海(hai)鵬被(bei)“沒一(yi)罰一(yi)”，合計罰沒426.28萬(wan)元，對(dui)邵(shao)某(mou)內幕交易“沒一(yi)罰三”，此外即(ji)便邵(shao)某(mou)違規炒股虧損262.61萬(wan)元，仍被(bei)罰30萬(wan)元。

利用手中權限獲取未公開信息

二人是(shi)如何獲取未公開信息的(de)？ 

5月(yue)(yue)(yue)30日(ri)，安徽證(zheng)監局披(pi)露公告(gao)顯示，李海鵬(peng)時任(ren)中(zhong)(zhong)信證(zheng)券(quan)信息(xi)技(ji)術(shu)中(zhong)(zhong)心高(gao)級經理。2015年4月(yue)(yue)(yue)24日(ri)，高(gao)某基金成(cheng)(cheng)立(li)，托管人為(wei)中(zhong)(zhong)信證(zheng)券(quan)。2018年12月(yue)(yue)(yue)起，李海鵬(peng)獲得中(zhong)(zhong)信證(zheng)券(quan)CRM系(xi)(xi)統(tong)應(ying)用開發(fa)崗權限，可以(yi)獲取中(zhong)(zhong)信證(zheng)券(quan)所(suo)有客戶的賬戶信息(xi)、資產規模、交易(yi)持倉(cang)等未(wei)公開信息(xi)。2019年11月(yue)(yue)(yue)1日(ri)至2023年2月(yue)(yue)(yue)21日(ri)，李海鵬(peng)通過CRM系(xi)(xi)統(tong)，獲知高(gao)某基金的持倉(cang)、委托、當日(ri)成(cheng)(cheng)交記錄等未(wei)公開信息(xi)。

與(yu)李(li)海鵬(peng)類似，邵(shao)某也是通過擁(yong)有的權(quan)限(xian)而獲(huo)悉了未(wei)公(gong)開信息。吉林(lin)證監(jian)局披(pi)露的公(gong)告顯示，2008年(nian)7月(yue)至2024年(nian)7月(yue)，邵(shao)某任職于華(hua)泰證券(quan)，系(xi)(xi)證券(quan)從業人(ren)員，其中2023年(nian)1月(yue)6日至2023年(nian)11月(yue)10日作為分管(guan)投(tou)(tou)研(yan)系(xi)(xi)統(tong)建設的負責人(ren)，因工作需要獲(huo)得華(hua)泰證券(quan)X系(xi)(xi)統(tong)的訪問權(quan)限(xian)，通過該系(xi)(xi)統(tong)可(ke)以(yi)實時(shi)獲(huo)取(qu)華(hua)泰證券(quan)自營賬戶(hu)股票持倉、投(tou)(tou)資建議書(shu)（投(tou)(tou)資建議書(shu)內容包含(han)股票信息、投(tou)(tou)資上限(xian)、有效期(qi)、投(tou)(tou)資理由(you)等要素）等未(wei)公(gong)開信息。

吉林(lin)證(zheng)監局調查發(fa)現(xian)，邵某在(zai)2023年1月(yue)6日(ri)至2023年11月(yue)10日(ri)登(deng)錄(lu)華泰證(zheng)券(quan)(quan)OA系(xi)統(tong)(tong)（X系(xi)統(tong)(tong)集(ji)成到華泰證(zheng)券(quan)(quan)OA系(xi)統(tong)(tong)，相當于OA系(xi)統(tong)(tong)的一個模塊，用戶登(deng)錄(lu)OA系(xi)統(tong)(tong)后如有X系(xi)統(tong)(tong)權限，即可通過OA系(xi)統(tong)(tong)點擊鏈接進入X系(xi)統(tong)(tong)）984次，平均每(mei)個工(gong)作(zuo)日(ri)登(deng)錄(lu)4.66次，獲知了(le)華泰證(zheng)券(quan)(quan)自(zi)營賬戶持倉股(gu)(gu)票(piao)名稱(cheng)、股(gu)(gu)票(piao)數量等(deng)未公(gong)開(kai)信息。 

趨同交易金額都超千萬元

在獲知未公開信息后，二人決定偷偷“抄作業”。公告顯示，2019年11月1日至2023年2月21日期間，李海鵬控制“程某1”賬戶組累計交易股票128只，累計交易金額6483.8萬元，其中，與高某睿遠基金趨同交易股票76只，趨同交易金額2900.38萬元，趨同盈利金額(e)213.14萬(wan)元。 

值(zhi)得一提的(de)(de)是，監管公(gong)告中還透露(lu)了一個(ge)細(xi)節(jie)。李海鵬(peng)(peng)與(yu)程(cheng)某(mou)(mou)(mou)2為夫妻關(guan)系(xi)，程(cheng)某(mou)(mou)(mou)1與(yu)程(cheng)某(mou)(mou)(mou)2為同(tong)胞姊妹關(guan)系(xi)，三(san)人(ren)關(guan)系(xi)密(mi)切。涉(she)案(an)時段內，“程(cheng)某(mou)(mou)(mou)1”賬戶組3個(ge)賬戶都是由程(cheng)某(mou)(mou)(mou)2本人(ren)根據(ju)李海鵬(peng)(peng)提供的(de)(de)交易指令(ling)進(jin)行操作，李海鵬(peng)(peng)實際控制并決(jue)策賬戶交易。“程(cheng)某(mou)(mou)(mou)1”賬戶組的(de)(de)資金來源和(he)去向主要是李海鵬(peng)(peng)夫婦。涉(she)案(an)時段內，“程(cheng)某(mou)(mou)(mou)1”賬戶組使用的(de)(de)設備(bei)高度趨同(tong)。 

同(tong)(tong)(tong)(tong)樣，邵某也在獲(huo)悉華(hua)泰證(zheng)券(quan)自營(ying)賬戶中的未公開信息后(hou)，打起了歪主(zhu)意。2023年1月(yue)6日至2023年11月(yue)10日期(qi)間，邵某通過控制“楊某”證(zheng)券(quan)賬戶，與華(hua)泰證(zheng)券(quan)自營(ying)賬戶趨同(tong)(tong)(tong)(tong)交易58只股(gu)(gu)票，趨同(tong)(tong)(tong)(tong)買(mai)入(ru)金額3153.38萬(wan)元(yuan)，趨同(tong)(tong)(tong)(tong)買(mai)入(ru)股(gu)(gu)票只數占比72.5%，趨同(tong)(tong)(tong)(tong)買(mai)入(ru)金額占比59.06%，趨同(tong)(tong)(tong)(tong)盈利19.39萬(wan)元(yuan)。 

此外，吉(ji)林證(zheng)監局進一(yi)步指(zhi)出，邵某還存在從業(ye)人(ren)員違(wei)規(gui)買賣股票的行為。2010年(nian)1月19日(ri)(ri)至2024年(nian)4月8日(ri)(ri)期間，這(zhe)14年(nian)來，邵某作為證(zheng)券(quan)從業(ye)人(ren)員，控制使(shi)用(yong)“楊某”證(zheng)券(quan)賬戶持有、買賣股票，扣除利用(yong)未公開(kai)信息交易股票部分，累計買入(ru)金額(e)(e)3.47億元，賣出金額(e)(e)3.45億元，虧損262.61萬元。

李海鵬曾請求減免處罰

那么，最(zui)終二人(ren)受到(dao)了怎樣的(de)處(chu)罰(fa)(fa)呢？安徽證監局決(jue)定，沒收李海鵬違(wei)法(fa)所得213.14萬(wan)元(yuan)，并(bing)處(chu)以(yi)(yi)213.14萬(wan)元(yuan)罰(fa)(fa)款。同(tong)樣，吉林證監局決(jue)定，對邵(shao)某(mou)利(li)用未(wei)公開信息(xi)交易的(de)違(wei)法(fa)行為，沒收違(wei)法(fa)所得19.39萬(wan)元(yuan)，并(bing)處(chu)以(yi)(yi)58.18萬(wan)元(yuan)罰(fa)(fa)款。對邵(shao)某(mou)作為證券從業人(ren)員違(wei)規買(mai)賣股票的(de)違(wei)法(fa)行為，責令依法(fa)處(chu)理非(fei)法(fa)持有的(de)股票，并(bing)處(chu)以(yi)(yi)30萬(wan)元(yuan)罰(fa)(fa)款。

記者注意到，李(li)海(hai)鵬曾提出過(guo)申辯(bian)意見，請求(qiu)減(jian)免(mian)處罰。具體(ti)意見包括：一(yi)是部(bu)分交易(yi)存在同一(yi)交易(yi)日(ri)內趨(qu)(qu)同賬戶交易(yi)時間(jian)早于標(biao)的(de)(de)(de)賬戶交易(yi)時間(jian)的(de)(de)(de)情(qing)形，不(bu)應認(ren)(ren)定(ding)為趨(qu)(qu)同交易(yi)；二(er)是測(ce)算的(de)(de)(de)交易(yi)傭金低于實際收取的(de)(de)(de)傭金；三是對(dui)利用(yong)未公開信息交易(yi)的(de)(de)(de)起始時間(jian)認(ren)(ren)定(ding)有誤；四是部(bu)分股(gu)票系當事人(ren)自(zi)主(zhu)交易(yi)，不(bu)應認(ren)(ren)定(ding)為趨(qu)(qu)同交易(yi)。 

然而，經復核后，安徽證監局對李海鵬的申辯意見(jian)不予采納。安徽(hui)證監局表示，第一，本案(an)中(zhong)所涉(she)未公開信息(xi)，既包(bao)(bao)含(han)高(gao)(gao)某基(ji)金的(de)交(jiao)易信息(xi)，也包(bao)(bao)含(han)其資產狀況、持倉明細和(he)歷史(shi)交(jiao)易等信息(xi)。歷史(shi)交(jiao)易、持倉情況等均能(neng)反(fan)映標(biao)的(de)賬(zhang)戶(hu)投資決策(ce)情況，涉(she)案(an)賬(zhang)戶(hu)的(de)交(jiao)易在個別(bie)交(jiao)易日(ri)早于標(biao)的(de)賬(zhang)戶(hu)的(de)交(jiao)易，不代表早于高(gao)(gao)某基(ji)金的(de)投資決策(ce)，不能(neng)排除當事人利用未公開信息(xi)交(jiao)易的(de)行(xing)為。 

第二，本案(an)的傭(yong)金(jin)測算是以趨同交(jiao)易(yi)匹配數量為基(ji)礎，計(ji)算邏輯(ji)不同于涉(she)案(an)賬戶(hu)實際每筆交(jiao)易(yi)的傭(yong)金(jin)，計(ji)算結果(guo)無(wu)誤，方式符(fu)合多年執法實踐(jian)和慣例。 

第三，根據證券賬戶交易情況(kuang)、相關人(ren)(ren)員(yuan)詢問筆錄、微信聊天記錄及(ji)相關趨同交易測算等多方(fang)面(mian)證據，足(zu)以證明當事人(ren)(ren)自2019年11月起即存在利用未公開信息交易的故意，并實施了相關行為。

第四，對當事人利用未公(gong)開(kai)信(xin)息(xi)交(jiao)易(yi)的認定，是綜合了(le)證券賬戶資(zi)料、相(xiang)(xiang)關情況說明、相(xiang)(xiang)關人員詢問筆錄及(ji)相(xiang)(xiang)關趨(qu)同交(jiao)易(yi)測算等(deng)證據材料予以(yi)認定。客觀證據顯(xian)示(shi)，當事人在聊天(tian)記錄中大量提(ti)及(ji)高(gao)某(mou)睿遠基金有關未公(gong)開(kai)信(xin)息(xi)，包(bao)括當事人申(shen)辯(bian)意見(jian)中認為(wei)是自主交(jiao)易(yi)的股(gu)票。在案證據材料足以(yi)證明李海鵬作(zuo)出相(xiang)(xiang)關交(jiao)易(yi)決策時(shi)，利用了(le)高(gao)某(mou)基金相(xiang)(xiang)關未公(gong)開(kai)信(xin)息(xi)，存(cun)在利用未公(gong)開(kai)信(xin)息(xi)交(jiao)易(yi)行為(wei)。

記者(zhe)|陳晨

編輯(ji)|程鵬 彭水萍 杜(du)波

校對|盧祥勇

封面(mian)圖片(pian)來源：視覺中國（資料圖）

｜每日經濟新聞  nbdnews  原創文章｜

未經許可禁止轉載、摘編、復制及(ji)鏡像等使(shi)用