每(mei)經編(bian)輯｜每(mei)經實習記者(zhe) 胡敏超     

太(tai)平(ping)洋（601099，收盤價9.42元）12月2日發布公(gong)(gong)告稱，公(gong)(gong)司(si)在沒有得到中登公(gong)(gong)司(si)允許的前提下，私(si)自開(kai)(kai)(kai)設(she)非現(xian)(xian)場開(kai)(kai)(kai)戶(hu)創新業務。因此，太(tai)平(ping)洋非現(xian)(xian)場開(kai)(kai)(kai)戶(hu)業務資格被(bei)暫停一個月，不得通(tong)過非現(xian)(xian)場方(fang)式辦理A股(gu)、B股(gu)、封閉式基金(jin)賬戶(hu)新開(kai)(kai)(kai)戶(hu)業務。

有(you)(you)業(ye)內人士(shi)指出，當非(fei)現(xian)場開戶(hu)逐漸成(cheng)為券商(shang)經紀(ji)業(ye)務的主要業(ye)態時，該業(ye)務暫停短期內對公司還(huan)是會有(you)(you)影(ying)響。

中(zhong)登公(gong)司作為(wei)(wei)結算服務性機構(gou)，對券(quan)商(shang)的(de)(de)監督只(zhi)是(shi)規(gui)范(fan)券(quan)商(shang)業務的(de)(de)冰山(shan)一(yi)角。今年以來(lai)，監管機構(gou)在(zai)規(gui)范(fan)券(quan)商(shang)行為(wei)(wei)方面打出了(le)一(yi)系列有威懾力(li)的(de)(de)重拳。

大券商成重(zhong)災區 處(chu)罰力度(du)大

今年下(xia)半年以(yi)來，最常聽(ting)到的(de)券(quan)(quan)商消(xiao)息，莫過于幾家券(quan)(quan)商一起“出事(shi)”了。

《每日經濟新聞》記者查閱2015年(nian)上(shang)(shang)市券商披露(lu)的公(gong)告和Choice統計數據后(hou)發現，今年(nian)以來，共有14家(jia)上(shang)(shang)市券商披露(lu)了(le)公(gong)司或關聯方(fang)違規受處罰，甚至(zhi)被立案調查的情(qing)況，而2014年(nian)僅涉及2家(jia)上(shang)(shang)市券商。

據(ju)證券(quan)業協(xie)會披(pi)露的2014年券(quan)商資產排名，這14家上市(shi)券(quan)商除國金排在(zai)第41位外，其他(ta)都排在(zai)前26位。值得一提的是，前十大券(quan)商中有8家位列(lie)其中，大型券(quan)商成(cheng)為違規被(bei)處罰(fa)的重災區。

處(chu)理(li)違規的(de)監(jian)管(guan)主(zhu)力(li)為(wei)證監(jian)會(hui)。此外，北京證監(jian)局(ju)處(chu)理(li)了方正證券和東(dong)興證券，上海證券交易(yi)所(suo)處(chu)理(li)了西南(nan)證券的(de)股東(dong)。

從被(bei)處罰或(huo)(huo)立(li)案(an)的當(dang)事(shi)方(fang)(fang)來(lai)(lai)看，或(huo)(huo)涉(she)及上市(shi)券(quan)商(shang)自(zi)身，或(huo)(huo)涉(she)及公司(si)相關高管、公司(si)股(gu)東、公司(si)其他(ta)關聯(lian)方(fang)(fang)和(he)公司(si)控股(gu)參股(gu)公司(si)。2015年以(yi)來(lai)(lai)共(gong)出現53次處罰或(huo)(huo)調查，11家上市(shi)券(quan)商(shang)因自(zi)身原因被(bei)處罰或(huo)(huo)立(li)案(an)總計(ji)22次。值(zhi)得一提的是(shi)，24個(ge)自(zi)然人被(bei)處罰。方(fang)(fang)正證(zheng)券(quan)最“受傷(shang)”，涉(she)及14個(ge)當(dang)事(shi)方(fang)(fang)。

記者發(fa)現，從券商披露的被立案調(diao)查或被處(chu)罰(fa)的情況來看(kan)，今年(nian)下半(ban)年(nian)以來的監管呈現兩大特點(dian)：

一(yi)、證(zheng)監會加大了(le)對專項業務的(de)集中式立(li)案或(huo)處(chu)罰。如2015年8月(yue)(yue)26日(ri)，方正(zheng)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)、海通(tong)(tong)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)、廣(guang)發證(zheng)券(quan)(quan)(quan)和(he)華(hua)泰(tai)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)均公(gong)(gong)(gong)告披(pi)露(lu)(lu)，公(gong)(gong)(gong)司(si)于2015年8月(yue)(yue)24日(ri)收到(dao)證(zheng)監會《調查通(tong)(tong)知書(shu)》。因公(gong)(gong)(gong)司(si)涉嫌未按(an)規(gui)定(ding)(ding)審查、了(le)解客(ke)戶身份等違法違規(gui)行為，決定(ding)(ding)對公(gong)(gong)(gong)司(si)立(li)案調查。2015年9月(yue)(yue)12日(ri)，上(shang)(shang)述四(si)家上(shang)(shang)市公(gong)(gong)(gong)司(si)又均披(pi)露(lu)(lu)了(le)被處(chu)罰的(de)情(qing)況(kuang)。最近的(de)一(yi)次，國(guo)信證(zheng)券(quan)(quan)(quan)、中信證(zheng)券(quan)(quan)(quan)和(he)海通(tong)(tong)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)(gong)(gong)告披(pi)露(lu)(lu)，公(gong)(gong)(gong)司(si)在11月(yue)(yue)26日(ri)接到(dao)證(zheng)監會《調查通(tong)(tong)知書(shu)》，原因都是兩融業務違規(gui)。

二、證監(jian)會處(chu)罰(fa)力度加強。從(cong)上市券(quan)商公布的早期(qi)處(chu)罰(fa)類型來看(kan)，多為公開(kai)批(pi)評(ping)、公開(kai)譴責、整改通(tong)知等，而今年(nian)(nian)下半年(nian)(nian)查(cha)處(chu)的幾(ji)起案件都定性為公開(kai)處(chu)罰(fa)。值得一提的，2015年(nian)(nian)9月證監(jian)會對(dui)方正證券(quan)、海通(tong)證券(quan)、廣發證券(quan)和華泰證券(quan)四大券(quan)商的罰(fa)沒金額(e)合計(ji)達2.4億(yi)元。

違(wei)規五花八門 兩融易中(zhong)槍

接下來，看(kan)一下券商哪些業(ye)(ye)務(wu)容(rong)易觸碰(peng)監管(guan)“紅線”。從公告披露(lu)的今(jin)年以來被立案調查或處罰的業(ye)(ye)務(wu)來看(kan)，兩融業(ye)(ye)務(wu)最容(rong)易中(zhong)槍。

2014年(nian)12月15日(ri)(ri)~28日(ri)(ri)，證監會對(dui)45家證券公司的(de)融資類業務進行了為(wei)期兩周的(de)現場檢查。2015年(nian)1月16日(ri)(ri)，有五大(da)券商披露了在檢查過程中遭受處罰的(de)情況。

中信(xin)證(zheng)券(quan)、海通(tong)證(zheng)券(quan)和國(guo)泰(tai)君安(an)，存在違規為到期(qi)融(rong)(rong)資融(rong)(rong)券(quan)合約展期(qi)問(wen)題，受過處理(li)仍未改(gai)正，且(qie)涉及客(ke)戶(hu)數量較多的情況，處罰是：暫停(ting)新開(kai)融(rong)(rong)資融(rong)(rong)券(quan)客(ke)戶(hu)信(xin)用(yong)賬戶(hu)3個月。

此外，招商證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)存在(zai)向不(bu)符合條(tiao)件(jian)的(de)客(ke)戶融(rong)(rong)(rong)資(zi)融(rong)(rong)(rong)券(quan)(quan)問題(ti)(ti)，并(bing)且(qie)受(shou)過處理(li)仍未改正(zheng)；廣(guang)發證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)存在(zai)向不(bu)符合條(tiao)件(jian)的(de)客(ke)戶融(rong)(rong)(rong)資(zi)融(rong)(rong)(rong)券(quan)(quan)、違規為到期融(rong)(rong)(rong)資(zi)融(rong)(rong)(rong)券(quan)(quan)合約展期問題(ti)(ti)，且(qie)涉及客(ke)戶數量較多。廣(guang)發證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)和(he)招商證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)都被證(zheng)(zheng)監會(hui)采(cai)取(qu)責令限期改正(zheng)的(de)行(xing)政(zheng)監管措(cuo)施。

此次對國(guo)信(xin)證(zheng)券(quan)、中信(xin)證(zheng)券(quan)、海通(tong)證(zheng)券(quan)的兩融業務違規的立案(an)調查，又是發生在年底。在證(zheng)監會(hui)懲罰(fa)力度加強的預期下(xia)，有投資者向記者表達了擔憂。

值得一提的是(shi)，國信證(zheng)券(quan)在(zai)2015年4月被證(zheng)監會采取(qu)了責令(ling)增加內部合規檢查次(ci)數的行政監管措施。原(yuan)因是(shi)國信證(zheng)券(quan)存(cun)在(zai)向從事(shi)證(zheng)券(quan)交易時間(jian)連(lian)續(xu)計算(suan)不足半年的客戶(hu)融資融券(quan)等(deng)問題。

除兩融(rong)業務(wu)外(wai)，證(zheng)(zheng)(zheng)監會(hui)對“不了解客(ke)戶(hu)”的券(quan)商也沒“手軟”。這從2015年9月證(zheng)(zheng)(zheng)監會(hui)對方正證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)、海通證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)、廣(guang)發證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)和華泰證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)四大券(quan)商開出2.4億(yi)的罰單可見(jian)一斑。

《每(mei)日經濟(ji)新聞》記者(zhe)還發現(xian)，其他的違規只能用五花八(ba)門來(lai)形(xing)容(rong)。

如長江證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券未與轉(zhuan)載機構(gou)簽訂(ding)協議，未明確轉(zhuan)載責任，致(zhi)(zhi)使轉(zhuan)載機構(gou)篡改了研(yan)究報(bao)(bao)告標題，研(yan)報(bao)(bao)報(bao)(bao)送審核人員不符合公(gong)司內部(bu)(bu)規定；東(dong)興證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券集中(zhong)交(jiao)(jiao)易系(xi)統部(bu)(bu)分運行異(yi)常，導致(zhi)(zhi)公(gong)司部(bu)(bu)分客戶(hu)無法(fa)及(ji)時登陸交(jiao)(jiao)易，公(gong)司未就該信息安全事件及(ji)時向北京證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監局報(bao)(bao)告；2014年9月~2015年3月，方正證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券的(de)財務報(bao)(bao)表(biao)及(ji)2014年度報(bao)(bao)告，均將20.50億元的(de)投資定性為銀行存款(kuan)，導致(zhi)(zhi)年度報(bao)(bao)告、凈資本計算表(biao)等報(bao)(bao)表(biao)存在違反會計準則、證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券公(gong)司凈資本計算規則的(de)情(qing)形，財務報(bao)(bao)表(biao)被會計師事務所(suo)出具(ju)了保留(liu)意見。