每經(jing)記者｜李可愚    每經(jing)編輯｜段煉 陳旭    

4月21日，中(zhong)國政府網發布消(xiao)息稱，國(guo)務院辦公廳近日正式印發《關(guan)于(yu)推動個人(ren)養老金發展的意見(jian)》（以下簡稱《意見(jian)》）。

圖(tu)片來(lai)源：中國政府網

《意見》指(zhi)出(chu)，在中國境內參(can)加城鎮(zhen)職(zhi)工基(ji)本養老保(bao)險或者(zhe)城鄉居民基(ji)本養老保(bao)險的(de)勞動(dong)者(zhe)，可以參(can)加個人養老金(jin)制度。個人養老金(jin)實(shi)行個人賬戶制度，繳(jiao)費(fei)完(wan)全由參(can)加人個人承擔，實(shi)行完(wan)全積累。

《意見》還(huan)明確，參加人每年繳納個人養老金的上限為12000元。

《意見》劃定了個人養老(lao)金(jin)投資范圍。個人養老金資金賬戶資金用于購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品，參加人可自主選擇。參與(yu)個人養老金(jin)運行的金(jin)融(rong)(rong)機(ji)構和金(jin)融(rong)(rong)產品由(you)相關金(jin)融(rong)(rong)監(jian)管部門確定，并通過(guo)信(xin)息平臺(tai)和金(jin)融(rong)(rong)行業平臺(tai)向社(she)會發布。

據經濟日報，目前10.3億參加基本養老保險的人，可以參加個人養老金制度。

第三支柱養老保險

可適應靈活就業需要

推動個(ge)人養(yang)(yang)老(lao)金制度建設一直是業界熱議的(de)話(hua)題。通常來說，基本(ben)養(yang)(yang)老(lao)保險(xian)(xian)被(bei)稱為養(yang)(yang)老(lao)保險(xian)(xian)體系(xi)的(de)“第一支柱(zhu)(zhu)”，而企業年金或職業年金則是“第二支柱(zhu)(zhu)”，此次提及的(de)個(ge)人養(yang)(yang)老(lao)金制度就是養(yang)(yang)老(lao)保險(xian)(xian)體系(xi)的(de)“第三支柱(zhu)(zhu)”。

在有了第(di)一支(zhi)柱和第(di)二支(zhi)柱的背景下，為什么(me)還需要建設(she)個人(ren)養老(lao)金制度這(zhe)一第(di)三支(zhi)柱？

對此，中國(guo)社(she)科院世界社(she)保研究中心(xin)秘書長(chang)房連泉在接受(shou)《每日(ri)經濟新聞》記者(zhe)采訪時表示，長(chang)期(qi)以來，我國(guo)的養老(lao)(lao)主(zhu)要依靠(kao)第一支柱即(ji)基本養老(lao)(lao)保險，不過從目(mu)前情況看，第一支柱養老(lao)(lao)保險的期(qi)待(dai)率有所下(xia)降(jiang)，在老(lao)(lao)齡化形勢下(xia)，其充足性受(shou)到了考驗。

房(fang)連泉向記者表示，當前我(wo)國的(de)就(jiu)(jiu)業(ye)(ye)形勢更(geng)加靈活化，這些靈活就(jiu)(jiu)業(ye)(ye)人員(yuan)的(de)就(jiu)(jiu)業(ye)(ye)形態和第(di)(di)(di)一(yi)支柱、第(di)(di)(di)二支柱養(yang)老保(bao)險(xian)之間不太適應，這就(jiu)(jiu)需要一(yi)種更(geng)加社會(hui)化的(de)養(yang)老保(bao)險(xian)。基于上述(shu)原因，建設個人養(yang)老金制度第(di)(di)(di)三支柱就(jiu)(jiu)有必要。

光(guang)大(da)證券也(ye)分析(xi)稱，此前我(wo)國個人(ren)養老(lao)金制度(du)不(bu)夠完善(shan)，使得居(ju)民(min)缺乏(fa)獲得穩定(ding)和充足(zu)收益的養老(lao)金投資渠道。隨著(zhu)我(wo)國人(ren)口老(lao)齡化問題日趨嚴重，政府支出(chu)難(nan)以覆蓋快速增長(chang)的養老(lao)金缺口，為了保證養老(lao)金的長(chang)效發放，養老(lao)負擔的重心將從(cong)國家逐(zhu)漸(jian)轉移至個人(ren)，個人(ren)養老(lao)金體系(xi)亟待(dai)進一步(bu)發展。

個人養老金資金賬戶中資產可以繼承

未來個人養老金制度將(jiang)如(ru)何操作？

對(dui)此《意見》明確，個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)老金(jin)實行(xing)(xing)個(ge)(ge)人(ren)(ren)賬(zhang)戶制度，繳費完全由(you)參加(jia)人(ren)(ren)個(ge)(ge)人(ren)(ren)承擔，實行(xing)(xing)完全積累。參加(jia)人(ren)(ren)通過個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)老金(jin)信(xin)息管理服務平臺，建立個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)老金(jin)賬(zhang)戶。個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)老金(jin)賬(zhang)戶是(shi)參加(jia)個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)老金(jin)制度、享(xiang)受稅收優惠政策的基礎。

對于在個(ge)(ge)人(ren)養(yang)老(lao)金(jin)(jin)領域推(tui)行賬戶(hu)(hu)制的(de)意義和作(zuo)用，房連泉向記者(zhe)分析(xi)，通(tong)過(guo)推(tui)進(jin)賬戶(hu)(hu)制，可以(yi)把不同的(de)養(yang)老(lao)產品統籌整(zheng)合(he)，過(guo)去購買(mai)多種養(yang)老(lao)保險或者(zhe)養(yang)老(lao)基金(jin)(jin)，可能需要開(kai)立(li)多個(ge)(ge)賬戶(hu)(hu)。現(xian)在實行賬戶(hu)(hu)制，規定每(mei)個(ge)(ge)人(ren)只有唯一賬戶(hu)(hu)，購買(mai)各(ge)種養(yang)老(lao)產品都將(jiang)放在一個(ge)(ge)賬戶(hu)(hu)中，對于個(ge)(ge)人(ren)銜接(jie)、轉(zhuan)移接(jie)續(xu)和稅收優惠都更(geng)為方便(bian)，這也是和一些國家的(de)成熟做(zuo)法相(xiang)接(jie)軌。

而在(zai)繳費水(shui)平方面(mian)，《意見》指(zhi)出，參加人每年繳納個人養老金的上限為12000元。人(ren)力資源和社會(hui)保(bao)障部、財政部根據經(jing)濟社會發(fa)展水平和多層次、多支柱養老保險體系發(fa)展情況等因素適時調整繳費(fei)上限。

房連泉向記者表(biao)示，12000元(yuan)的(de)上限(xian)規(gui)定，與之(zhi)前個人稅收遞延(yan)型商(shang)業養(yang)老保(bao)險的(de)有關規(gui)定銜接，也體(ti)現了普惠性。

在個人(ren)(ren)養老金領(ling)(ling)取(qu)方面(mian)，《意見》指(zhi)出(chu)，參(can)加人(ren)(ren)達到領(ling)(ling)取(qu)基本養老金年齡、完全喪失勞(lao)動(dong)能(neng)力、出(chu)國(guo)（境）定(ding)居，或(huo)者具有其(qi)他符合國(guo)家(jia)規定(ding)的情形，經信息平臺核驗(yan)領(ling)(ling)取(qu)條件(jian)后，可以按月、分次(ci)(ci)或(huo)者一次(ci)(ci)性領(ling)(ling)取(qu)個人(ren)(ren)養老金，領(ling)(ling)取(qu)方式一經確定(ding)不(bu)得(de)更改。

領取(qu)時，應將個人(ren)養老金由個人(ren)養老金資(zi)金賬戶(hu)(hu)轉(zhuan)入本人(ren)社會保障卡銀(yin)行賬戶(hu)(hu)。參加人死亡后，其個人養老金資金賬戶中的資產可以繼承。

《意見(jian)》還指出，結(jie)合實(shi)際分(fen)(fen)步實(shi)施，選擇部分(fen)(fen)城(cheng)市(shi)先(xian)試(shi)行1年，再逐步推開。對(dui)此(ci)(ci)房(fang)連泉分(fen)(fen)析，這里指的(de)“部分(fen)(fen)城(cheng)市(shi)”，應(ying)該(gai)指的(de)是(shi)人口比較大(da)、老齡化需求(qiu)大(da)的(de)城(cheng)市(shi)，此(ci)(ci)外，金融業(ye)發展(zhan)比較好的(de)城(cheng)市(shi)也可能會被(bei)納入試(shi)行范圍。

證監會：抓緊制定出臺

個人養老金投資公募基金配套規則制度

4月21日(ri)(ri)，證監會表示，2022年4月8日(ri)(ri)，國(guo)務院辦公廳發(fa)(fa)布《關于推動個人(ren)養老金發(fa)(fa)展的意見》(國(guo)辦發(fa)(fa)〔2022〕7號(hao))(以(yi)下(xia)簡稱《意見》)，是貫徹落實(shi)黨的十九大“全面建(jian)成覆蓋全民(min)、城鄉統(tong)籌、權責(ze)清晰、保障(zhang)(zhang)適度、可持(chi)續(xu)的多層(ceng)(ceng)次(ci)社會保障(zhang)(zhang)體系”精神、滿足人(ren)民(min)群眾多層(ceng)(ceng)次(ci)多樣化(hua)養老保障(zhang)(zhang)需求的重要舉措。《意見》的發(fa)(fa)布確立了我國(guo)第三支(zhi)柱養老保險的基礎制度框架。

證監(jian)會表(biao)示，《意見》立足我國(guo)國(guo)情，借鑒國(guo)際成熟經驗，體現科學性、人民(min)性和實踐性，具有以下核心(xin)特征:

一是明確補充養(yang)老(lao)制度(du)定位(wei)，鼓勵人民群眾廣泛(fan)參與 。《意見》明(ming)確(que)個(ge)人(ren)養老金(jin)(jin)是指政府政策支(zhi)持、個(ge)人(ren)自愿參加、市場化運營、實現(xian)養老保險補充功(gong)能的制度(du)。個(ge)人(ren)養老金(jin)(jin)制度(du)鼓勵人(ren)民群眾廣泛參與(yu)，在(zai)基本養老保險基礎(chu)上，增加一(yi)(yi)份(fen)養老金(jin)(jin)積累，進一(yi)(yi)步提高老年收入水平和生活質量。

二(er)是(shi)實行個(ge)人(ren)賬戶完全(quan)積累制，享(xiang)受稅(shui)收激勵 。《意見(jian)》規(gui)定，個(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)實行個(ge)人(ren)(ren)賬戶(hu)(hu)制度，繳費完全(quan)由參(can)加人(ren)(ren)個(ge)人(ren)(ren)承(cheng)擔(dan)，實行完全(quan)積累，進行封閉運作。以個(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)賬戶(hu)(hu)為(wei)制度設計核(he)心，確保稅收激勵落實到個(ge)人(ren)(ren)，鼓勵符合條件的(de)人(ren)(ren)員參(can)加和長期領取個(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)，激發個(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)責任意識。

三是尊重個人投資選擇(ze)權，采(cai)取市(shi)場化(hua)運營 。 個人養老金參加人自主選擇購買符合規定的儲蓄存款、銀行理財、商業養老保險、公募基金等金融產品 。充分發揮金融機構和金融產品(pin)的(de)功(gong)能作(zuo)用，堅持市場化、專業化投資運(yun)作(zuo)。

證監會指(zhi)出，《意(yi)見》有助(zhu)于加快構建養(yang)老(lao)(lao)金(jin)、資(zi)本(ben)市(shi)(shi)場與實(shi)體(ti)(ti)經濟良性互動(dong)、協同發展(zhan)(zhan)(zhan)的(de)新發展(zhan)(zhan)(zhan)格局。資(zi)本(ben)市(shi)(shi)場將助(zhu)力養(yang)老(lao)(lao)金(jin)分享實(shi)體(ti)(ti)經濟發展(zhan)(zhan)(zhan)成果(guo)，促(cu)進實(shi)現養(yang)老(lao)(lao)金(jin)長(chang)期(qi)(qi)保值(zhi)增值(zhi)，積極應(ying)對人口老(lao)(lao)齡化;養(yang)老(lao)(lao)金(jin)具有長(chang)期(qi)(qi)性、規范性和規模(mo)性，通過積極投(tou)資(zi)資(zi)本(ben)市(shi)(shi)場，為實(shi)體(ti)(ti)經濟提供更多長(chang)期(qi)(qi)穩定的(de)發展(zhan)(zhan)(zhan)資(zi)金(jin)。

公募(mu)基金(jin)作(zuo)為資本(ben)市場最成熟的(de)專(zhuan)業(ye)(ye)機(ji)構投(tou)(tou)資者，服(fu)務社會大眾理(li)財，助力養(yang)老金(jin)保值增值，既是行業(ye)(ye)設立的(de)初心，亦是行業(ye)(ye)發展的(de)使命(ming)。公募(mu)基金(jin)行業(ye)(ye)制度健(jian)全、運(yun)作(zuo)規范、監管嚴格，服(fu)務投(tou)(tou)資者數量已超5.4億，受托管理(li)各類(lei)養(yang)老金(jin)資產超4萬億元，并(bing)創(chuang)造了良好的(de)長期收益，積累了豐富的(de)管理(li)經驗。公募(mu)基金(jin)行業(ye)(ye)應當進(jin)一步勇(yong)擔時代(dai)責任，切實發揮專(zhuan)業(ye)(ye)優勢，著力提升投(tou)(tou)研能力，加(jia)強養(yang)老金(jin)融投(tou)(tou)教，力爭(zheng)在服(fu)務國(guo)家(jia)養(yang)老事業(ye)(ye)上取得更大作(zuo)為。

下一步(bu)，證監會(hui)表示，將以(yi)習(xi)近(jin)平(ping)新時(shi)代中國特色社會(hui)主(zhu)義思想為(wei)指(zhi)導，認(ren)真貫徹落(luo)實《意見》精神(shen)，加(jia)快資本(ben)市場(chang)深化(hua)改革(ge)各項措施落(luo)地(di)，抓(zhua)緊制(zhi)(zhi)定出臺(tai)個人(ren)養老(lao)金(jin)(jin)投資公(gong)募基金(jin)(jin)配套規則制(zhi)(zhi)度(du)，完(wan)善基礎設施平(ping)臺(tai)建設，優化(hua)中長(chang)期(qi)資金(jin)(jin)入市環(huan)境;持續加(jia)強機構(gou)和從業人(ren)員監管(guan)力度(du)，提升管(guan)理人(ren)管(guan)理能力和規范(fan)化(hua)運作水平(ping)，強化(hua)投資者保護(hu)，保障養老(lao)金(jin)(jin)投資運作安全規范(fan)，促進個人(ren)養老(lao)金(jin)(jin)高(gao)質(zhi)量(liang)發展(zhan)。

記者| 李(li)可愚

編輯| 段煉(lian) 陳旭?杜恒峰 杜波

校對|程鵬

封(feng)面(mian)圖片：攝圖網_500750042

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