截至2025年(nian)7月21日 13點(dian)42分，上(shang)證科創板半導體材(cai)料設備主題指數(shu)下跌(die)(die)0.30%。成分股方(fang)面漲(zhang)跌(die)(die)互現，盛美上(shang)海(hai)領(ling)漲(zhang)1.48%，明志科技上(shang)漲(zhang)1.13%，上(shang)海(hai)合(he)晶上(shang)漲(zhang)0.95%；和林微納領(ling)跌(die)(die)2.12%，華海(hai)清科下跌(die)(die)1.69%，富創精密(mi)下跌(die)(die)1.25%。科創半導體ETF（588170）下跌(die)(die)0.39%，已經(jing)橫盤震蕩(dang)多日，亟(ji)待(dai)突破。

消息(xi)面上，瀚博半導體于2025年7月(yue)11日(ri)同(tong)中(zhong)信證券簽署輔導協議(yi)，正式(shi)啟動A股IPO進程。成立于2018年的(de)瀚博半導體作為一家(jia)高端GPU芯(xin)片(pian)提供商，主要為人工智(zhi)能核心算力和(he)圖(tu)形渲染(ran)、內容生成提供全棧式(shi)芯(xin)片(pian)解(jie)決方案，現(xian)已(yi)擁有自主研發的(de)核心IP以及兩代GPU芯(xin)片(pian)，提供圖(tu)形渲染(ran)GPU、數據(ju)中(zhong)心GPU和(he)邊緣GPU三大產品(pin)線。

山(shan)西證(zheng)券認為，國(guo)(guo)內(nei)晶(jing)(jing)圓(yuan)廠建(jian)設(she)(she)潮及(ji)美國(guo)(guo)加大(da)(da)對華出(chu)口管制(zhi)下，光(guang)(guang)刻機(ji)(ji)國(guo)(guo)產(chan)化迫(po)在眉睫。人工(gong)智能(neng)發(fa)展(zhan)大(da)(da)幅(fu)提(ti)升(sheng)國(guo)(guo)內(nei)先進(jin)制(zhi)程產(chan)能(neng)需求。芯片(pian)生產(chan)產(chan)線建(jian)設(she)(she)中，光(guang)(guang)刻機(ji)(ji)購置(zhi)成本(ben)最高，達到(dao)設(she)(she)備(bei)總投資(zi)的21%-23%。國(guo)(guo)內(nei)晶(jing)(jing)圓(yuan)廠建(jian)設(she)(she)潮和AI快(kuai)速發(fa)展(zhan)帶動國(guo)(guo)產(chan)光(guang)(guang)刻機(ji)(ji)需求持續(xu)攀升(sheng)。美國(guo)(guo)持續(xu)加大(da)(da)對華半導體(ti)設(she)(she)備(bei)出(chu)口管制(zhi)下，國(guo)(guo)產(chan)光(guang)(guang)刻機(ji)(ji)產(chan)業有望加速崛起。

公(gong)開信息顯(xian)示，科創半(ban)(ban)(ban)導(dao)體(ti)ETF（588170）跟(gen)蹤上證科創板半(ban)(ban)(ban)導(dao)體(ti)材(cai)(cai)料設備(bei)主題指數，囊括科創板中半(ban)(ban)(ban)導(dao)體(ti)設備(bei)和(he)半(ban)(ban)(ban)導(dao)體(ti)材(cai)(cai)料細分領(ling)域的(de)硬科技(ji)公(gong)司。半(ban)(ban)(ban)導(dao)體(ti)設備(bei)和(he)材(cai)(cai)料行業是重(zhong)要的(de)國產替代領(ling)域，具備(bei)國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受(shou)益(yi)于人工智能革命(ming)下的(de)半(ban)(ban)(ban)導(dao)體(ti)需(xu)求擴張、科技(ji)重(zhong)組并購浪(lang)潮、光刻機技(ji)術進展。