每經編(bian)輯｜每經記者 涂穎浩(hao) 袁園    

每經(jing)記(ji)者 涂穎浩(hao) 袁園 每經(jing)編輯 姚茂敦 

在連續發(fa)文、加強(qiang)保(bao)險(xian)領(ling)域監管之后，保(bao)監會(hui)就人身(shen)險(xian)產(chan)品開(kai)發(fa)設計給出了標準。 

5月16日，《每日經濟新聞(wen)》記者從相(xiang)關(guan)渠道獲悉，保監會(hui)已于(yu)近日下發(fa)(fa)了《關(guan)于(yu)規范人身保險(xian)公司(si)產(chan)(chan)品(pin)開發(fa)(fa)設計行為的通(tong)知》（以(yi)下簡稱《通(tong)知》），要求人身險(xian)產(chan)(chan)品(pin)的開發(fa)(fa)必須回歸保障(zhang)，保險(xian)公司(si)不得以(yi)附(fu)加險(xian)形式設計萬(wan)能型保險(xian)產(chan)(chan)品(pin)或投資(zi)連(lian)結型保險(xian)產(chan)(chan)品(pin)。 

《每日經濟新聞》記者(zhe)注(zhu)意到，分紅、年金險附(fu)加萬能(neng)險的產品形式在市(shi)面上較為普遍(bian)，多家大型壽險公司(si)曾主打這一(yi)產品策略。 

一位(wei)壽(shou)險(xian)(xian)公司內部人士(shi)對《每日(ri)經濟新聞》記(ji)者表(biao)示(shi),“萬(wan)能(neng)附加險(xian)(xian)的情況(kuang)比投連(lian)多。主要是附加在有生存返(fan)還(huan)類(lei)的產(chan)品上(shang)，可(ke)以使生存返(fan)還(huan)以萬(wan)能(neng)結息(xi)的利率累(lei)積。” 

據了解，《通知》對(dui)(dui)新設計開發的(de)人身(shen)險(xian)產品和(he)市(shi)場上的(de)存量人身(shen)險(xian)產品均有(you)效(xiao)，保險(xian)公司(si)需要在10月1日前，對(dui)(dui)已(yi)經審批或備案的(de)產品完成(cheng)自查和(he)整改。 

上述壽(shou)險(xian)公司(si)內部人士認(ren)為，由于4月(yue)1日前，已(yi)有一批這(zhe)樣(yang)的產品(pin)停(ting)售了，所以該規定影響可能不會太大。   

不過，根據《通知》，對于違反(fan)監管規定(ding)(ding)開發設計人(ren)身(shen)險產品(pin)(pin)，或通過產品(pin)(pin)設計刻意(yi)規避監管規定(ding)(ding)的，將面臨"一定(ding)(ding)期(qi)限內禁止申報新(xin)的產品(pin)(pin)、責(ze)令公司停(ting)止接受(shou)部分(fen)或全部新(xin)業(ye)務等監管措施"。 

人身險產品開發回歸保障 

進入2017年，監(jian)管手段(duan)再(zai)次升級，在連(lian)續(xu)發(fa)(fa)文(wen)防(fang)(fang)風險(xian)、補(bu)短板之(zhi)后，保(bao)(bao)監(jian)會針對人(ren)身險(xian)產品的設計下(xia)發(fa)(fa)了文(wen)件。《通知(zhi)》顯示，此舉主要(yao)是為(wei)規范保(bao)(bao)險(xian)公司(si)產品開發(fa)(fa)設計行(xing)為(wei)，切實發(fa)(fa)揮人(ren)身保(bao)(bao)險(xian)產品的保(bao)(bao)險(xian)保(bao)(bao)障功能，回(hui)歸保(bao)(bao)險(xian)本源、防(fang)(fang)范經營(ying)風險(xian)。 

《通(tong)知(zhi)》規定(ding)(ding)了人身險(xian)產(chan)品(pin)的開發(fa)原則，并給出了鼓(gu)勵開發(fa)的方向。鼓(gu)勵保(bao)(bao)險(xian)公司開發(fa)人身險(xian)產(chan)品(pin)的方向主(zhu)要是定(ding)(ding)期壽(shou)險(xian)產(chan)品(pin)、終身壽(shou)險(xian)產(chan)品(pin)、長期年金保(bao)(bao)險(xian)產(chan)品(pin)、健康險(xian)以(yi)及特定(ding)(ding)人群(qun)的專屬定(ding)(ding)制保(bao)(bao)險(xian)方向。 

針(zhen)對(dui)保(bao)(bao)險(xian)公司開發設計(ji)的(de)保(bao)(bao)險(xian)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)，保(bao)(bao)監會提出(chu)了相應(ying)(ying)的(de)監管要求。如，保(bao)(bao)險(xian)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)名稱應(ying)(ying)當(dang)清晰明(ming)了，突出(chu)保(bao)(bao)險(xian)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)責任(ren)特(te)點(dian)。保(bao)(bao)險(xian)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)定名、產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)說明(ming)書(shu)以(yi)及(ji)相關產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)宣傳材料中不得包含"理財""投資計(ji)劃"等(deng)表述。保(bao)(bao)險(xian)公司對(dui)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)進行組(zu)(zu)合(he)銷(xiao)售的(de)，應(ying)(ying)在(zai)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)銷(xiao)售和(he)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)宣傳材料中明(ming)確告(gao)知消費者為"保(bao)(bao)險(xian)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)組(zu)(zu)合(he)"或"保(bao)(bao)險(xian)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)計(ji)劃"。 

此外，《通知(zhi)》還(huan)對護理(li)、失能(neng)、團(tuan)體醫療等險種分別作(zuo)出規定。 

具體而言，護理保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)產(chan)(chan)(chan)品(pin)在(zai)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)期間(jian)屆(jie)滿前給(gei)(gei)付(fu)(fu)的(de)生存(cun)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)金，應(ying)當以被保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)人因(yin)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)合(he)(he)同約定的(de)日(ri)常生活能力障礙引發(fa)護理需(xu)要為給(gei)(gei)付(fu)(fu)條件(jian)；失能收(shou)入(ru)損(sun)失保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)產(chan)(chan)(chan)品(pin)在(zai)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)期間(jian)屆(jie)滿前給(gei)(gei)付(fu)(fu)的(de)生存(cun)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)金，應(ying)當以被保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)人因(yin)合(he)(he)同約定的(de)疾病(bing)或者意外傷害導致工作(zuo)能力喪失為給(gei)(gei)付(fu)(fu)條件(jian)；團體醫療保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)產(chan)(chan)(chan)品(pin)中，保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)公司收(shou)取的(de)醫療保(bao)(bao)(bao)費應(ying)全部用于醫療保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)責(ze)任的(de)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)金給(gei)(gei)付(fu)(fu)，且產(chan)(chan)(chan)品(pin)定價(jia)利率應(ying)符合(he)(he)相(xiang)關(guan)監管規定要求。 

禁止萬能險等作為附加險 

值得關注的是(shi)，《通知》強調(diao)，保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)公司(si)不(bu)得以附加險(xian)(xian)形式(shi)設計萬(wan)能型(xing)(xing)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)產(chan)品(pin)或(huo)投資連(lian)結型(xing)(xing)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)產(chan)品(pin)。根(gen)據上述規定(ding)，萬(wan)能型(xing)(xing)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)產(chan)品(pin)、投資連(lian)結型(xing)(xing)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)產(chan)品(pin)設計應提供不(bu)定(ding)期、不(bu)定(ding)額追(zhui)加保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)費，靈活調(diao)整保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)金(jin)額等功能。 

對(dui)于《通(tong)知》有關“不得以附(fu)加(jia)險形式設計萬能(neng)型保險產(chan)品(pin)”的(de)規定，一位業內人士告(gao)訴《每日(ri)經濟新(xin)聞》記者,“這類產(chan)品(pin)形態在長期理財(cai)型產(chan)品(pin)中相對(dui)常見，通(tong)常是以分紅險或年金型產(chan)品(pin)的(de)附(fu)加(jia)險形式存在，紅利進入萬能(neng)/投連賬戶可以獲得較高的(de)收益。” 

在(zai)業內人(ren)士(shi)看來，這一設(she)計的優勢(shi)在(zai)于：通過普通型(xing)年金(jin)(jin)產品與(yu)萬能(neng)型(xing)保險(xian)的巧(qiao)妙組合，主險(xian)的各項(xiang)生存類(lei)保險(xian)金(jin)(jin)自(zi)動進入附加萬能(neng)險(xian)賬戶，以月復利(li)(li)方式累積增(zeng)值。附加萬能(neng)險(xian)賬戶每(mei)月公(gong)布結(jie)算利(li)(li)息利(li)(li)益清(qing)晰(xi)透明(ming)，投保人(ren)可以靈活(huo)支配。 

上述壽(shou)險(xian)(xian)公(gong)司內部人(ren)士(shi)對《每(mei)日經濟新(xin)聞》記者(zhe)表(biao)示：“從市面上的(de)保(bao)險(xian)(xian)產(chan)品(pin)設(she)計來看，萬(wan)能(neng)(neng)附加險(xian)(xian)的(de)情況比投連多(duo)。主要(yao)是附加在(zai)有生存返還(huan)類的(de)產(chan)品(pin)上，可(ke)(ke)以使生存返還(huan)以萬(wan)能(neng)(neng)結息的(de)利率累積。”該人(ren)士(shi)認為(wei)，“主要(yao)還(huan)是考(kao)慮保(bao)險(xian)(xian)產(chan)品(pin)要(yao)回(hui)歸保(bao)障(zhang)。也(ye)可(ke)(ke)能(neng)(neng)是出于對分紅險(xian)(xian)、萬(wan)能(neng)(neng)險(xian)(xian)產(chan)品(pin)形(xing)態稍(shao)微復雜一點，擔(dan)心(xin)存在(zai)銷售誤導的(de)原因。” 

《每日經濟新聞》記者(zhe)注意到，上述產品形態在近年來(lai)險(xian)(xian)企備戰“開門紅”策略中極為常(chang)見。如2014年、2015年開年期間(jian)，多家大型險(xian)(xian)企以“分紅險(xian)(xian)+萬(wan)能險(xian)(xian)”作為主打產品組合。2016年、2017年初(chu)，幾大公司又力推(tui)“年金險(xian)(xian)+萬(wan)能險(xian)(xian)”組合。 

如某大型(xing)壽(shou)險(xian)公司2017年的"鑫福(fu)贏家(jia)"保(bao)(bao)險(xian)組(zu)合(he)計劃(hua)，包含鑫福(fu)贏家(jia)年金(jin)保(bao)(bao)險(xian)、鑫福(fu)贏家(jia)年金(jin)保(bao)(bao)險(xian)（分紅(hong)型(xing)）、鑫賬(zhang)(zhang)戶年金(jin)保(bao)(bao)險(xian)（萬(wan)能(neng)(neng)型(xing)）（鉑金(jin)版(ban)）等多款產品。消費者(zhe)可單獨投(tou)保(bao)(bao)年金(jin)保(bao)(bao)險(xian)（分紅(hong)型(xing)），也可以按照投(tou)保(bao)(bao)時(shi)的需(xu)求選(xuan)擇組(zu)合(he)年金(jin)保(bao)(bao)險(xian)（萬(wan)能(neng)(neng)型(xing)）（鉑金(jin)版(ban)）（即“累積賬(zhang)(zhang)戶”）、兩(liang)全保(bao)(bao)險(xian)（萬(wan)能(neng)(neng)型(xing)）（鉆石版(ban)）。 

一(yi)位壽險公司精算師(shi)在與《每(mei)日經濟新聞》記者交(jiao)流(liu)時(shi)表示：“部分公司把(ba)附加萬能險設(she)計成(cheng)高(gao)(gao)收益的高(gao)(gao)現價，再和(he)返還(huan)年金(jin)主(zhu)險組合起(qi)來，基本上就是個高(gao)(gao)現價產品。” 

需在10月1日前完成整改 

據悉，《通(tong)(tong)知(zhi)》下發之后即生效(xiao)，保險公司新報送審批或備案的保險產(chan)品需嚴格遵照(zhao)要求執行。對于市場上已經存在(zai)的不合規產(chan)品，《通(tong)(tong)知(zhi)》要求，保險公司在(zai)10月1日前完(wan)成自查(cha)和整(zheng)改。 

由于(yu)《通知(zhi)》禁止的產品(pin)形(xing)式(shi)較(jiao)為(wei)普(pu)遍，是否對后續的產品(pin)銷售和設計調整造成一(yi)定影(ying)響(xiang)？上(shang)述壽(shou)險公(gong)司內部人士(shi)認為(wei)，“因為(wei)4月1日前，已有(you)一(yi)批這(zhe)樣的產品(pin)停售了，所以該規(gui)定影(ying)響(xiang)可能不(bu)會太大。” 

2016年9月，保(bao)監會(hui)在《關(guan)于(yu)進一步完善(shan)人(ren)身(shen)保(bao)險(xian)精(jing)算制度有關(guan)事(shi)項的(de)(de)通知(zhi)》和《關(guan)于(yu)強(qiang)化人(ren)身(shen)保(bao)險(xian)產品(pin)監管工作的(de)(de)通知(zhi)》中，對人(ren)身(shen)險(xian)的(de)(de)產品(pin)定(ding)價、保(bao)險(xian)金額、預定(ding)利率、存續時間、保(bao)費規模等(deng)方面提出了新的(de)(de)監管要求，于(yu)2017年4月1日前，停(ting)售一批不符合規定(ding)的(de)(de)產品(pin)。 

值得一提(ti)的(de)是(shi)，上述《通知(zhi)》還規定，兩全保(bao)險(xian)(xian)產品、年(nian)金保(bao)險(xian)(xian)產品，首次生(sheng)存保(bao)險(xian)(xian)金給(gei)付應在保(bao)單生(sheng)效滿5年(nian)之后，且每年(nian)給(gei)付或部(bu)分領取比例不得超過已交(jiao)保(bao)險(xian)(xian)費的(de)20%。 

對此，多位(wei)業內人(ren)士指(zhi)出(chu)，目前(qian)不(bu)符(fu)合該(gai)規定的(de)兩全、年(nian)金保險同樣廣泛(fan)存在。“很多產(chan)品都(dou)沒有等到5年(nian)就返還了，所以都(dou)要面臨調整。”一位(wei)保險業內人(ren)士指(zhi)出(chu)。 

《每日經濟新(xin)聞(wen)》記者注意到(dao)，此次《通知》對于違反規(gui)定的處罰可謂嚴厲。 

《通知》顯示，保險公(gong)司違反監(jian)管(guan)(guan)規定開(kai)發設(she)計人身(shen)保險產品(pin)，或通過產品(pin)設(she)計刻意(yi)規避(bi)監(jian)管(guan)(guan)規定的，保監(jian)會(hui)將依法進行行政處(chu)罰，采取(qu)一定期限(xian)內禁止(zhi)(zhi)申報新的產品(pin)、責令公(gong)司停止(zhi)(zhi)接受部(bu)分(fen)或全部(bu)新業務等(deng)監(jian)管(guan)(guan)措(cuo)施，并嚴肅追究公(gong)司總(zong)經理、總(zong)精算(suan)師等(deng)責任人責任。