六、 對投資者的補償金額如何計算？

1、計算原則

本次(ci)具體(ti)補償(chang)計算(suan)貫徹“充(chong)分補償(chang)”原(yuan)則，在具體(ti)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)算(suan)法選擇、公式參數和細(xi)節設定等方(fang)面，基金(jin)均做了合(he)理(li)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)、可為投資(zi)者(zhe)帶來(lai)更優補償(chang)結(jie)果的(de)(de)(de)(de)(de)(de)安排。比如，基金(jin)在算(suan)法選擇上，充(chong)分考慮(lv)了海聯訊上市以來(lai)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)二級市場走(zou)勢，按照(zhao)與股票買入時點最接近的(de)(de)(de)(de)(de)(de)揭露日(ri)或更正日(ri)及其所對應的(de)(de)(de)(de)(de)(de)基準日(ri)來(lai)計算(suan)補償(chang)金(jin)額(e)。按照(zhao)該算(suan)法，結(jie)合(he)海聯訊先(xian)跌后漲的(de)(de)(de)(de)(de)(de)走(zou)勢，部分跨期持有的(de)(de)(de)(de)(de)(de)投資(zi)者(zhe)有可能(neng)獲得高于實(shi)際虧損金(jin)額(e)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)補償(chang)金(jin)額(e)；同時算(suan)法中的(de)(de)(de)(de)(de)(de)傭金(jin)費率按照(zhao)目前(qian)市場較高標(biao)準3‰計算(suan)。

2、計算公式

補償金額(e)(e)=投資差額(e)(e)損失+投資差額(e)(e)損失部分的(de)傭金和印花稅+資金利息。

計算中涉(she)及的(de)基準日(ri)是(shi)為確定損失計算的(de)合理期間(jian)而規定的(de)截止日(ri)期，是(shi)指(zhi)虛假信(xin)息被揭(jie)露或更正后，換手率達到100%的(de)交易(yi)日(ri)。

具體計算方法和基準日(ri)概念解釋請(qing)參見2014年7月19日(ri)公告(gao)的《深(shen)圳海(hai)(hai)聯(lian)訊科技股(gu)份(fen)有限公司(si)股(gu)東章鋒、孔(kong)飆、邢文飚、楊(yang)德廣關于設立海(hai)(hai)聯(lian)訊虛假陳述事(shi)件(jian)投(tou)資者(zhe)利益補償專項基金(jin)的公告(gao)》。

3、模擬案例：

案例一：

投資者如下操作：

序號操作日期買(mai)賣(mai)方向成交數量(股)成交價格(ge)(元)

12011年11月14日買(mai)入100023.0

22012年(nian)12月10日買入100010

32012年12月20日賣出5009.1

42013年4月19日賣出(chu)25008.1

計算過程如下：

該投資(zi)者(zhe)在2012年12月20日賣出股票，由于在第一個揭露日之前(qian)賣出，因(yin)此不計(ji)算(suan)賠償(chang)。

該投資者(zhe)在第一(yi)個(ge)揭露(lu)日2013年(nian)3月22日之前買入并在2013年(nian)3月22日仍(reng)持(chi)有的(de)股票，按照(zhao)補(bu)償算(suan)法，對(dui)應的(de)補(bu)償金額(e)根據第一(yi)個(ge)揭露(lu)日進行計算(suan)。

(1)買入均(jun)價和持股數量：

a) 2011年11月14日操作后，買(mai)入均價為(wei)23元，持股數量為(wei)1000股。

b) 2012年(nian)6月27日，除權除息日(2011年(nian)分紅10轉10派3元)，買入均價調(diao)整(zheng)為(wei)23/2 = 11.5元，持股數量(liang)調(diao)整(zheng)為(wei)2000股。

c)2012年12月10日操作(zuo)后，買入均(jun)價(jia)調整為(wei)(wei)(11.5*2000+10*1000)/(2000+1000)=11元，持股數(shu)量(liang)調整為(wei)(wei)3000股。

d) 2012年12月20日操作(zuo)后，買入(ru)均價保持(chi)(chi)不變為(wei)11元，持(chi)(chi)股數量調整為(wei)2500股。

(2)賣出均價：

因在(zai)對應基準日2013年4月24日前一(yi)次性賣出(chu)全部2500股，賣出(chu)均(jun)價(jia)為實際交易價(jia)格8.1元(yuan)。

(3)投(tou)資差額損失：

結(jie)果=(買入均價-賣(mai)出均價)*持股(gu)數(shu)量=(11-8.1)*2500=7250元。

案例二：

假設投資者操作如下：

序號(hao)操作日期買賣方向成(cheng)交數量(股(gu))成(cheng)交價(jia)格(元)

12011年11月14日買入100023.0

22013年3月27日(ri)買(mai)入(ru)3008.64

計算過程如下：

該投資者在第(di)一(yi)個(ge)揭露日(ri)(ri)2013年3月22日(ri)(ri)之(zhi)前買(mai)入并在2013年3月22日(ri)(ri)仍(reng)持有的股票(piao)，按(an)照補償算法(fa)，對應(ying)的補償金額根據第(di)一(yi)個(ge)揭露日(ri)(ri)進行(xing)計算。

該投資者在第一(yi)個揭露日(ri)2013年(nian)3月22日(ri)之后(hou)買入(ru)并在2013年(nian)4月27日(ri)仍(reng)持有(you)的(de)股(gu)票，按照補償算法，對(dui)應的(de)補償金額(e)根(gen)據第一(yi)個更正(zheng)日(ri)進行(xing)計算。

投資者的(de)整(zheng)體補償(chang)金額為上述兩部分補償(chang)金額的(de)加(jia)總值。

根(gen)據第一(yi)個揭(jie)露日(ri)計算補償(chang)金額：

(1)買入(ru)均價和持股(gu)數(shu)量：

a) 2011年11月14日(ri)操作后，買入(ru)均價(jia)為23元(yuan)，持(chi)股數(shu)量為1000股。

b) 2012年(nian)6月27日，除權除息日(2011年(nian)分紅10轉10派(pai)3元)，買(mai)入均價調整為(wei)23/2 = 11.5元，持股(gu)數量調整為(wei)2000股(gu)。

(2)賣出均價：

賣出均價為(wei)2013年(nian)3月(yue)22日(ri)至對應基準日(ri)2013年(nian)4月(yue)24日(ri)間所(suo)有交易日(ri)收盤價的算術平(ping)均值8.17元。

(3)投資差(cha)額損失：

結果=(買入(ru)均(jun)價-賣出(chu)均(jun)價)*持股數(shu)量=(11.5-8.17)*2000=6660元(yuan)。

根據第一個更正日計(ji)算補(bu)償(chang)金(jin)額(e)：

(1)買入均價和持(chi)股數(shu)量(liang)：

a) 2013年3月(yue)27日(ri)操作后，買(mai)入均價(jia)為8.64元，持股數(shu)量為300股。

(2)賣出均價：

賣出均價為2013年4月27日至對應基準日2013年5月20日間所(suo)有交(jiao)易日收盤價的算(suan)術平均值8.41元。

(3)投資差額損失(shi)：

結果=(買入均價-賣出均價)*持股數量(liang)=(8.64-8.41)*300=69元。

整體補償金(jin)額為：6660+69=6729元。