每(mei)經編輯｜每(mei)經記(ji)者 張威 發自北京    

◎每經記者 張(zhang)威 發自北京(jing)

3月1日央行(xing)降息后，商業銀(yin)行(xing)在存(cun)款(kuan)利率定(ding)價上更加分化，這在上市銀(yin)行(xing)中體現較為明顯。《每日經濟新聞》記者統計A股上市銀(yin)行(xing)昨日（3月1日）公布(bu)的存(cun)款(kuan)執(zhi)行(xing)利率發現，除了(le)個別銀(yin)行(xing)存(cun)款(kuan)利率實現最(zui)高上浮30%，絕大(da)多數銀(yin)行(xing)并(bing)未用到存(cun)款(kuan)利率最(zui)高可上浮30%的額度限制。

同(tong)(tong)(tong)時，銀行(xing)與銀行(xing)間(jian)存(cun)款(kuan)利(li)率(lv)差異化定價(jia)趨(qu)勢更為明顯，同(tong)(tong)(tong)一(yi)家銀行(xing)不同(tong)(tong)(tong)期限存(cun)款(kuan)利(li)率(lv)上浮的(de)幅(fu)度(du)也大不相同(tong)(tong)(tong)。

大行現不同定價

中國人民(min)銀(yin)行決定，自2015年3月1日起(qi)下(xia)調金融(rong)機(ji)構人民(min)幣(bi)貸(dai)款和(he)存(cun)(cun)款基準利率。金融(rong)機(ji)構一年期貸(dai)款基準利率下(xia)調0.25個百(bai)分(fen)點至5.35%;一年期存(cun)(cun)款基準利率下(xia)調0.25個百(bai)分(fen)點至2.5%，同時(shi)結合(he)推進利率市場化改革(ge)，將金融(rong)機(ji)構存(cun)(cun)款利率浮(fu)動區間(jian)的(de)上限由存(cun)(cun)款基準利率的(de)1.2倍調整(zheng)為(wei)1.3倍。

與上(shang)(shang)一(yi)次(ci)(ci)降(jiang)息相比(bi)，此次(ci)(ci)上(shang)(shang)市(shi)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)存(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)利(li)(li)(li)(li)率(lv)(lv)(lv)全部上(shang)(shang)浮(fu)(fu)(fu)到頂的更(geng)少。上(shang)(shang)次(ci)(ci)降(jiang)息后，在上(shang)(shang)市(shi)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)和城(cheng)商行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)中(zhong)，平安銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、寧波(bo)(bo)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、南(nan)京銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)存(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)利(li)(li)(li)(li)率(lv)(lv)(lv)全部上(shang)(shang)浮(fu)(fu)(fu)到頂，而此次(ci)(ci)降(jiang)息后只有(you)(you)南(nan)京銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)一(yi)家所(suo)有(you)(you)期(qi)(qi)限產品利(li)(li)(li)(li)率(lv)(lv)(lv)一(yi)浮(fu)(fu)(fu)到頂。《每日經濟新(xin)聞》記者統計A股上(shang)(shang)市(shi)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)的數(shu)據后發現(xian)，絕大(da)部分(fen)商業銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)一(yi)年期(qi)(qi)存(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)利(li)(li)(li)(li)率(lv)(lv)(lv)最(zui)高上(shang)(shang)浮(fu)(fu)(fu)20%。其中(zhong)，北(bei)京銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、寧波(bo)(bo)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、興業銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)，光大(da)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、平安銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、中(zhong)信銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、浦發銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)一(yi)年期(qi)(qi)存(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)利(li)(li)(li)(li)率(lv)(lv)(lv)均上(shang)(shang)浮(fu)(fu)(fu)20%;華(hua)夏銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)一(yi)年期(qi)(qi)存(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)利(li)(li)(li)(li)率(lv)(lv)(lv)上(shang)(shang)浮(fu)(fu)(fu)12%;民生銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)一(yi)年期(qi)(qi)存(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)利(li)(li)(li)(li)率(lv)(lv)(lv)上(shang)(shang)浮(fu)(fu)(fu)21%；招商銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)一(yi)年期(qi)(qi)存(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)利(li)(li)(li)(li)率(lv)(lv)(lv)上(shang)(shang)浮(fu)(fu)(fu)10%。

除南京銀行外，A股上(shang)市(shi)銀行的(de)其他期(qi)限存款利(li)率，也均未實現最(zui)高上(shang)浮(fu)幅(fu)度(du)。

此外(wai)，工(gong)(gong)行、建行、中(zhong)行、農(nong)行和交行五(wu)大行也均對其存貸款利(li)率(lv)(lv)(lv)做了相應調整(zheng)。官網顯示(shi)，五(wu)大行均未用到(dao)最新的30%存款利(li)率(lv)(lv)(lv)上浮(fu)(fu)限制的額度，最高(gao)上浮(fu)(fu)幅度僅19%。其中(zhong)，工(gong)(gong)行的三(san)個(ge)月定期(qi)存款利(li)率(lv)(lv)(lv)上浮(fu)(fu)11.9%，半年期(qi)定期(qi)存款利(li)率(lv)(lv)(lv)上浮(fu)(fu)10.8%，一(yi)年期(qi)上浮(fu)(fu)10%，兩年期(qi)上浮(fu)(fu)4.8%，三(san)年期(qi)未上調。農(nong)行、中(zhong)行、交行的上述各檔期(qi)存款利(li)率(lv)(lv)(lv)上調幅度與工(gong)(gong)行一(yi)致。

建行(xing)則獨樹一幟，其三(san)個月定期存(cun)款(kuan)利(li)率上(shang)浮(fu)(fu)(fu)了19%，半年(nian)期上(shang)浮(fu)(fu)(fu)17%，一年(nian)期上(shang)浮(fu)(fu)(fu)16%，兩(liang)年(nian)期上(shang)浮(fu)(fu)(fu)4.8%。

差異化定價更明顯

此(ci)次(ci)降息后，銀(yin)行存款利(li)率(lv)差異(yi)化定價更為明顯，除了(le)各(ge)銀(yin)行之間的產品定價上浮(fu)幅(fu)(fu)度(du)不(bu)同(tong)(tong)外(wai)，同(tong)(tong)一(yi)家(jia)銀(yin)行自身不(bu)同(tong)(tong)期(qi)限利(li)率(lv)上浮(fu)的幅(fu)(fu)度(du)也不(bu)盡相同(tong)(tong)。

以(yi)光大銀(yin)行為例，其一年(nian)(nian)期(qi)以(yi)下產(chan)品利率(lv)上浮(fu)15%，1年(nian)(nian)期(qi)存款利率(lv)上浮(fu)20%，兩(liang)年(nian)(nian)期(qi)上浮(fu)10%，三年(nian)(nian)期(qi)未上浮(fu)，各個期(qi)限的(de)上浮(fu)比例均不同。

民生銀行同樣如此，其活期(qi)利(li)率上(shang)(shang)浮(fu)10%，三(san)個月定(ding)期(qi)存(cun)款利(li)率上(shang)(shang)浮(fu)23%,半(ban)年(nian)期(qi)存(cun)款利(li)率上(shang)(shang)浮(fu)23.9%，一年(nian)期(qi)存(cun)款利(li)率上(shang)(shang)浮(fu)21%，兩年(nian)期(qi)存(cun)款利(li)率上(shang)(shang)浮(fu)19%，三(san)年(nian)期(qi)存(cun)款利(li)率上(shang)(shang)浮(fu)17%。

招(zhao)商銀(yin)(yin)行活期(qi)未上(shang)浮(fu)，3個月存(cun)款利(li)(li)率上(shang)浮(fu)11.9%，6個月存(cun)款利(li)(li)率上(shang)浮(fu)10.7%，一年(nian)期(qi)存(cun)款利(li)(li)率上(shang)浮(fu)10%，兩年(nian)期(qi)存(cun)款利(li)(li)率上(shang)浮(fu)4.8%，三年(nian)期(qi)存(cun)款利(li)(li)率未上(shang)浮(fu)。從統計的數據來看，銀(yin)(yin)行存(cun)款利(li)(li)率能(neng)夠達到央行基準利(li)(li)率1.3倍的只有南京銀(yin)(yin)行一家銀(yin)(yin)行，差異化定價卻愈(yu)發明顯。

中央財經(jing)大學教(jiao)授郭田勇(yong)(yong)向《每日(ri)經(jing)濟新聞》記(ji)者表示(shi)，降息其實同(tong)時也是(shi)(shi)利(li)率市場(chang)(chang)化推(tui)進的重要部(bu)分，利(li)率完(wan)全(quan)市場(chang)(chang)化的環(huan)境下(xia)，從(cong)監管部(bu)門到行(xing)(xing)業(ye)研究人員(yuan)，都希望利(li)率呈現差異化，如果(guo)說央行(xing)(xing)規(gui)定利(li)率最高上(shang)(shang)浮(fu)(fu)1.3倍，銀(yin)行(xing)(xing)都上(shang)(shang)浮(fu)(fu)1.3倍，這也并(bing)不是(shi)(shi)監管部(bu)門希望看到的，每個銀(yin)行(xing)(xing)都要根據自己經(jing)營情況制定不同(tong)的價格(ge)水平。下(xia)一步(bu)，隨(sui)著央行(xing)(xing)利(li)率上(shang)(shang)浮(fu)(fu)幅度(du)(du)越(yue)來越(yue)大，也應當有越(yue)來越(yue)少的參與(yu)銀(yin)行(xing)(xing)完(wan)全(quan)按(an)照銀(yin)行(xing)(xing)這個額度(du)(du)一浮(fu)(fu)到頂(ding)。“此次(ci)央行(xing)(xing)降息，可(ke)以認(ren)為是(shi)(shi)對稱(cheng)性降息，但是(shi)(shi)由于上(shang)(shang)浮(fu)(fu)空間(jian)增大，存款又變成可(ke)上(shang)(shang)浮(fu)(fu)到1.3倍，如果(guo)上(shang)(shang)浮(fu)(fu)到1.3倍，對于銀(yin)行(xing)(xing)來講(jiang)，央行(xing)(xing)降息就是(shi)(shi)非對稱(cheng)降息，上(shang)(shang)浮(fu)(fu)到頂(ding)利(li)差肯(ken)定在收窄。”郭田勇(yong)(yong)說。

但值得注意的是，以上數據僅為降息首日各(ge)(ge)上市銀(yin)(yin)行(xing)官網公(gong)布的數據。而從上次(ci)降息后的情況看，部分(fen)銀(yin)(yin)行(xing)在(zai)一段時間(jian)后將(jiang)存款定價權(quan)限下放(fang)到各(ge)(ge)地(di)分(fen)行(xing)，出現了(le)同一銀(yin)(yin)行(xing)在(zai)不(bu)同地(di)區(qu)差異(yi)化定價的局面(mian)。此外，上次(ci)降息過后，也有銀(yin)(yin)行(xing)總行(xing)多次(ci)靈活調整利率，如光(guang)大銀(yin)(yin)行(xing)。