專(zhuan)注(zhu)于個(ge)人(ren)消(xiao)費(fei)(fei)(fei)貸款(kuan)業務的(de)消(xiao)費(fei)(fei)(fei)金(jin)融(rong)公司(si)正得到(dao)銀(yin)行(xing)資本的(de)垂青。目前已有4家銀(yin)行(xing)參(can)股或發起設立了(le)消(xiao)費(fei)(fei)(fei)金(jin)融(rong)公司(si)，另外還有至少4家銀(yin)行(xing)系消(xiao)費(fei)(fei)(fei)金(jin)融(rong)公司(si)正在籌(chou)建(jian)，其中不乏上市銀(yin)行(xing)。

消費金融牌照搶手

近日，興業(ye)銀行(xing)出資1.98億元、持(chi)股(gu)66%的興業(ye)消(xiao)費金融公司在福建泉州成立，這是全(quan)國(guo)第四家“銀行(xing)系”消(xiao)費金融公司。

興(xing)業銀(yin)行副(fu)行長(chang)陳(chen)錦光表示，興(xing)業消(xiao)費金(jin)融將結合消(xiao)費金(jin)融單筆(bi)授信(xin)額度小、審批(pi)速度快、無需抵(di)押擔保、服務(wu)方式(shi)靈活、貸(dai)(dai)款期(qi)限(xian)短等優勢，借力互(hu)聯網趨(qu)勢拓(tuo)展個人消(xiao)費信(xin)貸(dai)(dai)業務(wu)，興(xing)業銀(yin)行將提供資金(jin)、人力、技術支持，并(bing)在產品開發、風險管理、交叉(cha)營銷等方面給予支援。

繼中國(guo)銀(yin)行、成都銀(yin)行和(he)北京銀(yin)行之后，興業銀(yin)行是全國(guo)第四(si)家(jia)正式獲(huo)得(de)消費金融牌(pai)照的商業銀(yin)行，上述(shu)四(si)銀(yin)行對(dui)各(ge)自消費金融公司的持股比例分別為66%、51%、51%和(he)35%。

目前，銀(yin)行(xing)(xing)系(xi)消費金融公司隊伍正(zheng)不(bu)斷擴容。據(ju)證券時(shi)報記者不(bu)完全統計，由招商銀(yin)行(xing)(xing)（通過旗下永隆銀(yin)行(xing)(xing)出資(zi)）、湖(hu)北銀(yin)行(xing)(xing)、徽商銀(yin)行(xing)(xing)、重慶(qing)銀(yin)行(xing)(xing)4家銀(yin)行(xing)(xing)發起設立的消費金融公司也已獲批籌建，預計很快將(jiang)正(zheng)式開業(ye)。

為何商業(ye)銀行(xing)(xing)出手消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)金(jin)融牌照？華泰證券銀行(xing)(xing)業(ye)分析師張帥認(ren)為有兩方面原(yuan)因：首(shou)先，消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)類貸(dai)(dai)(dai)款質量(liang)(liang)比較優質，普通個(ge)人消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)者(zhe)相對于大中型企(qi)業(ye)和銀行(xing)(xing)高端客戶，議價能(neng)力比較低(di)，因此消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)金(jin)融公司能(neng)獲取(qu)更高的貸(dai)(dai)(dai)款利潤，而個(ge)人消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)類貸(dai)(dai)(dai)款不良率往往低(di)于銀行(xing)(xing)的平均不良率；其次，由于消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)類貸(dai)(dai)(dai)款額(e)度低(di)、筆數高，很難吸引銀行(xing)(xing)個(ge)貸(dai)(dai)(dai)部(bu)門的積(ji)極性，成立消(xiao)(xiao)費(fei)(fei)金(jin)融公司，相當于對個(ge)貸(dai)(dai)(dai)業(ye)務(wu)以單獨事業(ye)部(bu)進行(xing)(xing)專業(ye)化、批(pi)量(liang)(liang)化運(yun)作，更精準(zhun)、迅速地發(fa)展零售(shou)業(ye)務(wu)。

張帥認為，從16家A股上市銀行(xing)的(de)數據來(lai)看，消費類貸款(kuan)規(gui)(gui)模有限(xian)，僅有105億元規(gui)(gui)模（統計口徑包(bao)含信用(yong)卡、汽車貸款(kuan)、住房(fang)裝修等用(yong)途(tu)的(de)貸款(kuan)，不(bu)含經(jing)(jing)營類和住房(fang)按揭貸款(kuan)），但從國(guo)(guo)外發(fa)展經(jing)(jing)驗來(lai)看，隨著中國(guo)(guo)消費內(nei)需的(de)激活，未來(lai)“蛋糕”會越(yue)做越(yue)大(da)。

銀行與(yu)消費類民企搭伙

值得注(zhu)意的(de)(de)是，消(xiao)費金(jin)融(rong)公司的(de)(de)股東除了銀(yin)行(xing)外，還(huan)包括一(yi)些零售消(xiao)費類(lei)的(de)(de)民(min)企，例如特步(bu)和興業銀(yin)行(xing)合作，合肥百貨(huo)和徽(hui)商(shang)銀(yin)行(xing)合作，重(zhong)慶百貨(huo)攜手重(zhong)慶銀(yin)行(xing)等。此外，產業資本也開始(shi)單獨設立消(xiao)費金(jin)融(rong)公司。分(fen)析認為，銀(yin)行(xing)熱衷于“拉攏”消(xiao)費類(lei)民(min)企入(ru)股，背后既(ji)有(you)政(zheng)策原因，也有(you)發揮協同效應的(de)(de)優勢(shi)驅動。

在近(jin)日召開的2015年全(quan)國銀行業(ye)監督管理工作會議上(shang)，銀監會主席尚福林表示要(yao)擴大消費金融(rong)公司試點范圍(wei)，廣泛吸收符合條(tiao)件的民間(jian)資本參與。

社(she)科院金(jin)融所(suo)銀行(xing)研究室主(zhu)任曾剛表示，上(shang)述消(xiao)(xiao)費金(jin)融公(gong)司的(de)(de)民企股東本身就(jiu)從(cong)事實(shi)業，并(bing)在全國或區(qu)域(yu)市場(chang)居(ju)龍頭地位，銀行(xing)與其合(he)作(zuo)不(bu)僅(jin)能(neng)使消(xiao)(xiao)費金(jin)融公(gong)司的(de)(de)營銷模式更(geng)為(wei)靈活，而且(qie)與實(shi)體經(jing)濟結合(he)的(de)(de)程度更(geng)緊密一些。

近日(ri)，首家(jia)(jia)由(you)產(chan)(chan)業發起設立的(de)產(chan)(chan)融結(jie)合消(xiao)費(fei)金(jin)(jin)融公司——海爾消(xiao)費(fei)金(jin)(jin)融公司也獲批開業。海爾相關人士表(biao)示(shi)，海爾消(xiao)費(fei)金(jin)(jin)融將(jiang)面向海爾的(de)用戶，提供與家(jia)(jia)庭(ting)生活(huo)息息相關的(de)金(jin)(jin)融產(chan)(chan)品(pin)，例(li)如家(jia)(jia)電(dian)、家(jia)(jia)居、旅游等的(de)消(xiao)費(fei)分(fen)期(qi)產(chan)(chan)品(pin)。

曾剛(gang)認為，以海爾(er)設(she)立消(xiao)費(fei)(fei)金(jin)融(rong)公司(si)來看，從“消(xiao)費(fei)(fei)”逆襲“金(jin)融(rong)”，或許會成為一種更有生命力的(de)模(mo)式。消(xiao)費(fei)(fei)類企業對(dui)消(xiao)費(fei)(fei)者(zhe)的(de)習慣更了解，能更精(jing)準(zhun)地(di)提供(gong)消(xiao)費(fei)(fei)金(jin)融(rong)類產品，與(yu)銀(yin)行(xing)的(de)傳(chuan)統模(mo)式產生差(cha)異(yi)化競爭，這(zhe)對(dui)于消(xiao)費(fei)(fei)金(jin)融(rong)行(xing)業的(de)發展將起到很(hen)大的(de)促進(jin)作(zuo)用(yong)。