每(mei)經編輯｜每(mei)經記者 王瑞(rui) 陸(lu)慧婧 發自北京、上海 ;   

每經記者 王瑞(rui) 陸(lu)慧婧 發自北京(jing)、上海

又一個(ge)馬年(nian)即將到來，12年(nian)前成立的(de)基金(jin)將迎來本(ben)命年(nian)，名字(zi)基本(ben)還是那個(ge)名字(zi)，基金(jin)經理卻換了一茬又一茬，真可謂“鐵打的(de)基金(jin)流水的(de)基金(jin)經理”。

《每(mei)日經(jing)濟新聞》記(ji)者統(tong)計的18只本命年基(ji)金(jin)(jin)中，有(you)4只傳統(tong)封閉(bi)式基(ji)金(jin)(jin)，均(jun)為15年的存續期(qi)，在2017年到期(qi)；國內首只債券基(ji)金(jin)(jin)華夏債券是在2002年成立，國內首只增(zeng)強型(xing)指(zhi)數(shu)基(ji)金(jin)(jin)華安MSCI中國A股增(zeng)強指(zhi)數(shu)也“屬馬”。不少明星基(ji)金(jin)(jin)經(jing)理從這些老基(ji)金(jin)(jin)中走出去(qu)，成為推(tui)動行業進步(bu)的翹(qiao)楚。

經歷(li)過12載的(de)時間(jian)檢(jian)驗，股市激蕩沉浮，在漫長的(de)基金管理過程中，哪些基金表現出(chu)持續穩定的(de)業績，為投資者帶(dai)來了豐厚(hou)的(de)回報？

易方達科瑞

基金代碼：500056

成立日期：2002-03-12

基金類型：股票型

基金經理：鄭希

2013年收益(yi)率：18.70%

基(ji)金點評：鄭希是易(yi)方達科瑞封閉的第五(wu)任(ren)基(ji)金經(jing)理，前任(ren)基(ji)金經(jing)理付(fu)浩執(zhi)掌(zhang)科瑞將(jiang)近7年，任(ren)職(zhi)時(shi)間最長。

結構性行情(qing)貫(guan)穿(chuan)2013年(nian)(nian)，進入去年(nian)(nian)下半年(nian)(nian)，科瑞開始增持軟(ruan)件(jian)和信息技術服務業(ye)股(gu)票，房地(di)產業(ye)減持幅度較大，從一季度末的1.84億元減至四季度末的0.2億元。截至2013年(nian)(nian)末，科瑞前(qian)十大重倉股(gu)中(zhong)有三只醫療(liao)行業(ye)股(gu)，其中(zhong)新(xin)華醫療(liao)升(sheng)為(wei)其第(di)一大重倉股(gu)。

鄭希管理的(de)科瑞，以大(da)盤(pan)藍(lan)籌為(wei)主，但也追(zhui)逐市場的(de)機構性(xing)行(xing)情。前五大(da)或者前六大(da)股(gu)(gu)票均為(wei)大(da)盤(pan)藍(lan)籌股(gu)(gu)，每個季(ji)度的(de)變(bian)化(hua)較小，但是后五大(da)重(zhong)倉(cang)股(gu)(gu)的(de)變(bian)化(hua)較大(da)，且多是中小板和創業板股(gu)(gu)。

18.70%的凈(jing)值增長率，在(zai)2013年19只封(feng)閉式基(ji)金中排名前五。

嘉實豐和

基金(jin)代碼(ma)：184721

成(cheng)立(li)日期(qi)：2002-03-22

基金類型：股票型

基金經理：顧義河

2013年(nian)收益率(lv)：15.92%

基(ji)(ji)金點評：顧(gu)義(yi)河從2009年(nian)6月(yue)份執掌基(ji)(ji)金豐(feng)和(he)，在剛接手的(de)將近一年(nian)時間里，基(ji)(ji)金豐(feng)和(he)的(de)凈(jing)值(zhi)走(zou)勢一直弱于上證(zheng)綜(zong)指。2010年(nian)5月(yue)份起，基(ji)(ji)金豐(feng)和(he)開始發力，截至目前，基(ji)(ji)本上處(chu)于上證(zheng)綜(zong)指的(de)上方，尤其(qi)是2013年(nian)以(yi)來，結構性行情猛(meng)烈(lie)發酵，基(ji)(ji)金豐(feng)和(he)凈(jing)值(zhi)走(zou)勢和(he)上證(zheng)綜(zong)指的(de)剪刀差(cha)越來越大。

顧(gu)義河在執掌(zhang)基金(jin)豐和的同時，還掌(zhang)管著嘉實價(jia)值優(you)勢，該基金(jin)去年的業績(ji)為24.35%。

在(zai)2013年三季(ji)度(du)報(bao)告中(zhong)，嘉實豐和對建(jian)筑行業(ye)和醫(yi)藥行業(ye)一直較為熱衷，但(dan)是進入(ru)四季(ji)度(du)，基(ji)金開始大(da)幅減持(chi)房地(di)產業(ye)，前十大(da)重倉股中(zhong)的(de)醫(yi)藥股僅(jin)剩下國藥一致，同時(shi)該基(ji)金的(de)持(chi)股集中(zhong)度(du)也明顯(xian)下降。

國泰金鷹增長

基金代碼：020001

成立日期(qi)：2002-05-08

基金類型：股票型

基金經理：張瑋

2013年收(shou)益率：21.89%

基金點評：作(zuo)為國內(nei)第一只(zhi)標準(zhun)股票(piao)型(xing)開放式基金，國泰金鷹增(zeng)長已經(jing)頭頂了很多光環(huan)。2002年成立至今，歷(li)任7位(wei)基金經(jing)理。

現(xian)任基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)經理張瑋掌管該(gai)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)已經有將近六年的時間(jian)，在(zai)(zai)2008年的系(xi)統下大跌中(zhong)，該(gai)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)由于高倉(cang)位(wei)承(cheng)受了非常高的系(xi)統性(xing)風險(xian)，一度(du)跑輸上證(zheng)綜指，但(dan)是自(zi)2008年11月市(shi)場(chang)反彈以來(lai)(lai)，該(gai)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)由于較好的擇股能(neng)力獲取了比同類基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)更高的收(shou)益。從相對業績來(lai)(lai)看(kan)，該(gai)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)的同類基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)排(pai)名自(zi)2008年以后差不多(duo)都維持在(zai)(zai)前1/5。

在結構(gou)性行情(qing)中，國(guo)泰(tai)金(jin)(jin)鷹一直(zhi)處于高(gao)倉(cang)位，截至(zhi)去年末，基金(jin)(jin)持股倉(cang)位為(wei)91.55%，其(qi)中以大盤(pan)成長(chang)和大盤(pan)均衡的市值風格屬性居多，投(tou)資風格相對穩定。去年，國(guo)泰(tai)金(jin)(jin)鷹增(zeng)長(chang)對批發(fa)零(ling)售(shou)業情(qing)有獨鐘(zhong)，持有比例從年初的7.3%增(zeng)至(zhi)年末的13.75%。

鵬華行業成長

基金(jin)代(dai)碼：206001

成立(li)日(ri)期：2002-05-24

基金類型：股票型

基金經理：彭建輝

2013年收益率：10.32%

基金點評：這只基金從成立(li)(li)之初便(bian)受到市場的非(fei)議，首募規模為39.77億(yi)元，因(yin)業(ye)績表現不佳，封(feng)閉期打開(kai)(kai)后4個月凈贖回(hui)率達2.7％，而同(tong)時段成立(li)(li)的開(kai)(kai)放式基金打開(kai)(kai)之后是凈申購的狀(zhuang)態；12年(nian)過去了，鵬華行業(ye)成長的規模僅剩下4.54億(yi)元。

彭建輝接手后的(de)鵬華行業成長對(dui)大藍(lan)籌情有獨鐘，前十大重倉股(gu)中，僅有一(yi)只中小板股(gu)票(piao)；去年對(dui)金(jin)(jin)融股(gu)的(de)持有比例(li)在逐季增加(jia)，截至2013年末，金(jin)(jin)融股(gu)占到基金(jin)(jin)凈值(zhi)的(de)15.18%。

具(ju)有(you)5年證(zheng)券從業經歷的彭建輝(hui)在2013年三月份(fen)剛剛任(ren)職鵬華行業成(cheng)長基金經理，帶領鵬華行業成(cheng)長未來表現如何仍需觀(guan)察(cha)。

長城久嘉

基金代碼(ma)：184722

成立日(ri)期：2002-07-05

基金類型：股票型

基金經理：蔣勁剛

2013年(nian)收(shou)益率：2.55%

基(ji)(ji)金點(dian)評：這是(shi)一只風格較為保(bao)守(shou)的(de)(de)股票型(xing)基(ji)(ji)金，去年末69.21%的(de)(de)倉位(wei)在股票型(xing)基(ji)(ji)金明(ming)顯(xian)偏(pian)低，持有(you)(you)債券的(de)(de)比(bi)例(li)為21.63%。從具體(ti)的(de)(de)持股情況來看，基(ji)(ji)金久嘉的(de)(de)前十(shi)大(da)(da)重(zhong)倉股中，僅有(you)(you)一只中小盤股，其余9只均(jun)為大(da)(da)盤藍(lan)籌。

此外，該只基金(jin)對(dui)銀行股(gu)情有(you)獨(du)鐘，北京銀行、興業銀行均在其2013年末前十大重倉股(gu)中(zhong)。

2013年(nian)的反(fan)腐(fu)重創白酒板塊(kuai)，曾經使A股第一高價股貴州茅臺跌(die)(die)落神壇，從去年(nian)六月份開(kai)始(shi)(shi)到年(nian)末，跌(die)(die)去了將近80元。但是該基金(jin)季(ji)(ji)報顯示，久嘉封閉在去年(nian)二季(ji)(ji)度(du)開(kai)始(shi)(shi)持有(you)茅臺30.22萬股，三季(ji)(ji)度(du)增(zeng)加了6萬股，并一直持有(you)到年(nian)末。

銀河銀豐

基金代(dai)碼：500058

成立日期：2002-08-15

基金類型：股票型

基金(jin)經理：神玉(yu)飛 錢睿南

2013年收益率：9.60%

基金(jin)點評：在眾多的封(feng)閉式基金(jin)中，銀豐具有基金(jin)轉型的獨特(te)概念，即(ji)在基金(jin)封(feng)閉運行一年后，在一定條(tiao)件下可(ke)由封(feng)閉式轉為(wei)開放式。正是因為(wei)這一條(tiao)款，歷史(shi)上，基金(jin)銀豐多次處于封(feng)轉開的浪尖，但是每次均(jun)是“化險為(wei)夷”。

2017年(nian)8月份到期的基金銀(yin)豐截至2014年(nian)1月24日，折價率(lv)為21.29%，隱含收益率(lv)出現上漲，帶來的投(tou)資(zi)機會可以關注。

該基(ji)金(jin)倉位(wei)并不高，僅有(you)66.88%，且持股(gu)較(jiao)為(wei)分散，第(di)一(yi)大重倉股(gu)僅占基(ji)金(jin)資產規模的(de)4.64%，該基(ji)金(jin)對金(jin)融大藍籌較(jiao)為(wei)關注(zhu)，但是在(zai)去年金(jin)融大藍籌疲軟的(de)態勢下，四季度(du)對這些金(jin)融股(gu)已經(jing)有(you)所減持。

富國天源平衡

基金代碼：100016

成立(li)日期：2002-08-16

基金類型：混合型

基金經理：李曉銘

2013年收益率：20.17%

基金點(dian)評：李(li)曉(xiao)銘從2009年10月份(fen)開始執掌(zhang)富國天(tian)源平衡，比此前其他基金經理的任職(zhi)年限更長(chang)。在剛(gang)剛(gang)接手的一年里，基金走勢(shi)弱于上證指數，但(dan)是之后，該基金便一路超越上證指數，并在2013年獲得了20.17%的收(shou)益。

該基(ji)金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)(de)證券資(zi)產將(jiang)不低(di)于(yu)(yu)基(ji)金(jin)(jin)(jin)資(zi)產總(zong)值的(de)(de)(de)80％，其中(zhong)投資(zi)于(yu)(yu)國(guo)債的(de)(de)(de)比例(li)不低(di)于(yu)(yu)基(ji)金(jin)(jin)(jin)資(zi)產凈值的(de)(de)(de)30%。基(ji)于(yu)(yu)契(qi)約規定，該基(ji)金(jin)(jin)(jin)保持中(zhong)低(di)倉(cang)位運作，基(ji)金(jin)(jin)(jin)經理(li)任(ren)職(zhi)期內平均倉(cang)位為64.96%左右，截(jie)至2013年底，該基(ji)金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)(de)股票倉(cang)位是(shi)66.11%。該基(ji)金(jin)(jin)(jin)在(zai)下跌市(shi)場中(zhong)充分受(shou)益，但是(shi)不利于(yu)(yu)單(dan)邊上漲(zhang)行情。

易方達平穩增長

基金代碼：110001

成立日期：2002-08-23

基金類型：混合型

基金經理：陳皓

2013年收益率：17.70%

基(ji)金點評：易方(fang)達平(ping)穩增長的投資范圍是股(gu)票(piao)30%~65%，債(zhai)券30%~65%，保持不(bu)低于5%的現金。截(jie)至去年末，該基(ji)金的股(gu)票(piao)倉位是65.45%，

陳皓(hao)證券從業(ye)6年(nian)，曾任易方達基(ji)金管(guan)理(li)有限公司研(yan)究部(bu)行業(ye)研(yan)究員、基(ji)金經理(li)助(zhu)理(li)兼行業(ye)研(yan)究員、基(ji)金投資部(bu)基(ji)金經理(li)助(zhu)理(li)，易方達平(ping)穩增長是其(qi)管(guan)理(li)的第(di)一只基(ji)金。陳皓(hao)2012年(nian)9月開(kai)始(shi)管(guan)理(li)該(gai)基(ji)金后，凈值(zhi)收(shou)益率表現一直(zhi)弱(ruo)于上證指(zhi)數(shu)，但到(dao)2013年(nian)6月，由于對結構性行情把(ba)握較(jiao)為準確(que)，基(ji)金收(shou)益開(kai)始(shi)大幅上漲，且遠(yuan)遠(yuan)好于上證指(zhi)數(shu)。

從具體的持股(gu)情況(kuang)來看，截(jie)至(zhi)三季度末(mo)(mo)，該基金的前(qian)十大重倉股(gu)中(zhong)，有8只(zhi)是中(zhong)小板(ban)(ban)和創(chuang)業板(ban)(ban)股(gu)，截(jie)至(zhi)去年末(mo)(mo)，仍(reng)有6只(zhi)，且排名前(qian)三大重倉股(gu)均是中(zhong)小板(ban)(ban)股(gu)和創(chuang)業板(ban)(ban)股(gu)。

融通新藍籌

基金代碼(ma)：161601

成立日期：2002-09-13

基金類型：混合型

基金經理：汪忠(zhong)遠、吳巍、姚昆

2013年收益(yi)率(lv)：6.40%

基金點(dian)評：成立于2002年9月13日的(de)融通新藍(lan)籌基金，是(shi)中(zhong)國(guo)證(zheng)券市場第(di)8只開放式基金，80%以上(shang)(shang)的(de)資產投資于處于成長階段或成熟(shu)階段早期、初(chu)顯行業龍(long)頭鋒芒、盈利開始大幅上(shang)(shang)升的(de)“新藍(lan)籌”上(shang)(shang)市公司。

在(zai)預期持續(xu)震蕩調(diao)整的(de)市(shi)場環境中，融通新藍(lan)籌(chou)基金注重風險控制，表現出來了較(jiao)強的(de)保(bao)本能(neng)力，但也正是如此，在(zai)結(jie)構(gou)性行情(qing)中，有著96億元規模的(de)融通新藍(lan)籌(chou)的(de)收益并不高。

長盛成長價值

基金代(dai)碼：080001

成立日期：2002-9-18

基金類型：偏(pian)股(gu)型基金

基金經理：翟彥壘

2013年(nian)收益率：14.87％

基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)點評：作為“老十家”長盛基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)旗下的(de)第一只開放式(shi)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)，長盛成長價值最近又(you)遭遇(yu)了基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)經理變動，長盛基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)日(ri)前宣布，前任基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)經理劉斌(bin)已于去(qu)年11月卸任，基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)由去(qu)年新上(shang)任的(de)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)經理翟彥(yan)壘獨自接管。

事實上(shang)，長盛成長價值成立12年(nian)來共經(jing)歷(li)了11位基金(jin)經(jing)理。

從(cong)投資風格分析，新基(ji)金經(jing)理翟彥壘上任后，長盛成長價(jia)值(zhi)三季度(du)大(da)手筆加倉信息板塊，信息傳輸、軟件和信息技術服務業配(pei)置占基(ji)金凈值(zhi)比(bi)由上一季度(du)的不足(zu)2％，提升(sheng)至10.93％。

最新公布的基(ji)金(jin)(jin)四(si)季報顯示，基(ji)金(jin)(jin)前十大(da)重倉股幾無變動(dong)，2013年(nian)基(ji)金(jin)(jin)凈值上漲1.74％，控制風(feng)險能力(li)較好，不過(guo)值得注意的是，由于基(ji)金(jin)(jin)經理上任剛過(guo)半年(nian)，此前并無業績可查，投資(zi)風(feng)格(ge)及業績穩(wen)定性都待觀察。

南方寶元債券

基金代碼(ma)：202101

成立日期：2002-9-20

基金類型：偏債(zhai)型基金

基金經理：應帥(shuai)、蔣朋宸

2013年收益率：7.13％

基(ji)(ji)金(jin)點評：南(nan)方(fang)基(ji)(ji)金(jin)在發行(xing)了封閉(bi)式(shi)基(ji)(ji)金(jin)及偏股(gu)型基(ji)(ji)金(jin)之后，于(yu)2002年發行(xing)了公(gong)司(si)旗下(xia)第(di)三只基(ji)(ji)金(jin)——南(nan)方(fang)寶(bao)元債券(quan)基(ji)(ji)金(jin)，也是國內第(di)一(yi)只偏債型基(ji)(ji)金(jin)。

基(ji)金經理應帥(shuai)2007年中(zhong)至2008年曾管理該(gai)基(ji)金，或因2008年業績不(bu)佳，一(yi)度調整，不(bu)過該(gai)基(ji)金經理又于2010年末(mo)重新接管南方(fang)寶元。

從(cong)投(tou)(tou)資風(feng)格上看，基(ji)(ji)金(jin)最近兩年重(zhong)點(dian)配置(zhi)金(jin)融(rong)板塊，過去一年，信息軟(ruan)件板塊逐漸成(cheng)為(wei)基(ji)(ji)金(jin)重(zhong)倉行業，而在債(zhai)券投(tou)(tou)資中，基(ji)(ji)金(jin)重(zhong)點(dian)持有政(zheng)策性金(jin)融(rong)債(zhai)及企業債(zhai)，基(ji)(ji)金(jin)四(si)季(ji)報表示(shi)，基(ji)(ji)金(jin)四(si)季(ji)度(du)在債(zhai)券投(tou)(tou)資上對長期金(jin)融(rong)債(zhai)略有加(jia)倉。未來研究重(zhong)點(dian)將轉向可(ke)轉債(zhai)市場。股票(piao)投(tou)(tou)資則(ze)繼續增(zeng)加(jia)普通大眾(zhong)消費品(pin)的(de)配置(zhi)，看好智慧城(cheng)市和環(huan)保產業。

寶盈鴻利收益

基金代碼(ma)：213001

成立日(ri)期：2002-10-08

基(ji)金(jin)類(lei)型(xing)(xing)：偏股型(xing)(xing)基(ji)金(jin)

基金(jin)經理(li)：彭敢、張(zhang)小仁

2013年收(shou)益率(lv)：11.06%

基金(jin)點評：2013年(nian)8月份(fen)，寶盈鴻利(li)的(de)掌管權(quan)由投(tou)資總監高峰交予公(gong)司近年(nian)來(lai)業績相對出(chu)色的(de)基金(jin)經理彭敢。

在2013年(nian)上半年(nian)，由于(yu)對結構(gou)性(xing)行情判(pan)斷(duan)不(bu)(bu)同(tong)，高峰并不(bu)(bu)看好(hao)結構(gou)性(xing)行情全年(nian)延(yan)續，在投(tou)資組合(he)(he)上更強(qiang)調(diao)金融等(deng)低估值藍籌與醫(yi)藥(yao)、商業零售(shou)等(deng)大消費(fei)類股(gu)結合(he)(he)；彭敢上任(ren)之后，寶盈投(tou)資風格更為(wei)偏向(xiang)成長股(gu)，重點行業逐漸轉移至信(xin)息(xi)技(ji)術、水利環境(jing)等(deng)板塊，得益于(yu)投(tou)資風格更契合(he)(he)當年(nian)行情，寶盈鴻利業績三季度以來逐漸向(xiang)好(hao)。

不過值得注意的是，2014年1月7日，寶(bao)(bao)盈(ying)鴻利增(zeng)聘基(ji)(ji)金(jin)經(jing)(jing)理張小仁(ren)，其于2007年7月加入寶(bao)(bao)盈(ying)基(ji)(ji)金(jin)，歷(li)任(ren)研究部核(he)心研究員、寶(bao)(bao)盈(ying)泛沿(yan)海區域增(zeng)長股票基(ji)(ji)金(jin)經(jing)(jing)理助(zhu)理，現(xian)同時擔任(ren)寶(bao)(bao)盈(ying)中證(zheng)100指(zhi)數增(zeng)強基(ji)(ji)金(jin)經(jing)(jing)理，并(bing)無實際(ji)操(cao)作主動(dong)投(tou)資基(ji)(ji)金(jin)經(jing)(jing)驗，未來投(tou)資風格及業績有待觀察。

博時價值增長混合

基金代碼：050001

成(cheng)立日期(qi)：2002-10-9

基金類型：偏股型基金

基金經理：溫宇峰、聶挺進

2013年(nian)收益率：-7.35％

基(ji)金(jin)點評：由于市場(chang)風(feng)格(ge)轉換，堅守藍(lan)籌股的博時價(jia)值(zhi)去年業績(ji)滑落至同類基(ji)金(jin)排(pai)名倒數前十。

博(bo)時價值增長可看做博(bo)時基金權益類投資小組投資理念的折射，受累于二級市場(chang)行情不契(qi)合，博(bo)時旗下多只權益類基金業績(ji)告負。

從基金(jin)經(jing)理歷次季(ji)報中可(ke)以看出博時價值增長(chang)最近一兩年的(de)(de)操作思路。2013年一季(ji)度末(mo)，基金(jin)經(jing)理表(biao)示更(geng)多關注于(yu)受益于(yu)經(jing)濟復(fu)蘇的(de)(de)保險、證券、地產和可(ke)選消(xiao)費；二季(ji)度起(qi)，經(jing)濟周期繼續周期式回升(sheng)的(de)(de)判斷受到挑戰，基金(jin)逐步調(diao)整持倉組合，不過(guo)由于(yu)金(jin)融板塊此(ci)前占(zhan)比過(guo)重，拖累基金(jin)全年業績。

去年11月末(mo)，基金(jin)(jin)增聘博時卓越品牌基金(jin)(jin)經理聶(nie)挺進共同(tong)管理基金(jin)(jin)。從聶(nie)挺進去年操作上看，基金(jin)(jin)從三(san)季度起增加(jia)信(xin)息技術(shu)板(ban)塊配置，全(quan)年業績18.64%，處(chu)于同(tong)類基金(jin)(jin)前二分之一。聶(nie)挺進的加(jia)入，或在(zai)基金(jin)(jin)看重低估值藍籌的基礎上，加(jia)入成長(chang)股投資(zi)思路。

華夏債券A/B

基金代碼：001001

成立日(ri)期(qi)：2002-10-23

基(ji)金類型：普通債(zhai)券型基(ji)金

基金經理：魏鎮江(jiang)、李中(zhong)海

2013年收(shou)益率：1.09%

基金點評：

2012年(nian)，華夏基(ji)金(jin)(jin)發行了國內首只(zhi)債券(quan)基(ji)金(jin)(jin)——華夏債券(quan)，基(ji)金(jin)(jin)為一級債基(ji)，投資債券(quan)品種限定為高信(xin)用等級債券(quan)，組合(he)的平均信(xin)用等級為高于(yu)(yu)或等于(yu)(yu)AA級。

基金(jin)(jin)(jin)經(jing)理魏鎮(zhen)江(jiang)接管基金(jin)(jin)(jin)時(shi)間近(jin)4年，華夏(xia)固定收(shou)益部(bu)副總(zong)監(jian)韓會永(yong)卸任本基金(jin)(jin)(jin)經(jing)理后，華夏(xia)增聘另(ling)一位公司自己培養的基金(jin)(jin)(jin)經(jing)理李(li)中海接管基金(jin)(jin)(jin)。

從過去一(yi)年(nian)(nian)投資風格上分析，基(ji)金(jin)經(jing)理(li)偏向低杠桿操作，去年(nian)(nian)最(zui)高的杠桿率(lv)(lv)僅為160%，時點(dian)為錢荒來襲時的6月(yue)末，即(ji)使年(nian)(nian)末基(ji)金(jin)遭遇超10%的份額(e)贖回，杠桿率(lv)(lv)也總體(ti)(ti)可控。從債(zhai)(zhai)券品種上分析，基(ji)金(jin)去年(nian)(nian)四個季度前五大重倉券種基(ji)本(ben)為城投債(zhai)(zhai)。受供(gong)給影響及市場(chang)對(dui)債(zhai)(zhai)務(wu)審(shen)計(ji)的擔憂，城投債(zhai)(zhai)行情遭到抑制。不過，2013年(nian)(nian)12月(yue)30日，中(zhong)國審(shen)計(ji)署發(fa)布報告(gao)稱，目前我國政府(fu)性債(zhai)(zhai)務(wu)風險總體(ti)(ti)可控，這在一(yi)定(ding)程度上提(ti)振了市場(chang)對(dui)于城投債(zhai)(zhai)的信心(xin)，近期城投債(zhai)(zhai)市場(chang)交投活(huo)躍度提(ti)高。

嘉實成長收益

基金(jin)代碼(ma)：070001

成(cheng)立日期：2002-11-5

基金類型：偏股型基金

基金經理：邵秋濤

2013年收益(yi)率(lv)：28.00%

基金點評：作(zuo)為(wei)(wei)嘉(jia)實基金旗下首(shou)只開發式基金，嘉(jia)實成長收益歷任基金經理名單可謂星光熠熠，首(shou)任基金經理為(wei)(wei)現任中歐基金董事長竇玉明，管理基金時(shi)間(jian)最長的(de)則(ze)為(wei)(wei)彼時(shi)公司(si)股票投資部總監劉天君。

現(xian)任基(ji)金經理(li)邵秋濤自去年6月7日接(jie)管基(ji)金，同時擔(dan)任嘉實領(ling)先成長股(gu)票基(ji)金基(ji)金經理(li)。

基(ji)金經理行業(ye)配置調整較為靈(ling)活，四季度(du)金融(rong)業(ye)比重(zhong)由三季度(du)的(de)3.14%提升至7.17%，成為基(ji)金第(di)一(yi)大重(zhong)倉行業(ye)。投資上(shang)看，邵秋濤長期偏(pian)好伊利股份、云(yun)南白藥等大消費(fei)類股，與前任(ren)基(ji)金經理投資風(feng)格一(yi)脈(mo)相(xiang)承(cheng)。

銀華優勢企業混合

基(ji)(ji)金(jin)(jin)代碼：180001成(cheng)立(li)日期：2002-11-13基(ji)(ji)金(jin)(jin)類(lei)型：股(gu)債(zhai)平衡型基(ji)(ji)金(jin)(jin)基(ji)(ji)金(jin)(jin)經理(li)(li)：王鑫鋼2013年(nian)收益率：9.68%基(ji)(ji)金(jin)(jin)點評：現任基(ji)(ji)金(jin)(jin)經理(li)(li)王鑫鋼自2013年(nian)2月(yue)起接任基(ji)(ji)金(jin)(jin)經理(li)(li)，新(xin)基(ji)(ji)金(jin)(jin)經理(li)(li)管理(li)(li)的前三個(ge)季度，基(ji)(ji)金(jin)(jin)在地(di)產板(ban)塊(kuai)配置較重(zhong)，地(di)產股(gu)持有(you)市值一(yi)直維(wei)持在10%左(zuo)右，四季度起，基(ji)(ji)金(jin)(jin)逐(zhu)漸增持環保類(lei)股(gu)，不過由于成(cheng)長股(gu)占比(bi)較少，錯失去年(nian)結構性(xing)行(xing)情。

華安MSCI中國A股增(zeng)強(qiang)指數

基金代碼(ma)：040002

成立(li)日期：2002-11-8

基(ji)金類型：增強指數(shu)型基(ji)金

基金經理：牛勇

2013年(nian)收(shou)益(yi)率：-4.06%

基金點評：華安MSCI中國A股(gu)增強指(zhi)數成立于2002年，為國內首只增強型指(zhi)數基金。

MSCI中國(guo)A股(gu)指數(shu)由摩根斯坦利資本國(guo)際公司（MSCI）于2005年5月(yue)對外發(fa)(fa)布，以自由流通(tong)量為(wei)權(quan)重(zhong)，目前包括462家A股(gu)上市公司，招商銀(yin)行(xing)、民生(sheng)銀(yin)行(xing)、平安保險、浦發(fa)(fa)銀(yin)行(xing)等為(wei)其前五大重(zhong)倉(cang)股(gu)，指數(shu)體現藍籌(chou)風(feng)格。

基金(jin)日均(jun)跟(gen)(gen)蹤(zong)(zong)誤差(cha)(cha)最大容忍值設(she)定為0.5%，相(xiang)應折(zhe)算的年(nian)化跟(gen)(gen)蹤(zong)(zong)誤差(cha)(cha)約(yue)為7.75%，基金(jin)四(si)(si)季(ji)報顯示，其(qi)過去30個交易日日均(jun)跟(gen)(gen)蹤(zong)(zong)偏(pian)離(li)度(du)為0.15%，報告期內超配成長股，四(si)(si)季(ji)度(du)期份額凈值增長率為-3.13%，凈值表現落后(hou)比較基準0.31個百(bai)分點。2013的四(si)(si)個季(ji)度(du)，基金(jin)日均(jun)跟(gen)(gen)蹤(zong)(zong)偏(pian)離(li)度(du)及(ji)與(yu)同期業(ye)績比較基準收益率相(xiang)比，都非常接近。

大成價值增長

基金代碼：090001

成立日期(qi)：2002-11-11

基金(jin)類(lei)型：偏股(gu)型基金(jin)

基金(jin)經理(li)：石國武、湯(tang)義峰

2013年收益率：1.16%

基金點評：大成價值(zhi)增長混合現任兩名基金經理(li)均出自博時(shi)基金，基金經理(li)湯義峰現為公司數(shu)量(liang)投資部(bu)總監(jian)，基金經理(li)石(shi)國武(wu)曾任博時(shi)基金特定資產部(bu)投資經理(li)。

湯(tang)義峰過去(qu)曾(ceng)獨自(zi)掌(zhang)管博時特許價值(zhi)股票兩(liang)年多，2011年市場大跌時較(jiao)好地(di)控(kong)制了基金(jin)風險(xian)，不(bu)過，受累于(yu)基金(jin)藍籌風格，過去(qu)一(yi)年大成價值(zhi)增長(chang)混合(he)表現不(bu)盡人意。基金(jin)季報顯示(shi)，金(jin)融業過去(qu)四(si)個季度(du)占基金(jin)凈值(zhi)比均不(bu)低于(yu)27%，此外(wai)房地(di)產也(ye)是該基金(jin)持(chi)倉較(jiao)重(zhong)的(de)行(xing)業。