每經(jing)編輯｜每經(jing)記者(zhe) 袁君 發自上(shang)海(hai)    

每(mei)經(jing)記者 袁(yuan)君(jun) 發(fa)自上(shang)海

銀(yin)行高管及專家近期開始(shi)頻頻就深化(hua)商業銀(yin)行混合所有制改(gai)革(ge)發表(biao)看法。

昨日（5月20日），交通銀行董事(shi)長牛錫明在“2014中國(guo)(guo)經(jing)濟論壇”上提出，深化(hua)銀行混合所有(you)制改革應堅持幾項原則(ze)與思(si)路，包括堅持國(guo)(guo)有(you)控股地(di)(di)位、深化(hua)公(gong)司治理機制以及更好地(di)(di)發(fa)揮董事(shi)會(hui)作用，形(xing)成董事(shi)會(hui)與管理層相對(dui)獨立運作。

“部分商業(ye)銀(yin)行，從(cong)股權(quan)結構上來看(kan)，社會資本(ben)已經(jing)(jing)控股，但實際(ji)上銀(yin)行的管理權(quan)還牢牢掌握在政府(fu)(fu)手里(li)。”國際(ji)金融問題專家趙慶(qing)明向《每日(ri)經(jing)(jing)濟新聞》記者表示(shi)，銀(yin)行搞混(hun)合所有(you)制(zhi)應該讓股東相應地(di)有(you)經(jing)(jing)營(ying)(ying)管理的權(quan)利(li)。政府(fu)(fu)應當經(jing)(jing)營(ying)(ying)資本(ben)，而(er)不是從(cong)經(jing)(jing)營(ying)(ying)企(qi)業(ye)的角度來參與銀(yin)行管理。

牛錫(xi)明也建議，應(ying)該探(tan)索建立對混合(he)所有(you)制銀行(xing)(xing)的監(jian)管(guan)體(ti)系，監(jian)管(guan)要去(qu)行(xing)(xing)政(zheng)化(hua)，更多地采(cai)用市(shi)場化(hua)管(guan)理(li)，可以(yi)探(tan)索負面清(qing)單管(guan)理(li)以(yi)及監(jian)管(guan)與國有(you)資產一體(ti)化(hua)的運行(xing)(xing)機制。

提出改革四項原則/

昨日，在“2014中國經(jing)濟論(lun)壇”上，交通銀(yin)(yin)(yin)行(xing)董事長(chang)牛錫明(ming)首次(ci)公開(kai)闡(chan)述了交行(xing)的混合(he)所有制改革思路，呼吁建立高(gao)管和員(yuan)工股權(quan)激勵(li)機制，落實銀(yin)(yin)(yin)行(xing)自主經(jing)營(ying)權(quan)，讓銀(yin)(yin)(yin)行(xing)真正成為經(jing)營(ying)決策和承擔(dan)責任的主體。

具體來(lai)看，牛錫明(ming)提出了深化(hua)銀(yin)(yin)行(xing)混(hun)合(he)所(suo)有制(zhi)改革應堅(jian)持(chi)的四項原則與思路：堅(jian)持(chi)國有控(kong)股地(di)位(wei)，保(bao)(bao)持(chi)股權結構均衡(heng)；深化(hua)公(gong)司治理(li)機制(zhi)、更好發(fa)揮(hui)董事(shi)會作用；深化(hua)黨管干部原則；深化(hua)內部體質機制(zhi)改革，推進總行(xing)事(shi)業部制(zhi)和(he)分行(xing)經營(ying)模式轉型，讓市場在(zai)資(zi)源配置中發(fa)揮(hui)決定(ding)性(xing)作用。不過(guo)，他同時表示，在(zai)深化(hua)銀(yin)(yin)行(xing)混(hun)合(he)所(suo)有制(zhi)改革的過(guo)程中，仍應堅(jian)持(chi)國有控(kong)股地(di)位(wei)，保(bao)(bao)持(chi)股權結構均衡(heng)。

同(tong)時，牛(niu)錫明(ming)建(jian)(jian)議，應(ying)該探索建(jian)(jian)立對混合所有制(zhi)銀行(xing)(xing)的(de)監管體系，監管要(yao)去行(xing)(xing)政化，更多地采用市(shi)場化管理(li)，可以探索負(fu)面(mian)清單管理(li)以及監管與國有資產一體化的(de)運(yun)行(xing)(xing)機制(zhi)。在(zai)銀行(xing)(xing)業務經(jing)營方面(mian)，推進總行(xing)(xing)事(shi)業部制(zhi)與分行(xing)(xing)經(jing)營模式轉型(xing)，形(xing)成(cheng)董事(shi)會與管理(li)層相(xiang)對獨立運(yun)作。

實際(ji)上，記者注(zhu)意(yi)到，我國的商(shang)業(ye)銀行(xing)在股(gu)權(quan)結(jie)構上早已是(shi)混(hun)合所(suo)有制。以(yi)交(jiao)通銀行(xing)為例(li)，其2013年(nian)財報顯示，該(gai)行(xing)第一大股(gu)東國家(jia)財政部對其持股(gu)比例(li)已經降至26.53%，香港中央結(jie)算（代理人(ren)）有限公司和(he)匯豐銀行(xing)均為該(gai)行(xing)境外(wai)法(fa)人(ren)股(gu)東，分別持股(gu)20.07%和(he)18.7%。

不(bu)過，在(zai)牛錫明看來(lai)，我國商業銀行僅有(you)混合所(suo)有(you)制(zhi)之(zhi)(zhi)名，尚無混合所(suo)有(you)制(zhi)之(zhi)(zhi)實，與(yu)充(chong)分(fen)市場化(hua)、商業化(hua)的現代商業銀行運行機制(zhi)尚有(you)較(jiao)大差(cha)距。

“部(bu)分商業銀(yin)(yin)(yin)行(xing)，從(cong)股(gu)權結構上來看，社會資本已經(jing)(jing)控(kong)股(gu)，但實際上銀(yin)(yin)(yin)行(xing)的管理(li)權還牢(lao)牢(lao)掌握在政府手(shou)里。”國際金融問題專家趙慶明向 《每日經(jing)(jing)濟新聞》記(ji)者表示(shi)，銀(yin)(yin)(yin)行(xing)搞混合所有制應該(gai)讓股(gu)東相應地有經(jing)(jing)營管理(li)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)的權利，政府應當(dang)經(jing)(jing)營資本，而不(bu)是從(cong)經(jing)(jing)營企業的角(jiao)度來參與(yu)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)管理(li)。

另(ling)外，牛錫明表示，未來行(xing)業應(ying)探索建立高(gao)(gao)管(guan)和(he)員(yuan)工股(gu)(gu)權激勵機制，建立高(gao)(gao)管(guan)長期持股(gu)(gu)計劃(hua)和(he)員(yuan)工持股(gu)(gu)計劃(hua)，可以對高(gao)(gao)管(guan)獎(jiang)勵股(gu)(gu)份。同時，高(gao)(gao)級管(guan)理人(ren)(ren)員(yuan)應(ying)推(tui)行(xing)職業經(jing)理人(ren)(ren)制度(du)，實現(xian)聘(pin)任(ren)制或(huo)(huo)市場(chang)化招(zhao)聘(pin)制，董事會按(an)照市場(chang)化招(zhao)聘(pin)或(huo)(huo)解聘(pin)管(guan)理人(ren)(ren)員(yuan)，高(gao)(gao)管(guan)人(ren)(ren)員(yuan)聘(pin)任(ren)與業績掛鉤。

而記者注意到，前不久，交通(tong)銀行(xing)(xing)13位(wei)董事和(he)高(gao)級管理人(ren)員以(yi)自(zi)有資金從二級市場購入(ru)本(ben)公(gong)司A股股票(piao)，開創了國內上市銀行(xing)(xing)高(gao)管集體從二級市場自(zi)費購買公(gong)司股票(piao)的先(xian)河。現在看(kan)來，此做法恰是符合了交行(xing)(xing)在金融改(gai)革和(he)股權結構創新(xin)的意圖。

關鍵是轉變政府管理方式(shi)/

記者(zhe)注(zhu)意到，除交通(tong)銀行(xing)外，近期(qi)不少商業(ye)銀行(xing)高管及專(zhuan)家紛紛公開建議進(jin)一步(bu)深化(hua)銀行(xing)混合(he)所(suo)有制(zhi)改革。此前在全(quan)國兩(liang)會期(qi)間，中(zhong)國銀行(xing)監事，全(quan)國政協委員梅興保就建議在國有獨資或控股的(de)大型金(jin)融機構中(zhong)進(jin)一步(bu)深化(hua)混合(he)所(suo)有制(zhi)改革。

梅興保當時表示，金(jin)融行業各大(da)(da)型銀(yin)行、大(da)(da)型保險公(gong)司，雖然(ran)都已(yi)(yi)實(shi)現(xian)股(gu)改上(shang)市，成為公(gong)眾公(gong)司，從形式上(shang)已(yi)(yi)是混合所有制(zhi)，但事實(shi)上(shang)壟斷經營帶來的問題仍然(ran)十分(fen)突出。

這正是深化商(shang)業(ye)(ye)銀(yin)行(xing)混合所有制(zhi)改革(ge)的難點所在(zai)。在(zai)公司治理(li)上商(shang)業(ye)(ye)銀(yin)行(xing)普(pu)遍(bian)存在(zai)董事會決(jue)策功能不足(zu)，內部(bu)制(zhi)衡機制(zhi)不夠健全等(deng)問(wen)題。而在(zai)外(wai)部(bu)環(huan)(huan)境(jing)方面，商(shang)業(ye)(ye)銀(yin)行(xing)面臨利率市場化、金(jin)融脫(tuo)媒、行(xing)業(ye)(ye)準入放(fang)寬、互聯(lian)網(wang)金(jin)融崛起等(deng)深刻變化，競爭環(huan)(huan)境(jing)日益激烈。

這些問題在(zai)中國第三梯(ti)隊(dui)的(de)城商行(xing)等小銀(yin)行(xing)中顯(xian)得更為突(tu)出(chu)。“在(zai)一些城商行(xing)中，地(di)方政府實際上(shang)的(de)經(jing)營控制權(quan)力很(hen)大，民(min)資股東或是(shi)外資股東對(dui)銀(yin)行(xing)的(de)經(jing)營發揮不了什么影(ying)響。”趙慶明(ming)說(shuo)。

交通銀行(xing)首席經(jing)濟(ji)學(xue)家連平4月18日在某論壇上公開表示，要保證城商行(xing)以(yi)及(ji)民營銀行(xing)在政(zheng)府面前保持(chi)相對(dui)獨立的運營地位，需要深化混合所有制(zhi)的改革，進一步多元(yuan)化，進一步均衡化；同時要進一步完善(shan)董(dong)事會體制(zhi)，讓更大權(quan)利回歸(gui)董(dong)事會。此外，記者注(zhu)意到，近日包括國務院發(fa)展研究中心宏觀經(jing)濟(ji)研究部(bu)巡(xun)視員(yuan)魏加寧在內的多位專家呼吁政(zheng)府資本應(ying)該(gai)逐步退出城商行(xing)。

說到(dao)底(di)，商業銀行混合所(suo)有制的(de)改革最(zui)終(zhong)要落腳到(dao)對銀行的(de)經營管(guan)理(li)權(quan)上。復旦發展(zhan)研(yan)究院金融研(yan)究中心主任(ren)孫(sun)立堅在接受《每日(ri)經濟新聞》記者采訪時(shi)表示，混合制的(de)關鍵是(shi)行政管(guan)理(li)方式(shi)的(de)改變，讓真(zhen)正懂(dong)市(shi)場規律的(de)職業經理(li)人來管(guan)理(li)。

不過(guo)，銀(yin)行(xing)與其他工(gong)商企業(ye)不同(tong)的(de)(de)(de)地方在于(yu)，銀(yin)行(xing)更加(jia)容易(yi)產生系統性(xing)風險，且一(yi)旦出現(xian)將會(hui)影(ying)響整個(ge)社會(hui)的(de)(de)(de)穩定。因此(ci)，孫立堅認為，在轉變政府(fu)管理職能(neng)的(de)(de)(de)同(tong)時，也(ye)要加(jia)強對銀(yin)行(xing)業(ye)務經營(ying)的(de)(de)(de)監管。“在激(ji)勵(li)機制形成的(de)(de)(de)同(tong)時，要有(you)嚴厲的(de)(de)(de)處罰機制。在歐美發(fa)達(da)國家，金融機構一(yi)旦觸犯了法(fa)規，受到(dao)的(de)(de)(de)懲罰極其嚴厲。”