每經特約評論員 熊錦秋

近(jin)日，先鋒新材(cai)（SZ300163，股價3.45元，市值16.35億元）發布公(gong)(gong)告稱，公(gong)(gong)司(si)(si)對全資孫(sun)公(gong)(gong)司(si)(si)鄂爾多斯(si)市先鋒能(neng)源有限公(gong)(gong)司(si)(si)失(shi)去控制(zhi)。筆者認為，上市公(gong)(gong)司(si)(si)應強化對子(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)控制(zhi)，切實維護(hu)好股東權益。

據公(gong)告，為(wei)加強公(gong)司(si)內部統籌(chou)管(guan)理，控制整體(ti)業務風險(xian)，先鋒(feng)(feng)(feng)新材于(yu)2022年6月(yue)1日(ri)發出(chu)通知(zhi)要求收回所有子(zi)公(gong)司(si)的所有印章印鑒(jian)、證照證書(shu)等(deng)資料(liao)。先鋒(feng)(feng)(feng)新材全(quan)資子(zi)公(gong)司(si)武威(wei)先鋒(feng)(feng)(feng)全(quan)資控制的鄂(e)(e)爾多(duo)(duo)斯(si)先鋒(feng)(feng)(feng)（即孫(sun)公(gong)司(si)），未按期交回。6月(yue)6日(ri)，武威(wei)先鋒(feng)(feng)(feng)作出(chu)股東決定(ding)(ding)，免去鄂(e)(e)爾多(duo)(duo)斯(si)先鋒(feng)(feng)(feng)時任執(zhi)行(xing)董事(shi)宋某某職務，聘任新的執(zhi)行(xing)董事(shi)。6月(yue)28日(ri)，先鋒(feng)(feng)(feng)新材及武威(wei)先鋒(feng)(feng)(feng)開始著手鄂(e)(e)爾多(duo)(duo)斯(si)先鋒(feng)(feng)(feng)工商變(bian)更登記事(shi)宜，但不同于(yu)北京等(deng)地(di)，鄂(e)(e)爾多(duo)(duo)斯(si)東勝區相關部門以鄂(e)(e)爾多(duo)(duo)斯(si)先鋒(feng)(feng)(feng)未能獲得原法定(ding)(ding)代表人配(pei)合(he)或無法在相應文(wen)件上加蓋已掛失公(gong)章為(wei)由，對公(gong)司(si)變(bian)更工商登記的申請(qing)不予受理。

《公(gong)(gong)(gong)司法》規定了一(yi)(yi)人(ren)(ren)(ren)有限(xian)責(ze)任(ren)公(gong)(gong)(gong)司，即公(gong)(gong)(gong)司只有一(yi)(yi)個(ge)自然(ran)人(ren)(ren)(ren)股(gu)東或(huo)者(zhe)一(yi)(yi)個(ge)法人(ren)(ren)(ren)股(gu)東，一(yi)(yi)人(ren)(ren)(ren)公(gong)(gong)(gong)司不設股(gu)東會。股(gu)東人(ren)(ren)(ren)數較少或(huo)規模較小的有限(xian)責(ze)任(ren)公(gong)(gong)(gong)司，可設一(yi)(yi)名執行董(dong)事（往往也是法定代表人(ren)(ren)(ren)），不設董(dong)事會。若一(yi)(yi)人(ren)(ren)(ren)公(gong)(gong)(gong)司的股(gu)東為法人(ren)(ren)(ren)，要開展公(gong)(gong)(gong)司運營，當然(ran)需(xu)要選聘(pin)一(yi)(yi)個(ge)自然(ran)人(ren)(ren)(ren)擔(dan)任(ren)執行董(dong)事，如果執行董(dong)事不聽話，由(you)此就可能形成子公(gong)(gong)(gong)司失控(kong)現象。

武威(wei)先(xian)鋒免(mian)去鄂爾多斯先(xian)鋒原執行董事職務(wu)等做法是(shi)對的。當然，《公(gong)司(si)登(deng)(deng)記管理條(tiao)例》規定，公(gong)司(si)申(shen)請(qing)變(bian)更(geng)登(deng)(deng)記，應當向(xiang)公(gong)司(si)登(deng)(deng)記機關提交“公(gong)司(si)法定代(dai)表(biao)人(ren)簽署的變(bian)更(geng)登(deng)(deng)記申(shen)請(qing)書”，武威(wei)先(xian)鋒要推動(dong)子公(gong)司(si)法定代(dai)表(biao)人(ren)變(bian)更(geng)登(deng)(deng)記，而原法定代(dai)表(biao)人(ren)卻不配(pei)合，這就(jiu)可能進(jin)入一個(ge)死循環。

筆者(zhe)認為，要解決這(zhe)個問題，母公(gong)司作為股東(dong)以(yi)及(ji)新(xin)選(xuan)出(chu)的(de)子公(gong)司法(fa)(fa)定代(dai)表人(ren)，可(ke)向(xiang)子公(gong)司原(yuan)法(fa)(fa)定代(dai)表人(ren)發送(song)通(tong)知(zhi)要求(qiu)(qiu)其配合辦理(li)工商變(bian)更登(deng)記，如其拒收(shou)或不理(li)會，可(ke)向(xiang)法(fa)(fa)院提起請求(qiu)(qiu)變(bian)更公(gong)司登(deng)記的(de)訴訟，上述發出(chu)的(de)通(tong)知(zhi)文件、股東(dong)出(chu)資證(zheng)明(ming)等可(ke)作為證(zheng)據。

理(li)論(lun)上講，此時即(ji)便子公司(si)的法(fa)(fa)定代(dai)(dai)表(biao)人工商變更登記尚未完成(cheng)，原(yuan)法(fa)(fa)定代(dai)(dai)表(biao)人只(zhi)是名義上的法(fa)(fa)定代(dai)(dai)表(biao)人，已不再擁有法(fa)(fa)律(lv)意(yi)義上的法(fa)(fa)定代(dai)(dai)表(biao)人地位，其無(wu)權代(dai)(dai)理(li)公司(si)進行職務行為，若侵害公司(si)利(li)益，應承擔相(xiang)應法(fa)(fa)律(lv)責(ze)任。

而(er)且，母公(gong)司以及其選(xuan)出的(de)新(xin)執(zhi)行董事(shi)（新(xin)法(fa)定(ding)代表(biao)人(ren)）等可(ke)在報紙上(shang)發布聲明，聲明子(zi)公(gong)司原公(gong)章作廢(fei)。公(gong)司的(de)控制權(quan)應附著在股份及投票權(quan)之上(shang)，依(yi)照法(fa)律(lv)程序(xu)合法(fa)產生，由法(fa)律(lv)賦予，非法(fa)霸占公(gong)章并不代表(biao)就可(ke)霸占公(gong)司控制權(quan)。

上市公司(si)(si)子(zi)孫(sun)公司(si)(si)失(shi)控(kong)，早(zao)已不是什么新聞，甚至成為具有一定(ding)普(pu)遍性(xing)的問(wen)題，尤其(qi)是收(shou)購而來的子(zi)公司(si)(si)。筆者認為，要預(yu)防子(zi)公司(si)(si)失(shi)控(kong)，或需注意以下(xia)幾點：

首先，應盡(jin)量減少公(gong)(gong)(gong)司(si)層(ceng)級(ji)(ji)。目前一些(xie)上市公(gong)(gong)(gong)司(si)的孫公(gong)(gong)(gong)司(si)下面(mian)還有(you)孫公(gong)(gong)(gong)司(si)，子(zi)孫公(gong)(gong)(gong)司(si)可(ke)謂無窮盡(jin)也(ye)，子(zi)公(gong)(gong)(gong)司(si)、孫公(gong)(gong)(gong)司(si)擁有(you)獨(du)立的法人財產(chan)權，可(ke)在一定程(cheng)度自主經營管理。顯然公(gong)(gong)(gong)司(si)層(ceng)級(ji)(ji)越(yue)多(duo)，上市公(gong)(gong)(gong)司(si)對(dui)層(ceng)級(ji)(ji)越(yue)遠的公(gong)(gong)(gong)司(si)越(yue)難施加影響、越(yue)難控制。公(gong)(gong)(gong)司(si)層(ceng)級(ji)(ji)太多(duo)，一旦下面(mian)某個子(zi)孫公(gong)(gong)(gong)司(si)環節失控，等(deng)于其之下的一串子(zi)孫公(gong)(gong)(gong)司(si)就可(ke)能(neng)失控，可(ke)能(neng)帶(dai)來巨大損失。

其次，應建立健全子(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)向母(mu)公(gong)司(si)(si)的請(qing)示報告審批(pi)制度(du)(du)。母(mu)公(gong)司(si)(si)對子(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)只(zhi)宜適度(du)(du)放權(quan)而(er)不能(neng)撒手不管(guan)(guan)。證券市(shi)場規定(ding)了(le)極為嚴格(ge)的信(xin)息披露制度(du)(du)，子(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)有重大(da)(da)事件(jian)信(xin)息必須上報母(mu)公(gong)司(si)(si)，再逐(zhu)級上報。在經營管(guan)(guan)理方(fang)面(mian)，子(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)重大(da)(da)投資計劃、一(yi)定(ding)額度(du)(du)以(yi)上的對外(wai)投資等必須得到母(mu)公(gong)司(si)(si)批(pi)準才能(neng)實(shi)施。通過(guo)分析子(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)請(qing)示報告制度(du)(du)運轉(zhuan)是否順(shun)暢(chang)，也有助于判斷子(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)是否有失控苗頭。

其(qi)三，應(ying)加強子(zi)公(gong)司(si)(si)的(de)內(nei)部控制(zhi)(zhi)。內(nei)部控制(zhi)(zhi)的(de)一個(ge)目的(de)，就是(shi)(shi)要形(xing)成(cheng)內(nei)部制(zhi)(zhi)衡，包括在治理(li)(li)結構、機(ji)構設置(zhi)及(ji)權責分配(pei)、業務流程等方面(mian)形(xing)成(cheng)相互制(zhi)(zhi)約、相互監督(du)。對于子(zi)公(gong)司(si)(si)的(de)重大業務和事項，應(ying)當實行集(ji)體決策審批或者聯簽制(zhi)(zhi)度，要防止一人說了算的(de)局面(mian)出現。尤(you)其(qi)是(shi)(shi)印鑒證(zheng)照(zhao)管理(li)(li)，理(li)(li)論上，公(gong)司(si)(si)公(gong)章等應(ying)由(you)法(fa)定代表人來(lai)掌控，但(dan)掌控并不是(shi)(shi)天天鎖在法(fa)人抽(chou)屜里，而(er)是(shi)(shi)交由(you)專人來(lai)保管和使用，母(mu)公(gong)司(si)(si)可強化對子(zi)公(gong)司(si)(si)公(gong)章管理(li)(li)等人員的(de)專門考核監督(du)，從而(er)達到對子(zi)公(gong)司(si)(si)法(fa)定代表人一定的(de)制(zhi)(zhi)約監督(du)作(zuo)用。