每經特約評論(lun)員 曹中銘

日前(qian)，ST曙光多(duo)名中(zhong)小股東決定自行召開臨時股東大會(hui)一事引起(qi)市場關注。對(dui)于此次股東大會(hui)，召集方與(yu)上市公司方面有(you)著(zhu)不同的說法。

筆者認為，召(zhao)開股東大會不是(shi)“兒戲”，無(wu)論是(shi)由中(zhong)小股東決定自行召(zhao)開，還(huan)是(shi)由上市公司方面召(zhao)開，所有股東的權利都應得到(dao)尊重。

根據《上(shang)市(shi)公(gong)司(si)股(gu)東(dong)(dong)大(da)(da)會(hui)規則》的(de)(de)(de)規定，經向董事(shi)會(hui)、監事(shi)會(hui)提議召(zhao)(zhao)開(kai)(kai)股(gu)東(dong)(dong)大(da)(da)會(hui)最終未有(you)結果的(de)(de)(de)，連續(xu)九十日(ri)以上(shang)單獨或者合計持有(you)公(gong)司(si)百分之十以上(shang)股(gu)份的(de)(de)(de)普通股(gu)股(gu)東(dong)(dong)可(ke)以自行召(zhao)(zhao)集和(he)主持。此次(ci)決(jue)定自行召(zhao)(zhao)開(kai)(kai)股(gu)東(dong)(dong)大(da)(da)會(hui)的(de)(de)(de)ST曙光中小股(gu)東(dong)(dong)合計持有(you)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)14.35%的(de)(de)(de)股(gu)份，按照規定，在(zai)履行了必要的(de)(de)(de)程(cheng)序后(hou)，其有(you)權(quan)決(jue)定自行召(zhao)(zhao)開(kai)(kai)股(gu)東(dong)(dong)大(da)(da)會(hui)。

ST曙光中(zhong)小股(gu)東(dong)召開(kai)(kai)股(gu)東(dong)大會，與(yu)(yu)2021年9月份的(de)(de)一紙公告有關(guan)。公告顯示(shi)，上(shang)市公司擬以(yi)1.32億元(yuan)收購奇瑞(rui)S18（瑞(rui)麒M1）、S18D（瑞(rui)麒X1）車型的(de)(de)技術(shu)，用于(yu)開(kai)(kai)發生產(chan)純電動轎車及SUV。該(gai)交(jiao)易屬于(yu)關(guan)聯(lian)交(jiao)易，交(jiao)易對方直(zhi)指ST曙光的(de)(de)控股(gu)股(gu)東(dong)華泰汽車。該(gai)收購案不(bu)(bu)僅(jin)引起眾多股(gu)東(dong)的(de)(de)不(bu)(bu)滿與(yu)(yu)質疑，而且中(zhong)證投服中(zhong)心(xin)也曾介入，與(yu)(yu)相關(guan)股(gu)東(dong)一直(zhi)提議(yi)召開(kai)(kai)董事會未(wei)果。此(ci)外，上(shang)交(jiao)所也多次下(xia)發問詢函(han)與(yu)(yu)監管(guan)函(han)，要求上(shang)市公司核(he)實(shi)交(jiao)易價格的(de)(de)公允性(xing)，充分聽取并尊重(zhong)中(zhong)小投資者的(de)(de)意見。

由于(yu)前述(shu)中(zhong)小股(gu)(gu)東(dong)與上市公(gong)司方面意見不(bu)一，ST曙光(guang)的(de)“宮斗”劇就此上演(yan)。客觀上講，這些中(zhong)小股(gu)(gu)東(dong)決定自行召開股(gu)(gu)東(dong)大會，既是其應有的(de)權(quan)利，也是其具備股(gu)(gu)東(dong)意識(shi)的(de)表現。不(bu)過，對(dui)于(yu)中(zhong)小股(gu)(gu)東(dong)提議(yi)的(de)終止(zhi)收購案、罷免董事(shi)監(jian)(jian)事(shi)，以及選舉新(xin)董事(shi)、監(jian)(jian)事(shi)等22項議(yi)案，上市公(gong)司方面卻(que)并(bing)不(bu)買賬，并(bing)提出了(le)相關(guan)的(de)理由。

根據公(gong)告(gao)，前(qian)述中小(xiao)股(gu)東(dong)決定自行召(zhao)(zhao)開(kai)的(de)股(gu)東(dong)大(da)(da)(da)會(hui)定于5月(yue)5日下午2點半在北京某酒(jiu)店三樓(lou)舉行。然而，當(dang)天相(xiang)關(guan)股(gu)東(dong)、上市(shi)公(gong)司董事與高管，以及(ji)見證律師前(qian)往(wang)參會(hui)時(shi)，卻(que)發現酒(jiu)店三樓(lou)會(hui)議地(di)點根本(ben)沒有(you)召(zhao)(zhao)開(kai)股(gu)東(dong)大(da)(da)(da)會(hui)。ST曙光當(dang)晚發布公(gong)告(gao)，稱本(ben)次(ci)股(gu)東(dong)大(da)(da)(da)會(hui)未(wei)按(an)照(zhao)此前(qian)公(gong)告(gao)的(de)時(shi)間(jian)、地(di)點召(zhao)(zhao)開(kai)，如有(you)任何關(guan)于本(ben)次(ci)股(gu)東(dong)大(da)(da)(da)會(hui)決議的(de)公(gong)告(gao)，公(gong)司不承認其效力。而中小(xiao)股(gu)東(dong)代表則對(dui)媒體表示，受到疫情影響，臨(lin)時(shi)股(gu)東(dong)大(da)(da)(da)會(hui)已挪至酒(jiu)店房間(jian)舉行，且線上、線下會(hui)議程序都已順利完(wan)成。

對于此次臨時股東大會(hui)，筆(bi)者認為(wei)，有些(xie)方面(mian)是值(zhi)得商榷的。

《上市公(gong)司股(gu)(gu)東大會規(gui)則》規(gui)定，臨時股(gu)(gu)東大會應當(dang)(dang)于會議召(zhao)(zhao)開十五日前以公(gong)告方(fang)(fang)式通知各普(pu)通股(gu)(gu)股(gu)(gu)東。盡(jin)管此(ci)次臨時股(gu)(gu)東大會已提前進行了公(gong)告，但由于地(di)點發(fa)生了改(gai)變(bian)，召(zhao)(zhao)集(ji)方(fang)(fang)仍然(ran)有提前告之的(de)義務(wu)。在(zai)這方(fang)(fang)面，召(zhao)(zhao)集(ji)方(fang)(fang)顯(xian)然(ran)有失當(dang)(dang)之處(chu)。而(er)且，臨時改(gai)變(bian)會議地(di)點，導致有股(gu)(gu)東無法(fa)參會，相關股(gu)(gu)東也(ye)無法(fa)行使(shi)股(gu)(gu)東權利(li)。退一(yi)步講，即使(shi)召(zhao)(zhao)集(ji)方(fang)(fang)在(zai)當(dang)(dang)天(tian)發(fa)布了通知，在(zai)時間點上其實(shi)也(ye)是存在(zai)問題(ti)的(de)。

另一方面，根據《上市公司股(gu)東(dong)大(da)會(hui)規則(ze)》，召(zhao)開股(gu)東(dong)大(da)會(hui)應當設置(zhi)會(hui)場，以現場會(hui)議形式召(zhao)開。在(zai)這(zhe)方面，召(zhao)集方的舉措同樣值得質(zhi)疑(yi)。如(ru)果出于防(fang)疫的需要，那么大(da)可延期或取消。但如(ru)果召(zhao)開股(gu)東(dong)大(da)會(hui)，就應該(gai)設置(zhi)會(hui)場，并且不應對(dui)人數(shu)進行限(xian)制。基(ji)于事實，相關股(gu)東(dong)大(da)可質(zhi)疑(yi)召(zhao)集方以疫情防(fang)控之(zhi)名，行阻(zu)止股(gu)東(dong)參會(hui)之(zhi)實。

無論是(shi)對于上市公司(si)還是(shi)召集方(fang)而言，股(gu)東(dong)(dong)(dong)大會都是(shi)股(gu)東(dong)(dong)(dong)行使權利(li)的(de)重要形(xing)式，股(gu)東(dong)(dong)(dong)的(de)權利(li)理(li)應得到尊(zun)重。臨(lin)時更(geng)改(gai)會議地(di)點也(ye)好，限制(zhi)股(gu)東(dong)(dong)(dong)人數也(ye)好，都有藐視股(gu)東(dong)(dong)(dong)權利(li)的(de)嫌疑。

筆者認為，如(ru)果股東大會的召開存(cun)在違(wei)規現象，那么其審議通過的議案應視(shi)為不具有法律(lv)效力。而且(qie)，對于個中(zhong)的違(wei)規行為，監(jian)管部門也有必要出(chu)手。該(gai)問詢的問詢，該(gai)處罰(fa)(fa)的處罰(fa)(fa)。