從8月7日起(qi)因(yin)重大(da)事項(xiang)停(ting)牌的(de)招(zhao)商地(di)(di)產(000024)（000024），今(jin)日揭開了面紗。公司控股股東蛇口工業區為避免同業競爭(zheng)，向招(zhao)商地(di)(di)產注(zhu)入了高達(da)48.6億的(de)土地(di)(di)資產，這(zhe)也是今(jin)年房企最大(da)的(de)資產注(zhu)入。

招商(shang)地(di)產(chan)擬(ni)(ni)以非公開發行(xing)股(gu)份方式收購(gou)大股(gu)東(dong)蛇口工業區擁(yong)有的、成(cheng)熟優質的三(san)塊土地(di)資(zi)產(chan)的土地(di)使用權，合計作價48.65億元(yuan)。同(tong)時，公司擬(ni)(ni)發行(xing)股(gu)份募集配套資(zi)金(jin)，總額不超過16.22億元(yuan)。

公告稱(cheng)，在(zai)9月(yue)13日，招(zhao)商地(di)產與(yu)(yu)蛇口工業區(qu)簽訂《資產購買協議》，招(zhao)商地(di)產將通過定增方式向蛇口工業區(qu)購買其持有的(de)海上(shang)世界住宅一(yi)期以及與(yu)(yu)其配套的(de)女(nv)媧廣場土地(di)使(shi)用權和文化藝術(shu)中心土地(di)使(shi)用權。

早在2003年(nian)，招商地(di)(di)產控(kong)股(gu)股(gu)東(dong)蛇口工業區以(yi)協議出讓方(fang)式取得深(shen)圳(zhen)（樓(lou)盤(pan)）市南山(shan)區蛇口范圍內2.32平方(fang)公里未(wei)(wei)用(yong)地(di)(di)的國有土(tu)地(di)(di)使用(yong)權。而(er)此次(ci)的三(san)塊(kuai)地(di)(di)都是(shi)其(qi)中未(wei)(wei)用(yong)地(di)(di)的一部分，均處(chu)于(yu)海上世界片區用(yong)地(di)(di)范圍，位于(yu)海上世界片區南部，從東(dong)到西延(yan)海岸線(xian)依次(ci)分宗。

上述(shu)土地使用(yong)權評估價48.65億元(yuan)，而(er)此(ci)次(ci)(ci)的發(fa)行價格為(wei)(wei)26.92元(yuan)/股(gu)(gu)(gu)(gu)。據此(ci)計算，本次(ci)(ci)發(fa)行股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)購買資(zi)產的股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)發(fa)行數量(liang)約為(wei)(wei)1.81億股(gu)(gu)(gu)(gu)。而(er)蛇口工業區在本次(ci)(ci)發(fa)行前(qian)合(he)計持有(you)公司有(you)表決權的股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)占公司股(gu)(gu)(gu)(gu)本總(zong)額的51.89%，處于絕對控股(gu)(gu)(gu)(gu)地位，注入資(zi)產后，持股(gu)(gu)(gu)(gu)比例進(jin)一(yi)步提(ti)高。

資(zi)料(liao)顯示(shi)，此次置入的(de)資(zi)產占招商地產2012年末資(zi)產總(zong)額比(bi)例為4.46%，占招商地產2012年末歸屬于母公司(si)股(gu)東權益總(zong)額比(bi)例為20.80%。

另(ling)外，公司將同時向(xiang)不(bu)(bu)超(chao)過(guo)十名(ming)特定投資(zi)者(zhe)發行股份募集配套資(zi)金(jin)。募集配套資(zi)金(jin)總(zong)(zong)額不(bu)(bu)超(chao)過(guo)本次(ci)交易總(zong)(zong)金(jin)額的(de)25%。根據(ju)標(biao)的(de)資(zi)產評估值(zhi)48.65億元計算，即本次(ci)募集配套資(zi)金(jin)總(zong)(zong)額不(bu)(bu)超(chao)過(guo)16.22億元，主要用于補充(chong)流動資(zi)金(jin)。

對于本次資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)注入計(ji)劃，招商地(di)產(chan)表(biao)示(shi)，土地(di)儲(chu)備(bei)是房地(di)產(chan)企業保持市(shi)場(chang)競爭力的重(zhong)要保證。本次交易完(wan)成后(hou)，上市(shi)公(gong)司(si)將獲得優質的住(zhu)宅及(ji)商業類房地(di)產(chan)土地(di)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)，在短期(qi)迅速擴(kuo)大土地(di)儲(chu)備(bei)和資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)規(gui)模。據統計(ji)，招商地(di)產(chan)土地(di)儲(chu)備(bei)將由(you)276萬平方(fang)(fang)米增至296萬平方(fang)(fang)米，增幅(fu)為7%。另外，公(gong)司(si)凈資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)規(gui)模得到較大幅(fu)度提升，公(gong)司(si)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)負債率下降，改善財務狀況。

更為重(zhong)要的(de)是，此(ci)次交(jiao)易(yi)(yi)使招(zhao)商地產(chan)取(qu)得蛇(she)口(kou)(kou)工(gong)(gong)業(ye)區(qu)在海上世界片區(qu)的(de)所有住宅用地，消除了未(wei)來在該片區(qu)與控(kong)股股東(dong)產(chan)生同業(ye)競(jing)(jing)爭的(de)可能性(xing)(xing)，進一步加強上市(shi)公(gong)司(si)的(de)業(ye)務獨立(li)性(xing)(xing)，有利(li)于保護上市(shi)公(gong)司(si)及其(qi)股東(dong)利(li)益。蛇(she)口(kou)(kou)工(gong)(gong)業(ye)區(qu)同時(shi)表示，本次交(jiao)易(yi)(yi)完成后(hou)，蛇(she)口(kou)(kou)工(gong)(gong)業(ye)區(qu)將視后(hou)續政府對該范圍內土地的(de)詳(xiang)細規劃，繼續履行避免同業(ye)競(jing)(jing)爭的(de)承諾，以避免潛在的(de)同業(ye)競(jing)(jing)爭。

公告顯示，招商(shang)地產此次交易的評估(gu)結(jie)果(guo)尚需要(yao)國(guo)資委備案、批(pi)準(zhun)；交易事項尚待公司股東大會和證(zheng)監會審議、核準(zhun)。 

原文：//house.hexun.com/2013-09-17/158083636.html