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◎每經記者 岳琦

大元股(gu)份(fen)（600146，收盤(pan)價37.67元）被(bei)立案(an)調查(cha)近(jin)一年，如今終(zhong)于(yu)有了(le)初步結果，此(ci)前曾操盤(pan)公司的資本玩家及其隱秘“手(shou)法”亦(yi)浮出水(shui)面。

昨(zuo)日(ri)（6月(yue)9日(ri)），大(da)元股份發公告(gao)稱，收到《中(zhong)國證券監督管理委員會行政處罰及市場禁入(ru)事先(xian)告(gao)知書》。2012年的兩(liang)起未披露關(guan)聯交易浮(fu)出水面，公司原(yuan)實際控(kong)制人鄧永新在(zai)新疆礦權(quan)交易和貴州股權(quan)交易中(zhong)隱瞞關(guan)聯關(guan)系，從而影(ying)響上市公司當年利潤。

上述(shu)告知書(shu)顯示，大元(yuan)(yuan)股份信息披(pi)露違法案已調查完畢(bi)，證(zheng)監會對(dui)(dui)大元(yuan)(yuan)股份和鄧永新分別罰款(kuan)30萬元(yuan)(yuan)，且因鄧永新違法違規情(qing)節嚴重，證(zheng)監會擬對(dui)(dui)其(qi)采(cai)取5年證(zheng)券市場禁入措施。

事(shi)實上，鄧(deng)永新被(bei)(bei)業界稱為(wei)資(zi)本玩家，其與大(da)元股份原(yuan)董事(shi)長鄧(deng)永祥為(wei)兄弟(di)(di)關系，此兄弟(di)(di)二人都曾被(bei)(bei)上證所(suo)公(gong)開譴責(ze)。

此外，去年10月，大元(yuan)(yuan)股份推出近28億元(yuan)(yuan)的定增(zeng)收購計(ji)劃，這(zhe)一(yi)調查結(jie)果(guo)可能(neng)對(dui)(dui)其定增(zeng)產生影響。對(dui)(dui)此，昨日記(ji)者致電大元(yuan)(yuan)股份，公(gong)司一(yi)位工(gong)作人員在電話中表示，目前最終的處罰結(jie)果(guo)還沒(mei)有確定，不能(neng)準確判斷影響，立案調查結(jie)束后可以繼續做定增(zeng)。

鄧(deng)永新隱(yin)瞞兩起(qi)關聯(lian)交(jiao)易

2014年8月25日，大元股份收到中國證監(jian)會《調查通知書》。因(yin)公司涉嫌(xian)違反證券(quan)法(fa)律法(fa)規(gui)，根據有關規(gui)定(ding)，中國證監(jian)會決定(ding)對公司立案(an)調查。大元股份公告稱(cheng)，如公司因(yin)該立案(an)調查事項被(bei)中國證監(jian)會最終認(ren)定(ding)存(cun)在重大信息(xi)披露(lu)違法(fa)行為(wei)，公司股票(piao)將被(bei)實施退市(shi)風險警(jing)示(shi)，并暫停上(shang)市(shi)。

大元股(gu)份近年(nian)來(lai)的發展歷程頗(po)有(you)些(xie)戲劇(ju)性，其實際控(kong)(kong)制(zhi)人(ren)(ren)在鄧氏兄弟和另一位叫做楊軍(jun)的自然人(ren)(ren)之間多輪更(geng)替。2012年(nian)8月，鄧永(yong)新以(yi)2.8億元價(jia)格(ge)從原(yuan)實際控(kong)(kong)制(zhi)人(ren)(ren)楊軍(jun)手里(li)取得公司控(kong)(kong)股(gu)權。2014年(nian)5月，楊軍(jun)又通過(guo)舉(ju)牌和協議(yi)收購“卷土重來(lai)”，成(cheng)為公司目前的實際控(kong)(kong)制(zhi)人(ren)(ren)。

按照大(da)元股(gu)份(fen)昨日的(de)公(gong)告，大(da)元股(gu)份(fen)存在違法事實都在鄧永新控制(zhi)公(gong)司期間。2012年9月，新疆(jiang)托里縣世峰黃金礦(kuang)業有限公(gong)司（以下簡稱(cheng)世峰公(gong)司）以4450萬元出售6個(ge)礦(kuang)權給托里縣北方(fang)礦(kuang)業有限公(gong)司（以下簡稱(cheng)北方(fang)礦(kuang)業）的(de)交易構(gou)成關聯(lian)交易，但大(da)元股(gu)份(fen)未在2012年年報中(zhong)如實披露。

事實(shi)上，當時鄧永新(xin)一手控制著上市(shi)公司(si)，另(ling)一手控制著北方(fang)礦業(ye)，通過(guo)一場關聯(lian)交易，大元股(gu)份實(shi)現凈利(li)潤(run)2314萬元，而當年其歸(gui)屬于母(mu)公司(si)的(de)凈利(li)潤(run)僅1102.78萬元。因此(ci)事“造成嚴(yan)重(zhong)后果，市(shi)場影響惡(e)劣”，鄧永新(xin)在2014年就已被上證所公開譴責(ze)。按照上證所的(de)公示，該筆(bi)交易是公司(si)2012年扭(niu)虧(kui)為盈并避免被實(shi)施退市(shi)風險(xian)警(jing)示的(de)重(zhong)大交易。

此(ci)外(wai)，證監(jian)會(hui)在(zai)上述事(shi)(shi)先(xian)告知書中還(huan)提及，2012年(nian)5月，大元(yuan)股(gu)份(fen)子公司(si)以(yi)(yi)996萬元(yuan)向北京(jing)京(jing)通(tong)海投資有限公司(si)（以(yi)(yi)下(xia)簡(jian)稱京(jing)通(tong)海）收購貴(gui)州黔錦礦業有限公司(si)（以(yi)(yi)下(xia)簡(jian)稱黔錦礦業）部分股(gu)權。京(jing)通(tong)海正(zheng)是由鄧(deng)永新(xin)的哥哥鄧(deng)永祥(xiang)實際(ji)控制。而鄧(deng)永新(xin)未將相關情況告知大元(yuan)股(gu)份(fen)或董(dong)事(shi)(shi)會(hui)，京(jing)通(tong)海未被(bei)列入(ru)關聯方。

去年曾公布新定(ding)增預案

鄧氏兄(xiong)弟(di)的資本術最終浮出水(shui)面(mian)，而此前兩兄(xiong)弟(di)又都曾被(bei)上(shang)證所(suo)公開(kai)譴責。這一次，資本玩家鄧永新或(huo)將面(mian)臨(lin)5年(nian)的證券(quan)市場禁入。對此，大(da)元股份工作人員表示，鄧永新已(yi)經不是(shi)公司實際控(kong)制人，也沒有在公司及(ji)關聯公司任職。

對(dui)于大元股(gu)份(fen)(fen)來說，雖然是前實際控制人惹(re)的“麻煩(fan)”，但(dan)對(dui)公司的影響(xiang)卻(que)是非常明(ming)顯。大元股(gu)份(fen)(fen)2014年年報被出(chu)具非標審計(ji)意見(jian)，其(qi)中重要原因就(jiu)是此次立案調查。

此(ci)(ci)外，截至(zhi)2014年(nian)底，大(da)元(yuan)股份(fen)主要子(zi)公(gong)司(si)世(shi)峰公(gong)司(si)未能恢復生(sheng)產，采礦(kuang)權(quan)因涉訴被凍結，其名下采礦(kuang)權(quan)證(zheng)已經過期，目前正在(zai)辦(ban)理延續。而2014年(nian)靠出售(shou)子(zi)公(gong)司(si)勉強盈利后，大(da)元(yuan)股份(fen)在(zai)年(nian)報中(zhong)提(ti)示(shi)，存在(zai)2015年(nian)營業收入低于1000萬(wan)元(yuan)的風險，由(you)此(ci)(ci)可能被實施退(tui)市風險警告(gao)。

對(dui)于(yu)內外交困的大(da)元股(gu)份，其(qi)最大(da)的希(xi)望來自定增(zeng)。大(da)元股(gu)份自2009年開始已(yi)經籌劃了三次定增(zeng)重(zhong)組，但前(qian)三次均半路“折戟”。

2014年10月，大元(yuan)股(gu)(gu)份公布(bu)了新的定(ding)增預案，公司擬向楊軍控制(zhi)的商贏控股(gu)(gu)、旭森國際、旭源投資等公司發行(xing)股(gu)(gu)份，募資不超過28.10億元(yuan)，用(yong)于(yu)收(shou)購環(huan)球星(xing)光(guang)國際控股(gu)(gu)有限公司的95%股(gu)(gu)權、環(huan)球星(xing)光(guang)品(pin)牌推廣項(xiang)目(mu)、環(huan)球星(xing)光(guang)美國物流基地(di)項(xiang)目(mu)和(he)補(bu)充流動資金項(xiang)目(mu)。

大元股(gu)份曾表示，公司等待立案調查(cha)結束后向(xiang)中國證監(jian)會申報此次非(fei)公開發行(xing)材料。

對此，大元股份(fen)工作(zuo)人員對《每日經濟新聞》記者表示，目前該案件還(huan)有申辯、聽證等程序，不知道最終的結果怎樣，是否存(cun)在變數(shu)亦不能準(zhun)確把握。

上述大元股份工作人員(yuan)還表示(shi)，“案子結束后可以繼續做定(ding)增”。

大元股份在(zai)2014年年報中亦提示，公司無法預測可能的處罰(fa)是否會使(shi)公司發生不符(fu)合(he)《上(shang)市公司證(zheng)券發行管理辦法》第(di)三十(shi)九條規(gui)定的情形，亦無法保(bao)證(zheng)能完(wan)全(quan)消除相關不利因素。