每經記者｜王(wang)硯丹    每經編輯｜彭(peng)水萍

剛反彈了一波，上市券商的重(zhong)要(yao)股東就坐不住了。

6月28日晚間(jian)，中(zhong)金(jin)公(gong)司(si)（SH601995，收盤(pan)價43.81元，市(shi)值2115億(yi)元）、華(hua)安證券（SH600909，收盤(pan)價4.52元，市(shi)值212.3億(yi)元）均發布股(gu)東減(jian)(jian)持(chi)進展。中(zhong)金(jin)公(gong)司(si)公(gong)告稱，收到持(chi)股(gu)5%以上股(gu)東海(hai)爾金(jin)盈的通知，6月20日至6月28日，海(hai)爾金(jin)盈通過大宗交易方式(shi)減(jian)(jian)持(chi)9355萬股(gu)，占(zhan)中(zhong)金(jin)總股(gu)本1.94%，減(jian)(jian)持(chi)總金(jin)額高達36.85億(yi)元。

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此外，華安證券股東安徽國(guo)控集(ji)團和皖能(neng)電(dian)(dian)力(li)則合計(ji)減持其(qi)9697.66萬股股份(fen)，占總股本的2.06%。其(qi)中(zhong)安徽國(guo)控集(ji)團是通(tong)過大宗交(jiao)易減持，皖能(neng)電(dian)(dian)力(li)則通(tong)過集(ji)中(zhong)競價交(jiao)易減持，兩者套現金額合計(ji)達到(dao)4.5億(yi)元。

中金公司股東套現超36億元，機構席位全額接盤

中金公司的股東減持計(ji)劃要追溯(su)到半個月之前。

6月(yue)13日(ri)晚間，中金(jin)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)公(gong)(gong)告，公(gong)(gong)司(si)(si)(si)收到持(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)5%以上股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)海(hai)爾(er)金(jin)盈(ying)出(chu)具(ju)的(de)《關于中金(jin)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)股(gu)(gu)(gu)(gu)票減持(chi)計劃的(de)通知》，海(hai)爾(er)金(jin)盈(ying)基于自身發展(zhan)需要，計劃自本(ben)公(gong)(gong)告披(pi)露(lu)之日(ri)起3個交易日(ri)結束后的(de)6個月(yue)內，通過大宗交易方式(shi)減持(chi)不超過1.35億股(gu)(gu)(gu)(gu)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)A股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)份，占比不超過公(gong)(gong)司(si)(si)(si)總(zong)股(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)的(de)2.8%，減持(chi)價格根據市場價格確定。

公(gong)(gong)(gong)(gong)告(gao)(gao)指出，截至公(gong)(gong)(gong)(gong)告(gao)(gao)披露(lu)日(ri)(ri)，海爾金盈持有公(gong)(gong)(gong)(gong)司3.99億(yi)股(gu)(gu)A股(gu)(gu)股(gu)(gu)份(fen)，占公(gong)(gong)(gong)(gong)司總(zong)股(gu)(gu)本的8.26%，均為在中金公(gong)(gong)(gong)(gong)司IPO并(bing)上市前取得的股(gu)(gu)份(fen)，截至公(gong)(gong)(gong)(gong)告(gao)(gao)披露(lu)日(ri)(ri)，相關股(gu)(gu)份(fen)已上市流通。

根據6月28日晚間的公告，此次減(jian)持(chi)的時間為6月20日至28日之(zhi)間，價格區(qu)間為37.93元-42.1元/股(gu)(gu)，減(jian)持(chi)總(zong)金額高(gao)達36.85億元。減(jian)持(chi)后，海爾(er)金盈(ying)仍持(chi)有3.05億股(gu)(gu)。此外，按(an)照本次減(jian)持(chi)計劃上限計算，海爾(er)金盈(ying)未(wei)來仍可能減(jian)持(chi)約4000萬股(gu)(gu)。

從(cong)大宗交(jiao)易(yi)信息來看，海爾金盈共分為(wei)(wei)五次(ci)賣出(chu)，賣出(chu)席位(wei)應屬于中金財富(fu)證券青島香港中路營業部。而(er)接盤方均(jun)為(wei)(wei)機構(gou)專(zhuan)用席位(wei)。五次(ci)成交(jiao)均(jun)為(wei)(wei)折(zhe)價成交(jiao)，其中6月23日的兩次(ci)交(jiao)易(yi)折(zhe)價率高達11.87%。

華安證券仍面臨三家股東至多8169萬股的減持壓力

無獨有偶，華(hua)安證券也在6月28日(ri)晚間(jian)發布公(gong)(gong)告(gao)稱(cheng)，截至6月24日(ri)，華(hua)安證券控股股東(dong)安徽國控集(ji)團(tuan)通過大宗(zong)交易方式(shi)減持公(gong)(gong)司(si)股份(fen)5000萬(wan)股，占總(zong)股本(ben)的1.06%。其一致行動人(ren)中(zhong)，皖(wan)能(neng)電力(li)通過競價(jia)交易方式(shi)減持4697.66萬(wan)股，占總(zong)股本(ben)的1%；安徽國控集(ji)團(tuan)和皖(wan)能(neng)電力(li)合計減持9697.66萬(wan)股，占總(zong)股本(ben)的2.06%。

華安(an)(an)證(zheng)券稱，截至(zhi)目(mu)前(qian)，該(gai)減(jian)(jian)持(chi)計(ji)劃減(jian)(jian)持(chi)股份(fen)數量已過半，減(jian)(jian)持(chi)計(ji)劃尚未實(shi)施完(wan)畢(bi)。其(qi)中，安(an)(an)徽國控集團減(jian)(jian)持(chi)公(gong)司股份(fen)數量已達減(jian)(jian)持(chi)計(ji)劃上限，其(qi)一致(zhi)行動人減(jian)(jian)持(chi)計(ji)劃尚未實(shi)施完(wan)畢(bi)。目(mu)前(qian)安(an)(an)徽國控集團減(jian)(jian)持(chi)總(zong)金額達到(dao)了(le)2.365億(yi)(yi)元，皖能電力減(jian)(jian)持(chi)總(zong)金額為2.13億(yi)(yi)元。

按照4月(yue)12日披(pi)露(lu)的(de)減(jian)(jian)持(chi)計(ji)劃，安(an)徽國控集(ji)團(tuan)和另(ling)外三家機構計(ji)劃將(jiang)減(jian)(jian)持(chi)華安(an)證(zheng)券不(bu)(bu)超(chao)(chao)過1.78億股(gu)(gu)(gu)，即不(bu)(bu)超(chao)(chao)過公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)總(zong)數(shu)的(de)3.80%。除安(an)徽國控集(ji)團(tuan)外，安(an)徽交控資(zi)本擬(ni)以(yi)(yi)集(ji)中(zhong)競價(jia)(jia)方(fang)式(shi)減(jian)(jian)持(chi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)不(bu)(bu)超(chao)(chao)過3473.69萬股(gu)(gu)(gu)，即不(bu)(bu)超(chao)(chao)過公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)總(zong)數(shu)的(de)0.74%；安(an)徽省(sheng)能源(yuan)集(ji)團(tuan)擬(ni)以(yi)(yi)集(ji)中(zhong)競價(jia)(jia)方(fang)式(shi)減(jian)(jian)持(chi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)不(bu)(bu)超(chao)(chao)過2348.83萬股(gu)(gu)(gu)，即不(bu)(bu)超(chao)(chao)過公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)總(zong)數(shu)的(de)0.5%；皖能電力擬(ni)以(yi)(yi)集(ji)中(zhong)競價(jia)(jia)方(fang)式(shi)減(jian)(jian)持(chi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)不(bu)(bu)超(chao)(chao)過7046.49萬股(gu)(gu)(gu)，即不(bu)(bu)超(chao)(chao)過公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)總(zong)數(shu)的(de)1.5%。

目(mu)前本(ben)輪計(ji)劃中，皖(wan)能電力還剩下約2348萬(wan)股未(wei)減(jian)持，而(er)安徽交控資本(ben)、安徽省能源集團尚未(wei)開始(shi)減(jian)持。因此(ci)粗略估算(suan)，華安證券本(ben)輪還將面臨至多8169萬(wan)股的減(jian)持壓(ya)力，且減(jian)持均將通過二級(ji)市(shi)場進行(xing)，按照(zhao)目(mu)前市(shi)價估算(suan)，市(shi)值超過4億元。

多家券商公布股東減持計劃或減持進展公告

此(ci)外，近期包括紅塔、天風、一(yi)創、中銀等在(zai)內的多家券商(shang)也發布了(le)股(gu)東減持計劃或減持進展(zhan)公告。

如6月(yue)13日(ri)，中銀證券（SH601696,收盤(pan)價(jia)(jia)13.41元(yuan)，市值372.5億元(yuan)）發(fa)布公(gong)告(gao)稱，上海金(jin)融發(fa)展投資基金(jin)（有(you)(you)限合伙）持有(you)(you)公(gong)司(si)無限售流通股(gu)5466.54萬股(gu)，占公(gong)司(si)總(zong)股(gu)本的(de)1.97%。金(jin)融發(fa)展基金(jin)由(you)于自身資金(jin)安排需(xu)要，計劃自公(gong)告(gao)之日(ri)起3個交(jiao)易(yi)日(ri)后的(de)6個月(yue)內(nei)通過(guo)集(ji)中競價(jia)(jia)或大宗(zong)交(jiao)易(yi)方式(shi)合計減(jian)持公(gong)司(si)股(gu)份不超(chao)過(guo)4167萬股(gu)，不超(chao)過(guo)公(gong)司(si)總(zong)股(gu)本的(de)1.5%。減(jian)持價(jia)(jia)格根據減(jian)持時的(de)市場價(jia)(jia)格及交(jiao)易(yi)方式(shi)確定，且不低(di)于公(gong)司(si)IPO發(fa)行股(gu)票的(de)價(jia)(jia)格。

而在6月(yue)22日，中(zhong)銀證(zheng)券又發布(bu)公(gong)告(gao)稱，公(gong)司第(di)三大股東江(jiang)西銅業及其一致行(xing)動人江(jiang)銅財務履行(xing)此前(qian)披露的(de)股份減持計(ji)劃，合計(ji)持股比(bi)例從(cong)5.69%減少至4.99%，不觸及要約收購(gou)。

江銅財(cai)務于2022年5月(yue)(yue)10日至6月(yue)(yue)21日通過集中(zhong)競價(jia)賣(mai)出中(zhong)銀證券約1921萬股(gu)，減持均價(jia)為每股(gu)13.81元，套(tao)現(xian)金額約為2.65億(yi)元。

此(ci)外，6月29日(ri)晚間，中銀證券發布(bu)公(gong)告(gao)，云南省投資(zi)控股(gu)集(ji)團有(you)限(xian)公(gong)司持有(you)中銀國際(ji)證券股(gu)份(fen)(fen)有(you)限(xian)公(gong)司無(wu)限(xian)售(shou)流通股(gu)約7624萬股(gu)，占公(gong)司總(zong)股(gu)本的(de)2.74%。相關股(gu)份(fen)(fen)系云投集(ji)團在公(gong)司首次公(gong)開發行A股(gu)股(gu)票前獲得的(de)股(gu)份(fen)(fen)，并于2021年2月26日(ri)起上市(shi)流通。

中銀證券(quan)稱，云投(tou)集團因自(zi)(zi)身經營發(fa)展需要，計劃自(zi)(zi)公(gong)(gong)告之(zhi)日(ri)起3個交易(yi)日(ri)后(hou)的(de)(de)(de)3個月內通過集中競價(jia)或大宗(zong)交易(yi)方(fang)式合計減(jian)(jian)持(chi)(chi)公(gong)(gong)司股份不超過4167萬(wan)股，不超過公(gong)(gong)司總(zong)股本的(de)(de)(de)1.5%。減(jian)(jian)持(chi)(chi)價(jia)格(ge)根據減(jian)(jian)持(chi)(chi)時(shi)的(de)(de)(de)市場價(jia)格(ge)及交易(yi)方(fang)式確定，且不低(di)于公(gong)(gong)司首次公(gong)(gong)開發(fa)行股票的(de)(de)(de)價(jia)格(ge)。按照(zhao)中銀證券(quan)6月29日(ri)的(de)(de)(de)收盤價(jia)，云投(tou)集團計劃套現金額超過5億元。

證券(quan)(quan)板塊在6月中上旬曾(ceng)出現過一波反(fan)彈，光(guang)大證券(quan)(quan)（SH601788，股(gu)價15.75元，市值726.2億元）更(geng)是以(yi)6天5板成(cheng)為本輪券(quan)(quan)商股(gu)反(fan)攻的領(ling)頭羊。但近期券(quan)(quan)商板塊又趨于沉寂，與重要股(gu)東的套(tao)現沖動(dong)或不無關系。

不(bu)過，從(cong)近(jin)期券商(shang)分析師發(fa)布的中(zhong)期策略來看，多數機構(gou)仍對券商(shang)板塊報以(yi)謹(jin)慎樂觀(guan)態(tai)度。

如湘財證券(quan)在(zai)其中期策(ce)略報告中表示，當前券(quan)商指數PB處于近十(shi)年的(de)9%分位，疊加流動性(xing)寬松(song)和行業政策(ce)催(cui)化，板塊繼續大幅下跌空(kong)間有限，具(ju)備(bei)配置價(jia)值(zhi)。此(ci)外(wai)，券(quan)商板塊的(de)beta屬性(xing)在(zai)逐(zhu)漸減弱(ruo)，布局應更加關注(zhu)alpha屬性(xing)。并建議關注(zhu)兩(liang)大投資主線(xian)：一是受益于財富管(guan)理發展的(de)主線(xian)，二是具(ju)備(bei)場外(wai)衍生品(pin)業務優勢的(de)頭(tou)部券(quan)商。

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