每經記者｜朱成祥    每經編輯｜黃博文    

近日，閃存龍頭閃迪宣布11月大幅調漲NAND閃存合約價格，漲幅高達50%。9月以來，存儲芯片價格已連續上漲。業內驚呼，存儲芯片迎來罕見漲價潮，可謂“超級周期”。

存儲芯片主要分為DRAM（內存）和NAND（閃存）。其中，三星、SK集團在這兩大領域均位列前茅。

為何這波存儲芯片漲價如此迅猛？《每日經濟新聞》記者在進博會現場采訪了三星和SK集團的工作人員。其中，三星工作人員表示：“主要是AI（人工智能）需求太旺盛，導致大量消費級存儲芯片產能被調配到生產企業級存儲芯片。”

AI需求旺盛，產能向企業級遷移

根據集邦咨詢數據，在2025年第二季度的DRAM營收排名中，SK海力士（SK集團旗下）排名第一，市場份額為38.7%；三星排名第二，市場份額為32.7%，二者合計份額超過70%。

NAND營收排名中，三星排名第一，市場份額為32.9%；SK集團（包括SK海力士和Solidigm）排名第二，市場份額為21.1%，二者合計份額超過50%。

對于此類存儲芯片為何出現罕見的漲價潮，三星工作人員認為：“存儲（芯片）漲價，主要是產能之間的調整。DRAM方面，DDR4（第四代雙倍數據速率同步動態隨機存取存儲器）開始減產，部分產能轉移至服務器（存儲）相關業務。不光是我們調整，其他家都在調整，因此造成了短期的缺口。”

三星工作人員表示，DDR4和DDR5（第五代雙倍數據速率同步動態隨機存取存儲器）采用的是共享的工藝。簡而言之，該產線既可以做DDR4，也可以做DDR5。由于AI需求超出預期，服務器存儲利潤率也更高，所以產能向該領域傾斜。

SK集團為全球HBM（高帶寬內存）主要供應商。據其工作人員介紹，公司HBM兩年的產能都被預定了。

那么，NAND市場為何也火熱起來呢？上述SK集團工作人員則表示：“主要是數據中心的需求。由于AI的爆火，公司對ESSD（企業級固態硬盤）的需求非常大。”

此前，AI的需求主要帶動HBM這類芯片，這是數據臨時存放的場所，GPU（圖形處理器）等算力芯片中的信息需要與HBM互相交換。而SSD（固態硬盤）則是數據長期保存所在。

SK集團工作人員介紹稱：“最終數據必須保存在ESSD，而HBM只是臨時數據交換。”

值得一提的是，長期存儲的產品，除了SSD外，還有HDD（機械硬盤）。SSD又如何超越HDD，成為數據中心的新寵？

集邦咨詢認為，AI推理應用快速提升實時存取、高速處理海量數據的需求，促使機械硬盤與固態硬盤供應商積極擴大供給大容量存儲產品。由于HDD市場正面臨巨大供應缺口，激勵NAND Flash業者加速技術轉進，投入122TB（太字節），甚至245TB等超大容量Nearline（近線）SSD的生產，原先對未來需求不確定的狀況獲得緩解。

雖然SSD價格更加昂貴，但對數據中心而言，SSD延遲更低，功耗更低。據集邦咨詢，對于大型數據中心而言，改用SSD所節省的電費、冷卻成本以及機柜空間，長期足以抵消其較高的初始購置成本。

國內哪些產業鏈受益？

可以看出，三星和SK集團兩大韓系廠商在存儲市場占據絕對的主導地位。國內廠商方面，DRAM生產商主要為長鑫存儲，而NAND生產商主要為長江存儲。

對于國內產能是否可以填補三星、SK集團產能遷移后的空缺，三星工作人員表示：“會的，但是沒那么快。需要買設備，（建好后）還需要調試。”

關于國內資本市場火熱的存儲廠商，該工作人員認為：“江波龍、佰維存儲這些是封測廠，買別人的芯片做封裝、做模組。這些廠商沒辦法控制自己的產出，（存儲芯片原廠）給的多，它們就可以多賣，給的少就只能少賣，它們是被動的。”

針對此波存儲芯片漲價對利基市場有何影響這一問題，比如Nor Flash（一種非易失性閃存技術）和SLC NAND（單層單元閃存），該工作人員回復記者稱：“這些容量偏低，且工藝區別也比較大，工藝更加成熟一點，產能不會出現擠兌的。”

對于存儲芯片漲價能夠持續多久，上述三星工作人員認為，至少持續到2026年上半年。

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