余豐慧

從三(san)季報的(de)披露情況看，17家上市(shi)銀(yin)行總(zong)利(li)潤(run)(run)已經(jing)占(zhan)到全部(bu)上市(shi)公司利(li)潤(run)(run)的(de)一半還多。其中(zhong)，工、農、中(zhong)、建四大行利(li)潤(run)(run)5702億元，占(zhan)17家銀(yin)行利(li)潤(run)(run)總(zong)和的(de)近(jin)七成(cheng)，占(zhan)全部(bu)上市(shi)公司利(li)潤(run)(run)總(zong)額的(de)38%，接近(jin)四成(cheng)。

從單個(ge)“較量”來(lai)看，工(gong)行(xing)前(qian)三(san)季(ji)度實現(xian)凈(jing)利(li)潤1856.02億(yi)元，大約(yue)日(ri)賺6.87億(yi)元，號稱(cheng)多年“最(zui)賺錢(qian)”的(de)兩桶油前(qian)三(san)個(ge)季(ji)度合計共賺了(le)1289億(yi)元，平均每天(tian)凈(jing)賺4.7億(yi)元，“兩桶油”凈(jing)利(li)潤合起來(lai)還不(bu)足工(gong)行(xing)的(de)七成。銀(yin)行(xing)業(ye)(ye)無疑(yi)仍是“最(zui)賺錢(qian)”行(xing)業(ye)(ye)，工(gong)行(xing)超過兩桶油成為(wei)“最(zui)賺錢(qian)”的(de)上(shang)市企業(ye)(ye)。

不可否認，前(qian)三季度上市(shi)銀(yin)(yin)行(xing)利(li)潤(run)與(yu)去年同期相(xiang)比，增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)(su)出(chu)現明顯回(hui)落，特(te)(te)別是(shi)工、農、中(zhong)、建、交五(wu)大行(xing)利(li)潤(run)增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)(su)回(hui)落更(geng)大，但與(yu)全球(qiu)銀(yin)(yin)行(xing)業相(xiang)比，增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)(su)依然(ran)不低(di)。更(geng)值得注意的(de)是(shi)，上市(shi)銀(yin)(yin)行(xing)利(li)潤(run)增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)(su)回(hui)落是(shi)在宏觀經(jing)濟(ji)整(zheng)體(ti)回(hui)落的(de)大背景下(xia)，是(shi)在企業特(te)(te)別是(shi)實體(ti)企業利(li)潤(run)整(zheng)體(ti)滑落甚至虧(kui)損情況下(xia)的(de)增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)(su)回(hui)落。總體(ti)來看，銀(yin)(yin)行(xing)利(li)潤(run)增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)(su)仍然(ran)遠(yuan)(yuan)遠(yuan)(yuan)超過(guo)其(qi)他企業。

銀行業利(li)潤(run)在經濟不(bu)景氣和實體企業步(bu)(bu)履維(wei)艱(jian)狀況下仍然保持(chi)高(gao)增長，憂大(da)于喜(xi)。值得欣喜(xi)的是，我(wo)國(guo)銀行業正在逐步(bu)(bu)擺脫過去(qu)經營不(bu)景氣、不(bu)良貸款居高(gao)不(bu)下、內(nei)部管理水平低、治理結構不(bu)完善等情況，成為我(wo)國(guo)經濟運(yun)行中(zhong)的優良企業和盈利(li)大(da)戶。

但令人擔憂(you)的(de)(de)是，銀(yin)行(xing)(xing)業(ye)是服務(wu)性行(xing)(xing)業(ye)，處在(zai)經(jing)(jing)濟(ji)產業(ye)鏈條的(de)(de)支持(chi)環節(jie)和從(cong)屬地(di)位，即：銀(yin)行(xing)(xing)業(ye)的(de)(de)利(li)(li)潤歸根結底來自(zi)于實(shi)(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)(ti)(ti)經(jing)(jing)濟(ji)、實(shi)(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)(ti)(ti)企(qi)(qi)業(ye)創(chuang)造的(de)(de)利(li)(li)潤，是從(cong)實(shi)(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)(ti)(ti)企(qi)(qi)業(ye)創(chuang)造利(li)(li)潤中(zhong)分得(de)(de)的(de)(de)部分。銀(yin)行(xing)(xing)不(bu)(bu)直接生產產品，也(ye)不(bu)(bu)創(chuang)造價(jia)值和利(li)(li)潤，而是通過(guo)給這(zhe)些創(chuang)造產品和價(jia)值的(de)(de)實(shi)(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)(ti)(ti)企(qi)(qi)業(ye)和自(zi)然(ran)人客(ke)(ke)戶(hu)提供服務(wu)。如果銀(yin)行(xing)(xing)利(li)(li)潤過(guo)高(gao)，那么(me)，實(shi)(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)(ti)(ti)企(qi)(qi)業(ye)利(li)(li)潤必然(ran)就被“盤(pan)剝”得(de)(de)過(guo)多(duo)，從(cong)客(ke)(ke)戶(hu)身(shen)上攫取(qu)的(de)(de)各(ge)種名目收費必然(ran)就多(duo)如牛毛。這(zhe)對(dui)于實(shi)(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)(ti)(ti)企(qi)(qi)業(ye)和個(ge)(ge)人客(ke)(ke)戶(hu)來說都非(fei)常不(bu)(bu)利(li)(li)，直接影響實(shi)(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)(ti)(ti)企(qi)(qi)業(ye)的(de)(de)生產積(ji)極性。近年來，實(shi)(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)(ti)(ti)經(jing)(jing)濟(ji)凋敝，都在(zai)喊“做實(shi)(shi)(shi)(shi)業(ye)不(bu)(bu)賺(zhuan)錢(qian)”，可以說，這(zhe)與(yu)銀(yin)行(xing)(xing)從(cong)中(zhong)攫取(qu)過(guo)多(duo)利(li)(li)潤不(bu)(bu)無關系(xi)。因此，銀(yin)行(xing)(xing)業(ye)利(li)(li)潤畸高(gao)對(dui)于整個(ge)(ge)實(shi)(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)(ti)(ti)經(jing)(jing)濟(ji)來說絕不(bu)(bu)是好現象。

銀行利(li)潤(run)畸高(gao)是(shi)(shi)目前的(de)經濟(ji)機制不完(wan)(wan)善(shan)造成的(de)，不一定要把板子打在(zai)銀行管理者身上。在(zai)銀行收入(ru)來源中，貸(dai)款資產擴(kuo)張帶來的(de)收入(ru)占(zhan)80%以上。銀行主要依(yi)靠過(guo)高(gao)的(de)存貸(dai)款利(li)差獲(huo)取高(gao)收入(ru)，而存貸(dai)款利(li)差過(guo)高(gao)是(shi)(shi)我國現行利(li)率(lv)政策不完(wan)(wan)善(shan)導致的(de)。

重新調整銀行業(ye)與實體企(qi)業(ye)之間的利(li)潤(run)分配已是當(dang)務(wu)之急，出路在于適度遏制(zhi)銀行業(ye)利(li)潤(run)過高的狀況，特別是存貸款(kuan)利(li)差過大現(xian)象。央行已經(jing)覺察到這(zhe)一現(xian)象，并已開(kai)始致力于解(jie)決該問題。在今(jin)年的兩次(ci)下調利(li)率中，央行都采取了不對稱降息(xi)的措(cuo)施，正(zheng)在縮(suo)小存貸款(kuan)利(li)差過大的現(xian)象。相信這(zhe)僅僅是開(kai)始，央行將(jiang)會(hui)繼續(xu)沿此方向來完善利(li)率機制(zhi)，最終實現(xian)利(li)率市場化。

同(tong)時(shi)這也告誡銀(yin)行業(ye)(ye)，依(yi)靠國家(jia)壟斷資金價(jia)格來獲(huo)(huo)取暴(bao)利已經(jing)難以為繼(ji)，并(bing)將(jiang)很快走到(dao)終(zhong)點。這種倒逼機(ji)制已經(jing)迫使(shi)銀(yin)行業(ye)(ye)加(jia)快轉(zhuan)型力度，克(ke)服過度依(yi)靠資產擴張(zhang)來獲(huo)(huo)取暴(bao)利的路徑依(yi)賴(lai)，轉(zhuan)而向(xiang)客戶提供高(gao)(gao)效(xiao)、優質(zhi)、高(gao)(gao)附加(jia)值的服務來向(xiang)中間業(ye)(ye)務要(yao)效(xiao)益、要(yao)利潤。

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