3月23日

 

今日重大股市消息解讀

國土部出(chu)招：暫停各地住(zhu)房用(yong)地出(chu)讓

//www.wxsjbxx.com/newshtml/20100323/20100323034731581.html

78家央企退出(chu)房(fang)地產國資(zi)委給(gei)出(chu)“15日大限”

國土(tu)部強調(diao)整(zheng)治囤地(di)炒地(di) 抑制房價(jia)(jia)地(di)價(jia)(jia)過快上漲

牛編解讀：

           地產股近期，欲跌不能，欲升還休的走勢，著實讓人迷惑。昨日，整個板塊多數個股出現下跌，國資委對78家央企退出房地產的最后通牒，并未對市場形成造好，這些措施能否奏效、下一步會推出什么措施？市場對近期的政策措施仍然困惑。而就在此間隙，國土部再出重拳遏制高房價，無疑對地產股又是一次雪上加霜，關注今日地產股，謹防風險  。另外我們需注意到，對于有大量土地儲備的公司而言，暫停各地住房用地出讓不失為一大利好，此類公司或許還有好的表現。78家不以房地產為主業的央企將退出房地產業務，總體上地產股并不會受到太大負面影響，反倒是16家被列為“正規軍”的央企，或借此機會進一步擴大市場份額，迎來良機。

西南干旱影響 農產(chan)品價(jia)格上行

西(xi)南大(da)旱可能(neng)影響全(quan)國米價 食糖產量可能(neng)降15%

 牛編解讀：

          西南地區干旱范圍不斷擴大，據最新消息來看，旱情有進一步加重的趨勢，受此影響，農產品、糖類等相關行業供給遭受沖擊，短期價格持續上漲；而在市場缺乏明顯熱點的背景下，旱災主題投資或已悄然而至。就當前旱情來看，可能受影響的大宗農作物品種主要是冬小麥、冬油菜和糖料（糖料主要在云南），因而糧食以及制糖相關公司有望成為市場關注的主要標的，如登海種業、豐樂種業、敦煌種業、中糧屯河、南寧糖業、貴糖股份、隆平高科及萬向德農等。另外，由于旱災之后往往跟隨蟲災，若災情延續，則下游出現蟲災危害的可能性較大，屆時殺蟲類銷售量將提升，從而推動相關上市公司業績，如諾普信、紅太陽及揚農化工

沈陽經(jing)濟區即將獲(huo)批(pi)發(fa)布會已就(jiu)緒(xu)

云南(nan)區域(yu)振(zhen)興規(gui)劃有望(wang)獲批

   牛編解讀：

      云南的“橋頭堡”戰略一旦納入國家級戰略規劃將對云南板塊構成長遠利好，但當前的最大問題是持續多日的旱災對部分公司帶來的短期利空效應，就當前來看旱災已對個別上市公司產生影響，且后續影響有很大的不確定性，這將使區域振興規劃所掀起的投資熱潮大打折扣。目前，在云南板塊26家上市公司中，行業分布主要集中在有色金屬加工、機械制造、農業、生物醫藥、旅游等，不乏省內甚至全國的龍頭企業。此規劃一旦獲批，將為這些龍頭企業帶來明顯的發展機遇。

《電影產業(ye)促進法(fa)》專題(ti)調研座(zuo)談(tan)會召開

牛編解讀：

        文(wen)(wen)化是國家(jia)軟(ruan)實力的體現，另(ling)外，文(wen)(wen)化傳媒作為促進消費，轉變經濟增長模式是不可或缺(que)的一個重要組(zu)成(cheng)部分，理(li)應受到國家(jia)的重視(shi)。近期文(wen)(wen)化傳媒板塊風起云涌，說明得到主流(liu)資金(jin)的重視(shi)，投資者可以(yi)加大關注力度(du)

傳礦商(shang)與日企達成短期合(he)約中鋼(gang)協稱堅守長(chang)協價

//www.wxsjbxx.com/newshtml/20100323/20100323034835702.html

鐵(tie)礦石(shi)現貨價取(qu)代長協價 或使中國鋼(gang)企多付2500億(yi)

 牛編解讀：

          日(ri)本鋼(gang)企又(you)一(yi)次在(zai)鐵(tie)礦(kuang)(kuang)(kuang)石談(tan)判中率先做出讓步據消息(xi)稱日(ri)本鋼(gang)企和全球礦(kuang)(kuang)(kuang)商在(zai)今(jin)年的鐵(tie)礦(kuang)(kuang)(kuang)石談(tan)判中已經達(da)成(cheng)(cheng)初步協議，擬以與(yu)現貨(huo)市場掛鉤的短期合約取代有40年歷(li)史、基于年度合同和談(tan)判的鐵(tie)礦(kuang)(kuang)(kuang)石定價體系。不過，雙方仍需(xu)(xu)解決一(yi)些重要障礙才能達(da)成(cheng)(cheng)最終協議。但這對中國鋼(gang)企不是一(yi)個好消息(xi)。在(zai)目前(qian)鐵(tie)礦(kuang)(kuang)(kuang)石現貨(huo)價格(ge)的快速上漲及長期協議價格(ge)漲幅超出前(qian)期預期的背景之下，其未來業(ye)績(ji)將不斷(duan)接受成(cheng)(cheng)本壓力的考驗。另一(yi)方面(mian)，在(zai)此背景下，礦(kuang)(kuang)(kuang)石類型企業(ye)及自(zi)有礦(kuang)(kuang)(kuang)資源比例(li)較高(gao)、長協比例(li)高(gao)的鋼(gang)鐵(tie)企業(ye)卻會(hui)顯示出較強的成(cheng)(cheng)本優勢，如酒鋼(gang)宏(hong)興、西寧特鋼(gang)、金嶺礦(kuang)(kuang)(kuang)業(ye)、廣東(dong)明珠、太鋼(gang)不銹、天(tian)興儀表及全部采(cai)用(yong)長協及下游需(xu)(xu)求(qiu)旺盛的寶(bao)鋼(gang)股份等

銀行(xing)年報(bao)披(pi)露進入高峰期 工(gong)中建行(xing)業績(ji)或增20%

 牛編解讀：

         短期銀行股的上漲動力可能來源于一季度盈利的同比增長，中短線推手來源于愈演愈烈的加息預期。銀行的1季度業績會出現分化，部分保持貸款穩定增長以及凈息差反彈較快的銀行有望受益，重點關注浦發和民生

 

 NextPage

3月22日

今日大盤

 

          上證(zheng)綜(zong)指(zhi)(zhi)60日(ri)和(he)120日(ri)均線目(mu)前(qian)分別(bie)位于(yu)3091點(dian)(dian)和(he)3099點(dian)(dian)，其(qi)對上證(zheng)綜(zong)指(zhi)(zhi)的反彈(dan)形成(cheng)明顯(xian)壓制。同時，年(nian)線2940點(dian)(dian)又對上證(zheng)綜(zong)指(zhi)(zhi)形成(cheng)明顯(xian)支撐，目(mu)前(qian)市場處于(yu)經濟好(hao)轉但調控力度存在變數的兩難境地，如果(guo)沒有實質性利好(hao)刺激，大盤(pan)在上沖(chong)到半年(nian)線附(fu)近(jin)后震幅和(he)阻力將加大。近(jin)期投資者宜波段運作，從成(cheng)長的角度選擇區(qu)域(yu)和(he)政策支持板塊的公司進行投資。在融(rong)資融(rong)券即將正式啟動的背景(jing)下，短期權重(zhong)股板塊值得(de)繼續關(guan)注。

今日(ri)重大股市消息解(jie)讀

 

國家批準廣(guang)西北部(bu)灣經濟(ji)區城鎮群規劃(hua)綱要

//www.wxsjbxx.com/newshtml/20100319/20100319203002580.html

沈陽經濟區已獲國務院批準 有望本周公布

柴達(da)木循環經(jing)濟(ji)試驗區總體規劃獲批(pi)

國(guo)家多個部(bu)門出臺(tai)新政支持海(hai)南國(guo)際旅游島建設

 牛編解讀：

       從周末消息面上看，相對平靜，主要還在區域振興規劃上。主要有“國務院已批復青海省柴達木循環經濟試驗區總體規劃”、“國家批準廣西北部灣經濟區城鎮群規劃綱要”、“媒體稱沈陽經濟區已獲國務院批準，有望本周公布”，“國家多個部門出臺新政支持海南國際旅游島建設”看來區域板塊還會成為市場關注的熱點，操作上可重點關注受利好支持的廣西、沈陽和柴達木區域主題。

融(rong)資融(rong)券(quan)試點首(shou)批(pi)推6家券(quan)商

//www.wxsjbxx.com/newshtml/20100320/20100320020209744.html

證監會力促券商加(jia)緊備(bei)戰 融(rong)資融(rong)券爭(zheng)取月底(di)出(chu)爐

融資業務有望為(wei)A股(gu)輸血900億(yi)

牛編解讀：

      上周大盤呈(cheng)現先(xian)抑后揚態勢。量能穩步放大、股(gu)指重心(xin)穩定，顯示目前市場(chang)信心(xin)正(zheng)處于恢復過程中。六(liu)家券(quan)商喜(xi)獲融(rong)資(zi)融(rong)券(quan)試點資(zi)格(ge)，有利于券(quan)商和權(quan)重股(gu)板塊(kuai)的(de)(de)啟穩向好，或刺激券(quan)商權(quan)重股(gu)帶動今(jin)日(ri)大盤沖擊(ji)3100點。在融(rong)資(zi)融(rong)券(quan)和股(gu)指期貨預期愈(yu)來愈(yu)強烈的(de)(de)背(bei)景下，券(quan)商股(gu)仍(reng)具備(bei)較強的(de)(de)估值支(zhi)撐。操作上建議關注(zhu)受益于券(quan)業創新業務(wu)推出的(de)(de)主(zhu)流(liu)券(quan)商板塊(kuai)

姚景源：CPI上漲控制在3%左右難度較大

 牛編解讀：

       國家統計局總經(jing)濟(ji)師姚景源日前在(zai)中國發展高層論壇上(shang)表示今年CPI漲幅控制在(zai)3%難度(du)較(jiao)大(da)，而這(zhe)需(xu)要(yao)國家加(jia)強宏觀(guan)調控，防(fang)止物價(jia)過度(du)上(shang)揚(yang)甚至經(jing)濟(ji)過熱(re)局面的進一步(bu)出現。在(zai)美(mei)聯(lian)儲及其他主要(yao)經(jing)濟(ji)體仍然維持低利率水平的情況(kuang)下，央(yang)(yang)行若(ruo)率先加(jia)息，則意味著(zhu)人(ren)民幣和美(mei)元之間的利差優勢會進一步(bu)擴(kuo)大(da)，很可能吸引更多的熱(re)錢涌入(ru)，從而加(jia)大(da)流(liu)動性管理的難度(du)與人(ren)民幣升值的壓(ya)力。因此，央(yang)(yang)行在(zai)加(jia)息問題(ti)上(shang)絕對(dui)應(ying)該是慎(shen)之又慎(shen)的。當然，3月份的數據對(dui)未來政(zheng)策走向也非常重(zhong)要(yao)。

加快體(ti)育產業發(fa)展意(yi)見有望本(ben)周(zhou)出臺

//www.wxsjbxx.com/newshtml/20100322/20100322094915101.html

 牛編解讀：

       我(wo)國(guo)體(ti)(ti)(ti)育(yu)(yu)及其相關(guan)產(chan)業(ye)規(gui)模將(jiang)達2萬億元。市(shi)場對(dui)近(jin)期(qi)國(guo)家將(jiang)出臺體(ti)(ti)(ti)育(yu)(yu)產(chan)業(ye)振興規(gui)劃(hua)的預期(qi)比較強烈，而據以上消息稱加快體(ti)(ti)(ti)育(yu)(yu)產(chan)業(ye)發(fa)展意(yi)見有望本周(zhou)出臺，這對(dui)我(wo)國(guo)體(ti)(ti)(ti)育(yu)(yu)產(chan)業(ye)這一價值(zhi)洼地的開發(fa)與(yu)發(fa)展將(jiang)會(hui)起到非常大的促進作用，建議(yi)投資(zi)者(zhe)關(guan)注中(zhong)體(ti)(ti)(ti)產(chan)業(ye)、信隆實業(ye)、探路者(zhe)等(deng)相關(guan)受益股(gu)票

 央企(qi)醞釀參與(yu)股(gu)指(zhi)期貨(huo) 促進資產合理配置

//www.wxsjbxx.com/newshtml/20100322/20100322095747810.html

牛編解讀：

        央企參與股指期貨有其現實需要，在利用股指期貨套保套利和做空的新功能，對沖市場風險、維護市值、投資理財；對企業安全經營、避免市場波動損失都具有重要的現實意義，但對于頻頻制造“地王”的“不差錢”的央企來說，其參與股指期貨或許對于權重股而言是一大利好。

中(zhong)投(tou)2號有望上半年成立 打包納入(ru)20-30家小央(yang)企

//www.wxsjbxx.com/newshtml/20100322/20100322095159330.html

牛編解讀：

        目前“中投二號”已經上報國務院，雖不確定何時獲批，但國資委副主任李偉對媒體表示，“我們希望是越快越好”。由于重組時間表的存在，“中投二號”在年內成立已是市場共識，頗有緊急受命的味道。整合提速，投資者可在“消失”的央企中淘金 

國資委官員(yuan)建議(yi)對(dui)房地產(chan)行(xing)業征收暴(bao)利稅

 牛編解讀：

        從(cong)理(li)論上講，對房(fang)地(di)產(chan)行(xing)業(ye)征收(shou)暴利(li)稅(shui)，不(bu)僅能限(xian)制(zhi)行(xing)業(ye)利(li)潤，更能讓房(fang)價(jia)(jia)(jia)降下來，即便房(fang)價(jia)(jia)(jia)降不(bu)來，也可能用(yong)這部分稅(shui)款建造(zao)保(bao)障房(fang)。但是，筆者覺(jue)得，紙面(mian)上的(de)理(li)論終歸理(li)論，從(cong)現實(shi)來講，對房(fang)地(di)產(chan)行(xing)業(ye)征收(shou)暴利(li)稅(shui)，很(hen)難(nan)行(xing)得通(tong)。如(ru)果暴利(li)稅(shui)增加(jia)的(de)成本繼(ji)(ji)續被體現在價(jia)(jia)(jia)格中(zhong)，不(bu)但很(hen)難(nan)撼(han)動這種“買漲循環”，反而有一定時間內繼(ji)(ji)續推升房(fang)價(jia)(jia)(jia)，進(jin)而加(jia)劇房(fang)地(di)產(chan)暴利(li)的(de)可能，勢(shi)必進(jin)一步加(jia)大產(chan)業(ye)風險(xian)。

        央企退出房地產業務的信息表明政府有意調控廣義的通脹預期，房地產市場也在政策調控之列，目前無論是信貸和政策方面，房地產板塊還不具備反轉的動力。但是由于去年房價漲幅較大，目前大多房地產開發商現金流都較為充裕，且新開工項目有一定的滯后性，數據還沒有明顯下滑，所以目前房地產業的基本數據都表現較好。