每經記(ji)者｜陳晨    每經編輯｜肖芮冬     

今(jin)日（9月15日）晚間，中原證券（SH601375，股(gu)價3.84元/股(gu)，市值178億元）披露了非公開發(fa)行(xing)股(gu)票申請(qing)文件反饋(kui)意見的回復(fu)。根(gen)據(ju)此(ci)前證監會(hui)反饋(kui)意見，對公司信用、資產減(jian)值損失計提是否充分(fen)、南陽分(fen)公司印(yin)章管理不(bu)規范相關(guan)事項等(deng)提出相關(guan)問題。

今(jin)(jin)年4月(yue)30日(ri)，中原(yuan)證(zheng)券發布公告(gao)稱，本(ben)次(ci)(ci)非公開發行預計(ji)募集資(zi)(zi)金總額不超過(guo)人民幣70億元（含70億元），資(zi)(zi)本(ben)中介業務、投資(zi)(zi)和(he)交易(yi)業務是本(ben)次(ci)(ci)募資(zi)(zi)的重頭(tou)戲(xi)。8月(yue)19日(ri)，證(zheng)監會提出了(le)反(fan)饋(kui)意見(jian)；今(jin)(jin)日(ri)晚間，中原(yuan)證(zheng)券披(pi)露了(le)對證(zheng)監會反(fan)饋(kui)意見(jian)的回復(fu)。

股票質押業務部分逾期項目減值準備增加

在(zai)(zai)(zai)信用(yong)、資(zi)產減(jian)值(zhi)方(fang)面，中(zhong)(zhong)原證券在(zai)(zai)(zai)本(ben)次回復中(zhong)(zhong)披露(lu)，2019年(nian)~2022上半年(nian)，公司(si)信用(yong)減(jian)值(zhi)損失依次為3.50億元、3.45億元、3.74億元和1.61億元。保薦(jian)機構(gou)華(hua)泰聯合證券表示，中(zhong)(zhong)原證券已(yi)按(an)照會計(ji)政策制定(ding)合理有(you)效的資(zi)產減(jian)值(zhi)測(ce)算方(fang)法，在(zai)(zai)(zai)報告期各(ge)期末對各(ge)類資(zi)產充分計(ji)提減(jian)值(zhi)準備。

每經記者注意到(dao)，在信用減值損(sun)失中(zhong)，買(mai)入返(fan)(fan)售(shou)金(jin)融資產減值準(zhun)(zhun)備一直占比(bi)較高。如2022上半年1.61億元(yuan)的信用減值損(sun)失中(zhong)，買(mai)入返(fan)(fan)售(shou)金(jin)融資產減值準(zhun)(zhun)備就達1.20億元(yuan)，占比(bi)75%。中(zhong)原證券表示(shi)，買(mai)入返(fan)(fan)售(shou)金(jin)融資產的減值準(zhun)(zhun)備余額的增(zeng)加(jia)主要為(wei)，買(mai)入返(fan)(fan)售(shou)金(jin)融資產中(zhong)的股票質押(ya)業務部分逾期(qi)項目減值準(zhun)(zhun)備增(zeng)加(jia)。

另外，關(guan)于南陽分公司印(yin)(yin)章管理(li)不(bu)規(gui)范(fan)相關(guan)事項，中原證券在本(ben)次回復(fu)中表示，針對印(yin)(yin)章管理(li)不(bu)規(gui)范(fan)等問題進行(xing)整(zheng)改，并在規(gui)定時間(jian)內向河(he)南證監(jian)局報送(song)了(le)整(zheng)改報告。

據(ju)悉，2021年6月，有網(wang)絡媒體報道稱，數十名(ming)投資(zi)(zi)者(zhe)與中(zhong)(zhong)原證券南陽分公(gong)(gong)司簽訂了(le)《資(zi)(zi)產委托管理(li)(li)合同(tong)》，理(li)(li)財資(zi)(zi)金逾(yu)期無法兌付，涉及資(zi)(zi)金規模可能(neng)超過2億(yi)元。該事件(jian)發(fa)生后，中(zhong)(zhong)原證券經(jing)自查(cha)，該《資(zi)(zi)產委托管理(li)(li)合同(tong)》并(bing)非公(gong)(gong)司銷售的(de)產品，上述(shu)合同(tong)的(de)簽署為公(gong)(gong)司員(yuan)工(gong)楊青假借公(gong)(gong)司名(ming)義(yi)的(de)個(ge)人(ren)行為，委托管理(li)(li)相關理(li)(li)財資(zi)(zi)金也均(jun)未流入(ru)公(gong)(gong)司賬戶(hu)。就(jiu)上述(shu)事項(xiang)，公(gong)(gong)司已及時向公(gong)(gong)安機(ji)(ji)關報案，相關責任人(ren)已被司法機(ji)(ji)關采取強制措(cuo)施。

中(zhong)(zhong)原證(zheng)券(quan)本次回復中(zhong)(zhong)進(jin)一(yi)步透露(lu)，經保薦(jian)機(ji)(ji)構及申請人律師向相關公(gong)(gong)安機(ji)(ji)關了解，公(gong)(gong)安機(ji)(ji)關已對楊青個(ge)人涉嫌非法(fa)吸收公(gong)(gong)眾存款案立(li)案偵(zhen)查(cha)，目前偵(zhen)查(cha)工作仍在進(jin)行中(zhong)(zhong)。公(gong)(gong)司不存在嚴(yan)重損(sun)害(hai)投資者合(he)法(fa)權益(yi)和社(she)會公(gong)(gong)共利益(yi)的情形。

上半年業績虧損

今年上半(ban)年，中(zhong)(zhong)原證券(quan)(quan)實現營業收入7.88億元，同比減少66.28%；凈利潤(run)虧損(sun)1.25億元，同比減少154.79%，是A股(gu)上市(shi)券(quan)(quan)商中(zhong)(zhong)少有的(de)(de)業績虧損(sun)的(de)(de)券(quan)(quan)商。

面對如(ru)此(ci)業(ye)績，9月(yue)5日，中(zhong)原證券總裁李昭欣在中(zhong)原證券2022年(nian)半年(nian)度業(ye)績說(shuo)明會上表示，今年(nian)上半年(nian)，面對復雜多(duo)(duo)變的(de)(de)國(guo)內外(wai)宏觀(guan)環境、資本(ben)市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)大幅波動、新冠(guan)肺炎疫情的(de)(de)反復沖擊以及多(duo)(duo)重負面因(yin)素影響，公司(si)虧損1.2億(yi)多(duo)(duo)元，這(zhe)是多(duo)(duo)年(nian)未有過的(de)(de)。作為滬港兩(liang)地上市(shi)(shi)公司(si)，業(ye)績是面對市(shi)(shi)場(chang)和投資者的(de)(de)“試金石(shi)”，我們很痛心并進(jin)行深刻反思(si)和反復研究。

李昭欣還表(biao)示，虧損的(de)發(fa)(fa)(fa)生，暴(bao)露出經營發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)等方面(mian)還存在(zai)很多差(cha)距(ju)和(he)不足，在(zai)今(jin)年8月公司(si)(si)中期(qi)工作會上，公司(si)(si)對此(ci)認(ren)真(zhen)查(cha)找原因，深刻(ke)總結教(jiao)訓(xun)，全面(mian)補足短板，切(qie)實(shi)加(jia)強風控合規建設，并(bing)已啟動了一系列(lie)實(shi)質(zhi)性謀劃，將(jiang)為公司(si)(si)今(jin)年乃至“十四(si)五”期(qi)間(jian)加(jia)快發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)奠定堅實(shi)基礎。短暫的(de)沖(chong)擊并(bing)不影響公司(si)(si)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)的(de)大局，當前公司(si)(si)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)的(de)基本面(mian)并(bing)未(wei)發(fa)(fa)(fa)生大的(de)變化，各項業務發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)態勢(shi)良好(hao)。

記(ji)者注意到，關于此次(ci)中原(yuan)證(zheng)(zheng)券虧損，中原(yuan)證(zheng)(zheng)券曾(ceng)表示(shi)，2022上(shang)半年，受(shou)國際局勢及國內(nei)疫(yi)情等因素影(ying)響(xiang)，股票(piao)市場波動明顯，公司一二級市場投資業(ye)(ye)務(wu)收(shou)入同比減(jian)少；受(shou)投行(xing)項目周(zhou)期(qi)性(xing)影(ying)響(xiang)，承銷業(ye)(ye)務(wu)收(shou)入同比減(jian)少；公司股票(piao)質押等業(ye)(ye)務(wu)計提信用減(jian)值損失。而前(qian)述提到的(de)造成業(ye)(ye)績虧損的(de)自營(ying)業(ye)(ye)務(wu)和資本中介業(ye)(ye)務(wu)，卻是本次(ci)中原(yuan)證(zheng)(zheng)券非公開發行(xing)募集資金投入的(de)重(zhong)頭戲(xi)。

封面圖片來(lai)源(yuan)：攝圖網_300888317