每經編輯｜每經記(ji)者 鄧莉蘋 發自深圳     

每經記者 鄧莉蘋 發自深(shen)圳(zhen)

3月8日，平(ping)安銀行公(gong)布了2012年(nian)年(nian)報(bao)數據(ju)，拉開了上市銀行年(nian)報(bao)披露的(de)(de)序幕。從目前已(yi)公(gong)布上市銀行的(de)(de)年(nian)報(bao)數據(ju)和業績(ji)快報(bao)來看(kan)，2012年(nian)銀行業的(de)(de)利潤增長情況顯然(ran)好于預期，但(dan)是與上一年(nian)相(xiang)比，增長趨(qu)勢有所放緩。

一位銀行(xing)(xing)業(ye)分析師對(dui)《每日經濟新聞》記者(zhe)表(biao)示(shi)，受整體經濟形(xing)勢的影響，銀行(xing)(xing)業(ye)的凈利潤(run)增長會有(you)所放緩，預計2012年(nian)銀行(xing)(xing)業(ye)利潤(run)增長可能在17%~18%左右。而券商(shang)此前(qian)研報顯示(shi)，預計金(jin)融創(chuang)新將使同業(ye)業(ye)務的發展在未來(lai)得以延續(xu)。

凈利增速放緩/

2012年銀行業的利潤增(zeng)長情(qing)況(kuang)顯然(ran)比此(ci)前大家(jia)預期的要好。今(jin)年2月份，申銀萬(wan)國和平安證券分別發(fa)布了報告，將2012年的凈利潤增(zeng)速進行上調。

平(ping)安銀行年報數(shu)據顯示，2012年平(ping)安銀行凈利潤實現了同比30.49%的增長。瑞銀證券對此(ci)發布研報表示，平(ping)安銀行30%的增長略高于預期。盡管利潤增速仍高，但是較上一年已(yi)大幅下降，2011年，平(ping)安銀行凈利增速曾(ceng)達到了65%。

從目(mu)前(qian)已發布業(ye)績快報的銀行來看(kan)，雖利潤增長(chang)情況仍(reng)保持了高(gao)于25%的增速，但較2011年(nian)還是有所下降。

浦發銀(yin)行業績快報(bao)顯(xian)示，2012年(nian)度該行凈(jing)利潤為(wei)341.61億元，較上一年(nian)增(zeng)(zeng)長25.20%，而2011年(nian)的凈(jing)利增(zeng)(zeng)速為(wei)42%；興業銀(yin)行2012年(nian)凈(jing)利潤同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長36.08%，2011年(nian)全年(nian)凈(jing)利增(zeng)(zeng)速為(wei)38%；光大(da)銀(yin)行2012年(nian)凈(jing)利同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)30.74%，2011年(nian)增(zeng)(zeng)41.27%；民生銀(yin)行2012年(nian)凈(jing)利潤同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長為(wei)34.51%，遠低于2011年(nian)近60%的增(zeng)(zeng)長率。

此前，銀監(jian)會公(gong)布的(de)數(shu)據顯示，2012年(nian)，我國商業(ye)(ye)銀行全年(nian)累計實現凈利(li)潤1.24萬億元，同比(bi)增長(chang)19%，而2011年(nian)凈利(li)潤增速(su)(su)則(ze)為36%，有較大幅度下滑。東方證券分析師金(jin)麟此前表示，這樣的(de)增速(su)(su)仍然算是比(bi)較高的(de)，是回歸正常的(de)增長(chang)水平。金(jin)麟預(yu)計，2013年(nian)銀行業(ye)(ye)的(de)利(li)潤增速(su)(su)可(ke)能(neng)在8%~10%左右，主要是由于息(xi)差下降所致。

有媒體報(bao)道(dao)，前銀監會(hui)主席(xi)劉明康在(zai)兩會(hui)間隙接受采訪時曾經表(biao)示，中國(guo)商業(ye)銀行的整體利潤水平比(bi)較高，因此(ci)高利潤增(zeng)速下(xia)降回歸是正常的。

同業資產或擴大/

去年(nian)年(nian)中，央行(xing)兩次下調(diao)了存(cun)貸(dai)款利率并且將(jiang)存(cun)款利率的上限(xian)和(he)貸(dai)款利率的下限(xian)進行(xing)了調(diao)整，市場普遍預期銀(yin)(yin)行(xing)的息差將(jiang)會(hui)受到(dao)影響(xiang)。金麟認為，去年(nian)銀(yin)(yin)行(xing)業(ye)(ye)凈息差整體來說還是(shi)有所(suo)擴(kuo)大，預計今年(nian)銀(yin)(yin)行(xing)的息差將(jiang)會(hui)下降。而(er)前述銀(yin)(yin)行(xing)業(ye)(ye)分(fen)析(xi)師也(ye)表示，2013年(nian)息差將(jiang)會(hui)階(jie)段性觸底。

銀監會的(de)數據顯示，2012年1~4季度(du)，商業(ye)銀行(xing)凈(jing)(jing)息(xi)(xi)差分(fen)別為2.76%、2.73%、2.77%和2.75%，而2011年四個季度(du)的(de)凈(jing)(jing)息(xi)(xi)差分(fen)別為2.6%、2.7%、2.7%和2.7%。

平(ping)安銀(yin)(yin)行(xing)(xing)年(nian)報顯示(shi)，2012年(nian)，該(gai)行(xing)(xing)凈利(li)差和(he)凈息差分別為2.19%和(he)2.37%，比上一年(nian)的2.39%和(he)2.56%有所(suo)下降。平(ping)安銀(yin)(yin)行(xing)(xing)表示(shi)，這主要是受到(dao)2011年(nian)以(yi)來降息的因素(su)和(he)該(gai)行(xing)(xing)同(tong)業規模擴(kuo)大的影響。年(nian)報顯示(shi)，去年(nian)平(ping)安銀(yin)(yin)行(xing)(xing)存放同(tong)業和(he)其(qi)他(ta)金融機構款項同(tong)比增長了136%。

東莞證券分(fen)析師鄧茂對《每(mei)日經濟新聞》記者表示，同業(ye)業(ye)務可(ke)以節約資本，銀(yin)行(xing)現在面臨客戶需求的變化，需要去尋(xun)找一(yi)些(xie)新的利(li)潤增長點。過去銀(yin)行(xing)靠信貸(dai)拉(la)動(dong)增長的方(fang)式，存貸(dai)比和資本充足率等因素對銀(yin)行(xing)都有很(hen)大的限制。申銀(yin)萬國此前(qian)預計，2012年同業(ye)資產(chan)增速將(jiang)達到(dao)62%，占(zhan)比也(ye)將(jiang)由2011年的11%提(ti)升到(dao)15%。

平安銀(yin)(yin)行(xing)(xing)年(nian)報顯示，2012年(nian)，本行(xing)(xing)同業資(zi)產負債規模保持(chi)快速穩(wen)健增長，增速位(wei)居(ju)全國性股份制銀(yin)(yin)行(xing)(xing)前列。在擴(kuo)張規模的同時(shi)，還(huan)保持(chi)利差相對穩(wen)定(ding)，資(zi)金同業業務收入(ru)已成為銀(yin)(yin)行(xing)(xing)重要利潤來源之一。

申銀(yin)萬國此前發布的研報顯示，在(zai)利率市場(chang)化大(da)趨(qu)勢下,降低信貸(dai)類資(zi)(zi)(zi)產,提高非信貸(dai)類資(zi)(zi)(zi)產比重,不(bu)僅可(ke)以降低資(zi)(zi)(zi)本消耗,而(er)(er)且(qie)可(ke)以規避(bi)貸(dai)款額度、貸(dai)存(cun)比考核、資(zi)(zi)(zi)本及撥備要求等監管(guan)。“因而(er)(er)資(zi)(zi)(zi)產同(tong)業(ye)化已成(cheng)為(wei)各家銀(yin)行不(bu)約而(er)(er)同(tong)的選(xuan)擇,我們預計層出不(bu)窮(qiong)的金融創新(xin)將使同(tong)業(ye)業(ye)務(wu)大(da)發展在(zai)未來得以延續(xu)。”

不良率均有上升/

《每日經濟(ji)新聞》記者(zhe)發現，在利潤增長的同時，不良率也(ye)面臨一定的壓力。去年第二季度開始(shi)，銀行的不良率情況開始(shi)出現反(fan)彈(dan)。

目前已公(gong)布(bu)了業(ye)績快報的(de)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)數據顯示，這些銀行(xing)(xing)(xing)(xing)不(bu)良率(lv)均有(you)一定幅度的(de)增(zeng)長。2012年浦發銀行(xing)(xing)(xing)(xing)不(bu)良率(lv)為0.58%，上(shang)升0.14個百分(fen)(fen)點；民生銀行(xing)(xing)(xing)(xing)不(bu)良率(lv)為0.76%，較(jiao)上(shang)一年增(zeng)長0.13個百分(fen)(fen)點；而招商銀行(xing)(xing)(xing)(xing)、興業(ye)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)、寧波銀行(xing)(xing)(xing)(xing)的(de)不(bu)良率(lv)都有(you)一定的(de)上(shang)升。

而平安銀行2012年末不(bu)良貸款余額(e)68.66億(yi)(yi)元(yuan)，較年初增加(jia)35.71億(yi)(yi)元(yuan)；不(bu)良率0.95％，增長了(le)0.42個百(bai)分點。

鄧茂(mao)表(biao)示，第(di)四季度的(de)不良(liang)環(huan)比應該是(shi)有上升的(de)，但(dan)銀行(xing)可能會核銷掉一些(xie)不良(liang)，不良(liang)率應該會保(bao)持穩健。小(xiao)微企業的(de)不良(liang)比重可能會更高一些(xie)。現在銀行(xing)的(de)資產已暴露(lu)出比較大的(de)一塊，主要還(huan)是(shi)一些(xie)中小(xiao)企業。

平安銀行(xing)年報也顯示，不(bu)良率增長的(de)主要原(yuan)因是，受(shou)國內經濟增速放緩等外部環境影響，長三角(jiao)等地(di)區民營中(zhong)小企業經營困(kun)難(nan)、償(chang)債能力下降。

瑞銀證券發(fa)布(bu)的(de)研報(bao)表示，2012年(nian)部(bu)分中(zhong)小(xiao)企業(ye)出現(xian)經營和現(xian)金流壓(ya)力是(shi)銀行資(zi)(zi)產(chan)質量承壓(ya)的(de)主(zhu)(zhu)要因素，而貸款客戶結構和分布(bu)不同是(shi)大小(xiao)行資(zi)(zi)產(chan)質量出現(xian)差異的(de)主(zhu)(zhu)要原因。2012年(nian)銀行主(zhu)(zhu)要暴(bao)露的(de)資(zi)(zi)產(chan)質量問(wen)題仍然集中(zhong)在(zai)長(chang)三(san)角、珠三(san)角地(di)區；以及鋼貿、光伏、零售等部(bu)分行業(ye)中(zhong)。