每(mei)經記者｜張明雙    每(mei)經編輯｜陳俊(jun)杰    

從新三板摘(zhai)牌(pai)4年后，浙(zhe)江遠圖技(ji)術股(gu)份有限公司(以下簡稱遠圖股(gu)份)再次(ci)向全國股(gu)轉系統提(ti)交申報材料，擬通過掛(gua)牌(pai)創新層募集資金(jin)1000萬(wan)元(yuan)-2200萬(wan)元(yuan)，用于補(bu)充流動資金(jin)，目前已回復(fu)掛(gua)牌(pai)審(shen)查部(bu)第一次(ci)反饋意見(jian)。

公(gong)開轉讓說明(ming)書（申報稿）顯示，遠(yuan)圖(tu)股(gu)(gu)份(fen)控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東吳俊宏與(yu)6名(ming)股(gu)(gu)東簽署了對賭(du)協議(yi)，如因為(wei)經營業(ye)績等原因，使遠(yuan)圖(tu)股(gu)(gu)份(fen)未(wei)能(neng)在2023年12月(yue)31日前(qian)實(shi)現(xian)A股(gu)(gu)IPO或被(bei)國內上市公(gong)司收購，6名(ming)股(gu)(gu)東可(ke)要求控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東回購股(gu)(gu)份(fen)。

遠圖(tu)股(gu)份(fen)表示，公司(si)將擇(ze)機(ji)在2023年(nian)申請北交所上市，但由于經營業績存在一(yi)定的(de)不確定性，若2022年(nian)經營業績未能滿足(zu)上市條(tiao)件，可能引發回購(gou)事(shi)項。《每日經濟新聞》記(ji)者注意到，遠圖(tu)股(gu)份(fen)2020年(nian)、2021年(nian)凈(jing)利(li)潤均為虧損。

連續兩年凈利潤虧損

遠圖股份主(zhu)要(yao)業(ye)務(wu)為醫療信息(xi)化(hua)軟件的(de)研(yan)發、生(sheng)產(chan)、銷(xiao)售及(ji)服(fu)務(wu)，主(zhu)要(yao)產(chan)品為城市級健康大腦(nao)產(chan)品及(ji)解(jie)決方案、智慧服(fu)務(wu)產(chan)品及(ji)解(jie)決方案。公司主(zhu)要(yao)通過“銀醫合作”模式拓展客(ke)戶，2020年、2021年前五(wu)名客(ke)戶多為銀行，相應終(zhong)端客(ke)戶主(zhu)要(yao)為各地的(de)衛健委及(ji)醫院。

遠圖股份(fen)(前身遠圖互聯)曾(ceng)于(yu)2015年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)10月至2018年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)6月在新三(san)板掛牌，記者(zhe)查閱遠圖股份(fen)掛牌期間定期報告后(hou)發現(xian)(xian)，相(xiang)比(bi)2015年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)、2016年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)，近兩(liang)年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)來公(gong)(gong)司雖(sui)然收(shou)入規模有(you)所增長，但凈(jing)利(li)(li)潤(run)卻反(fan)而(er)出現(xian)(xian)虧(kui)損(sun)。2020年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)、2021年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)，公(gong)(gong)司實(shi)現(xian)(xian)營業收(shou)入分別為9695.28萬(wan)元、1.45億元，實(shi)現(xian)(xian)凈(jing)利(li)(li)潤(run)分別虧(kui)損(sun)1560.23萬(wan)元、868.37萬(wan)元，而(er)2015年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)、2016年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)公(gong)(gong)司還(huan)是盈利(li)(li)狀態。

對于連續虧損(sun)的(de)原(yuan)因，遠(yuan)圖股(gu)份表示，一(yi)是(shi)公司研發投入較(jiao)大(da)，研發費用大(da)幅增加(jia);二是(shi)公司尚處于成長期(qi)，營(ying)(ying)業(ye)收(shou)入規模相對較(jiao)小，營(ying)(ying)業(ye)毛利難以覆蓋期(qi)間費用;三是(shi)受疫情影(ying)響，公司的(de)項(xiang)目(mu)拓展受限，同時各地醫院對于智慧醫療項(xiang)目(mu)的(de)推進放緩，進而(er)導致公司的(de)部分項(xiang)目(mu)開展進度滯后(hou)，相應項(xiang)目(mu)的(de)驗收(shou)進度隨之放緩。

不過遠(yuan)圖股份(fen)補充(chong)披露(lu)的期(qi)后業績(ji)顯(xian)示，2022年1-5月未經審計的營(ying)業收入為8647.59萬元(yuan)，凈(jing)利(li)潤為1265.64萬元(yuan)，實現(xian)扭(niu)虧為盈。

公開轉讓(rang)說明(ming)書(申(shen)報(bao)稿)顯示，2020年(nian)、2021年(nian)，公司前五(wu)名(ming)客(ke)(ke)戶銷售金(jin)額占營(ying)業(ye)收入比重(zhong)分(fen)別為(wei)(wei)38.79%、45.70%，2021年(nian)客(ke)(ke)戶集中度較高(gao)。但(dan)公司未(wei)按照“存(cun)在(zai)受同一實際控制(zhi)人控制(zhi)的客(ke)(ke)戶時，公司應當合并計算”的要求(qiu)披露(lu)前五(wu)名(ming)銷售客(ke)(ke)戶，如2021年(nian)前三名(ming)客(ke)(ke)戶分(fen)別為(wei)(wei)中信銀(yin)行深(shen)圳分(fen)行、中信銀(yin)行青島(dao)分(fen)行、中信銀(yin)行鄭州分(fen)行。

按照上(shang)述要求(qiu)，遠(yuan)圖(tu)股份修改2020年(nian)、2021年(nian)前五(wu)大客戶(hu)(hu)營(ying)業收(shou)入(ru)占比分別為56.25%、71.56%，客戶(hu)(hu)集中(zhong)度(du)較(jiao)高，主要系公(gong)司(si)(si)通過“銀醫合作(zuo)”模式來拓展業務。同(tong)時，公(gong)司(si)(si)補充披露了相應風險：如(ru)果公(gong)司(si)(si)不能進(jin)一(yi)步拓展新客戶(hu)(hu)，降低客戶(hu)(hu)集中(zhong)度(du)，一(yi)旦主要客戶(hu)(hu)采(cai)購減少，公(gong)司(si)(si)營(ying)業收(shou)入(ru)可能出現(xian)下滑(hua)。

然而，即(ji)使前五大客(ke)戶(hu)(hu)(hu)銷售占比披露為(wei)38.79%、45.70%，這(zhe)樣(yang)的(de)客(ke)戶(hu)(hu)(hu)集中(zhong)度也(ye)遠(yuan)遠(yuan)高(gao)(gao)于(yu)4家(jia)同行(xing)(xing)業上市(shi)公(gong)司(si)(si)。2020年(nian)、2021年(nian)，4家(jia)上市(shi)公(gong)司(si)(si)前五大客(ke)戶(hu)(hu)(hu)銷售金額占比多(duo)(duo)在(zai)10%左右(you)，最高(gao)(gao)也(ye)只有22.85%。對此遠(yuan)圖(tu)股份表(biao)示(shi)，同行(xing)(xing)業上市(shi)公(gong)司(si)(si)擁(yong)有較(jiao)為(wei)豐富(fu)的(de)業務(wu)(wu)版圖(tu)和產品結構，業務(wu)(wu)模式多(duo)(duo)元(yuan)化程度較(jiao)高(gao)(gao)，客(ke)戶(hu)(hu)(hu)類(lei)型(xing)和數量眾多(duo)(duo)且較(jiao)為(wei)分散;公(gong)司(si)(si)目前處于(yu)業務(wu)(wu)快速發展(zhan)階段，客(ke)戶(hu)(hu)(hu)類(lei)型(xing)較(jiao)為(wei)單一且營業收入規(gui)模相(xiang)對較(jiao)小。

股東對賭約定上市時間

按照公開轉讓說明(ming)書(shu)(申報稿)披露，遠(yuan)圖(tu)股(gu)(gu)份控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東、實際控制人吳俊宏與杭州偉(wei)星智晨(chen)股(gu)(gu)權(quan)投資合伙(huo)(huo)企(qi)業(ye)(有限合伙(huo)(huo))(以下(xia)簡(jian)稱(cheng)偉(wei)星投資)等6名股(gu)(gu)東簽署(shu)了包含特殊投資條(tiao)款(kuan)的協議，可能觸發回購條(tiao)款(kuan)。

回(hui)購(gou)條款(kuan)的(de)約定大多(duo)圍(wei)繞IPO目標(biao)進行，如截至(zhi)2023年(nian)12月31日，目標(biao)公(gong)司(si)未能(neng)(neng)實(shi)現A股IPO上市(shi)或(huo)(huo)被國內上市(shi)公(gong)司(si)收購(gou)，該等(deng)原因(yin)包括但不(bu)限于目標(biao)公(gong)司(si)經(jing)營(ying)(ying)業績方面不(bu)具備上市(shi)條件(jian)，或(huo)(huo)由于公(gong)司(si)歷史沿(yan)革(ge)方面的(de)不(bu)規范(fan)未能(neng)(neng)實(shi)現上市(shi)目標(biao)，或(huo)(huo)由于公(gong)司(si)經(jing)營(ying)(ying)管理層存在重(zhong)大過錯、經(jing)營(ying)(ying)失誤等(deng)原因(yin)造(zao)成(cheng)公(gong)司(si)無(wu)法上市(shi)等(deng)。

遠圖股份表(biao)示，公(gong)司(si)預(yu)計2022年營業收入將(jiang)實(shi)現較大幅(fu)度(du)增(zeng)長，凈利潤將(jiang)較大幅(fu)度(du)提(ti)升，公(gong)司(si)將(jiang)根據2022年相關財務指標選擇適(shi)用的北(bei)交(jiao)所上市標準，擇機在2023年申請北(bei)交(jiao)所上市。

不過，由于公司(si)經營(ying)(ying)業績(ji)存在一定的(de)不確(que)定性，若2022年經營(ying)(ying)業績(ji)未能(neng)(neng)滿足(zu)上(shang)市條件(jian)，可能(neng)(neng)引發回(hui)購事項。至于歷(li)史沿(yan)革(ge)、經營(ying)(ying)管理(li)、實際控制人轉讓(rang)20%以上(shang)公司(si)股份等其他(ta)原因，引發回(hui)購的(de)可能(neng)(neng)性較小(xiao)。

偉星投資(zi)等6位股東(dong)均(jun)是在2020年8月(yue)(yue)-10月(yue)(yue)，通過股權轉讓、增資(zi)擴股取(qu)得公司股權的。記者在浙江證監局官(guan)網上看到，2020年9月(yue)(yue)，從新(xin)三板摘牌兩年后，遠圖股份(fen)(遠圖互(hu)聯)進行了IPO輔(fu)導(dao)備案(an)，光(guang)大證券(quan)也發布(bu)了幾(ji)期輔(fu)導(dao)工作進展報(bao)告。

但(dan)遠圖股份在(zai)(zai)反饋意見(jian)回復(fu)內披(pi)露(lu)，截(jie)至(zhi)目(mu)前(qian)，公(gong)司(si)近3年尚不滿足在(zai)(zai)上交(jiao)(jiao)所、深(shen)交(jiao)(jiao)所和(he)北交(jiao)(jiao)所上市的條件。

對(dui)于申(shen)報新三板相關事(shi)宜，7月7日、8日上午，《每日經濟(ji)新聞》記者致(zhi)電(dian)遠圖股份并于7日發(fa)送了采訪郵件，但電(dian)話無人接聽(ting)，截至發(fa)稿郵件也未(wei)獲(huo)回復。

封(feng)面圖(tu)片來源：VCG111329184913