全國社(she)會保(bao)障基金理事會年(nian)度報告(2016年(nian)度)顯示，社(she)保(bao)基金2016年(nian)權益(yi)投資(zi)收益(yi)額(e)(e)319.40億(yi)元，投資(zi)收益(yi)率(lv)1.73%；成立(li)以來，年(nian)均投資(zi)收益(yi)率(lv)8.37%，累計投資(zi)收益(yi)額(e)(e)8227.31億(yi)元。

社(she)保基(ji)金(jin)理事會負責人表(biao)示(shi)，近年來(lai)社(she)保基(ji)金(jin)通過審慎穩健投(tou)資，依法(fa)合規運營，使得總體規模迅速壯(zhuang)大(da)，投(tou)資收益保持穩定(ding)增長(chang)，實現了社(she)保基(ji)金(jin)的安(an)全和保值增值。

年(nian)報顯(xian)示，2016年(nian)，社(she)保(bao)(bao)基(ji)(ji)金權(quan)(quan)(quan)益(yi)(yi)(yi)投資收(shou)益(yi)(yi)(yi)額319.40億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，投資收(shou)益(yi)(yi)(yi)率(lv)1.73%。其中(zhong)，已實(shi)現(xian)收(shou)益(yi)(yi)(yi)額916.42億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(已實(shi)現(xian)收(shou)益(yi)(yi)(yi)率(lv)5.44%)，交易類資產公允價值(zhi)變(bian)動(dong)額-597.02億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。社(she)保(bao)(bao)基(ji)(ji)金自(zi)成立以來的年(nian)均(jun)投資收(shou)益(yi)(yi)(yi)率(lv)8.37%，累(lei)計(ji)投資收(shou)益(yi)(yi)(yi)額8227.31億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。2016年(nian)末(mo)，社(she)保(bao)(bao)基(ji)(ji)金權(quan)(quan)(quan)益(yi)(yi)(yi)總額為19488.07億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，包(bao)括全(quan)國社(she)保(bao)(bao)基(ji)(ji)金權(quan)(quan)(quan)益(yi)(yi)(yi)16042.58億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)、個(ge)人賬戶基(ji)(ji)金權(quan)(quan)(quan)益(yi)(yi)(yi)1181.51億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)、廣東(dong)委托資金權(quan)(quan)(quan)益(yi)(yi)(yi)1213.79億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)、山東(dong)委托資金權(quan)(quan)(quan)益(yi)(yi)(yi)1050.19億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。

全(quan)國社保基(ji)(ji)(ji)金(jin)權(quan)益(yi)中，累計(ji)財政性凈撥入(ru)7959.61億元，累計(ji)投(tou)資增(zeng)值8082.97億元(其中累計(ji)投(tou)資收(shou)益(yi)7416.74億元，基(ji)(ji)(ji)金(jin)公積和報表折算差(cha)額合計(ji)666.23億元)。個人賬戶基(ji)(ji)(ji)金(jin)權(quan)益(yi)中，委托本金(jin)余(yu)額797.22億元，累計(ji)投(tou)資收(shou)益(yi)余(yu)額384.29億元。

2016年末，社保基(ji)金(jin)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)總(zong)額20423.28億元(yuan)。其中，直(zhi)接(jie)投資(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)9393.56億元(yuan)，占(zhan)社保基(ji)金(jin)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)總(zong)額的45.99%；委托投資(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)11029.72億元(yuan)，占(zhan)社保基(ji)金(jin)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)總(zong)額的54.01%。境(jing)內投資(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)19062.59億元(yuan)，占(zhan)社保基(ji)金(jin)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)總(zong)額的93.34%；境(jing)外投資(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)1360.69億元(yuan)，占(zhan)社保基(ji)金(jin)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)總(zong)額的6.66%。

中投證券認為(wei)，社保基(ji)金投資偏向(xiang)于低估值、優業(ye)績、高分紅(hong)的中等(deng)市值公司(si)股票，除醫(yi)藥、食品飲料(liao)、紡(fang)服(fu)等(deng)消費行業(ye)外，對部分新興產業(ye)(如TMT、電子)的投資意愿也(ye)較為(wei)強烈(lie)。

國金(jin)證(zheng)券分析師李立峰表示，根據社保(bao)基金(jin)重(zhong)倉持(chi)股(gu)數量及市(shi)值來看，其(qi)賬戶整體傾向于配置(zhi)板塊中的龍頭及白馬(ma)股(gu)。通(tong)(tong)過統計近年來社保(bao)基金(jin)重(zhong)倉流(liu)通(tong)(tong)股(gu)與(yu)同(tong)期行(xing)業(ye)利(li)潤增速(su)(su)、凈(jing)資產(chan)收益(yi)率等指標(biao)發現，社保(bao)基金(jin)重(zhong)倉流(liu)通(tong)(tong)股(gu)的行(xing)業(ye)配置(zhi)比例(li)與(yu)對應行(xing)業(ye)凈(jing)利(li)潤同(tong)比增速(su)(su)、凈(jing)資產(chan)收益(yi)率呈現較高正相關(guan)性。