每經評論員 朱成祥

闊別15年，英偉達CEO黃仁勛再訪韓國。一聲“伙伴”，一杯啤酒，黃仁勛同韓國財閥在酒桌上相談甚歡，真實意圖恐怕是借“戰隊”結成的友誼，來縫合英偉達算力帝國兩大關鍵隱憂。

本周，英偉達成為首個市值突破5萬億美元的企業，仿佛是扼住了通往AI時代的咽喉。但風光的背后，英偉達在供應和市場兩方面也存在一定的隱憂。三星和韓國市場，或將成為彌合這兩大隱憂的一個關鍵。

因此，10月的最后一天，當黃仁勛與三星電子會長李在镕、現代汽車集團會長鄭義宣這三位科技與制造業巨頭，在首爾一家名為“Kkanbu Chicken”的炸雞店里高舉啤酒杯時，這不僅僅是簡單的聚會，更像是一次精心布局的戰略宣告。在近千民眾的圍觀和全球媒體的聚光燈下，黃仁勛用最接地氣的方式，完成了一次高規格的“合縱連橫”。

“Kkanbu”，在韓語中意為“摯友、隊友”，是紀念童年友誼的符號。黃仁勛此舉，向韓國兩大財閥傳遞了一個明確的信號：我們不是簡單的供應商與客戶，而是休戚與共的“伙伴”。

英偉達AI霸權的核心武器是GPU（圖形處理器），而GPU的生產當前高度依賴臺積電。此外，GPU也需要HBM（高帶寬存儲）提供顯存支持。

隨著全球AI軍備競賽白熱化，晶圓生產、HBM的供應已成為英偉達產能擴張的最大瓶頸。三星，則是英偉達晶圓生產、HBM第二供應商的最佳選擇。

與三星會長李在镕的會面，本質上是一場“供應鏈保衛戰”。黃仁勛需要確保在未來的產能競賽中，英偉達能獲得最穩定、最頂級的“彈藥”供應，將供應鏈的命脈牢牢掌握在自己手中。

“當年我使用三星GDDR（顯存）的時候，你還是個孩子。”黃仁勛如此調侃李在镕。

這句調侃，與其說是前輩的倨傲，不如說是一句飽含敬意的恭維。其背后，是一部波瀾壯闊的存儲芯片爭霸史。

這場開啟計算機編程時代的存儲浪潮，起于英特爾，20世紀80年代日系諸廠商名震一時，最終卻由三星、SK海力士這兩大韓系廠商加冕為王，在此后二三十年里牢牢把持著全球存儲市場的王座。

這場炸雞局，不僅為了供應，更是為了市場。特別是在未來推理需求遠大于訓練需求的情況下，生態和性價比的重要性強于單純的芯片性能。因此，構建全棧生態從而搶應用市場，已成為各大巨頭逐鹿之焦點。

華為昇騰、寒武紀、昆侖芯、摩爾線程、沐曦等中國芯片企業，正聯合阿里、騰訊、字節跳動等云服務巨頭，全力構建一個自主AI算力生態。雖然目前在單點性能上尚有差距，但上述企業憑借龐大的本土市場和日益緊密的產業協同，正在形成一股不可忽視的力量。

從GPGPU（通用圖形處理器）到AI ASIC（人工智能專用集成電路），從PCIe Switch（一種互連芯片）到HBM，這些廠商正從算力、運力、存力等多個維度上形成“集團軍”式緊追的態勢。

這股力量不僅在中國市場“抱團取暖”，更有機會向全球市場滲透，建立一個獨立于英偉達CUDA（GPU通用計算解決方案）生態之外的“第二世界”。這對英偉達的GPGPU銷售構成了最根本的長期威脅。

因此，黃仁勛有必要鞏固英偉達的“基本盤”。此次，英偉達分別與三星電子、SK集團、現代汽車集團、NAVER Cloud簽約。具體來看，韓國政府將獲5萬塊GPU，三星電子、SK集團和現代汽車將各獲5萬塊GPU，NAVER Cloud則將獲得6萬塊GPU。

首爾江南區那家小小的炸雞店里，飄出的不僅是啤酒與炸雞的香氣，更是一個科技巨頭掌舵人深謀遠慮的戰略氣息。黃仁勛用一場看似輕松的“炸雞外交”，將文化符號和商業利益完美融合。

不過，水滿則溢，月盈則缺。黃仁勛的“炸雞聯盟”雖然精妙，但過度依賴單一地區的供應鏈，本身亦是懸在頭頂的達摩克利斯之劍。再多的溫情與友誼，終究也抵不過冷冰冰的商業利益。

當聯盟的裂痕出現，當“群狼”找到新的突破口，今日的杯觥交錯，或許就將成為明日帝國斜陽的序曲。

封面圖片來源：每日經濟新聞