每經記者  李智(zhi)

    在經過(guo)長(chang)(chang)達4年的(de)漫長(chang)(chang)等(deng)待之后，持(chi)有(you)S*ST北亞(ya)（600705，停牌）的(de)65477戶股(gu)東終于迎來了(le)夢寐以求的(de)結果。今日（6月(yue)7日），S*ST北亞(ya)在公布股(gu)改方案(an)的(de)同(tong)時(shi)，出臺了(le)與中航投(tou)資(zi)進行資(zi)產重組的(de)具體方案(an)。通過(guo)資(zi)產置換和定向(xiang)增(zeng)發，S*ST北亞(ya)將中航投(tou)資(zi)價值(zhi)66.48億(yi)元的(de)資(zi)產收(shou)入(ru)囊中，演繹了(le)一出“蛇(she)吞(tun)象”的(de)資(zi)產重組大(da)戲(xi)。

重組方案破繭而出

    幸(xing)福總是(shi)來(lai)得太(tai)突然。對于(yu)持(chi)有S*ST北(bei)亞的投資者(zhe)來(lai)說(shuo)，在(zai)剛(gang)剛(gang)收到公司(si)迎來(lai)由(you)著(zhu)名(ming)經濟學(xue)家巴曙松、賀強、劉紀(ji)鵬組(zu)成“豪華(hua)獨董(dong)團隊”的利好消(xiao)息，正在(zai)猜測重組(zu)方(fang)案(an)是(shi)否(fou)即將(jiang)出爐之時，夢(meng)寐以求的重組(zu)方(fang)案(an)立刻破(po)繭而出。

    今日公(gong)布的(de)(de)方(fang)案顯示，S*ST北亞(ya)計劃以其持有的(de)(de)鐵嶺北亞(ya)藥用油有限(xian)(xian)公(gong)司(si)、北京愛華賓館有限(xian)(xian)公(gong)司(si)各100%股權(quan)和黑(hei)龍江省宇華擔(dan)保投資股份有限(xian)(xian)公(gong)司(si)33.33%股權(quan)  （三項股權(quan)合稱置出(chu)資產(chan)）與中(zhong)(zhong)航(hang)工業持有的(de)(de)中(zhong)(zhong)航(hang)投資100%股權(quan)（置入資產(chan)）進(jin)行置換。

    以2011年2月28日為評估(gu)基準日，置出(chu)資(zi)(zi)(zi)(zi)產、置入(ru)(ru)資(zi)(zi)(zi)(zi)產的(de)預評估(gu)值(zhi)分(fen)別(bie)為1.94億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)、66.48億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，兩者差額(e)達(da)到了(le)64.54億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。值(zhi)得一提的(de)是(shi)，中(zhong)航(hang)(hang)投資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東中(zhong)航(hang)(hang)工業集團，還誠(cheng)意十足(zu)地贈送了(le)價(jia)值(zhi)4.49億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)中(zhong)航(hang)(hang)投資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)股(gu)(gu)(gu)權(quan)資(zi)(zi)(zi)(zi)產給S*ST北亞，使得置入(ru)(ru)資(zi)(zi)(zi)(zi)產和置出(chu)資(zi)(zi)(zi)(zi)產的(de)差額(e)最終縮(suo)小至60.05億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，而這(zhe)部分(fen)則由(you)S*ST北亞以7.72元(yuan)(yuan)/股(gu)(gu)(gu)發行約7.78億(yi)(yi)股(gu)(gu)(gu)補足(zu)。

    資(zi)料(liao)顯示(shi)，中(zhong)航(hang)投資(zi)為控(kong)股(gu)型公(gong)司(si)，通過子(zi)公(gong)司(si)中(zhong)航(hang)證(zheng)券(quan)(quan)、中(zhong)航(hang)期貨(huo)(huo)、中(zhong)航(hang)租賃、中(zhong)航(hang)財(cai)務分(fen)別(bie)經(jing)營證(zheng)券(quan)(quan)、期貨(huo)(huo)、租賃及財(cai)務公(gong)司(si)業務。公(gong)告顯示(shi)，中(zhong)航(hang)投資(zi)2009年(nian)(nian)和2010年(nian)(nian)凈利(li)潤分(fen)別(bie)達到(dao)50805.43萬元和66877.03萬元，2011年(nian)(nian)1~2月凈利(li)潤為8241.30萬元。

同時披露股改方案

    實(shi)際上，早在(zai)今年(nian)2月(yue)(yue)(yue)12日S*ST北(bei)亞就(jiu)曾(ceng)經(jing)發布公(gong)告，宣布與中(zhong)航集團簽訂重(zhong)組意向書，而(er)具體的方(fang)案(an)(an)直(zhi)到近4個(ge)月(yue)(yue)(yue)后的今日才得以破繭(jian)。不(bu)過，對于2007年(nian)4月(yue)(yue)(yue)開始停牌的S*ST北(bei)亞來(lai)說，這4個(ge)月(yue)(yue)(yue)的等待期似乎(hu)并不(bu)漫長(chang)。就(jiu)在(zai)重(zhong)組方(fang)案(an)(an)披(pi)露的同時，公(gong)司也推(tui)出(chu)了股(gu)改方(fang)案(an)(an)。

    S*ST北(bei)亞(ya)推(tui)出(chu)的(de)股(gu)(gu)(gu)改方(fang)案為：以資(zi)本(ben)公積金(jin)中(zhong)的(de)2.19億元向(xiang)全體股(gu)(gu)(gu)東(dong)每(mei)10股(gu)(gu)(gu)轉增8股(gu)(gu)(gu)；中(zhong)航工(gong)業向(xiang)公司贈與價(jia)值為4.49億元的(de)中(zhong)航投資(zi)股(gu)(gu)(gu)權資(zi)產(chan)，公司以資(zi)本(ben)公積金(jin)中(zhong)的(de)2.51億元向(xiang)全體流通股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東(dong)每(mei)10股(gu)(gu)(gu)定向(xiang)轉增13股(gu)(gu)(gu)。

    中航工業也承(cheng)諾，自股(gu)改方案實施之(zhi)日起，36個月內(nei)不(bu)轉讓(rang)在此次重(zhong)大資產(chan)重(zhong)組過程中所認購的S*ST北(bei)亞(ya)股(gu)份(fen)，鎖定期限(xian)屆(jie)滿后，通過證券(quan)交易所掛牌交易出售股(gu)份(fen)的價格也將不(bu)低于25元。

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