每經記(ji)者(zhe)｜張(zhang)壽林(lin)    每經編輯｜張(zhang)益銘    

7月2日，2025年(nian)全球銀行1000強榜單出爐，中(zhong)國四大行連續(xu)數年(nian)包攬(lan)前四名(ming)。

中國銀(yin)行研究院馬天嬌分析，中資大(da)型銀(yin)行隨著資本補充落(luo)地，其全(quan)(quan)球(qiu)競爭(zheng)力將進(jin)一(yi)步得(de)到鞏固(gu)和提升(sheng)，或帶動全(quan)(quan)球(qiu)銀(yin)行業(ye)集中度上(shang)升(sheng)。

大型銀行展現更強經營韌性

榜單主要考量(liang)銀(yin)(yin)行一級資本規模(mo)，反映銀(yin)(yin)行抗風險和利(li)潤增長能(neng)力(li)，是評價銀(yin)(yin)行全球競爭(zheng)力(li)的重要依據(ju)之(zhi)一。

馬天嬌(jiao)分析，前20名(ming)榜單保持(chi)穩健(jian)，全球銀行業(ye)頭部效應有所凸顯。

2024年末(mo)，全(quan)球一級資本規模排名前20大銀(yin)行(xing)較上年度未(wei)發生重大調整，僅在(zai)內部微調。中國四大行(xing)連續八年排前四名。

值(zhi)得關注的(de)(de)是，招商銀(yin)行(xing)(xing)的(de)(de)一級資本增加11.3%，是前30家銀(yin)行(xing)(xing)中增速最快(kuai)者，超越交通銀(yin)行(xing)(xing)和富國(guo)銀(yin)行(xing)(xing)排(pai)(pai)名第八，興(xing)業銀(yin)行(xing)(xing)的(de)(de)一級資本增加7.8%，超過三菱日聯和法國(guo)巴黎銀(yin)行(xing)(xing)，排(pai)(pai)名第14位(wei)。

馬天(tian)嬌(jiao)分(fen)(fen)析，在全球(qiu)經濟金融環境日趨復雜的(de)背景(jing)下，大(da)(da)型銀(yin)行(xing)(xing)體(ti)現出更強(qiang)的(de)經營韌性(xing)，全球(qiu)銀(yin)行(xing)(xing)業集中(zhong)度略有上(shang)升(sheng)。2024年(nian)末，前20大(da)(da)銀(yin)行(xing)(xing)一級資(zi)(zi)本(ben)規模占千家(jia)行(xing)(xing)整(zheng)體(ti)一級資(zi)(zi)本(ben)規模的(de)比(bi)例為(wei)37.2%，比(bi)上(shang)年(nian)提(ti)升(sheng)0.2個百分(fen)(fen)點，總資(zi)(zi)產規模占千家(jia)行(xing)(xing)整(zheng)體(ti)的(de)比(bi)例為(wei)36.6%，較上(shang)年(nian)提(ti)升(sheng)0.4個百分(fen)(fen)點。中(zhong)資(zi)(zi)大(da)(da)型銀(yin)行(xing)(xing)資(zi)(zi)本(ben)補充落(luo)地(di)，全球(qiu)競爭力將進(jin)一步得到鞏固和提(ti)升(sheng)，或帶動(dong)全球(qiu)銀(yin)行(xing)(xing)業集中(zhong)度上(shang)升(sheng)。

分(fen)(fen)地區(qu)看，馬天嬌(jiao)分(fen)(fen)析，亞太地區(qu)千(qian)家(jia)行(xing)凈(jing)利(li)潤占(zhan)據絕(jue)(jue)對(dui)優勢(shi)，高利(li)率環境下(xia)歐美千(qian)家(jia)行(xing)收益與風(feng)險并存。2024年末，千(qian)家(jia)行(xing)總(zong)資產規模共(gong)計162.5萬億美元(yuan)(yuan)，同比(bi)上升(sheng)(sheng)1.71%；稅前(qian)利(li)潤規模共(gong)計1.59萬億美元(yuan)(yuan)，同比(bi)提高3.4%，增速(su)較上年下(xia)降10.57個百(bai)分(fen)(fen)點；總(zong)資產收益率為(wei)(wei)0.78%，與上年持(chi)平；一級資本規模共(gong)計11.15萬億美元(yuan)(yuan)，同比(bi)上升(sheng)(sheng)2.92%。亞太地區(qu)千(qian)家(jia)行(xing)利(li)潤規模保(bao)持(chi)絕(jue)(jue)對(dui)優勢(shi)，凈(jing)利(li)潤規模占(zhan)比(bi)為(wei)(wei)41.48%，其次是北美地區(qu)和西歐地區(qu)，占(zhan)比(bi)分(fen)(fen)別(bie)為(wei)(wei)22.37%和21.90%。

美國千家行稅前利潤達到3040億美元，同比增長18.1%，摩根大通、花旗集團、摩根士丹利和高盛實現了兩位數的稅前利潤增長。但2025年地緣(yuan)政治風(feng)險上升，全球經(jing)濟增長動能不足，經(jing)濟政策不確定性大幅上升，美國銀行(xing)業面臨信貸風(feng)險上升、資產質量承壓以及(ji)盈利(li)能力減弱的挑戰。歐洲貸(dai)款機(ji)構稅前利潤規模大(da)幅(fu)下降(jiang)(jiang)超5%，瑞士、奧(ao)地利、保加(jia)利亞、荷蘭和比(bi)利時的(de)降(jiang)(jiang)幅(fu)尤為嚴重，主要由于高(gao)利率(lv)環(huan)境推高(gao)企業借貸(dai)成本，凈利息(xi)收(shou)入(ru)大(da)幅(fu)下滑，貸(dai)款違約率(lv)顯(xian)著上升，銀(yin)行面臨(lin)的(de)信用風險增(zeng)加(jia)。

中資銀行將進一步提升全球競爭力

再看中(zhong)資(zi)銀(yin)(yin)行(xing)，馬天嬌指出(chu)，中(zhong)資(zi)銀(yin)(yin)行(xing)持續提升(sheng)(sheng)全球競爭力，為建設金融強國貢(gong)獻力量。2024年(nian)末(mo)，中(zhong)國143家(jia)銀(yin)(yin)行(xing)成(cheng)功入(ru)圍，比(bi)2023年(nian)末(mo)多(duo)3家(jia)；上(shang)(shang)(shang)榜中(zhong)資(zi)銀(yin)(yin)行(xing)稅前利(li)潤規模(mo)為3730億(yi)美(mei)元(yuan)，同(tong)比(bi)下(xia)降0.79%；一(yi)級資(zi)本(ben)規模(mo)達(da)3.74萬(wan)億(yi)美(mei)元(yuan)，同(tong)比(bi)增(zeng)長5.26%。如(ru)果剔除美(mei)元(yuan)升(sheng)(sheng)值影響，以人民幣(bi)計(ji)算，上(shang)(shang)(shang)榜中(zhong)資(zi)銀(yin)(yin)行(xing)稅前利(li)潤規模(mo)與一(yi)級資(zi)本(ben)規模(mo)分(fen)別(bie)增(zeng)長0.42%和6.56%。部分(fen)城商行(xing)表(biao)現亮眼。例如(ru)，北(bei)京(jing)銀(yin)(yin)行(xing)本(ben)年(nian)度上(shang)(shang)(shang)升(sheng)(sheng)兩位(wei)(wei)位(wei)(wei)列(lie)第(di)49，成(cheng)為唯(wei)一(yi)一(yi)家(jia)進(jin)入(ru)榜單前五十(shi)的城商行(xing)；寧波銀(yin)(yin)行(xing)排名第(di)72位(wei)(wei)，較上(shang)(shang)(shang)年(nian)上(shang)(shang)(shang)升(sheng)(sheng)8位(wei)(wei)；南京(jing)銀(yin)(yin)行(xing)位(wei)(wei)列(lie)第(di)86，較上(shang)(shang)(shang)年(nian)提升(sheng)(sheng)了5位(wei)(wei)。

馬天嬌認(ren)為，未來(lai)，中資(zi)銀行(xing)將進一(yi)步提(ti)升全球競(jing)爭力(li)(li)。一(yi)是(shi)夯實資(zi)本(ben)，提(ti)高風險抵御(yu)能(neng)力(li)(li)。完(wan)善資(zi)本(ben)補充機制，通過優先股、永(yong)續債、二級(ji)資(zi)本(ben)債等(deng)工(gong)具(ju)，優化資(zi)本(ben)結(jie)構，增(zeng)強服務實體經(jing)濟和抵御(yu)風險能(neng)力(li)(li)。推動(dong)TLAC（總損失吸(xi)收能(neng)力(li)(li)）非資(zi)本(ben)工(gong)具(ju)的發行(xing)，在(zai)滿足國際監管要求的基礎(chu)上，增(zeng)強內(nei)部紓困能(neng)力(li)(li)，不斷提(ti)升風險緩(huan)沖(chong)墊厚度。

二是強化服務實體經濟的宗旨意識，推進金融供給側結構性改革。打造多樣化專業化的產品服務體系，支持現代化產業體系建設，做好“五篇大文章”，助力加快發展新質(zhi)生產力，切實增強(qiang)競(jing)爭力和服務(wu)能力，當好服務(wu)實體(ti)經濟的(de)主力軍。

三是(shi)提升全(quan)球布局能力和國際(ji)競爭(zheng)力。充分研判全(quan)球市場環境(jing)，根據各國經濟金融(rong)發展(zhan)、地(di)緣政治風險等(deng)因素，靈活調整境(jing)外(wai)業務的發展(zhan)戰(zhan)略(lve)和目標，重點關(guan)(guan)注亞太(tai)地(di)區(qu)等(deng)關(guan)(guan)鍵市場。

整體而(er)言，對于(yu)(yu)全球(qiu)(qiu)銀(yin)行業最新(xin)態勢(shi)，中國銀(yin)行研究(jiu)院(yuan)報告顯示，2025年以來，全球(qiu)(qiu)銀(yin)行業經營資(zi)產(chan)規模擴張步伐持續(xu)放緩，但得益于(yu)(yu)人工智(zhi)能、新(xin)能源、生物制造等新(xin)興(xing)產(chan)業快速發(fa)展(zhan)帶來的(de)(de)業務機遇，盈利(li)能力有所(suo)回暖；資(zi)產(chan)質量表現較為分化；資(zi)本充(chong)足率平穩上升。國際(ji)大型銀(yin)行不(bu)斷(duan)提(ti)升金融(rong)服務的(de)(de)綜合化與智(zhi)能化水平，為重(zhong)點產(chan)業發(fa)展(zhan)提(ti)供全面高效的(de)(de)金融(rong)支持。

展望未來，中(zhong)(zhong)國(guo)銀(yin)行(xing)研究院報告判斷，三季度，隨著(zhu)各國(guo)加(jia)(jia)大(da)對(dui)人(ren)工智(zhi)能(neng)(neng)等新興(xing)產業(ye)(ye)(ye)的政策支持(chi)，全球(qiu)銀(yin)行(xing)業(ye)(ye)(ye)盈利有望穩中(zhong)(zhong)有升。預計美(mei)國(guo)銀(yin)行(xing)業(ye)(ye)(ye)將(jiang)繼續受益(yi)于(yu)科(ke)技(ji)和創新驅動(dong)，凈利潤(run)(run)增速維(wei)持(chi)高(gao)位；歐(ou)元區(qu)銀(yin)行(xing)業(ye)(ye)(ye)凈利潤(run)(run)保持(chi)溫和增長，得益(yi)于(yu)新興(xing)產業(ye)(ye)(ye)帶(dai)動(dong)投融(rong)資活(huo)躍，英國(guo)銀(yin)行(xing)業(ye)(ye)(ye)有望緩(huan)解利潤(run)(run)同比下滑趨勢(shi)(shi)；澳大(da)利亞(ya)(ya)銀(yin)行(xing)業(ye)(ye)(ye)仍將(jiang)保持(chi)小(xiao)幅收(shou)縮態(tai)勢(shi)(shi)；日本(ben)銀(yin)行(xing)業(ye)(ye)(ye)加(jia)(jia)大(da)新興(xing)市場(chang)人(ren)工智(zhi)能(neng)(neng)等產業(ye)(ye)(ye)布局(ju)，保持(chi)凈利潤(run)(run)高(gao)增態(tai)勢(shi)(shi)；新興(xing)市場(chang)中(zhong)(zhong)，巴西、馬來西亞(ya)(ya)、印度尼西亞(ya)(ya)和泰(tai)國(guo)銀(yin)行(xing)業(ye)(ye)(ye)因新興(xing)產業(ye)(ye)(ye)集群(qun)發展、金融(rong)與科(ke)技(ji)融(rong)合加(jia)(jia)快，盈利能(neng)(neng)力將(jiang)明(ming)顯改善(shan)。

封面(mian)圖片(pian)來(lai)源：圖片(pian)來(lai)源：每日經濟新聞 劉國梅 攝