單(dan)月銀(yin)保新單(dan)保費躍至市場(chang)第一，生命(ming)人(ren)壽正成為北京(jing)地區壽險市場(chang)的(de)焦點。

市(shi)場(chang)(chang)對生(sheng)命人(ren)壽(shou)(shou)的(de)關注點在(zai)于(yu)其10月(yue)(yue)份單(dan)月(yue)(yue)的(de)銀(yin)保新單(dan)保費(fei)達到2.7億元，占據了北京壽(shou)(shou)險市(shi)場(chang)(chang)17.79%的(de)份額，躍至市(shi)場(chang)(chang)第(di)(di)一。保費(fei)格局的(de)這一變動始(shi)自(zi)今(jin)年9月(yue)(yue)份，當時生(sheng)命人(ren)壽(shou)(shou)北京分公(gong)司的(de)單(dan)月(yue)(yue)銀(yin)保新單(dan)保費(fei)達到1.6億元，市(shi)場(chang)(chang)排位由(you)8月(yue)(yue)的(de)第(di)(di)九突然升(sheng)至第(di)(di)二，僅次于(yu)國壽(shou)(shou)。而在(zai)此前的(de)幾個(ge)月(yue)(yue)，該(gai)分公(gong)司的(de)市(shi)場(chang)(chang)排名(ming)一直維(wei)持在(zai)第(di)(di)八至第(di)(di)十之間。

根據業(ye)內知情(qing)人士(shi)的(de)表(biao)述，生命(ming)人壽能夠實現這一快速(su)增長的(de)原因在于(yu)，其(qi)與北京農商行合作(zuo)，加強了對(dui)“生命(ming)理財一號年金保險(xian)”的(de)銷售力度(du)。而(er)對(dui)于(yu)該款產品結算利率(lv)最低5%的(de)情(qing)況，業(ye)內對(dui)此也產生了一些猜測，不(bu)過至(zhi)于(yu)生命(ming)人壽此次銀(yin)保業(ye)務突(tu)然發力的(de)真(zhen)正內情(qing)，業(ye)內還(huan)未有定(ding)論(lun)。

三級跳的新單保費

從(cong)8月(yue)(yue)的(de)(de)9442萬(wan)元(yuan)到(dao)(dao)9月(yue)(yue)的(de)(de)1.6億(yi)元(yuan)，再(zai)到(dao)(dao)10月(yue)(yue)的(de)(de)2.7億(yi)元(yuan)，生命人壽北京地(di)區的(de)(de)單月(yue)(yue)銀保(bao)新單保(bao)費實(shi)現(xian)了三級跳。

對應的(de)，其所占據的(de)銀保(bao)新單市場(chang)份額(e)從8月份市場(chang)排名第九的(de)4.89%到9月份已(yi)升(sheng)至9.83%，排名第二位(wei)；而(er)10月單月，生(sheng)命人壽北京地(di)(di)區的(de)銀保(bao)新單市場(chang)份額(e)已(yi)升(sheng)至17.79%，超越國壽成為北京地(di)(di)區單月銀保(bao)新單的(de)“老(lao)大”。

“9月(yue)份開始(shi)，生命人(ren)壽(shou)北(bei)分(fen)的每月(yue)銀保(bao)新單都有明(ming)顯增(zeng)長，增(zeng)長幅度遠(yuan)超同業水平。”某壽(shou)險公司北(bei)京分(fen)公司的知(zhi)情人(ren)士(shi)道出了自己的感受。

而《證券日(ri)報》保(bao)險周刊記者(zhe)查(cha)詢歷史數(shu)據(ju)得(de)知，今年前7個月(yue)，生命人(ren)壽北(bei)分的(de)單(dan)月(yue)銀(yin)保(bao)新(xin)單(dan)份額均在4%以(yi)下(xia)，市場(chang)(chang)排名則維持在第八(ba)至第十位之(zhi)間。照此來看，9月(yue)單(dan)月(yue)的(de)銀(yin)保(bao)新(xin)單(dan)保(bao)費突然躍居北(bei)京市場(chang)(chang)第二，10月(yue)單(dan)月(yue)更(geng)是市場(chang)(chang)最高，如(ru)此的(de)業績，確實很(hen)難不(bu)引起(qi)關注。

“9月(yue)份開始銷售明顯增(zeng)長(chang)，銀保新業(ye)務規模(mo)排市場第二(er)，10月(yue)升至第一，11月(yue)的新業(ye)務規模(mo)估(gu)計還將(jiang)維持在前兩名(ming)。”這位知情人士推測(ce)。

一款產品帶來突飛猛進？

“生命人壽加(jia)強了與(yu)北(bei)京農商行的合作，加(jia)大了對‘理(li)財(cai)一號’產品的銷售力度，強調(diao)這款產品收益高的方面(mian)，有很好的市場(chang)反響。”上(shang)述人士對記者(zhe)表示。

記者據此查(cha)閱(yue)生(sheng)命(ming)人壽(shou)官(guan)網得知，這位人士所說的“理財一號(hao)”產品是一款萬能型(xing)產品，全名為“生(sheng)命(ming)理財一號(hao)年金(jin)保險”。

記者隨(sui)機在北京農商行網點走(zou)訪(fang)后(hou)得(de)知，這款(kuan)“理(li)財(cai)一號”產品是生命人壽的(de)年末(mo)沖量產品，實際為“理(li)財(cai)一號二(er)期(qi)”，是“理(li)財(cai)一號一期(qi)”的(de)升級版本(ben)。

根(gen)據記者從銀行(xing)網點得到的(de)宣(xuan)傳單(dan)上的(de)內容顯示，“生(sheng)命理財一號(hao)年金(jin)保(bao)險(xian)升級(ji)版”的(de)投(tou)保(bao)年齡在30天至69周(zhou)歲，交(jiao)費方式(shi)為“躉交(jiao)/追(zhui)加”，保(bao)險(xian)期間為終身，投(tou)保(bao)金(jin)額(e)為2萬(wan)元(yuan)起。

這(zhe)款產(chan)(chan)品(pin)的(de)特色(se)在于設定保(bao)底利(li)(li)(li)率(lv)；其投保(bao)案例后提示“前5個(ge)保(bao)險年(nian)(nian)度的(de)最(zui)低保(bao)證利(li)(li)(li)率(lv)為(wei)(wei)年(nian)(nian)利(li)(li)(li)率(lv)2.5%，從第6個(ge)保(bao)險年(nian)(nian)度開始最(zui)低保(bao)證利(li)(li)(li)率(lv)為(wei)(wei)1.75%。”另外，該款產(chan)(chan)品(pin)的(de)費(fei)(fei)用優惠，不(bu)收取保(bao)單管理費(fei)(fei)、初(chu)(chu)始費(fei)(fei)用低。據生命人壽的(de)業務員稱，初(chu)(chu)始費(fei)(fei)用1.5%為(wei)(wei)歷(li)史(shi)最(zui)低，同行業及歷(li)史(shi)理財產(chan)(chan)品(pin)通常初(chu)(chu)始費(fei)(fei)用為(wei)(wei)3%或5%。

關于退保(bao)(bao)或提(ti)前領(ling)取、部分領(ling)取的手續費問題(ti)，該款(kuan)產品宣傳單列明“第一至第二保(bao)(bao)險(xian)年度分別(bie)為5%、4%，第三保(bao)(bao)險(xian)年度及以后為零(ling)”。

不過關(guan)于這款產(chan)品(pin)的(de)詳(xiang)細資料，記者并未從(cong)生(sheng)命(ming)人壽的(de)官網上(shang)找到(dao)(dao)相關(guan)內容，查詢(xun)到(dao)(dao)的(de)只是其每月公布(bu)的(de)產(chan)品(pin)結(jie)算利(li)率。生(sheng)命(ming)人壽的(de)公告顯示，這款產(chan)品(pin)自2011年(nian)11月開(kai)始每月公布(bu)的(de)結(jie)算利(li)率均在5%（年(nian)利(li)率）以上(shang)，自今年(nian)6月開(kai)始結(jie)算利(li)率更升(sheng)至5.2%，并一直維持至今年(nian)的(de)11月份。

另外，根據前述(shu)業內知情(qing)人(ren)士(shi)的(de)(de)分析，生命人(ren)壽靠“理財一(yi)號”發力銀保渠道，之所以選擇跟北京農商(shang)行(xing)合(he)作來(lai)主推(tui)這款(kuan)商(shang)品，與農商(shang)行(xing)網點(dian)多在偏(pian)郊(jiao)縣(xian)地(di)區(qu)的(de)(de)特(te)點(dian)有關。“這些(xie)地(di)區(qu)的(de)(de)客戶認知度、分辨(bian)意(yi)識相(xiang)(xiang)對(dui)較弱，對(dui)銀行(xing)渠道的(de)(de)產品宣傳更容易相(xiang)(xiang)信(xin)，因而(er)在這些(xie)地(di)區(qu)一(yi)般能很好地(di)推(tui)動高收益(yi)產品的(de)(de)銷(xiao)售。”

高利率靠什么支撐

“銀行推薦生命人壽的(de)‘理財一號’，說最低(di)有5個點(dian)的(de)利(li)(li)息，存兩年(nian)就可以(yi)取(qu)出(chu)(chu)(chu)(chu)。請(qing)問(wen)這是真的(de)嗎(ma)？它有什么(me)利(li)(li)與弊？如果兩年(nian)內不能拿出(chu)(chu)(chu)(chu)怎么(me)辦？就怕兩年(nian)后取(qu)出(chu)(chu)(chu)(chu)沒有5個點(dian)的(de)利(li)(li)息。”對此款產品的(de)收益性，不免有客戶在網上提出(chu)(chu)(chu)(chu)質(zhi)疑。

“從資本市場的今年表現分(fen)析，這(zhe)款產(chan)品肯定是虧本的，如何(he)填補虧空，高(gao)利率到底什么用(yong)意，還不知曉。”前述(shu)人(ren)士表達(da)了自己對(dui)此的擔憂。

查閱各公(gong)(gong)司(si)(si)數據后記者發現(xian)，近3個月市(shi)場中的萬(wan)能險產品(pin)的結(jie)算(suan)利(li)(li)率大(da)多在(zai)4%以(yi)下，甚至有低(di)至1%水平的產品(pin)，不(bu)同(tong)(tong)公(gong)(gong)司(si)(si)的產品(pin)結(jie)算(suan)利(li)(li)率呈現(xian)一定(ding)差異。同(tong)(tong)時，即使是(shi)同(tong)(tong)一家(jia)公(gong)(gong)司(si)(si)的不(bu)同(tong)(tong)萬(wan)能險產品(pin)的結(jie)算(suan)利(li)(li)率也存(cun)在(zai)很大(da)的差異，如(ru)生命(ming)人(ren)壽的萬(wan)能險產品(pin)結(jie)算(suan)利(li)(li)率就分布在(zai)了1.06%-5.20%之(zhi)間(jian)。

記者又(you)統計滬(hu)深(shen)(shen)股市(shi)的(de)(de)(de)數據發現，生(sheng)(sheng)命人(ren)壽資金(jin)的(de)(de)(de)投資風格較為穩健，其三(san)季度(du)(du)重倉的(de)(de)(de)深(shen)(shen)圳(zhen)機(ji)場雖然自四季度(du)(du)以來下(xia)跌了7%，但(dan)其表現仍好于深(shen)(shen)成(cheng)指，而生(sheng)(sheng)命人(ren)壽重倉的(de)(de)(de)另外(wai)3只銀行股（農行、工(gong)行、中行）更是在上證指數下(xia)跌5%的(de)(de)(de)情況(kuang)下(xia)，實現了上漲。這在一定程度(du)(du)上能反映出(chu)“生(sheng)(sheng)命系”保險(xian)資金(jin)的(de)(de)(de)投資能力。

外(wai)界一般不會有過多保險公司的(de)(de)(de)產品資(zi)(zi)金(jin)投(tou)(tou)向(xiang)信(xin)息，不過服務(wu)于(yu)某合資(zi)(zi)壽險公司的(de)(de)(de)北美高級精算師(shi)對記者表示(shi)，萬(wan)能險的(de)(de)(de)結算利率水(shui)平(ping)除了與(yu)銀行利率有關外(wai)，更多地取(qu)決于(yu)專項資(zi)(zi)金(jin)的(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)策(ce)略(lve)(lve)。如果(guo)投(tou)(tou)資(zi)(zi)策(ce)略(lve)(lve)定位為穩健，資(zi)(zi)金(jin)將更多地投(tou)(tou)向(xiang)國債(zhai)、企業債(zhai)或債(zhai)權(quan)計劃等(deng)固定收益資(zi)(zi)產，很少(shao)部分(fen)投(tou)(tou)資(zi)(zi)或不投(tou)(tou)資(zi)(zi)權(quan)益資(zi)(zi)產，這樣的(de)(de)(de)話，結算利率維持在(zai)高位水(shui)平(ping)也是很可能的(de)(de)(de)。

生(sheng)命(ming)人(ren)(ren)(ren)(ren)壽(shou)發力銀保業務的(de)(de)確切(qie)用意目前還不明了，不過(guo)看看近(jin)期發生(sheng)在(zai)生(sheng)命(ming)人(ren)(ren)(ren)(ren)壽(shou)自身及周邊的(de)(de)事(shi)情或許(xu)可以(yi)發現(xian)一(yi)些端倪。今(jin)年下半年以(yi)來，一(yi)方(fang)面生(sheng)命(ming)人(ren)(ren)(ren)(ren)壽(shou)內部正在(zai)發生(sheng)去“新(xin)華化”的(de)(de)高(gao)(gao)管人(ren)(ren)(ren)(ren)事(shi)變動，其中就包括分管銀保渠道(dao)的(de)(de)重(zhong)量(liang)級副總高(gao)(gao)煥利辭(ci)職。同時，工銀安(an)盛人(ren)(ren)(ren)(ren)壽(shou)為(wei)首(shou)的(de)(de)銀行系險(xian)企逐(zhu)漸崛起(qi)，已有消(xiao)息稱他們已對壽(shou)險(xian)市場的(de)(de)第7-10名之位(wei)產(chan)生(sheng)覬覦(yu)之心(xin)，而(er)面臨威脅的(de)(de)正有生(sheng)命(ming)人(ren)(ren)(ren)(ren)壽(shou)在(zai)內。

記者(zhe)從(cong)相關(guan)渠(qu)道獲得資料顯(xian)示，在(zai)2013年業(ye)務發(fa)展(zhan)戰略中關(guan)于銀保(bao)(bao)業(ye)務部分(fen)，生(sheng)(sheng)命(ming)人(ren)(ren)(ren)壽稱以提(ti)升(sheng)規模人(ren)(ren)(ren)力(li)、人(ren)(ren)(ren)員活動率、網點活動率、人(ren)(ren)(ren)均(jun)產能為重(zhong)點指(zhi)標，加強(qiang)KPI（關(guan)鍵績(ji)(ji)效指(zhi)標法，是(shi)一種把員工的績(ji)(ji)效與關(guan)鍵指(zhi)標作出比較的評(ping)估方法）分(fen)析及管理。記者(zhe)還注意到(dao)，生(sheng)(sheng)命(ming)人(ren)(ren)(ren)壽提(ti)到(dao)“2013-2015年，銀行系保(bao)(bao)險公司入場將日益頻繁，穩步應(ying)對并繼(ji)續拓寬渠(qu)道，提(ti)升(sheng)期繳占比是(shi)銀代發(fa)展(zhan)的重(zhong)要(yao)方向(xiang)。”