7月15日早盤，A股整體小幅高開。上(shang)(shang)證(zheng)指數開盤報3519.81點(dian)，漲(zhang)(zhang)0.00%。深證(zheng)成指開盤報10700.37點(dian)，漲(zhang)(zhang)0.15%。創業板指開盤報2211.40點(dian)，漲(zhang)(zhang)0.65%。盤面(mian)上(shang)(shang)，通信(xin)、電子、汽車等(deng)行業板塊領漲(zhang)(zhang)A股，光(guang)模塊CPO、光(guang)通信(xin)、稀土、AI算力等(deng)概念大幅活躍。近(jin)期熱度較高的云計算50ETF（516630）高開高走(zou)，一度漲(zhang)(zhang)超(chao)3%，持倉股中(zhong)，新(xin)易盛(sheng)觸及20CM漲(zhang)(zhang)停(ting)，中(zhong)際旭創一度漲(zhang)(zhang)近(jin)14%，石基信(xin)息(xi)、奧飛數據、科華數據、光(guang)環新(xin)網等(deng)漲(zhang)(zhang)幅居前(qian)。

消(xiao)息面上(shang)(shang)，7月(yue)14日盤后，光模塊(kuai)龍(long)頭(tou)新易(yi)盛發布了2025年(nian)上(shang)(shang)半年(nian)的(de)業績預告，業績大超預期。新易(yi)盛預計，今年(nian)上(shang)(shang)半年(nian)實(shi)現歸母凈利潤37億(yi)元(yuan)~42億(yi)元(yuan)，同比增長327.68%~385.47%；扣非凈利潤為36.91億(yi)元(yuan)~41.91億(yi)元(yuan)，同比增長326.84%~384.66%。

上周，以工業富聯、滬(hu)電股份(fen)、華工科技、光迅科技、銳捷網絡等(deng)為代(dai)表的算(suan)(suan)力(li)鏈(lian)公(gong)司(si)相繼發布業績預告(gao)，均實(shi)現較快(kuai)增(zeng)長，反映出(chu)算(suan)(suan)力(li)行業景氣度依然較高(gao)(gao)。當前，中信建(jian)投(tou)(tou)認(ren)為大模(mo)型的競爭與迭代(dai)仍在(zai)持續(xu)，意味著算(suan)(suan)力(li)投(tou)(tou)資大概率維持較高(gao)(gao)強度，繼續(xu)推薦(jian)算(suan)(suan)力(li)板塊(kuai)：一是(shi)業績持續(xu)高(gao)(gao)增(zeng)且估值仍處歷(li)史較低水(shui)平(ping)的北(bei)美(mei)算(suan)(suan)力(li)鏈(lian)核心標的；二是(shi)有望享受外溢需(xu)求(qiu)、取得客戶或份(fen)額突破的公(gong)司(si)；三是(shi)上游緊缺的環節；四是(shi)1.6T光模(mo)塊(kuai)及(ji)CPO產(chan)業鏈(lian)。

英偉達近期(qi)股價(jia)飆(biao)漲，國產算(suan)(suan)力(li)(li)產業鏈(lian)有望深度受益(yi)于海外映射邏輯。公開信(xin)息(xi)顯(xian)示，云(yun)(yun)(yun)計(ji)算(suan)(suan)50ETF（516630）跟蹤(zong)云(yun)(yun)(yun)計(ji)算(suan)(suan)指數（930851）。該指數的AI算(suan)(suan)力(li)(li)含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算(suan)(suan)力(li)(li)租賃、數據中心、AI服務器、液冷等(deng)熱門算(suan)(suan)力(li)(li)概念。云(yun)(yun)(yun)計(ji)算(suan)(suan)50ETF（516630）為跟蹤(zong)該指數合計(ji)費率最低的ETF。