行業展望：

在收入倍增計劃的大(da)背景下，中(zhong)國會進(jin)入一個(ge)消費升(sheng)級的階段。

2014年led行業將開(kai)始洗牌，營業額(e)在(zai)千(qian)萬級別以下的企業未來生(sheng)存的概率不大。

2014年，中(zhong)國(guo)和美國(guo)的(de)光伏市場仍將是全球光伏市場增量的(de)主要來源(yuan)。國(guo)內分(fen)布式光伏發(fa)電有較大發(fa)展空間。

高工產業研究院院長張小飛博士

2013年(nian)(nian)是(shi)(shi)令人興奮的(de)一年(nian)(nian)，由于(yu)照明行(xing)業(ye)的(de)迅速發展，帶動上中下游產能得到充(chong)分(fen)的(de)發揮，也(ye)讓產能過(guo)剩有所減(jian)緩。2013年(nian)(nian)也(ye)是(shi)(shi)令行(xing)業(ye)人士非(fei)常焦慮(lv)的(de)一年(nian)(nian)，雖然訂單很多，營收有所增長，但由于(yu)價格戰的(de)原(yuan)因，導致企業(ye)毛利率越(yue)來越(yue)低。

隨著國內(nei)LED技術的(de)日益成(cheng)熟，led照(zhao)明產品的(de)性(xing)價比逐漸開(kai)始接(jie)近甚至(zhi)低于傳統(tong)照(zhao)明，消費者的(de)接(jie)受程度也逐漸提高。2013年被(bei)很多LED業(ye)界人士認(ren)為是最(zui)好的(de)一(yi)年，產品銷售一(yi)路走旺，但產品同質化、價格戰、低毛利等問(wen)題也困擾著整個(ge)行(xing)業(ye)的(de)發展(zhan)。

高工(gong)LED產業研究所(GLII)預測，2013年(nian)中國LED行業產值(zhi)將(jiang)達到(dao)2638億(yi)元(yuan)，同比增(zeng)長28%。未來五年(nian)，LED應用除(chu)了室內(nei)室外(wai)，汽車照明(ming)、特種照明(ming)以外(wai)，其他領域將(jiang)會進入(ru)緩慢的增(zeng)長時(shi)期(qi)。

產業鏈全面發展

從2009年科(ke)技部啟(qi)動“十城萬盞”以來(lai)，國內(nei)LED行業迎來(lai)了投資的熱(re)潮，各路資本蜂擁而入，尤(you)其是上游(you)的藍寶石及(ji)外延芯(xin)片領域投資過剩情況尤(you)為嚴重。

上游，國內(nei)藍寶(bao)石產(chan)(chan)值現居全球第(di)(di)(di)一(yi)，未來(lai)的(de)產(chan)(chan)值還將是全球第(di)(di)(di)一(yi)。MOCVD保有量是全球第(di)(di)(di)一(yi)，未來(lai)產(chan)(chan)值也(ye)仍會是全球第(di)(di)(di)一(yi)。2013年國內(nei)MOCVD總臺數達到了(le)972臺，但是單臺的(de)利潤與(yu)飛利浦、歐司(si)朗(lang)等跨國企業相(xiang)比仍有較(jiao)大(da)差(cha)距。

國產(chan)芯(xin)片質量和性價(jia)比(bi)迅(xun)速提高，這也將進口芯(xin)片價(jia)格(ge)急劇拉低，導致了臺(tai)灣很多(duo)芯(xin)片廠無法獨(du)立存(cun)在(zai)，必須要依靠中(zhong)國內地生產(chan)、內地銷(xiao)售。去年臺(tai)灣奇力、晶發倒閉的事實也驗證了這一(yi)點。

中(zhong)(zhong)游封裝(zhuang)(zhuang)領(ling)域，中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)LED封裝(zhuang)(zhuang)行業已經(jing)具備了(le)相當(dang)的經(jing)濟規模，成為全球主(zhu)要的LED封裝(zhuang)(zhuang)生產(chan)基地(di)之一，國(guo)(guo)產(chan)封裝(zhuang)(zhuang)器件(jian)占領(ling)絕大多數國(guo)(guo)內市(shi)(shi)場(chang)，進口封裝(zhuang)(zhuang)器件(jian)占中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)市(shi)(shi)場(chang)的比(bi)例快速降(jiang)低。

未來進口(kou)器件(jian)(jian)(jian)品(pin)牌不會超過八家(jia)，國產(chan)(chan)器件(jian)(jian)(jian)占據(ju)國內主要市場份額，因(yin)為國產(chan)(chan)的價格要低得(de)多。國產(chan)(chan)封裝(zhuang)的器件(jian)(jian)(jian)有(you)一部分，是出口(kou)到國外，國產(chan)(chan)封裝(zhuang)廠家(jia)開始向(xiang)(xiang)國外廠家(jia)OEM(貼牌)。這也說明國產(chan)(chan)器件(jian)(jian)(jian)已經達到了很高(gao)的性價比，中國LED封裝(zhuang)走向(xiang)(xiang)全球(qiu)。

照明需(xu)求是LED應用(yong)市場(chang)最大的一塊蛋(dan)糕，去年以來已(yi)經有(you)多家上中游(you)企(qi)業開始殺入照明市場(chang)，三(san)安、乾照等紛紛成(cheng)立了照明子公司。

下游，中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)出口照明(ming)將占全球的大部分市場，估計(ji)占比在(zai)(zai)70%左右(you)。國(guo)(guo)外LED照明(ming)大部分將由中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)企業OEM。跨國(guo)(guo)照明(ming)企業在(zai)(zai)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)只有(you)飛利(li)浦和歐(ou)司朗等可以(yi)和中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)企業在(zai)(zai)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)競爭。

未來五年大洗牌

國內LED行業(ye)(ye)經過前幾年的發展，在技術、規模、產(chan)(chan)品(pin)(pin)等(deng)方面都取得了長足的進步，但是也(ye)面臨著(zhu)很多問(wen)題，LED產(chan)(chan)能過剩、企(qi)(qi)業(ye)(ye)數量眾(zhong)多、產(chan)(chan)品(pin)(pin)性能層次不齊、價格戰(zhan)愈演(yan)愈烈，很多企(qi)(qi)業(ye)(ye)沒有一個清(qing)晰明確(que)的企(qi)(qi)業(ye)(ye)和產(chan)(chan)品(pin)(pin)定(ding)位(wei)。

未來(lai)五年LED產業將(jiang)會(hui)大洗牌，不管是上市(shi)(shi)公司(si)，還(huan)是國(guo)企、民(min)企，未來(lai)五年，都將(jiang)面(mian)臨非(fei)常(chang)嚴峻的形勢(shi)。尤其是在未來(lai)三年，LED行(xing)業大魚吃(chi)(chi)小魚，快魚吃(chi)(chi)慢魚，將(jiang)是產業的常(chang)態(tai)，因為市(shi)(shi)場(chang)的空間(jian)就那么大，這也是市(shi)(shi)場(chang)規律的必(bi)然結果。非(fei)上市(shi)(shi)公司(si)可能基本上被淘汰(tai)或整(zheng)合。

GLII認為，中國本土芯片廠家(jia)最終存活不會超過12家(jia)，國產MOCVD存活不會超過2家(jia)。大部分上游企業死亡，存活率在30%左右。

GLII調查數據顯示，2012年中(zhong)國涉及LED封裝的企業(ye)數量達到1750家。這1750家里面能生存40%左右。這些企業(ye)中(zhong)一(yi)些企業(ye)會成為大(da)(da)規(gui)模廠(chang)商，尤其是已經上市(shi)的如瑞豐光電、鴻(hong)利光電等(deng)企業(ye)規(gui)模一(yi)定(ding)會繼續(xu)增長，中(zhong)小企業(ye)被淘汰后，騰出來的空間將(jiang)會給大(da)(da)中(zhong)企業(ye)。

LED照明(ming)(ming)經過幾年(nian)的(de)發展，滲透率在不斷提高。2015年(nian)LED照明(ming)(ming)的(de)滲透率會超過60%，2018年(nian)底，LED照明(ming)(ming)產值(zhi)占照明(ming)(ming)總產值(zhi)80%。

傳(chuan)統(tong)照(zhao)明(ming)企(qi)(qi)(qi)業(ye)向LED轉(zhuan)型慢的(de)必(bi)死，與封裝(zhuang)企(qi)(qi)(qi)業(ye)形成策略聯盟是出路。整個LED照(zhao)明(ming)企(qi)(qi)(qi)業(ye)死亡率(lv)超過(guo)50%，LED照(zhao)明(ming)企(qi)(qi)(qi)業(ye)的(de)比例會超過(guo)傳(chuan)統(tong)照(zhao)明(ming)的(de)比例。戶外照(zhao)明(ming)類的(de)，LED照(zhao)明(ming)企(qi)(qi)(qi)業(ye)在(zai)戶外燈方面有優勢(shi)，上(shang)市(shi)公司(si)和國資(zi)企(qi)(qi)(qi)業(ye)將(jiang)占大部分市(shi)場；燈飾(shi)類的(de)，傳(chuan)統(tong)照(zhao)明(ming)企(qi)(qi)(qi)業(ye)轉(zhuan)型過(guo)來(lai)的(de)市(shi)場份額仍然更大。已經上(shang)市(shi)的(de)LED照(zhao)明(ming)及封裝(zhuang)企(qi)(qi)(qi)業(ye)做照(zhao)明(ming)會有資(zi)金、人才等(deng)優勢(shi)。

未來五年行業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)格(ge)局(ju)，我認為，2014年是真正(zheng)動手(shou)洗(xi)牌的(de)(de)一年，被洗(xi)牌的(de)(de)企業(ye)(ye)(ye)，營(ying)業(ye)(ye)(ye)額在千(qian)萬(wan)級別以下的(de)(de)未來生(sheng)存的(de)(de)概率不(bu)大。2015年，行業(ye)(ye)(ye)整合非常(chang)激烈，2016年，大批中(zhong)下游企業(ye)(ye)(ye)退出，中(zhong)下游的(de)(de)分化會特別明(ming)顯(xian)，2017年是決勝的(de)(de)一年，誰是龍(long)頭，引領(ling)行業(ye)(ye)(ye)發展將(jiang)一目了然。到了2018年，整個LED行業(ye)(ye)(ye)達到市(shi)場基本供(gong)需(xu)平衡(heng)，即動態供(gong)需(xu)平衡(heng)，市(shi)場處于微(wei)調狀態，但(dan)照明(ming)行業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)市(shi)場規模開始縮小，新一輪的(de)(de)洗(xi)牌即將(jiang)開始。

作者簡介：

張(zhang)小飛1995年赴(fu)美(mei)留學，先后在(zai)美(mei)國德州休斯頓大(da)學電(dian)子工(gong)程系、德州大(da)學達拉斯分校計算機系就讀，獲碩(shuo)士學位(wei)和(he)博(bo)士學位(wei)，先后任美(mei)國Omni Space Technologies Corp技(ji)術副總裁、Texas Instruments資深科學家、Digital Module創(chuang)始人(ren)兼首席技(ji)術官。回國后，他創(chuang)辦高工(gong)產(chan)業(ye)研究院，并創(chuang)辦《新產(chan)業(ye)》等多種(zhong)專業(ye)行業(ye)雜志。