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每經記者 朱丹丹

伴隨著投(tou)資人(ren)數的(de)快速增長(chang)，投(tou)資人(ren)權益(yi)保(bao)護和教育也漸被(bei)提上(shang)日程。

12月28日，由銀監(jian)會牽頭(tou)起草的《網絡借貸信息(xi)中介機構業(ye)務活動管理暫行(xing)辦(ban)法(fa)（征(zheng)求意(yi)見稿）》（以下簡稱(cheng)《辦(ban)法(fa)》）公開征(zheng)求意(yi)見。《每日經濟新聞》記者注意(yi)到，《辦(ban)法(fa)》凸顯了(le)對(dui)出(chu)借人的權益保護，比如，強調出(chu)借人的風(feng)險(xian)教育、風(feng)險(xian)認知與自我(wo)承擔，對(dui)出(chu)借人實(shi)行(xing)分級管理等。

多(duo)位業內(nei)人士分析指出，這有(you)利于保護出借人自身的(de)利益，而未來很長一(yi)段(duan)時(shi)間(jian)內(nei)，平臺(tai)對投資人的(de)教(jiao)育工作將成為重點(dian)。

此外，《辦法》還特別強調了電子簽名(ming)、電子認(ren)證等(deng)的法律效力。

出借人實行分級管理

臨近年底，一(yi)些P2P平臺曝出(chu)風險事件，一(yi)時之間給互聯(lian)網金融行業帶來了“陰影”，而作(zuo)為其中的重(zhong)要參與者，出(chu)借人的權益和教育(yu)不(bu)容忽視。

《每日(ri)經(jing)濟新聞》記(ji)者(zhe)注意到，上述(shu)《辦法(fa)》中強調了出借人的(de)條(tiao)件與(yu)(yu)義務，比如“參與(yu)(yu)網絡(luo)借貸的(de)出借人，應(ying)當擁有非保本類金融產品投(tou)資(zi)的(de)經(jing)歷并熟悉(xi)互(hu)聯網”，“出借資(zi)金為來源(yuan)合法(fa)的(de)自有資(zi)金”等(deng)。

“強調投(tou)資(zi)人(ren)的(de)風險教(jiao)育、風險認(ren)(ren)知(zhi)與(yu)自(zi)(zi)我(wo)承擔，不(bu)僅規范了(le)從業機(ji)構，還對借(jie)款人(ren)和(he)投(tou)資(zi)人(ren)的(de)權利(li)保(bao)護和(he)自(zi)(zi)身義務做了(le)明確規定(ding)，要求從業機(ji)構引導投(tou)資(zi)人(ren)進行小額分散投(tou)資(zi)。”盈(ying)燦(can)集(ji)團副(fu)總裁、網(wang)貸之家CEO石鵬峰(feng)認(ren)(ren)為。

“對(dui)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)人提(ti)出要(yao)(yao)求(qiu)，即要(yao)(yao)求(qiu)平(ping)臺(tai)對(dui)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)人的風險(xian)承受能力(li)、投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)經(jing)驗、財(cai)務狀況等(deng)進行風險(xian)評估，并規定投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)人的資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)必須(xu)是自有資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)，且要(yao)(yao)自行承擔本金(jin)損失(shi)。這(zhe)在(zai)(zai)某種(zhong)程度上會讓投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)人素質和能力(li)升級，很多平(ping)臺(tai)可能會在(zai)(zai)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)門檻和用戶級別(bie)方(fang)面有所考量。”愛財(cai)有道COO王楊(yang)表示，未來很長(chang)一段時(shi)間內，平(ping)臺(tai)對(dui)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)人的教育工作將成為重(zhong)點，幫(bang)助投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)人提(ti)高財(cai)商，做好理財(cai)規劃(hua)，是平(ping)臺(tai)做好投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)人服務，提(ti)升體驗的重(zhong)要(yao)(yao)一環。

《辦(ban)法》規定，“網絡借(jie)(jie)貸(dai)信息中介機構應(ying)當根據風(feng)險(xian)評(ping)估結(jie)果對出(chu)借(jie)(jie)人實行分級管(guan)理，設置(zhi)可動態調整的(de)出(chu)借(jie)(jie)限(xian)額(e)和出(chu)借(jie)(jie)標的(de)限(xian)制。”

“對(dui)于出(chu)借(jie)(jie)人(ren)(ren)實行(xing)分級管(guan)(guan)理制度，一方(fang)面可以(yi)降低投(tou)資人(ren)(ren)損失，另一方(fang)面也可以(yi)達(da)到(dao)提升(sheng)投(tou)資人(ren)(ren)教育的(de)目的(de)，引導投(tou)資人(ren)(ren)自我提升(sheng)。”91金融創始人(ren)(ren)、CEO許澤瑋(wei)表示，這(zhe)意味著機構需(xu)要對(dui)出(chu)借(jie)(jie)人(ren)(ren)的(de)年齡(ling)、健康狀況、財(cai)務(wu)狀況、投(tou)資經(jing)驗、風險偏好、風險承受能(neng)力等(deng)進(jin)行(xing)盡職評(ping)估，不得向(xiang)未進(jin)行(xing)風險評(ping)估的(de)出(chu)借(jie)(jie)人(ren)(ren)提供交易服務(wu)。接下來(lai)，更具專業能(neng)力的(de)風險管(guan)(guan)控人(ren)(ren)才和財(cai)富管(guan)(guan)理人(ren)(ren)才將進(jin)一步(bu)受到(dao)行(xing)業追捧。

此(ci)外，《辦(ban)法》還明確了糾(jiu)紛、投訴和(he)舉(ju)報等(deng)(deng)解(jie)決渠道和(he)途徑。許(xu)澤瑋分析(xi)指(zhi)出，這確保(bao)了及時、有效地解(jie)決糾(jiu)紛、投訴和(he)舉(ju)報等(deng)(deng)，保(bao)護(hu)消費者(zhe)合法權益(yi)。

新規利好認證機構

一方面(mian)，出借人的權益不容忽(hu)視；另(ling)一方面(mian)，確保借款合同的有(you)效和(he)真(zhen)實，也(ye)顯得(de)愈發重要。

《每(mei)日經濟新聞》記者注意(yi)到(dao)，在(zai)P2P網貸(dai)平(ping)臺基礎電子合同管(guan)理方面，已經陸續有部分平(ping)臺開(kai)始引進(jin)第(di)三(san)方機(ji)構，如(ru)公證(zheng)機(ji)構、第(di)三(san)方證(zheng)據托管(guan)機(ji)構、CA認證(zheng)機(ji)構等。比(bi)如(ru)，宜信(xin)表示，在(zai)幾(ji)年(nian)前就開(kai)始大規模實施電子簽名、電子認證(zheng)等手段。

《辦法》也明確規定，“各方(fang)參(can)與網絡(luo)借(jie)(jie)貸信息中(zhong)介機構業務活(huo)動，需要對出借(jie)(jie)人與借(jie)(jie)款(kuan)人的基本(ben)信息和交易信息等使用電(dian)子(zi)簽(qian)名(ming)、電(dian)子(zi)認證時，應(ying)當遵守法律(lv)法規的規定，保障數據的真實性、完整性及(ji)電(dian)子(zi)簽(qian)名(ming)、電(dian)子(zi)認證的法律(lv)效力(li)。網絡(luo)借(jie)(jie)貸信息中(zhong)介機構使用第三方(fang)數字(zi)認證系(xi)統，應(ying)當對第三方(fang)數字(zi)認證機構進行定期評(ping)估，保證有關(guan)認證安全可靠并(bing)具有獨(du)立(li)性。”

“電子簽名為(wei)用戶(hu)身份的(de)確認(ren)、信(xin)息的(de)防(fang)篡改、信(xin)息的(de)防(fang)泄漏和抗(kang)抵賴等提供(gong)了重要保障(zhang)。互聯網金(jin)融是(shi)利用互聯網技術解決(jue)傳統金(jin)融的(de)痛點，此次細則中(zhong)對電子簽名的(de)要求，其目的(de)就(jiu)是(shi)強調從業機構利用互聯網的(de)技術能(neng)力(li)，來敬畏風險和規避風險。”九(jiu)斗魚CEO郭鵬向《每日經(jing)濟新聞(wen)》記者分析指出。

樂(le)貸(dai)網(wang)方面曾表(biao)示，隨著互聯網(wang)金融浪潮(chao)興起，交(jiao)易行為逐漸擺脫(tuo)線(xian)下“面簽”的束縛(fu)，“無紙合同化”廣(guang)泛使用，電子簽名的應(ying)用場景將會大(da)大(da)擴寬，對于(yu)電子簽名和P2P借貸(dai)行業都(dou)有積極意義。

但(dan)人人操(cao)盤CEO顧崇倫(lun)指(zhi)出(chu)(chu)，《辦法》明確(que)提出(chu)(chu)了電(dian)子簽(qian)(qian)(qian)名的必(bi)要(yao)性，但(dan)對于電(dian)子簽(qian)(qian)(qian)名機構(gou)的認定(ding)并沒有(you)明確(que)提出(chu)(chu)；目前來(lai)說，既有(you)CFCA等(deng)官方背(bei)景的電(dian)子簽(qian)(qian)(qian)名機構(gou)，也(ye)有(you)一些創業公司提供類(lei)似(si)的服務。從法律實際操(cao)作(zuo)角度來(lai)看，如果有(you)明確(que)的機構(gou)指(zhi)定(ding)，對于基于電(dian)子簽(qian)(qian)(qian)名的合(he)同違約(yue)后效力等(deng)的認定(ding)會更有(you)幫助。

此外，亦有業內人士表示，按(an)照這一規(gui)定(ding)，數字(zi)證(zheng)書認(ren)(ren)證(zheng)將逐漸(jian)實現從銀行、支付機構(gou)、P2P機構(gou)的(de)全覆(fu)蓋。CA認(ren)(ren)證(zheng)機構(gou)也將真正成(cheng)為(wei)金(jin)融乃至民間小微金(jin)融的(de)身(shen)份認(ren)(ren)證(zheng)“利器”。新(xin)規(gui)利好(hao)CA機構(gou)，而CFCA可能(neng)因(yin)其在(zai)銀行系(xi)統長期以來(lai)的(de)優勢而獲取更多(duo)用(yong)戶(hu)。