每經記(ji)者｜莫淑婷    每經編輯｜文多    

隨著再融資(zi)新規的(de)落地，近期(qi)不少上市公司紛紛拋出了定增預案，湘(xiang)電股(gu)份(fen)（600416，SZ）便是(shi)其中一員。2月18日晚(wan)，湘(xiang)電股(gu)份(fen)公告稱，擬(ni)非公開(kai)發(fa)行(xing)股(gu)票募資(zi)總額(e)不超過10.81億(yi)元，扣除相關發(fa)行(xing)費用后擬(ni)全部用于(yu)補充(chong)流動資(zi)金。

與定增預(yu)案同(tong)天披(pi)露的(de)，還有一則(ze)預(yu)掛牌轉讓(rang)全(quan)資子公(gong)司(si)股(gu)權的(de)公(gong)告。受上(shang)述兩則(ze)消息影響(xiang)，湘電(dian)股(gu)份2月(yue)19日(ri)、2月(yue)20日(ri)股(gu)價(jia)均漲停。截至2月(yue)20日(ri)，湘電(dian)股(gu)份股(gu)價(jia)報收8.68元(yuan)。

興湘集團包攬10.81億元定增

公告(gao)顯示，本(ben)(ben)次(ci)非公開發(fa)行(xing)(xing)股(gu)(gu)票的募資總額不超(chao)過(guo)10.81億元(yuan)(yuan)。具體來看，非公開發(fa)行(xing)(xing)股(gu)(gu)票的數量不超(chao)過(guo)2.09億股(gu)(gu)（含(han)本(ben)(ben)數），不超(chao)過(guo)本(ben)(ben)次(ci)發(fa)行(xing)(xing)前上市公司總股(gu)(gu)本(ben)(ben)的30%；發(fa)行(xing)(xing)價格為定價基準日前二(er)十個交易日股(gu)(gu)票交易均價的80%，即5.17元(yuan)(yuan)/股(gu)(gu)。

至于發行對象(xiang)，則只有一家，即湖南興湘投資控(kong)股集團有限公(gong)司(si)（以下簡(jian)稱興湘集團）。

資(zi)料顯(xian)示，興(xing)湘集團(tuan)系湖南省(sheng)(sheng)屬(shu)唯一(yi)國(guo)有資(zi)本運(yun)營平(ping)臺，主營業務(wu)(wu)涵蓋股(gu)權運(yun)營、基金投資(zi)、資(zi)產管理、金融(rong)服(fu)務(wu)(wu)、戰(zhan)略性新(xin)興(xing)產業培育五大業務(wu)(wu)板塊，致力于服(fu)務(wu)(wu)湖南國(guo)企改革發(fa)展(zhan)、轉型(xing)升級和湖南省(sheng)(sheng)屬(shu)國(guo)有資(zi)本布(bu)局結構(gou)調整。截至2019年9月末，興(xing)湘集團(tuan)總資(zi)產約為456億(yi)元，凈(jing)資(zi)產約為396億(yi)元。

此前，湖(hu)南省(sheng)國資(zi)委通(tong)過湘(xiang)電(dian)集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)持(chi)有湘(xiang)電(dian)股(gu)(gu)份33.54%的股(gu)(gu)份，為(wei)湘(xiang)電(dian)股(gu)(gu)份實(shi)際控(kong)制人。按本(ben)次非公(gong)開發行(xing)(xing)股(gu)(gu)票數量(liang)的上限測算，本(ben)次非公(gong)開發行(xing)(xing)完成后，興湘(xiang)集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)持(chi)股(gu)(gu)比例(li)為(wei)18.11%，湘(xiang)電(dian)集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)持(chi)股(gu)(gu)比例(li)為(wei)27.46%，湖(hu)南省(sheng)國資(zi)委通(tong)過湘(xiang)電(dian)集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)、興湘(xiang)集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)合計持(chi)有湘(xiang)電(dian)股(gu)(gu)份45.57%的股(gu)(gu)份，仍為(wei)湘(xiang)電(dian)股(gu)(gu)份實(shi)際控(kong)制人。

湘(xiang)電(dian)股份指出，本次非公開發行(xing)有(you)(you)望(wang)發揮國(guo)(guo)資(zi)平臺整合資(zi)源的(de)優(you)(you)勢，實現公司與興(xing)湘(xiang)集(ji)團下屬(shu)業務板塊的(de)業務協同和(he)戰略共贏，從而全面發揮國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)本優(you)(you)勢，調整和(he)優(you)(you)化國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)本布局結構(gou)，增(zeng)(zeng)強國(guo)(guo)有(you)(you)經濟的(de)活力和(he)運營效率，最終實現國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)產保值增(zeng)(zeng)值、提質增(zeng)(zeng)效的(de)目標。

定增“輸血”+甩賣虧損資產

公開(kai)資料顯示，湘電(dian)股份成(cheng)立(li)于1999年(nian)(nian)，2002年(nian)(nian)7月在上(shang)(shang)交(jiao)所掛牌上(shang)(shang)市(shi)。公司主要從事船舶動力(li)、電(dian)機電(dian)控、風力(li)發電(dian)、大型水泵等高端成(cheng)套(tao)裝備(bei)研制生產和(he)銷售。

湘電(dian)(dian)股份在公(gong)告(gao)中指(zhi)出，由于過去數年行業寒冬帶來的(de)沉重包袱，湘電(dian)(dian)股份雖然生(sheng)產制造(zao)水平一直處(chu)于行業前(qian)(qian)列，但經營(ying)狀況仍(reng)隨整體電(dian)(dian)機行業環境下(xia)(xia)行。財務數據顯示，湘電(dian)(dian)股份2018年歸屬(shu)于上市公(gong)司(si)的(de)凈(jing)(jing)利潤巨虧19.12億元；2019年前(qian)(qian)三季度，歸屬(shu)于上市公(gong)司(si)股東的(de)凈(jing)(jing)利潤則為-8.97億元，同比下(xia)(xia)降108.68%。

此外，湘(xiang)電(dian)股份還(huan)面(mian)臨(lin)較(jiao)大的(de)償債壓力。截至2019年(nian)9月30日，公(gong)司負債結(jie)構中，短期借款(kuan)49.65億(yi)元(yuan)，一年(nian)內到期的(de)非流動負債7.88億(yi)元(yuan)。上述(shu)12個(ge)月內應(ying)償付的(de)有息債務給公(gong)司帶來較(jiao)大資金(jin)籌措壓力和短期償債壓力。

此次(ci)非公開(kai)發(fa)行股票募(mu)資(zi)，則為湘電股份進行了(le)“輸血”。《每日經濟新聞》記者了(le)解到(dao)，本(ben)次(ci)非公開(kai)發(fa)行股票的募(mu)集的資(zi)金(jin)在扣(kou)除(chu)相關發(fa)行費用(yong)后擬全部用(yong)于補充流動資(zi)金(jin)。

湘電股份指出，當(dang)(dang)前，公(gong)司(si)(si)非受(shou)限貨幣資金(jin)規模(mo)較小，直接制約了(le)公(gong)司(si)(si)業(ye)務的(de)(de)開發(fa)拓(tuo)展。本次(ci)非公(gong)開發(fa)行(xing)可以補充公(gong)司(si)(si)的(de)(de)營運資金(jin)，為公(gong)司(si)(si)當(dang)(dang)前業(ye)務擴展和(he)未來業(ye)務升級提供(gong)保(bao)障(zhang)，增強公(gong)司(si)(si)各(ge)業(ye)務板(ban)塊的(de)(de)發(fa)展活力。

除了通過(guo)定增“輸血”外，湘(xiang)(xiang)電(dian)(dian)股份還計劃(hua)甩賣虧損資產以“脫困(kun)”。湘(xiang)(xiang)電(dian)(dian)股份擬(ni)掛牌轉讓子公司湘(xiang)(xiang)電(dian)(dian)風能有(you)限(xian)公司100%股權。財務數據顯示，湘(xiang)(xiang)電(dian)(dian)風能2018年虧損了13.24億(yi)元。

湘(xiang)(xiang)電股(gu)份(fen)指(zhi)出，湘(xiang)(xiang)電風能(neng)長(chang)期大額虧損(sun)、且(qie)短期內暫時(shi)難以止(zhi)損(sun)，嚴重影(ying)響(xiang)公(gong)(gong)司經(jing)(jing)營(ying)業(ye)(ye)績。轉讓公(gong)(gong)司所(suo)持湘(xiang)(xiang)電風能(neng)股(gu)權，有利(li)于(yu)減少湘(xiang)(xiang)電風能(neng)對(dui)公(gong)(gong)司經(jing)(jing)營(ying)業(ye)(ye)績的不利(li)影(ying)響(xiang)，有利(li)于(yu)公(gong)(gong)司聚(ju)焦電機、電控和軍工主業(ye)(ye)板塊，進一步優化公(gong)(gong)司產(chan)業(ye)(ye)結構，提高核心競爭力和運營(ying)效率。同時(shi)有利(li)于(yu)湘(xiang)(xiang)電風能(neng)引入新的體(ti)制(zhi)機制(zhi)，激發經(jing)(jing)營(ying)活力。

2月20日下午，《每(mei)日經濟新聞》記者致電了湘(xiang)電股份(fen)證券部公(gong)(gong)開電話。關于后續的布局，證券部工作(zuo)人(ren)員表(biao)示，具體以(yi)公(gong)(gong)開信息為準。

近5個交易(yi)日，公司股價漲幅超(chao)過40%，收獲3個漲停板。

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