視覺中國

近日，設在(zai)央行(xing)(xing)的互聯網金融風險專(zhuan)項整治工作(zuo)領(ling)導小(xiao)組辦(ban)公室(shi)與設在(zai)銀監(jian)會的P2P網貸(dai)(dai)風險專(zhuan)項整治工作(zuo)領(ling)導小(xiao)組辦(ban)公室(shi)聯合發布《關于規范整頓(dun)“現金貸(dai)(dai)”業務的通(tong)(tong)知》（以下(xia)簡稱《通(tong)(tong)知》）。隨著(zhu)政策落地，“現金貸(dai)(dai)”行(xing)(xing)業將(jiang)迎大洗牌，上千家平臺面臨(lin)整頓(dun)清理。

《通知(zhi)》指(zhi)出，具(ju)有無(wu)(wu)場景依(yi)托、無(wu)(wu)指(zhi)定(ding)用途、無(wu)(wu)客戶群體限定(ding)、無(wu)(wu)抵押等特征的“現(xian)金貸”業務快速發展(zhan)，在(zai)滿足部分群體正常消費信(xin)貸需求方面發揮了一定(ding)作用，但過度借貸、重復授(shou)信(xin)、不當催收、畸高利率、侵犯個人隱私等問題十分突出，存在(zai)著(zhu)較(jiao)大的金融風(feng)險和(he)社(she)會風(feng)險隱患。

對(dui)(dui)當前“現金貸(dai)”行(xing)業(ye)(ye)存在的高額(e)息費(fei)、不當催收、多頭借(jie)貸(dai)、高杠桿、風險(xian)擴(kuo)散等(deng)問(wen)題(ti)，《通知(zhi)》做出明確(que)規(gui)(gui)定，其(qi)中要求小(xiao)額(e)貸(dai)款公司(si)監(jian)管(guan)部門(men)暫(zan)停(ting)新(xin)批設(she)(she)網絡(luo)（互(hu)聯網）小(xiao)額(e)貸(dai)款公司(si)，暫(zan)停(ting)新(xin)增批小(xiao)額(e)貸(dai)款公司(si)跨省（區(qu)、市）開展小(xiao)額(e)貸(dai)款業(ye)(ye)務(wu)(wu)；已(yi)經批準(zhun)籌(chou)建的，暫(zan)停(ting)批準(zhun)開業(ye)(ye)；小(xiao)額(e)貸(dai)款公司(si)的批設(she)(she)部門(men)應(ying)符(fu)合國務(wu)(wu)院有關(guan)文件規(gui)(gui)定，對(dui)(dui)于不符(fu)合相關(guan)規(gui)(gui)定的已(yi)批設(she)(she)機構，要重新(xin)核查(cha)業(ye)(ye)務(wu)(wu)資質。

蘇寧金(jin)(jin)(jin)融研究院(yuan)互聯網金(jin)(jin)(jin)融中心(xin)主(zhu)任薛洪(hong)言認(ren)為，《通知》對“現金(jin)(jin)(jin)貸(dai)”的(de)(de)定(ding)(ding)(ding)義更加(jia)寬泛，“無場(chang)景依托、無指定(ding)(ding)(ding)用途(tu)、無客(ke)戶(hu)群體(ti)(ti)限定(ding)(ding)(ding)、無抵押”的(de)(de)消費貸(dai)業(ye)務均在此次整頓(dun)范圍之(zhi)內,P2P開(kai)展的(de)(de)符合“現金(jin)(jin)(jin)貸(dai)”特征(zheng)的(de)(de)業(ye)務也在整頓(dun)之(zhi)列。網貸(dai)之(zhi)家研究院(yuan)院(yuan)長于百程表示，《通知》對于“現金(jin)(jin)(jin)貸(dai)”并未(wei)做嚴(yan)格定(ding)(ding)(ding)義，只是規(gui)定(ding)(ding)(ding)“具有無場(chang)景依托、無指定(ding)(ding)(ding)用途(tu)、無客(ke)戶(hu)群體(ti)(ti)限定(ding)(ding)(ding)、無抵押”等特征(zheng)，小(xiao)額信貸(dai)業(ye)務都(dou)需要符合這(zhe)一要求，范圍比較大。

據(ju)悉，目前部分“現金貸”機(ji)構依靠“高(gao)收益覆蓋高(gao)風險”的(de)方式擴張(zhang)較快。根據(ju)最高(gao)人(ren)民(min)(min)法(fa)院(yuan)對(dui)(dui)民(min)(min)間(jian)借(jie)(jie)貸利(li)(li)率(lv)(lv)有關(guan)規定(ding)(ding)，對(dui)(dui)民(min)(min)間(jian)借(jie)(jie)貸利(li)(li)率(lv)(lv)24%以下支持、36%以上不予保護。《通知》規定(ding)(ding)，各(ge)類機(ji)構以利(li)(li)率(lv)(lv)和(he)各(ge)種(zhong)費(fei)用形式對(dui)(dui)借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)人(ren)收取(qu)的(de)綜合(he)資(zi)(zi)金成本應(ying)符合(he)最高(gao)人(ren)民(min)(min)法(fa)院(yuan)關(guan)于民(min)(min)間(jian)借(jie)(jie)貸利(li)(li)率(lv)(lv)的(de)規定(ding)(ding)，禁(jin)止發(fa)放或撮合(he)違反法(fa)律(lv)有關(guan)利(li)(li)率(lv)(lv)規定(ding)(ding)的(de)貸款(kuan)(kuan)。各(ge)類機(ji)構向(xiang)借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)人(ren)收取(qu)的(de)綜合(he)資(zi)(zi)金成本應(ying)統一折算為年化(hua)形式，各(ge)項(xiang)貸款(kuan)(kuan)條件以及逾(yu)期處(chu)理等信息(xi)應(ying)在事(shi)前全面、公開披(pi)露，向(xiang)借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)人(ren)提示相(xiang)關(guan)風險。

對此(ci)，開鑫(xin)金服總經(jing)理周治翰在接受《經(jing)濟參考報》記者采(cai)訪時表示，此(ci)前一(yi)些機(ji)構試圖用“率(lv)”改(gai)“費(fei)”的(de)方式(shi)(shi)逃避監管。表面上可以“降(jiang)低”借(jie)(jie)款(kuan)利率(lv)，“符合”監管規定(ding)，同時用較低利率(lv)水平吸(xi)引(yin)用戶。但實際上，一(yi)些借(jie)(jie)款(kuan)利率(lv)以借(jie)(jie)款(kuan)手續費(fei)的(de)方式(shi)(shi)征收，增(zeng)加(jia)了隱性(xing)成本，可能會誤導借(jie)(jie)款(kuan)人，加(jia)重(zhong)借(jie)(jie)款(kuan)負擔。《通知(zhi)》將利率(lv)和手續費(fei)統一(yi)計入(ru)借(jie)(jie)款(kuan)成本，可能會動搖(yao)一(yi)些“現金貸”機(ji)構的(de)經(jing)營模(mo)式(shi)(shi)。

此外，《通知》指出(chu)，“現金(jin)貸(dai)”需要持(chi)牌(pai)(pai)(pai)經(jing)營。不(bu)(bu)僅指出(chu)“設(she)立金(jin)融機(ji)(ji)構、從事金(jin)融活(huo)動，必(bi)須(xu)依法接受準入(ru)管(guan)理。未依法取(qu)得(de)(de)(de)(de)經(jing)營放貸(dai)業(ye)(ye)務(wu)資質，任何組織和個人不(bu)(bu)得(de)(de)(de)(de)經(jing)營放貸(dai)業(ye)(ye)務(wu)”，而且規(gui)定“銀行業(ye)(ye)金(jin)融機(ji)(ji)構不(bu)(bu)得(de)(de)(de)(de)以任何形式為(wei)無放貸(dai)業(ye)(ye)務(wu)資質的(de)機(ji)(ji)構提供資金(jin)發(fa)放貸(dai)款(kuan)(kuan)，不(bu)(bu)得(de)(de)(de)(de)與無放貸(dai)業(ye)(ye)務(wu)資質的(de)機(ji)(ji)構共同出(chu)資發(fa)放貸(dai)款(kuan)(kuan)”。業(ye)(ye)內(nei)人士指出(chu)，在(zai)暫停增量、壓縮存量的(de)政策(ce)背景下，預計沒(mei)有(you)相關(guan)牌(pai)(pai)(pai)照(zhao)的(de)從業(ye)(ye)機(ji)(ji)構，將被(bei)陸續清出(chu)。持(chi)牌(pai)(pai)(pai)機(ji)(ji)構對(dui)相關(guan)合作會更加謹慎，業(ye)(ye)務(wu)開(kai)展勢必(bi)減緩。

中(zhong)國(guo)社會科學院金融(rong)研究所法與(yu)金融(rong)研究室副主(zhu)任尹振(zhen)濤(tao)認為，對(dui)于那(nei)些(xie)沒有牌照的(de)(de)(de)平(ping)臺(tai)來說，存(cun)在暴力(li)催收、高利(li)(li)率、利(li)(li)滾利(li)(li)等問題的(de)(de)(de)不(bu)良平(ping)臺(tai)，已(yi)被監管層定(ding)義為非(fei)法經(jing)營，未來將(jiang)會被清(qing)退(tui)。而那(nei)些(xie)有一定(ding)規模和知名(ming)度(du)但業務模式(shi)和牌照不(bu)夠完備的(de)(de)(de)平(ping)臺(tai)，應該盡(jin)快持(chi)牌，對(dui)于這些(xie)機構來說轉型是最大(da)的(de)(de)(de)問題。

記者了解(jie)到(dao)，當前市場上真(zhen)正持牌的(de)“現金貸”機(ji)構很少。盡管(guan)沒有(you)確切的(de)統(tong)計數據，業界估計當前“現金貸”平臺總數在(zai)2000至(zhi)5000家(jia)之間，其(qi)中真(zhen)正持有(you)網絡(luo)小貸牌照的(de)僅幾十家(jia)。

銀(yin)監(jian)會(hui)普惠金(jin)(jin)融(rong)部副主任馮(feng)燕在日(ri)前(qian)召開(kai)的(de)(de)銀(yin)監(jian)會(hui)近(jin)期重點工作通報會(hui)上(shang)明確表示，為了防范金(jin)(jin)融(rong)風(feng)險，保障消費者權益，下一步(bu)將“現金(jin)(jin)貸(dai)”業務(wu)納入互聯(lian)網金(jin)(jin)融(rong)專項整治范疇。監(jian)管部門(men)將按照疏堵結(jie)合、標本兼(jian)治的(de)(de)原則，多管齊下、綜合治理。

盡(jin)管新規整(zheng)體趨嚴，監(jian)管范圍超出(chu)市場預期，但有業(ye)內人士認為，與(yu)此前P2P行業(ye)整(zheng)頓的(de)思(si)路(lu)一致，“現(xian)金(jin)貸”整(zheng)頓也給(gei)出(chu)過(guo)渡期。《通知》提出(chu)“各地應加強組織領導和統籌(chou)協調，由地方金(jin)融監(jian)管部門牽頭，明(ming)確各類機構的(de)整(zheng)治主責任部門，摸清風(feng)險底數(shu)，制(zhi)定整(zheng)頓計劃”，對(dui)相關企業(ye)而(er)言(yan)，這給(gei)予了一個喘息和轉型的(de)機會。