每經記(ji)者｜陳利(li)   ; 每經編(bian)輯｜魏文(wen)藝    

“已回(hui)購(gou)的(de)股份暫無投入(ru)到已披(pi)露的(de)員工持股計(ji)劃的(de)安排，公司不存在(zai)利(li)用前期披(pi)露回(hui)購(gou)方案炒作股價配合股東減持的(de)情形。”

7 月(yue) 20 日晚間，金科(ke)股份(fen)（SZ000656，股價 2.54 元(yuan)，市值135.63億元(yuan)）發布深交(jiao)(jiao)所年(nian)報(bao)問詢函回復公(gong)(gong)告。針(zhen)(zhen)對深交(jiao)(jiao)所此前(qian)(qian)問詢函中(zhong)的(de)(de)相關安排是否可(ke)能影響公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)償債能力和持續經(jing)營(ying)能力等問題(ti)，金科(ke)股份(fen)表示，自2022年(nian)5月(yue)公(gong)(gong)司(si)針(zhen)(zhen)對部分公(gong)(gong)開債券開展債務管理(li)以來(lai)，公(gong)(gong)司(si)確定(ding)了“保(bao)交(jiao)(jiao)付、保(bao)運營(ying)、保(bao)穩定(ding)”的(de)(de)階(jie)(jie)段性(xing)經(jing)營(ying)思路，科(ke)學鋪排和調配資金使用(yong)，千方百(bai)計(ji)解決當前(qian)(qian)面臨的(de)(de)流(liu)動性(xing)壓力，盡(jin)管目前(qian)(qian)公(gong)(gong)司(si)現金流(liu)可(ke)能存在階(jie)(jie)段性(xing)承壓，但未來(lai)仍具備(bei)良(liang)好的(de)(de)持續經(jing)營(ying)能力。

值得注意的是，7月19日，因存(cun)在未及時披露(lu)股權協(xie)議(yi)簽訂事項(xiang)及未及時披露(lu)持股比例變動情況的違規行為，金科股份還收到了來自深交所的監管函。

擇機實施員工持股計劃

7月13日，金科(ke)股份發布(bu)《卓(zhuo)越共贏計劃暨(ji)2019至2023年(nian)員工持(chi)股計劃之三期持(chi)股計劃》稱，將以2020年(nian)度(du)凈(jing)利(li)潤總額70億元的3.5%，提取專項(xiang)基(ji)金2.46億元作為員工持(chi)股計劃資金來(lai)源。

也正(zheng)是這一(yi)計(ji)劃引來了深交所的(de)關注，要(yao)求金(jin)科(ke)股(gu)份(fen)說明在公司無(wu)法完成(cheng)股(gu)份(fen)回購計(ji)劃、資金(jin)緊張的(de)情況下，以2020年度凈利潤為(wei)基(ji)數提(ti)取專項基(ji)金(jin)作為(wei)員工持(chi)股(gu)計(ji)劃資金(jin)來源(yuan)的(de)主要(yao)考慮。

在(zai)回函中，金(jin)(jin)科(ke)股份稱，根據《金(jin)(jin)科(ke)地產集團股份有限公司(si)卓越共贏計(ji)(ji)劃(hua)暨2019至2023年(nian)(nian)(nian)員(yuan)工持股計(ji)(ji)劃(hua)》第五條(tiao)規定：若2019年(nian)(nian)(nian)、2020年(nian)(nian)(nian)、2021年(nian)(nian)(nian)、2022年(nian)(nian)(nian)中任一年(nian)(nian)(nian)度公司(si)經審計(ji)(ji)的(de)歸(gui)屬于(yu)母(mu)公司(si)的(de)凈利潤較2018年(nian)(nian)(nian)凈利潤38.86億元的(de)增(zeng)長率不少(shao)于(yu)該(gai)考核(he)年(nian)(nian)(nian)度對應的(de)“凈利潤增(zeng)長目標值”，則該(gai)考核(he)年(nian)(nian)(nian)度的(de)下一年(nian)(nian)(nian)度按該(gai)考核(he)年(nian)(nian)(nian)度凈利潤的(de)3.5%提取專項基(ji)金(jin)(jin)。

金科股(gu)份2020年度達(da)成的凈(jing)(jing)(jing)利潤(run)(run)值為70.3億元，較2018年凈(jing)(jing)(jing)利潤(run)(run)基數的增(zeng)長率為80.91%，達(da)到《員(yuan)工(gong)持股(gu)計劃》規定(ding)的凈(jing)(jing)(jing)利潤(run)(run)增(zeng)長目標值和相(xiang)關規定(ding)。公司已按照《員(yuan)工(gong)持股(gu)計劃》的規定(ding)于2021年提取了(le)上述專項(xiang)基金，將(jiang)決定(ding)自行選擇適當時機實施員(yuan)工(gong)持股(gu)計劃。

與此同時，金(jin)科股份表示，公(gong)司在2021年(nian)年(nian)度財(cai)務報表中已經(jing)將上述(shu)專項基金(jin)2.46億元計(ji)入當期“職工薪酬”中，因此無論是否(fou)實施三期持股計(ji)劃(hua)，均不會對公(gong)司2021年(nian)之(zhi)后的(de)報告(gao)期業績產生(sheng)影響。三期持股計(ji)劃(hua)所(suo)提取的(de)專項基金(jin)構成員工薪酬的(de)一部(bu)分。

《每日經濟新聞》記者注意到，在深交所問(wen)詢(xun)函發出的(de)同(tong)一天，金(jin)科股(gu)(gu)份(fen)(fen)宣布中(zhong)止回(hui)(hui)購(gou)部分社會公(gong)眾股(gu)(gu)份(fen)(fen)。在這份(fen)(fen)公(gong)告(gao)中(zhong)，金(jin)科股(gu)(gu)份(fen)(fen)表示(shi)，截至目前(qian)(qian)，公(gong)司(si)(si)通過(guo)回(hui)(hui)購(gou)專(zhuan)用證券賬戶以集中(zhong)競(jing)價(jia)(jia)交易(yi)方(fang)(fang)式累計回(hui)(hui)購(gou)股(gu)(gu)份(fen)(fen)數量為42697900股(gu)(gu)，約占公(gong)司(si)(si)總股(gu)(gu)本(ben)的(de)0.80%，最高成(cheng)交價(jia)(jia)為5.16元/股(gu)(gu)，最低成(cheng)交價(jia)(jia)為4.03元/股(gu)(gu)，交易(yi)總金(jin)額(e)約1.9億(yi)元。這一交易(yi)金(jin)額(e)并未符合一年前(qian)(qian)公(gong)司(si)(si)集中(zhong)競(jing)價(jia)(jia)回(hui)(hui)購(gou)計劃下限5億(yi)元的(de)38%，未能完成(cheng)既定的(de)回(hui)(hui)購(gou)計劃方(fang)(fang)案。

在(zai)回復函中，金科也(ye)透(tou)露(lu)，已(yi)回購(gou)的(de)股(gu)份暫無投入(ru)到(dao)已(yi)披露(lu)的(de)員工持股(gu)計劃的(de)安(an)排，公司不存在(zai)利(li)用前期(qi)披露(lu)回購(gou)方案炒(chao)作(zuo)股(gu)價(jia)配(pei)合股(gu)東減持的(de)情形。

現金流量凈額持續為正

針對自(zi)身(shen)債(zhai)務問題，金科股份表示(shi)，截至目前，公司合(he)并(bing)報表范圍內總有(you)息負債(zhai)規模(mo)為670.36億(yi)元(yuan)，較(jiao)2021年(nian)末(mo)減少135.74億(yi)元(yuan)；其(qi)中一(yi)年(nian)內（2022年(nian)7月14日至2023年(nian)7月14日）到期的有(you)息負債(zhai)余(yu)額為364.92億(yi)元(yuan)。

一年(nian)內(nei)到期有(you)息負債余額中銀行(xing)貸(dai)款113.11億元，非銀行(xing)金(jin)融(rong)(rong)機構貸(dai)款132.86億元。針對該部分融(rong)(rong)資(zi)，公司根據央行(xing)、銀保(bao)監會(hui)“區分項目風險與房企(qi)風險，不(bu)盲目抽貸(dai)、斷貸(dai)、壓貸(dai)、不(bu)搞一刀切”的監管(guan)精神，與各合作(zuo)金(jin)融(rong)(rong)機構一方面積(ji)極爭取新增融(rong)(rong)資(zi)投放(fang)置換部分存(cun)量融(rong)(rong)資(zi)，另一方面協商調(diao)整存(cun)量融(rong)(rong)資(zi)還款節(jie)奏和期限，盡可(ke)能減(jian)少凈償還額度，保(bao)留現金(jin)流支持(chi)項目良性循環。

需(xu)要(yao)注意的(de)是，自(zi)今年5月(yue)“20金(jin)科(ke)03”成(cheng)功展期(qi)以來(lai)，截至目前金(jin)科(ke)已完(wan)成(cheng)公司債19金(jin)科(ke)01”和超短期(qi)融資券(quan)“21金(jin)科(ke)地產SCP003”的(de)展期(qi)，并按照展期(qi)方案完(wan)成(cheng)了約定本金(jin)分期(qi)及利(li)息的(de)支(zhi)付(fu)工(gong)作。

在回(hui)復函(han)中(zhong)，金科(ke)股(gu)份也表示，公(gong)司一年內到期有(you)息負債(zhai)余額中(zhong)債(zhai)券類融(rong)資118.95億元，針對后續即將到期或具有(you)回(hui)售選擇權的(de)債(zhai)券類融(rong)資，公(gong)司將壓實償債(zhai)主體(ti)責任，積極與持有(you)人進行溝通，妥善協商回(hui)售方案及(ji)還款(kuan)安排(pai)。

金(jin)科(ke)股份稱，公(gong)(gong)司(si)經營活(huo)動產生的現金(jin)流量凈額(e)持續為正，但受歸(gui)還(huan)到期有(you)息負(fu)債金(jin)額(e)增加、新(xin)增融(rong)資上賬(zhang)金(jin)額(e)減少(shao)等因素影(ying)響(xiang)，公(gong)(gong)司(si)2022年(nian)一季(ji)度末貨幣資金(jin)余(yu)額(e)較年(nian)初(chu)減少(shao)約(yue)70億元。同時受預售(shou)監(jian)管資金(jin)使(shi)用受限及(ji)融(rong)資受限因素影(ying)響(xiang)，整體環境(jing)改善不達預期，金(jin)融(rong)機構(gou)及(ji)項目(mu)合(he)作方(fang)股東對項目(mu)公(gong)(gong)司(si)資金(jin)調用較為謹慎，對項目(mu)資金(jin)監(jian)管加強(qiang)，公(gong)(gong)司(si)可自由動用貨幣資金(jin)減少(shao)。

截至2021年(nian)末，金科股份(fen)及所(suo)投資公(gong)司(si)土地儲備(bei)面(mian)積(ji)超6591萬(wan)平(ping)方(fang)米（不含已售面(mian)積(ji)），在(zai)建面(mian)積(ji)達(da)6096萬(wan)平(ping)方(fang)米，其中主要(yao)為住宅業態，全國在(zai)建項(xiang)目約(yue)(yue)400個。公(gong)司(si)合并報表(biao)歸母凈資產規模約(yue)(yue)389億元，合同負債(zhai)金額（預收購房款）約(yue)(yue)1246億元。因此，金科股份(fen)認為，公(gong)司(si)未來具備(bei)良(liang)好的持續(xu)經營能力(li)。

實控人收深交所監管函

盡管金科(ke)(ke)(ke)股(gu)份(fen)一再表示(shi)，公司(si)未來(lai)具備(bei)良好的(de)持續經營能力，但(dan)公司(si)股(gu)東仍在大幅(fu)減(jian)持。在此(ci)(ci)回復函的(de)前一晚(wan)，即7月(yue)19日(ri)晚(wan)間，金科(ke)(ke)(ke)股(gu)份(fen)公布了(le)公司(si)股(gu)東陶(tao)虹遐的(de)減(jian)持進展。4月(yue)26日(ri)至(zhi)6月(yue)29日(ri)期間，其(qi)在二級市場以(yi)集中競價(jia)交易方式(shi)減(jian)持公司(si)股(gu)份(fen)5339.71萬股(gu)，占總股(gu)份(fen)比(bi)例約(yue)1%。按減(jian)持均(jun)價(jia)3.61元/股(gu)計算，陶(tao)虹遐已(yi)通(tong)過減(jian)持金科(ke)(ke)(ke)套(tao)現(xian)約(yue)1.93億元。減(jian)持前，其(qi)合計持有金科(ke)(ke)(ke)股(gu)份(fen)6.2495%股(gu)權，此(ci)(ci)番減(jian)持后，陶(tao)虹遐所持股(gu)比(bi)例已(yi)降(jiang)至(zhi)5.2495%。

而(er)在該減持公告發(fa)布的同一天（7月19日），金科股份還收到了一份來自深交所的監管函。

據監管函，經(jing)查(cha)，黃紅云、陶虹遐、重慶市金(jin)科投資控股(gu)（集團）有限責任(ren)公司作為(wei)金(jin)科股(gu)份股(gu)東，存在未及(ji)時(shi)披露股(gu)權(quan)協議簽(qian)訂事項及(ji)未及(ji)時(shi)披露持股(gu)比例(li)變(bian)動情況的違規行為(wei)。

深交(jiao)所(suo)指出，金(jin)科股份(fen)2021年(nian)8月4日披露的《關于(yu)深圳證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)所(suo)關注函回復(fu)的公告》顯(xian)示(shi)，金(jin)科股份(fen)實際控(kong)制人黃(huang)紅云(yun)(yun)及股東陶(tao)虹(hong)遐(xia)于(yu)2017年(nian)4月22日簽(qian)訂協(xie)議(yi)，約定(ding)雙方按照51:49的比(bi)例分拆(chai)重慶市金(jin)科控(kong)股持有的金(jin)科股份(fen)14.20%股份(fen)，黃(huang)紅云(yun)(yun)、陶(tao)虹(hong)遐(xia)將保持一致行動(dong)關系，期限為三(san)年(nian)。黃(huang)紅云(yun)(yun)、陶(tao)虹(hong)遐(xia)未及時告知(zhi)金(jin)科股份(fen)相關事(shi)項(xiang)并履行公告義務，遲至2021年(nian)8月4日才披露相關事(shi)項(xiang)。

黃紅云、陶虹遐(xia)的上(shang)述行(xing)為違(wei)反了深交所《股票上(shang)市規則(ze)（2014年修(xiu)訂）》第1.4條、第2.3條和《主板上(shang)市公司(si)規范運作指引(yin)（2015年修(xiu)訂）》第4.1.6條的規定。

此(ci)外，金(jin)(jin)(jin)(jin)科(ke)股(gu)(gu)(gu)份(fen)2022年1月15日(ri)(ri)披露(lu)的(de)《關于股(gu)(gu)(gu)東(dong)權益變動的(de)提示(shi)性公(gong)告(gao)(gao)》顯示(shi)，金(jin)(jin)(jin)(jin)科(ke)股(gu)(gu)(gu)份(fen)收到(dao)股(gu)(gu)(gu)東(dong)陶虹遐及重慶(qing)虹淘文化傳媒有限公(gong)司(si)的(de)告(gao)(gao)知函，自2022年1月17日(ri)(ri)起相關股(gu)(gu)(gu)東(dong)不再與(yu)黃(huang)(huang)紅(hong)云、金(jin)(jin)(jin)(jin)科(ke)控股(gu)(gu)(gu)、黃(huang)(huang)斯詩(shi)互為一(yi)致(zhi)行(xing)(xing)動人。黃(huang)(huang)紅(hong)云及金(jin)(jin)(jin)(jin)科(ke)控股(gu)(gu)(gu)未及時履行(xing)(xing)公(gong)告(gao)(gao)義務，遲至2022年4月2日(ri)(ri)才(cai)披露(lu)《簡(jian)式權益變動報告(gao)(gao)書》。黃(huang)(huang)紅(hong)云、金(jin)(jin)(jin)(jin)科(ke)控股(gu)(gu)(gu)的(de)上述行(xing)(xing)為違反了(le)深交所(suo)《股(gu)(gu)(gu)票上市規則（2022年修訂）》第1.4條、第3.4.2條的(de)規定。