每經記者｜張靜(jing)    記者 李菲(fei)(fei)菲(fei)(fei) 彭斐    每經編(bian)輯｜每經記者 張靜(jing) 李菲(fei)(fei)菲(fei)(fei) 彭斐發(fa)自西安、威海(hai)    

每經記者 張靜(jing) 李菲菲 彭(peng)斐(fei)發(fa)自西安、威(wei)海

寶光股(gu)份（600379，SH）的重組(zu)方案再度擱淺，讓(rang)投資者(zhe)頗為(wei)詫異。

12月17日，寶(bao)光(guang)股份(fen)公(gong)告稱(cheng)，因紅籌架(jia)構無法(fa)按(an)期(qi)拆除致(zhi)原重組方案(an)實(shi)施(shi)受阻(zu)，哈(ha)爾濱泰(tai)(tai)(tai)(tai)富(fu)(fu)(fu)(fu)電氣有限(xian)(xian)公(gong)司(si)(si)（以下簡(jian)(jian)稱(cheng)泰(tai)(tai)(tai)(tai)富(fu)(fu)(fu)(fu)電氣）旗下核心資產，威海泰(tai)(tai)(tai)(tai)富(fu)(fu)(fu)(fu)西瑪電機(ji)有限(xian)(xian)公(gong)司(si)(si)（以下簡(jian)(jian)稱(cheng)威海泰(tai)(tai)(tai)(tai)富(fu)(fu)(fu)(fu)）和西安泰(tai)(tai)(tai)(tai)富(fu)(fu)(fu)(fu)西瑪電機(ji)有限(xian)(xian)公(gong)司(si)(si) （以下簡(jian)(jian)稱(cheng)西安泰(tai)(tai)(tai)(tai)富(fu)(fu)(fu)(fu)）無緣注入上市公(gong)司(si)(si)。

上述公告并(bing)未詳(xiang)細披(pi)露(lu)受阻原因(yin)，但資料(liao)顯示，威海泰富(fu)和(he)西(xi)安(an)泰富(fu)全部股權，均在2013年(nian)12月2日被(bei)質押(ya)給國家開發銀行(xing)股份有限公司香港(gang)分行(xing)。

此(ci)外(wai)，寶光股份現任董(dong)事長楊天夫(fu)亦為泰(tai)富電氣公司(si)董(dong)事長，威海泰(tai)富和西安(an)泰(tai)富兩家公司(si)先后于2008、2009年(nian)被楊天夫(fu)收購。

對于上述(shu)情(qing)形(xing)，楊天夫在(zai)接(jie)受《每日經濟新聞》采訪時(shi)(shi)回應，與國開(kai)行協商(shang)解(jie)除(chu)(chu)股權質押非常順利，但由于泰富電氣在(zai)美退(tui)市后(hou)，去紅籌過程中有一些技術性問題(ti)暫時(shi)(shi)無法(fa)處理，“泰富私有化(hua)后(hou)是5個企業，現在(zai)是拆除(chu)(chu)兩個，結(jie)構(gou)不是整體解(jie)除(chu)(chu)，部分解(jie)除(chu)(chu)有很多的工作要做，時(shi)(shi)間不夠。”

楊天(tian)夫：去(qu)紅籌(chou)需要時間/

數次宣布(bu)重組的寶(bao)光股份，似(si)乎離成功總(zong)有一步之遙(yao)。

去年重(zhong)組(zu)(zu)浙江創(chuang)億(yi)科(ke)技(ji)有限公(gong)司失利后，寶光股(gu)份于今年7月21日再(zai)次拋出重(zhong)組(zu)(zu)方案(an)，擬通過增發向泰富(fu)電氣旗下(xia)西(xi)安(an)泰富(fu)及威(wei)海泰富(fu)全(quan)體股(gu)東(dong)購買其100%股(gu)權，注入優質電機資產(chan)。

值得一提的(de)(de)是，寶光(guang)股份(fen)董(dong)事長(chang)楊天夫亦為泰富(fu)(fu)電氣董(dong)事長(chang)。泰富(fu)(fu)電氣作為中(zhong)概股先鋒，曾于2007年(nian)登陸納斯達(da)克(ke)交易(yi)所，并于2011年(nian)退(tui)市，實現(xian)私有(you)化。時隔3年(nian)，泰富(fu)(fu)電氣現(xian)身(shen)寶光(guang)股份(fen)重組方案，寶光(guang)股份(fen)的(de)(de)定(ding)期公告中(zhong)，也多次表示“紅籌架構的(de)(de)拆除正(zheng)在辦理，中(zhong)介(jie)機構的(de)(de)調查取得階段性進展(zhan)”。

然(ran)而(er)令人(ren)意外的是，“進展順利”的重(zhong)組方案，卻(que)在(zai)復牌前夕再度擱淺(qian)。對此(ci)，寶光(guang)股份12月17日的公(gong)告解釋是 “公(gong)司控股股東(dong)與標的資產的債權(quan)銀行就解除(chu)股權(quan)質押事宜未(wei)能達成一致，無法(fa)按(an)期完(wan)成紅籌架構拆除(chu)工(gong)作，導致原(yuan)重(zhong)組方案實施受阻(zu)。”

不(bu)過，上述公告并(bing)未詳細(xi)披(pi)露股(gu)權(quan)質押和紅籌架構事宜(yi)，《每日經濟新聞》記者獲取的質押合同顯示(shi)，西安泰富與威(wei)海(hai)泰富的股(gu)權(quan)被作(zuo)為質押物，涉(she)及國家(jia)開發(fa)銀行股(gu)份有限公司香港分行的美元貸(dai)款。

記者獲取的(de)兩份 《股(gu)權質(zhi)(zhi)押(ya)合同(tong)》約定，“除經質(zhi)(zhi)權人書面(mian)同(tong)意（如有）解除質(zhi)(zhi)押(ya)的(de)部(bu)分外，出質(zhi)(zhi)人未經質(zhi)(zhi)權人書面(mian)同(tong)意而將質(zhi)(zhi)押(ya)資(zi)產出售、再(zai)質(zhi)(zhi)押(ya)、贈與、放棄或(huo)以其他方式(shi)處置(zhi)”的(de)行為均構(gou)成違(wei)約。

一(yi)位熟悉寶光股(gu)份(fen)重(zhong)組的人士直言，對于股(gu)權質押(ya)的風(feng)險，寶光股(gu)份(fen)確定重(zhong)組方(fang)案前(qian)就應充分考量，且原重(zhong)組方(fang)案是由業內知名(ming)證(zheng)券(quan)(quan)機構華泰(tai)證(zheng)券(quan)(quan)負責運(yun)作，實在不(bu)該犯(fan)這種“常識性”錯誤。

“理論上寶(bao)光股(gu)份可(ke)以跟(gen)國開行達成協(xie)議的，它也可(ke)以變相質押，應(ying)該(gai)一兩個月就(jiu)能搞定(ding)(ding)的事，怎(zen)么六個月都沒搞定(ding)(ding)？”上述人士(shi)表示(shi)。

對此，楊天(tian)夫回應，與國開(kai)行(xing)協商解(jie)除股權質押非(fei)常(chang)順利，國開(kai)行(xing)亦支持泰富(fu)電氣上市，主要原因是紅籌架構拆(chai)除過程中有些技術問題暫時解(jie)決不了。

西安泰富、威海泰富質地(di)優(you)良/

原(yuan)重組方案流產，寶光股份又推出新方案，擬重新注(zhu)入珠寶資產，盡管(guan)泰富(fu)電氣半路出局無緣注(zhu)入上市公(gong)司，但其旗(qi)下的(de)電機資產頗(po)有看頭。

泰(tai)(tai)富(fu)電氣是目前國內最大的(de)以專(zhuan)業研發、生(sheng)產直線電機及(ji)其(qi)他特(te)種電機、微特(te)電機的(de)高(gao)新技(ji)術企業。2005年登陸美國資(zi)本市場，2011年主動私(si)有化退市，退市前在納斯(si)達(da)克通過四輪(lun)增發融資(zi)共募集(ji)資(zi)金2.09億美元。作為(wei)泰(tai)(tai)富(fu)電氣旗下的(de)核心電機資(zi)產，威海泰(tai)(tai)富(fu)和西(xi)安(an)泰(tai)(tai)富(fu)均脫胎于國企改(gai)制(zhi)，資(zi)產頗為(wei)優質。

其中(zhong)，西安(an)泰富前(qian)身為西安(an)電(dian)(dian)機(ji)廠，資(zi)料顯示，2004年西安(an)電(dian)(dian)機(ji)廠整體改制為“西安(an)西瑪(ma)電(dian)(dian)機(ji)有限公司(si)”，出資(zi)股東分別為西安(an)電(dian)(dian)機(ji)總廠工會(hui)(hui)委員會(hui)(hui)、吳(wu)江(jiang)市巨(ju)峰漆業有限公司(si)（以下(xia)簡稱吳(wu)江(jiang)巨(ju)峰）、上海(hai)賽(sai)迪進出口有限公司(si)（以下(xia)簡稱上海(hai)賽(sai)迪）。

整體改制(zhi)當年(nian)(nian)，“西安西瑪(ma)電機(ji)有(you)限公(gong)(gong)司(si)(si)(si)”的資產(chan)(chan)總額為9539.62萬(wan)元,產(chan)(chan)值為455.42萬(wan)元，稅后利潤(run)為1200萬(wan)，旗下僅有(you)一家銷售分公(gong)(gong)司(si)(si)(si)。此后，西安泰富(fu)歷經數次股權變更，2007年(nian)(nian)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)進行了(le)股份制(zhi)改革，重新注冊(ce)成立了(le)西安西瑪(ma)電機(ji)（集團）股份有(you)限公(gong)(gong)司(si)(si)(si)。公(gong)(gong)司(si)(si)(si)2007年(nian)(nian)年(nian)(nian)檢資料顯(xian)示(shi)，其(qi)控股子(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)及合營企業的數額已達到21家。不過，隨著西安泰富(fu)規模不斷擴(kuo)大，其(qi)長期負債(zhai)也(ye)水漲(zhang)船高(gao)，公(gong)(gong)司(si)(si)(si)2008年(nian)(nian)年(nian)(nian)檢報(bao)告(gao)顯(xian)示(shi)，其(qi)長期負債(zhai)高(gao)達1.56億。

2009年(nian)，楊(yang)(yang)天(tian)夫控制的(de)泰(tai)富(fu)電氣全權接盤西(xi)安泰(tai)富(fu)，值得注意的(de)是，經(jing)過楊(yang)(yang)天(tian)夫短(duan)短(duan)幾年(nian)運作，西(xi)安泰(tai)富(fu)不(bu)僅實(shi)現了長(chang)期負(fu)債清零，且業(ye)績(ji)穩(wen)步攀(pan)升(sheng)。截至2012年(nian)，其全年(nian)營(ying)收達12億元，凈利5240萬元。

此(ci)外，威海泰富公司資料顯示，公司目前(qian)總資產(chan)5億元，是集科研開發(fa)、生產(chan)制造、銷(xiao)售服務于一體的(de)中(zhong)國分(fen)馬力電機行業的(de)龍頭企業。

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寶光股份(fen)董事(shi)長楊天夫：泰富電(dian)氣(qi)未(wei)來仍將整體上市

每經記者 張靜 李菲菲 發自西安

重(zhong)組擱淺(qian)后，寶光股份轉而收(shou)購(gou)珠(zhu)寶公(gong)司(si)，讓資本市(shi)場和投(tou)資者大感意外。

楊(yang)天夫實際(ji)控制(zhi)的泰(tai)富(fu)電氣(qi)，早在2005年(nian)就登(deng)陸納斯達克，原重(zhong)組方(fang)案被外界普遍(bian)看作是泰(tai)富(fu)電氣(qi)登(deng)陸國內資本市(shi)場(chang)的舉動。

如今泰富(fu)電氣(qi)半路出局，其(qi)未來是否還會裝入(ru)寶光股份，或者(zhe)重謀上市之路？新的(de)重組方(fang)案中，寶光股份緣何涉足珠寶行業(ye)？擬收購的(de)恒信璽利，資產狀(zhuang)況又如何？

面對諸多疑問，《每日(ri)經濟新聞》（以(yi)下(xia)簡稱NBD）記者采(cai)訪了寶(bao)光(guang)股份(fen)董事長(chang)楊天夫(fu) （以(yi)下(xia)簡稱楊）。

真正核心問題(ti)是(shi)去紅(hong)籌/

NBD：公司公告披露，原(yuan)重組方(fang)案受阻的(de)原(yuan)因是 “公司控股(gu)股(gu)東(dong)與標的(de)資(zi)產的(de)債(zhai)券銀行(xing)，就(jiu)解除股(gu)權質押事宜未能達成一致，無法按期完成紅籌(chou)架(jia)構拆除工(gong)作。”那(nei)么，真正原(yuan)因是什么？

楊：國開行(xing)從來沒有不同意解除股權質押，我和(he)銀行(xing)合作得非常好(hao)，國開行(xing)支(zhi)持(chi)我們解除，也支(zhi)持(chi)我們上(shang)市，真正(zheng)核心的問(wen)題(ti)是去紅籌問(wen)題(ti)。

NBD：這個難度具體在(zai)哪(na)兒(er)？

楊：泰富電(dian)(dian)氣美國退市(shi)(shi)(shi)后(hou)是五(wu)個(ge)企業五(wu)個(ge)法(fa)人代表(biao)，去紅(hong)籌非(fei)常困難。我們(men)在境(jing)外是一個(ge)整體架構，現在上市(shi)(shi)(shi)要(yao)拆(chai)除(chu)兩個(ge)，怎么拆(chai)除(chu)呢？看(kan)來我們(men)將泰富電(dian)(dian)氣分開上市(shi)(shi)(shi)的(de)想法(fa)是不(bu)可(ke)行的(de)，要(yao)操作(zuo)起來有很多工作(zuo)要(yao)做(zuo)，關鍵(jian)是6個(ge)月重組時間不(bu)夠了。

事實(shi)上，目(mu)前很多回(hui)國(guo)(guo)上市的(de)(de)(de)企業都存在(zai)和泰富電(dian)氣(qi)一(yi)樣的(de)(de)(de)問題(ti)，大(da)(da)家(jia)(jia)都在(zai)苦惱(nao)這(zhe)個(ge)(ge)事情。泰富電(dian)氣(qi)上世(shi)紀90年代靠自己(ji)技術(shu)和能力起(qi)家(jia)(jia)，后(hou)來公司(si)規模擴大(da)(da)，員工發展到四五千人，走入資本市場是(shi)必(bi)然(ran)。我(wo)們(men)在(zai)美國(guo)(guo)上市比較早(zao)，當時國(guo)(guo)家(jia)(jia)還沒(mei)有發19號文，等我(wo)們(men)回(hui)來以后(hou)，紅籌架(jia)構(gou)拆除就(jiu)是(shi)一(yi)個(ge)(ge)新的(de)(de)(de)課題(ti)。現(xian)在(zai)我(wo)要把泰富電(dian)氣(qi)在(zai)中國(guo)(guo)上市，按照國(guo)(guo)家(jia)(jia)的(de)(de)(de)政策，拆除紅籌架(jia)構(gou)是(shi)不(bu)可(ke)(ke)逾越的(de)(de)(de)，這(zhe)個(ge)(ge)事情也沒(mei)有可(ke)(ke)示范的(de)(de)(de)案例(li)，這(zhe)是(shi)一(yi)個(ge)(ge)非常復(fu)雜的(de)(de)(de)過程(cheng)。

NBD：您的(de)意思是原重組方案中(zhong)，是打(da)算(suan)將(jiang)泰富電(dian)氣拆分上(shang)市的(de)嗎？

楊(yang)：是(shi)的，當初(chu)購買寶(bao)光股(gu)(gu)份股(gu)(gu)權時，是(shi)一(yi)個(ge)偶然的機會，知道寶(bao)光股(gu)(gu)份大(da)股(gu)(gu)東要(yao)(yao)出(chu)售股(gu)(gu)權，我(wo)就接手了，買大(da)股(gu)(gu)東股(gu)(gu)份的原因就是(shi)泰(tai)富(fu)電氣回國后上市要(yao)(yao)排隊。但(dan)這次我(wo)想把泰(tai)富(fu)電氣分拆上市，以泰(tai)富(fu)電氣目前的紅籌架構(gou)來說是(shi)不相符(fu)的，需(xu)要(yao)(yao)重(zhong)新(xin)做一(yi)個(ge)改變。既然我(wo)們(men)要(yao)(yao)繼續做下去，紅籌架構(gou)拆除的事需(xu)要(yao)(yao)慢慢去整理(li)解決。

泰(tai)富電氣未來(lai)計劃整體上市/

NBD：您說(shuo)的重新(xin)改變是指泰富電氣未來還會裝入寶(bao)光股份嗎？

楊：泰(tai)富電氣是五(wu)個(ge)企業(ye)統一私有(you)化(hua)回來(lai)的，還(huan)有(you)兩個(ge)在(zai)外面，所以準備拆(chai)除(chu)之(zhi)后整體(ti)上市，原重(zhong)組方案中(zhong)拆(chai)分上市，可(ke)以說沒有(you)準備好。現在(zai)我們知道要把它整體(ti)拆(chai)除(chu)掉，然后整體(ti)上市。我們不會(hui)再裝(zhuang)進寶光了，至于(yu)我未來(lai)還(huan)會(hui)不會(hui)和寶光進一步(bu)合(he)作，（這）是未來(lai)的事。

NBD：泰富電氣整體上市您是怎么考慮的？

楊：泰富(fu)電氣的上市之路(lu)要給我(wo)(wo)一些時間，我(wo)(wo)還要做一些整理工(gong)作，首先還是拆除紅(hong)籌架構(gou)，整體拆除后，我(wo)(wo)們再考慮整體上市。

NBD：原重組(zu)方(fang)案(an)中擬注入的泰(tai)富電氣核心資產中，西(xi)安(an)泰(tai)富和威海泰(tai)富均(jun)是國企改制(zhi)而來(lai)，其(qi)中西(xi)安(an)泰(tai)富曾頻繁股(gu)權(quan)變更(geng)，且多為平(ping)價(jia)轉讓，您接手時也是平(ping)價(jia)受(shou)讓？

楊：收購西安泰(tai)富(fu)的(de)過(guo)(guo)程(cheng)是(shi)原企業效益(yi)最大(da)化的(de)過(guo)(guo)程(cheng)，它改(gai)制(zhi)過(guo)(guo)程(cheng)中(zhong)的(de)股(gu)權轉讓我并不知道(dao)，我接手西安泰(tai)富(fu)時公司已經(jing)完全分拆到(dao)一千(qian)多名(ming)(ming)職工名(ming)(ming)下，有(you)十多人(ren)持股(gu)，國企改(gai)股(gu)份制(zhi)的(de)過(guo)(guo)程(cheng)，我根(gen)本就(jiu)沒有(you)參(can)與(yu)。

我(wo)在(zai)(zai)美國(guo)上市(shi)的(de)(de)時候收(shou)購(gou)的(de)(de)西(xi)安泰富，我(wo)們不(bu)希望股(gu)權(quan)太復雜，因此購(gou)買了(le)其全(quan)部股(gu)權(quan)，而且我(wo)在(zai)(zai)收(shou)購(gou)時不(bu)存(cun)在(zai)(zai)任(ren)何平價的(de)(de)問題(ti)，當時都是按照市(shi)盈率收(shou)的(de)(de)，所有的(de)(de)股(gu)東都獲得(de)了(le)三倍以上的(de)(de)回報，我(wo)又拿錢把改制(zhi)中他們無力完(wan)成的(de)(de)歷史問題(ti)（解決了(le)），這是我(wo)們最(zui)成功的(de)(de)一次(ci)收(shou)購(gou)。

有信心重組(zu)恒信璽(xi)利/

NBD：更改后的(de)重組方(fang)案，為什么會(hui)選擇一家(jia)珠(zhu)寶(bao)公司，好(hao)多(duo)投資者都感(gan)到比較意(yi)外。

楊：這件事情(qing)很正常，如果拆紅籌過程花費時(shi)間(jian)太長，不符合上(shang)證所停(ting)牌(pai)期限的要求。寶光股份已經(jing)第二次做借(jie)殼上(shang)市了，我(wo)也不想讓(rang)大家整天受重(zhong)組折磨，我(wo)想讓(rang)寶光現有(you)投資人利益最大化。

寶光股份自身還有(you)架構(gou)重組的(de)問題(ti)，還有(you)清(qing)殼的(de)問題(ti)，6個月的(de)時間過得(de)太(tai)快了，我們繼續申請停牌有(you)困(kun)難(nan)，這樣下去也傷害(hai)小股東，去紅籌(chou)太(tai)復雜，我們就先把它停下來，裝入恒信(xin)璽(xi)利的(de)資產。

NBD：您(nin)在(zai)說明(ming)會中提及(ji)您(nin)在(zai)鉆(zhan)(zhan)石上游早有涉及(ji)，對這個(ge)行業是不陌生(sheng)的(de)，而我們獲悉您(nin)在(zai)喀麥(mai)隆擁有鉆(zhan)(zhan)石礦并占股57%，不知道這個(ge)信息是否準確？

楊：我(wo)(wo)確實持(chi)有鉆石礦在(zai)喀(ka)麥隆(long)，但(dan)這個鉆石礦不(bu)(bu)是我(wo)(wo)直接控(kong)制(zhi)的，是我(wo)(wo)們香港的公司控(kong)制(zhi)的，香港公司持(chi)有57%的股權。詳細(xi)的信(xin)息我(wo)(wo)就不(bu)(bu)好(hao)再(zai)披(pi)露(lu)了(le)。這個信(xin)息我(wo)(wo)在(zai)收購寶(bao)光控(kong)股權時證監(jian)會要求披(pi)露(lu)我(wo)(wo)所控(kong)制(zhi)的資產(chan)，這些大家都可以查到的。

NBD：恒信璽利資產(chan)進來(lai)后(hou)，您在上游持有(you)鉆(zhan)石礦，將來(lai)二者(zhe)是否有(you)相應的合作？

楊：裝入(ru)鉆石資產后，寶光股份的(de)控股股東核心(xin)是(shi)恒(heng)信璽利，而不(bu)再(zai)是(shi)我(wo)了，至于我(wo)們是(shi)否合作，那是(shi)未來(lai)的(de)事，需要商務談(tan)判，我(wo)們現在主要是(shi)把重組的(de)事情做好。

NBD：對于新注入恒信璽利資產情況，您如何評估？

楊：我(wo)(wo)們對恒信公司凈(jing)資(zi)產和(he)盈利模式非常確(que)定，年(nian)輕人結(jie)婚誰還(huan)不要個(ge)戒指，恰恰這(zhe)個(ge)時(shi)候李厚霖看到了這(zhe)個(ge)市(shi)場，做(zuo)了這(zhe)個(ge)品(pin)牌。我(wo)(wo)們認(ren)為這(zhe)是一(yi)個(ge)讓(rang)大家滿意(yi)而且確(que)保(bao)能重(zhong)組成功(gong)的(de)企業，我(wo)(wo)要對所有股東負責任，要裝一(yi)個(ge)讓(rang)大家有信心的(de)資(zi)產。

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寶光股份擬33億收購恒信璽利 李厚霖將成實際控制人

每經記者(zhe) 張靜(jing) 李菲菲 發自西安

電機(ji)資產注入受阻后，寶光股份（600379，SH）隨即推(tui)出新的重(zhong)組(zu)方案，擬收購珠寶公司。

12月29日，寶光股(gu)份(fen)發布公(gong)告稱(cheng)(cheng)，公(gong)司(si)擬向恒(heng)信璽(xi)利(li)(li)實業股(gu)份(fen)有限公(gong)司(si)（以下簡稱(cheng)(cheng)恒(heng)信璽(xi)利(li)(li)）全體股(gu)東發行股(gu)份(fen)，購買其(qi)合計持(chi)有的(de)恒(heng)信璽(xi)利(li)(li)100%股(gu)權，收購資產估值為33.1億元(yuan)。

上述重組預案(an)披露，恒信璽利的實際控(kong)制人為李(li)厚霖(lin)，收購完成(cheng)后(hou)，李(li)厚霖(lin)將(jiang)成(cheng)為寶光股份的實際控(kong)制人。

盡管半(ban)路(lu)殺出的恒信璽(xi)利讓投(tou)資者意外(wai)，不過，一位熟悉寶(bao)光(guang)(guang)股份的人士(shi)告訴《每日經濟新聞》記者，楊天夫（當前寶(bao)光(guang)(guang)股份實(shi)際控制人）對珠寶(bao)行業并不陌(mo)生，其在國外(wai)擁有鉆石礦(kuang)。

寶光股份(fen)國有股轉讓(rang)事宜同步進(jin)行，現正公開征(zheng)集受讓(rang)方。

李厚霖將持有寶光43.68%股份

上(shang)述重組預案披露，根據《發(fa)行股(gu)(gu)份購買(mai)資產協(xie)議(yi)》，寶光股(gu)(gu)份擬(ni)向李厚霖、恒(heng)信正隆(long)、天津紅杉、北京東方(fang)誠睿、上(shang)海中(zhong)路5名交易對(dui)方(fang)發(fa)行股(gu)(gu)份購買(mai)其合計(ji)持有的(de)恒(heng)信璽利100%股(gu)(gu)權，標的(de)資產預估值約為33.1億元。

同(tong)(tong)時(shi)，為提高(gao)本次交(jiao)易后擬購買(mai)資(zi)產(chan)的績效，同(tong)(tong)時(shi)滿足上市公司(si)未來的資(zi)金(jin)需(xu)求，寶光(guang)股份向5名(ming)交(jiao)易對方非公開發行股票募集(ji)配套資(zi)金(jin)，募集(ji)資(zi)金(jin)金(jin)額為4億元，用于恒(heng)信(xin)璽利旗下(xia)“IDO”以及“恒(heng)信(xin)”品(pin)牌和營銷網絡建(jian)設項(xiang)目。

上述交易完成后，恒信正隆將(jiang)成為寶(bao)光股(gu)(gu)份(fen)的(de)控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東，李厚霖將(jiang)成為寶(bao)光股(gu)(gu)份(fen)的(de)實際控制(zhi)人，將(jiang)直(zhi)接、間接合計持(chi)有寶(bao)光股(gu)(gu)份(fen)43.68%的(de)股(gu)(gu)份(fen)。

據(ju)證券時報報道(dao)，寶光(guang)股份的新東家李(li)厚霖，正是李(li)湘(xiang)的前夫。2005年初，李(li)湘(xiang)與被稱為“鉆(zhan)石(shi)王(wang)老(lao)五”的李(li)厚霖結婚(hun)。在(zai)不到兩(liang)年的時間內，兩(liang)人便(bian)匆匆離婚(hun)。2008年，李(li)厚霖與新加坡(po)乒壇一(yi)姐李(li)佳薇結為夫妻。

重(zhong)組資產(chan)由電機(ji)變更為鉆石，投資者對此頗感意外，但一位熟悉寶(bao)光股份(fen)的(de)相關人士向(xiang) 《每日經(jing)濟新聞》記者表示，其實(shi)楊天夫在(zai)鉆石行(xing)業(ye)的(de)上游已(yi)有投資，其在(zai)海(hai)外擁有鉆石礦資產(chan)。

楊天夫亦向記者證實，表示(shi)其(qi)持有(you)的鉆石礦(kuang)位于(yu)非洲喀麥隆，控股股東為香港公司，持股57%。

據寶(bao)光股(gu)份公(gong)告的(de)(de)楊(yang)天夫(fu)資(zi)產狀況(kuang)，楊(yang)天夫(fu)持股(gu)51%的(de)(de)寶(bao)隆鉆(zhan)業(ye)有(you)限公(gong)司于2014年1月8日在境外注冊。

事實(shi)上(shang)，恒(heng)信璽利資(zi)產(chan)(chan)頗為優(you)質。上(shang)述預案披露，恒(heng)信璽利2012年(nian)度、2013年(nian)度及2014年(nian)1~11月(yue)的凈利潤分(fen)別(bie)為1.35億(yi)元(yuan)、1.53億(yi)元(yuan)和(he)1.63億(yi)元(yuan)。截至(zhi)2014年(nian)11月(yue)30日，恒(heng)信璽利的總資(zi)產(chan)(chan)和(he)凈資(zi)產(chan)(chan)分(fen)別(bie)為19.06億(yi)元(yuan)和(he)10.29億(yi)元(yuan)。

“收購恒信璽利后，上市公司的資產、業(ye)務規模均將大幅(fu)提高，盈(ying)利能(neng)力(li)大幅(fu)增強。”上述(shu)預案稱。

楊天(tian)夫亦顯(xian)得(de)信(xin)心十足：“我們很認可(ke)恒信(xin)璽利(li)的(de)盈利(li)模式，我們認為這是能夠讓(rang)大家滿意(yi)而(er)且(qie)確保能夠重組成功的(de)企業。”

19.59%國有股征集受(shou)讓方(fang)

發(fa)布新的重(zhong)組預(yu)案的同時(shi)，寶光股(gu)份(fen)國有(you)股(gu)轉讓事宜也(ye)同步進(jin)行。

寶(bao)(bao)光股(gu)(gu)(gu)份(fen)國(guo)有股(gu)(gu)(gu)權(quan)轉讓公告稱，寶(bao)(bao)光股(gu)(gu)(gu)份(fen)的(de)(de)國(guo)有股(gu)(gu)(gu)東，即(ji)第二大股(gu)(gu)(gu)東陜西寶(bao)(bao)光集團有限公司(si) （以下簡(jian)稱寶(bao)(bao)光集團），擬(ni)以公開征集受讓方的(de)(de)方式(shi)，轉讓其持有的(de)(de)寶(bao)(bao)光股(gu)(gu)(gu)份(fen)全部股(gu)(gu)(gu)份(fen)，總(zong)計4620萬股(gu)(gu)(gu)，占(zhan)寶(bao)(bao)光股(gu)(gu)(gu)份(fen)總(zong)股(gu)(gu)(gu)本的(de)(de)19.59%。

上(shang)(shang)述公(gong)告要求，受(shou)讓方(fang)應當為在國內依法設立并有效(xiao)存續(xu)的法人或其他(ta)組織；接受(shou)多名(ming)(ming)擬(ni)受(shou)讓方(fang)，但每名(ming)(ming)擬(ni)受(shou)讓方(fang)至少應受(shou)讓2000萬股(gu)以上(shang)(shang)股(gu)份；擬(ni)受(shou)讓方(fang)具有促進(jin)上(shang)(shang)市公(gong)司(si)持續(xu)發展和改善(shan)上(shang)(shang)市公(gong)司(si)法人治理結構的能力等。

19.59%國(guo)有股權(quan)(quan)的(de)(de)轉讓(rang)價(jia)格(ge)，按(an)照轉讓(rang)方案(an)，不(bu)低于(yu)上(shang)市(shi)公(gong)司股份(fen)轉讓(rang)信息公(gong)告日(ri)前30個交易日(ri)的(de)(de)每(mei)日(ri)加權(quan)(quan)平均價(jia)格(ge)的(de)(de)算(suan)術平均值，且不(bu)低于(yu)寶光股份(fen)最近一次的(de)(de)股份(fen)協議轉讓(rang)價(jia)格(ge)，寶光集(ji)團(tuan)將在此基(ji)礎上(shang)綜(zong)合考慮各種因素確定。

作為(wei)寶光股(gu)(gu)份重(zhong)組清殼的重(zhong)要一環(huan)，《每日經(jing)濟新聞》記者從(cong)寶光集團控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東中國(guo)西電獲悉，目前股(gu)(gu)權轉讓(rang)(rang)工(gong)作在順利進行。“交(jiao)易(yi)所說我(wo)們(men)報的文(wen)件沒有任何障礙，國(guo)資委方面也同意了我(wo)們(men)的股(gu)(gu)權轉讓(rang)(rang)方案，現在要等證監會批準(zhun)了我(wo)們(men)才能(neng)制定(ding) （股(gu)(gu)權轉讓(rang)(rang)）交(jiao)易(yi)價格。”中國(guo)西電相(xiang)關人士(shi)向記者透露。

對(dui)于19.59%股(gu)權(quan)的(de)接(jie)盤方，上述(shu)人士表示，“恒信璽利和楊天(tian)夫(fu)都有接(jie)盤的(de)可能，但目前(qian)仍(reng)未(wei)確(que)定，需履行法(fa)定公開征集的(de)程序后才能進行依法(fa)轉讓。”

楊天(tian)(tian)夫是(shi)(shi)否有意(yi)接盤(pan)？“在本次重組的(de)時(shi)候我不(bu)會(hui)放棄寶光(guang)的(de)股(gu)權(quan)，但作(zuo)為原(yuan)來(lai)（寶光(guang)股(gu)份）的(de)一個(ge)控制人，只是(shi)(shi)作(zuo)為一種(zhong)投資(zi)來(lai)持有這個(ge)股(gu)票。裝入(ru)鉆(zhan)石資(zi)產后，（寶光(guang)股(gu)份）核心是(shi)(shi)恒信了，而不(bu)再(zai)是(shi)(shi)我了。”楊天(tian)(tian)夫向記者如是(shi)(shi)回答。

記(ji)者還致電恒信璽利方面，但相(xiang)關工作人員以“不了解情(qing)況”為(wei)由(you)并未(wei)作更多回應。