每經編輯｜陳小雨(yu)

每經實習記者 史青偉 發自上海

“我們贊同是(shi)時候改變(bian)政策(ce)(ce)，能夠(gou)從原來(lai)鼓(gu)勵發(fa)卡的(de)政策(ce)(ce)改為比較平衡(heng)的(de)政策(ce)(ce)，不(bu)是(shi)說721改成(cheng)271，而是(shi)比較平衡(heng)的(de)政策(ce)(ce)，才能夠(gou)真正(zheng)調動收單的(de)積極性。”匯付天(tian)下總裁周曄(ye)日前對收單費(fei)分配模式吐槽道。

據《每日經濟新(xin)聞》記者了(le)解，在這之前，關于(yu)收(shou)單費分(fen)配模式調整(zheng)的爭(zheng)論由來已久。長期以來，發卡行(xing)、收(shou)單行(xing)和銀聯按照7：2：1（即“721”）的分(fen)配格局，發卡行(xing)拿走收(shou)單業(ye)務(wu)的大部(bu)分(fen)利潤(run)(run)，收(shou)單機構為開拓市場，競爭(zheng)激(ji)烈，利潤(run)(run)微薄。

“721”分配模式頻(pin)遭吐槽(cao)

日前(qian)，匯(hui)付(fu)天下總(zong)裁周曄在一次媒體(ti)溝通會上指出，是時候(hou)改變收單費(fei)率(lv)分配(pei)規則，能夠(gou)從(cong)原來鼓(gu)勵(li)發(fa)卡的(de)政(zheng)策改為(wei)比較平衡的(de)政(zheng)策。

他(ta)表示，當時(shi)定出(chu)“721”分(fen)配政策，很大一部分(fen)原(yuan)因是在(zai)那(nei)時(shi)發卡(ka)量不大，需要政策鼓勵。不過(guo)，現在(zai)的(de)結構已經完(wan)全(quan)發生變化了，到(dao)2013年底，中國總的(de)發卡(ka)量43億張(zhang)，數(shu)目龐大。

據了解(jie)，目前我國處于使用狀態的銀(yin)行卡總量(liang)為29億張，人均卡片(pian)持(chi)有(you)量(liang)2.4張，卡均交易金額約合862美(mei)(mei)元(yuan)，而美(mei)(mei)國人均卡片(pian)持(chi)有(you)量(liang)3.9張，卡均交易金額為3128美(mei)(mei)元(yuan)，人均持(chi)有(you)卡數差(cha)距不大，但消費數額差(cha)距明顯。

一家第三方支付(fu)(fu)機(ji)構告訴《每日經(jing)(jing)濟新聞》記者，中國每1000人的(de)(de)(de)POS機(ji)保有(you)量為3.6個(ge)(ge)，而美國為23個(ge)(ge)。當年“721”的(de)(de)(de)初衷是(shi)鼓(gu)勵發卡(ka)(ka)，現(xian)在發卡(ka)(ka)的(de)(de)(de)問題(ti)已(yi)經(jing)(jing)解(jie)決，甚至出現(xian)過(guo)剩現(xian)象，目前(qian)支付(fu)(fu)行業發展(zhan)的(de)(de)(de)主要矛盾在收單的(de)(de)(de)基礎(chu)設(she)施建設(she)，消(xiao)費者面臨手(shou)里有(you)多張卡(ka)(ka)，但(dan)很多地方不能刷卡(ka)(ka)的(de)(de)(de)窘境。

“我國小微企業總計6000萬戶左右(you)，而目前有POS機的商戶約有1000萬戶左右(you)，需求遠未(wei)滿足。”周曄說。

而(er)對(dui)于收(shou)單的(de)(de)基礎(chu)設施建設來說(shuo)(shuo)，其中的(de)(de)成(cheng)本需要第(di)三方支付機構承擔(dan)，而(er)隨著一(yi)線城市POS機基本布置完畢(bi)，支付機構的(de)(de)目(mu)標不得不轉(zhuan)向中西部地區(qu)。這(zhe)一(yi)地區(qu)商戶(hu)很明顯的(de)(de)特點是，單個商戶(hu)的(de)(de)收(shou)益率是很低，鋪(pu)設POS機的(de)(de)成(cheng)本遠遠高出上海、北京，對(dui)于第(di)三方支付機構來說(shuo)(shuo)，財務壓力很大。

行業利潤微薄

2013年，我國(guo)(guo)第(di)三(san)方(fang)支(zhi)付(fu)(fu)機(ji)構各(ge)類支(zhi)付(fu)(fu)業(ye)務的(de)總體交(jiao)(jiao)易規(gui)模達(da)到17.9萬億，同比增長(chang)43.2%。2012年中國(guo)(guo)第(di)三(san)方(fang)支(zhi)付(fu)(fu)業(ye)務交(jiao)(jiao)易規(gui)模同比增長(chang)54.2%。增長(chang)迅(xun)速，不(bu)過交(jiao)(jiao)易額(e)迅(xun)速增長(chang)的(de)背后，第(di)三(san)方(fang)支(zhi)付(fu)(fu)機(ji)構盈利情況并沒(mei)有(you)市(shi)場想(xiang)象的(de)那樣(yang)樂觀。

在(zai)連續(xu)六(liu)年(nian)虧損(sun)后，拉卡拉2011年(nian)終(zhong)于實現了月(yue)度的扭虧為盈，而(er)根據(ju)聯想控股財報來(lai)看，拉卡拉2012年(nian)收入為4.15億元(yuan)，虧損(sun)2.86億元(yuan)。

上市公司騰邦國(guo)際旗(qi)下的小型(xing)支付(fu)機構騰付(fu)通，2012年(nian)手(shou)續費收入約為102萬(wan)元(yuan)，而成本(ben)就達到(dao)460萬(wan)元(yuan)，2013年(nian)才有所改(gai)觀，當年(nian)手(shou)續費收入900萬(wan)元(yuan)，成本(ben)356萬(wan)元(yuan)。

對(dui)于(yu)第三方(fang)支付(fu)機構(gou)(gou)來說，營收主要來源于(yu)收單(dan)的(de)費用分成，根據(ju)721的(de)分配規則，收單(dan)機構(gou)(gou)拿走手(shou)續費的(de)2成。而與國(guo)外相比(bi)，我(wo)國(guo)第三方(fang)支付(fu)機構(gou)(gou)收入占交易額(e)的(de)比(bi)例差距很大。

支付寶(bao)2009年交(jiao)易額(e)達(da)到(dao)5000億(yi)，年收(shou)(shou)入(ru)10億(yi)元(yuan)，收(shou)(shou)入(ru)為(wei)交(jiao)易額(e)2‰，匯付天(tian)下2012年交(jiao)易額(e)為(wei)6000億(yi)，收(shou)(shou)入(ru)10億(yi)元(yuan)，僅為(wei)交(jiao)易額(e)的1.6‰。

以(yi)美(mei)國Paypal為(wei)例，2012年交易額(e)920億美(mei)元(yuan)，收入(ru)34億美(mei)元(yuan)，收入(ru)達到交易額(e)3.7%，是支付(fu)寶(bao)的18倍(bei)，匯(hui)付(fu)天下的23倍(bei)。

由于2003年放開了收單費(fei)率規定，使(shi)得收單機構也愈發競爭激烈，大打(da)價格站(zhan)，導致(zhi)利潤微(wei)薄。隨著收單費(fei)率的(de)不斷(duan)下調，這(zhe)一問題可能會繼續(xu)凸顯(xian)。