每經編(bian)輯(ji)｜每經記者 張威 發(fa)自北京    

每(mei)經記者(zhe) 張威(wei) 發自(zi)北京

銀(yin)行(xing)代(dai)銷(xiao)業(ye)(ye)務或將迎來新一輪變(bian)化。從(cong)中誠信托(tuo)到吉林信托(tuo)出(chu)(chu)現兌付(fu)問題，到近期再度曝(pu)出(chu)(chu)客戶存單變(bian)保單，銀(yin)行(xing)代(dai)銷(xiao)業(ye)(ye)務站上風(feng)口浪尖。

昨日（2月13日），有媒(mei)體稱工行(xing)全面停止代銷(xiao)，多家(jia)銀行(xing)也(ye)在(zai)收緊。對此，工行(xing)相關人士向《每日經濟新聞》記者表示(shi)，并未聽說此事。

不(bu)可(ke)否認的(de)(de)是，近年銀行代(dai)銷(xiao)產品(pin)(pin)問題(ti)頻(pin)出，作(zuo)為人(ren)們心中最信得(de)過的(de)(de)理(li)財機(ji)構(gou)，銀行在(zai)(zai)代(dai)銷(xiao)業(ye)務(wu)上正面(mian)臨新(xin)一輪轉型(xing)。某(mou)銀行理(li)財師(shi)向《每日經濟新(xin)聞》記者表示，在(zai)(zai)銀行自(zi)有產品(pin)(pin)種類不(bu)斷豐(feng)富的(de)(de)同時，代(dai)銷(xiao)產品(pin)(pin)規(gui)模已經在(zai)(zai)縮減。

代銷業務問題很多/

日前(qian)，銀(yin)率網發布的2013年(nian)度報告顯示，有72%的受訪者表示，年(nian)內在(zai)銀(yin)行購買理財(cai)產(chan)品時，均遭到不同程度的銷(xiao)售誤導，其中，將保險(xian)產(chan)品當銀(yin)行理財(cai)產(chan)品或儲蓄銷(xiao)售的現象最為(wei)(wei)普(pu)遍，占比(bi)達32.66%；將基金產(chan)品作為(wei)(wei)銀(yin)行理財(cai)產(chan)品銷(xiao)售的誤導行為(wei)(wei)占比(bi)為(wei)(wei)26.61%。

上(shang)述銀(yin)(yin)(yin)行理(li)(li)財師告訴《每日經濟新聞》記者，在銀(yin)(yin)(yin)行理(li)(li)財產(chan)品(pin)種類還比(bi)較(jiao)匱(kui)乏之初，銀(yin)(yin)(yin)行通過代銷(xiao)信托(tuo)、保險、基金等理(li)(li)財產(chan)品(pin)彌補自(zi)(zi)身不(bu)足。近(jin)兩年，隨著銀(yin)(yin)(yin)行自(zi)(zi)有理(li)(li)財產(chan)品(pin)不(bu)斷推出以及(ji)代銷(xiao)產(chan)品(pin)日益暴露一(yi)些(xie)問(wen)題，銀(yin)(yin)(yin)行在代銷(xiao)業(ye)務上(shang)已有所收緊，特別是一(yi)些(xie)中小銀(yin)(yin)(yin)行更是收縮該項業(ye)務規模，傾向銷(xiao)售(shou)自(zi)(zi)己的(de)產(chan)品(pin)。

某信托公司人士此前也向記者透(tou)露(lu)，大(da)多數銀行在代銷(xiao)(xiao)信托產品(pin)審核過(guo)程較以前嚴格了，主要原因也是之前代銷(xiao)(xiao)產品(pin)出現(xian)問(wen)題，影響了銀行的(de)聲譽。

“其實(shi)，還是(shi)有(you)很多銀(yin)(yin)行(xing)員(yuan)工傾向(xiang)于銷售銀(yin)(yin)行(xing)代銷產(chan)(chan)品(pin)，因(yin)為銀(yin)(yin)行(xing)代銷產(chan)(chan)品(pin)給出的(de)提成(cheng)很高(gao)，一般都在1%以(yi)上”，上述理財師直言(yan)，“就我(wo)(wo)個人而言(yan)，我(wo)(wo)很少(shao)向(xiang)客(ke)戶(hu)推(tui)薦(jian)代銷產(chan)(chan)品(pin)，如果(guo)客(ke)戶(hu)通(tong)過我(wo)(wo)購買了代銷產(chan)(chan)品(pin)，雖然一次(ci)性(xing)可以(yi)拿(na)到(dao)一些(xie)傭(yong)金，但高(gao)出銀(yin)(yin)行(xing)收益的(de)代銷產(chan)(chan)品(pin)，也會將吸引客(ke)戶(hu)不斷追求高(gao)收益產(chan)(chan)品(pin)。如果(guo)某一天(tian)銀(yin)(yin)行(xing)沒(mei)有(you)那些(xie)高(gao)收益的(de)代銷產(chan)(chan)品(pin)了，客(ke)戶(hu)也會通(tong)過其他渠道購買，這樣我(wo)(wo)的(de)客(ke)戶(hu)也會逐漸流(liu)失。”

某資產管(guan)理(li)研(yan)(yan)究院(yuan)研(yan)(yan)究員也(ye)向《每日經濟新(xin)聞》記者表示，銀(yin)(yin)行代(dai)銷產品(pin)頻出(chu)問題的關鍵還是盈利模(mo)式。銀(yin)(yin)行代(dai)銷產品(pin)，必然是哪(na)種產品(pin)利潤高，就代(dai)銷哪(na)種產品(pin)。利益驅(qu)動下就很(hen)可能出(chu)現宣傳(chuan)不規(gui)范(fan)，投訴處理(li)機(ji)制不健全等(deng)問題。

代銷產品需加強風險(xian)揭示/

其實，針對銀(yin)(yin)(yin)行代銷業(ye)務現狀，監(jian)管部門也多(duo)次發文(wen)規范銀(yin)(yin)(yin)行理財(cai)。2012年初(chu)，銀(yin)(yin)(yin)監(jian)會要求(qiu)銀(yin)(yin)(yin)行規范投(tou)資期限及對象；2012年底至2013年年初(chu)，銀(yin)(yin)(yin)監(jian)會再次發文(wen)，不(bu)僅要求(qiu)銀(yin)(yin)(yin)行自查(cha)代銷、誤導行為，還下(xia)令整頓銀(yin)(yin)(yin)行“飛單”等違規現象。

然而代(dai)銷產品的(de)問題并未就此打住，是(shi)否應(ying)該(gai)將(jiang)銀行自有理財產品與代(dai)銷產品完全分開，設立獨立代(dai)銷窗口呢？

中央(yang)財經大學(xue)教授郭田勇向(xiang)《每日經濟新(xin)聞》記者(zhe)表示，目前銀行自有(you)(you)產(chan)品(pin)(pin)都沒有(you)(you)獨立的(de)窗口，從(cong)人力成本(ben)來考慮沒有(you)(you)必要(yao)，但銀行應加(jia)強(qiang)風險提示。“銀行該業(ye)務未(wei)來的(de)趨勢肯定(ding)以自主性(xing)產(chan)品(pin)(pin)為主，代銷產(chan)品(pin)(pin)為輔。”

他(ta)同時(shi)表(biao)示，現在代(dai)銷主(zhu)要(yao)(yao)是(shi)因為(wei)信托(tuo)等(deng)產(chan)(chan)品(pin)相(xiang)對銀行理(li)財產(chan)(chan)品(pin)收益(yi)更高，銀行有一些高端客戶需要(yao)(yao)配超高收益(yi)的(de)(de)產(chan)(chan)品(pin)。從(cong)理(li)論上來講(jiang)，由(you)于銀行風(feng)控能力比較強，銀行自(zi)主(zhu)研發的(de)(de)產(chan)(chan)品(pin)風(feng)險(xian)(xian)度比代(dai)銷產(chan)(chan)品(pin)的(de)(de)風(feng)險(xian)(xian)會小一些。

上述資(zi)產管理研究(jiu)院(yuan)研究(jiu)員表示(shi)，代銷和直(zhi)銷是(shi)否分開，目(mu)前來看作用不(bu)大。好多投資(zi)者(zhe)被誤導(dao)，是(shi)因為以為產品背后都(dou)有銀(yin)(yin)行(xing)的信用做背書。避(bi)免銀(yin)(yin)行(xing)代銷出(chu)現問題需(xu)要買(mai)者(zhe)自負、賣者(zhe)有責(ze)，銀(yin)(yin)行(xing)要宣傳適當，進(jin)行(xing)必(bi)要的風險提(ti)示(shi)。就(jiu)目(mu)前銀(yin)(yin)行(xing)的盈(ying)利考(kao)核(he)模式來看，比(bi)較難(nan)實施。

東方證券銀行業分(fen)析師金(jin)麟向(xiang)《每日經濟新聞》記者表(biao)示(shi)，作為金(jin)融中(zhong)介，銀行具有較(jiao)強的渠道(dao)資源能力(li)，代銷(xiao)產(chan)品(pin)非常正(zheng)常，海外銀行業也有大量(liang)的銀行代銷(xiao)業務，但需要銀行提(ti)供給客戶足(zu)夠的風險揭示(shi)。

上(shang)述(shu)銀(yin)行(xing)理財(cai)師表示，未(wei)來(lai)銀(yin)行(xing)代銷業務會越(yue)來(lai)越(yue)少。隨著混(hun)業經營臨近。

全金(jin)融牌(pai)照的金(jin)融集團出(chu)現(xian)后(hou)，就(jiu)無所謂代銷了(le)。現(xian)在(zai)出(chu)現(xian)問題大家都是相互推責，全金(jin)融牌(pai)照后(hou)，在(zai)封(feng)閉(bi)的鏈條中就(jiu)都要(yao)承擔責任。

（實(shi)習生崔天醍對本文亦有貢獻）