每經編輯｜每經記者 李玉敏(min) 發自北京    

每(mei)經記者 李玉(yu)敏 發自北京(jing)

與上次(ci)降(jiang)息后的(de) “手忙腳(jiao)亂”不(bu)同(tong)，此次(ci)降(jiang)息雖來得(de)突(tu)然，但各家(jia)銀行反應都很(hen)迅速。在存(cun)款(kuan)利率的(de)上浮幅度上，根據自身情況，竟不(bu)約而同(tong)地站成了(le)“三個梯(ti)隊”。

據(ju)《每日經濟(ji)新聞》記者(zhe)調查(cha)發(fa)現，此(ci)次降息后，國有大(da)行(xing)(xing)的(de)一年期存款(kuan)利率上浮(fu)都(dou)在1.08倍(bei)。以股份制銀行(xing)(xing)為主的(de)中型銀行(xing)(xing)，一年期以內存款(kuan)利率上浮(fu)到1.1倍(bei)，兩到五年的(de)保持基準利率。而大(da)多數(shu)地方性銀行(xing)(xing)各個期限的(de)存款(kuan)利率都(dou)上浮(fu)到上限1.1倍(bei)。

多家券商銀行(xing)業(ye)分析(xi)師都表示(shi)，此次(ci)降息對銀行(xing)的負面影響小于上次(ci)。對息差(cha)(cha)的影響約(yue)在5~10個(ge)基(ji)點，但除(chu)了(le)有預測(ce)降低息差(cha)(cha)的，也有預測(ce)提高息差(cha)(cha)的，負面的預測(ce)對上市(shi)銀行(xing)的凈(jing)利潤影響約(yue)為2個(ge)百分點。

地方行稱存款搬家效果(guo)顯現

此次央(yang)行降息，除活(huo)期(qi)存(cun)款基(ji)準利(li)率(lv)僅下(xia)調(diao)(diao)了(le)5個基(ji)本點以外(wai)，3個月到1年(nian)期(qi)的存(cun)款利(li)率(lv)均下(xia)降了(le)25個基(ji)本點。兩年(nian)、三年(nian)和五年(nian)期(qi)存(cun)款利(li)率(lv)分別下(xia)調(diao)(diao)了(le)35個、40個、35個基(ji)點。

銀(yin)行有(you)最高(gao)10%的(de)上(shang)浮權限，降息后，各家(jia)銀(yin)行紛紛做了調(diao)整(zheng)。工、農(nong)、中、建、交、郵儲(chu)等6家(jia)大型國有(you)銀(yin)行，調(diao)整(zheng)其活期(qi)利(li)率(lv)(lv)(lv)為0.35%，與(yu)基準利(li)率(lv)(lv)(lv)持平。三個(ge)月、六個(ge)月、一年期(qi)定期(qi)存(cun)款利(li)率(lv)(lv)(lv)分別(bie)上(shang)浮9.6%、8.9%、8.3%，分別(bie)達(da)到2.85%、3.05%和3.25%。兩年到五年期(qi)與(yu)基準利(li)率(lv)(lv)(lv)持平。

以(yi)光大、招行(xing)(xing)、浦發等股份制銀行(xing)(xing)為(wei)主(zhu)的中(zhong)型銀行(xing)(xing)，活(huo)期(qi)和一年期(qi)以(yi)下(xia)的定存(cun)利(li)(li)率上(shang)浮(fu)1.1倍，也(ye)就(jiu)是(shi)活(huo)期(qi)存(cun)款利(li)(li)率為(wei)0.385%，一年期(qi)為(wei)3.3%。兩年以(yi)上(shang)同樣保持(chi)在基準利(li)(li)率。

第三梯隊的(de)重慶銀行(xing)、青島銀行(xing)、大連銀行(xing)、河北銀行(xing)等地方銀行(xing)，所有期限存款利率(lv)都上浮到上限即1.1倍(bei)。

有(you)不愿具名券商分析師在接(jie)受《每日經濟新聞》記者采訪時表示：“銀行(xing)都不喜(xi)歡存(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)成(cheng)本太高，隨著金融脫媒的(de)加(jia)劇(ju)，銀行(xing)之間的(de)存(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)競爭越來越激烈。大行(xing)存(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)利率上浮較少是網點較多，存(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)方面(mian)有(you)天然優勢(shi)，存(cun)(cun)(cun)(cun)貸比也(ye)比較低(di)。股(gu)份(fen)制銀行(xing)有(you)存(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)壓(ya)力，就希(xi)望通過價格的(de)差(cha)距(ju)來使得存(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)搬家。”

至于(yu)大行和股(gu)份制銀(yin)(yin)行長期定存(cun)利率維(wei)持在(zai)基準，該分析師認為：“長期存(cun)款(kuan)幾(ji)乎完全(quan)不動(dong)，容(rong)易走的(de)是短期存(cun)款(kuan)，所以這也是各家銀(yin)(yin)行的(de)必(bi)爭之地。”

一家地(di)方性銀行在北京的(de)支行員(yuan)工告訴記者(zhe)：“存(cun)款搬家雖然是一個長期過程，但效果已逐漸(jian)顯現(xian)出來(lai)了(le)。得知我(wo)們(men)的(de)存(cun)款利率(lv)更高后，好多人(ren)都過來(lai)開戶(hu)了(le)。”

某國(guo)有(you)大行(xing)的對公(gong)業務經(jing)理卻表示：“利率的差距(ju)，不少個人存(cun)款會發生(sheng)搬(ban)家(jia)，但對公(gong)的存(cun)款利率差距(ju)并(bing)不明顯。因(yin)公(gong)司(si)存(cun)款大多是(shi)流動資金，隨時(shi)都要用，各家(jia)銀行(xing)活期存(cun)款利率差距(ju)不大，甚至可忽略不計。即使暫(zan)時(shi)不用，公(gong)司(si)也(ye)會選擇通知存(cun)款。”

對銀行影響小于上次

國泰君安證券(quan)分析(xi)師邱冠(guan)華發(fa)布的研報認為(wei)，央行7月6日降(jiang)息(xi)對(dui)銀(yin)行影響為(wei)負(fu)面，但負(fu)面程度小于首(shou)(shou)次降(jiang)息(xi)，根(gen)本(ben)原因在存款利(li)率的下降(jiang)幅度大于首(shou)(shou)次降(jiang)息(xi)。據測(ce)算(suan)，預計(ji)拉低年(nian)息(xi)差1.8~3.7bp。

某銀行業分(fen)析師(shi)在接(jie)受(shou)《每日(ri)經濟新聞》記者采訪時表示：“雖然短期(qi)內銀行的(de)負債業務(wu)會有所變化，但長期(qi)趨勢(shi)是(shi)(shi)趨同。未(wei)來銀行的(de)競爭主要在資產業務(wu)方(fang)面(mian)。存(cun)款利(li)率(lv)在提高，銀行在如(ru)何轉(zhuan)嫁掉成(cheng)本(ben)的(de)同時獲利(li)是(shi)(shi)關(guan)鍵(jian)。”

中金公(gong)司則(ze)認為，盡管(guan)此次降(jiang)息(xi)表面上(shang)是非對(dui)稱降(jiang)息(xi)，但除了標(biao)志性的(de)一年(nian)期貸款利率比存(cun)款多降(jiang)6bp以外，其(qi)他各期限利率的(de)調整都是有利于(yu)(yu)銀(yin)行凈(jing)(jing)息(xi)差(cha)的(de)。此次降(jiang)息(xi)對(dui)銀(yin)行凈(jing)(jing)息(xi)差(cha)的(de)影(ying)響較小，效果基本等(deng)同(tong)于(yu)(yu)一次25bp的(de)對(dui)稱降(jiang)息(xi)。測(ce)算顯(xian)示將提高上(shang)市銀(yin)行2012年(nian)凈(jing)(jing)息(xi)差(cha)0.5bp，降(jiang)低2013年(nian)凈(jing)(jing)息(xi)差(cha)3.5bp。

東北(bei)證(zheng)券分析(xi)師唐亞韞的(de)報告也(ye)顯(xian)示，此次(ci)(ci)降(jiang)(jiang)息對銀(yin)行(xing)(xing)的(de)影響，單從存貸(dai)利差看，目前(qian)上市銀(yin)行(xing)(xing)大(da)部(bu)分的(de)活期存款比(bi)重在40%，因活期存款利率下降(jiang)(jiang)幅度(du)僅5個基(ji)點，各(ge)檔次(ci)(ci)貸(dai)款利率最低下調25個基(ji)點，因此此次(ci)(ci)降(jiang)(jiang)息銀(yin)行(xing)(xing)存貸(dai)利差縮小幅度(du)取決于銀(yin)行(xing)(xing)的(de)活期存款占(zhan)比(bi)。

唐亞韞(yun)表(biao)示(shi)：“我們根據上市銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)一季度末的(de)活(huo)期存(cun)款占比進行(xing)(xing)(xing)了測算，發現活(huo)期存(cun)款占比越(yue)高(gao)的(de)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)，存(cun)貸利(li)差下降(jiang)幅度越(yue)大，活(huo)期存(cun)款占比越(yue)小的(de)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)，存(cun)貸利(li)差下降(jiang)幅度越(yue)小，整體下降(jiang)幅度在(zai)6~12個基(ji)點(dian)之間，受(shou)不利(li)影響較大的(de)有寧波銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)、招商銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)、農業銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)和建設銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)。”

如需轉載請與《每日經(jing)濟新聞》聯系(xi)。未經(jing)《每日經(jing)濟新聞》授權(quan)，嚴禁轉載或鏡像，違者必究。

每經訂報電話

北京：010-58528501 上海：021-61283003 深圳：0755-83520159 成都：028-86516389 028-86740011 無錫：15152247316 廣州：020-89660257