據媒體報道(dao)，“北溪”運營公司(si)證實天然氣(qi)管道(dao)遭破壞，修復需要幾個月甚至幾年。

之前，有機構(gou)進行過測算，原本預期的(de)是今年(nian)冬天(tian)歐(ou)洲(zhou)天(tian)然(ran)氣消費(fei)量只需要下(xia)降(jiang)15%，就可以保證(zheng)地區內的(de)天(tian)然(ran)氣平(ping)衡。而(er)如今，情況發生(sheng)改(gai)變(bian)，俄羅斯管道天(tian)然(ran)氣輸送大(da)幅下(xia)降(jiang)，天(tian)然(ran)氣的(de)消費(fei)量下(xia)降(jiang)可就不止15%。

受此消息影響，昨天(tian)A股的地源熱(re)泵概念(nian)上(shang)漲(zhang)，電熱(re)毯概念(nian)也上(shang)漲(zhang)。短時(shi)間內歐(ou)洲(zhou)天(tian)然氣(qi)價格難以下降，需要天(tian)然氣(qi)的化工(gong)廠裝置將會因不可抗力出現停產，部分歐(ou)洲(zhou)產量占比大(da)的化工(gong)品有漲(zhang)價預期(qi)。

“北溪”天然(ran)氣管道遭破壞(huai)，增(zeng)加了市場的不(bu)確定性(xing)。于是，資金選擇了避(bi)險，美元繼(ji)續(xu)上(shang)漲，全球股市繼(ji)續(xu)下跌。

新能源板塊殺跌

昨天A股市(shi)(shi)場(chang)的表現只能用一個字“差”來形容。上證(zheng)指數創調整以(yi)來的新(xin)低(di)，滬(hu)深兩市(shi)(shi)個股漲跌幅的中位數為下(xia)跌2.7%，意味著前天賺(zhuan)錢沒兌現的股民，昨天大概(gai)率又還(huan)給(gei)市(shi)(shi)場(chang)了。

好了(le)一天之(zhi)后，又(you)回到(dao)了(le)弱勢(shi)市場的(de)節奏，輪(lun)流(liu)“點殺”白馬股，輪(lun)到(dao)了(le)鋰(li)電龍頭(tou)之(zhi)一的(de)華(hua)友鈷(gu)業，股價直接(jie)跌(die)停了(le)。整個(ge)新能源板(ban)塊，特別是上游的(de)鋰(li)、鈷(gu)跌(die)幅都比較大，市場主要殺跌(die)這個(ge)方向。其實沒什么(me)具體的(de)利空，就是因(yin)為漲(zhang)多了(le)、流(liu)動性(xing)好。

兩市成交金(jin)額繼續萎縮，昨天(tian)只成交了(le)6472億(yi)元，節前(qian)效應疊加(jia)海外因素影響，節前(qian)撤出的(de)資金(jin)要進場(chang)的(de)話很可能在節后了(le)。有人從(cong)博弈的(de)角(jiao)度(du)來思考，覺得(de)市場(chang)經過節前(qian)拋壓之后，就(jiu)是底。

今天(tian)是節前的(de)(de)最(zui)(zui)后(hou)(hou)提(ti)(ti)現(xian)日，要提(ti)(ti)現(xian)的(de)(de)投資者(zhe)，前天(tian)的(de)(de)反彈(dan)(dan)等于給了高拋(pao)機會。昨(zuo)(zuo)天(tian)要拋(pao)的(de)(de)投資者(zhe)大(da)多已經拋(pao)售完畢，今天(tian)的(de)(de)拋(pao)壓可能會比昨(zuo)(zuo)天(tian)小，市場下(xia)跌力度(du)衰竭(jie)之后(hou)(hou)，確實有反彈(dan)(dan)的(de)(de)需求。不(bu)過，從(cong)這兩天(tian)市場的(de)(de)表(biao)現(xian)來看，只(zhi)要不(bu)是抄在(zai)最(zui)(zui)低點附近，賺錢(qian)的(de)(de)難(nan)度(du)是比較大(da)的(de)(de)。

何況即便反(fan)彈上(shang)證指數也會面臨3100點附近橫盤密(mi)集成交區的壓力，反(fan)彈空間不會太(tai)大。

出口概念股活躍

盤面(mian)上，受(shou)匯率(lv)波動影響大的(de)板塊(kuai)領(ling)漲，主要是出口概念股(gu)活躍，家電(dian)、服裝家紡都是典(dian)型(xing)的(de)出口受(shou)益概念。這里(li)面(mian)的(de)幾個板塊(kuai)指數，除(chu)了廚衛電(dian)器略(lve)顯強勢(shi)外，其他(ta)板塊(kuai)指數走勢(shi)都不明朗。

醫療(liao)器械逆(ni)勢(shi)飄(piao)紅(hong)，主要是骨(gu)科(ke)脊(ji)柱類(lei)耗材(cai)集采開標利(li)空兌(dui)現。值得關注的(de)是受益于醫療(liao)新基建預期的(de)細(xi)分賽道(dao)。此(ci)外，消息(xi)面上，9月(yue)13日(ri)(ri)召開的(de)國務(wu)院(yuan)常務(wu)會議(yi)，確定專(zhuan)項再貸款與財(cai)政貼息(xi)配(pei)套支持(chi)部(bu)分領域(yu)設(she)備更新改造，擴市場(chang)需(xu)求(qiu)、增發展后(hou)(hou)勁。不過，從(cong)前天(tian)開始，這(zhe)個板(ban)塊(kuai)已(yi)經累計了較大(da)反(fan)彈幅度，昨(zuo)(zuo)天(tian)放量滯漲(zhang)，部(bu)分資金(jin)(jin)選擇(ze)獲利(li)回吐，等回踩(cai)后(hou)(hou)再考慮是否介入。銀行板(ban)塊(kuai)昨(zuo)(zuo)天(tian)有護盤，年內已(yi)有18家(jia)銀行股東出(chu)手增持(chi)，在弱勢(shi)行情下受到防御性資金(jin)(jin)青(qing)睞，昨(zuo)(zuo)天(tian)的(de)走勢(shi)是探底回升后(hou)(hou)又(you)有所回落，上方60日(ri)(ri)均線附近是壓(ya)力。

前天的消(xiao)費板塊(kuai)在碰到上方壓力之后就回調，不(bu)能說(shuo)弱(ruo)，只能理解(jie)為(wei)正常表現(xian)。關于大消(xiao)費的預期大家都知(zhi)道，但(dan)絕(jue)大多(duo)數與消(xiao)費相關的板塊(kuai)，除(chu)了(le)旅游、酒店(dian)餐飲以外，都沒有(you)呈現(xian)出明顯(xian)的向上趨勢(shi)；有(you)些長期做(zuo)箱體(ti)震蕩的板塊(kuai)，倒是(shi)可(ke)以關注箱體(ti)下沿止(zhi)跌(die)的機會。

之前持續跟(gen)蹤的(de)(de)港口航運、煤炭等板塊，很顯然沒有(you)頂住市場的(de)(de)壓(ya)力，短(duan)期已然走(zou)弱了。總(zong)的(de)(de)來(lai)看(kan)，現在的(de)(de)市場，很多板塊從中(zhong)線(xian)來(lai)說都沒有(you)走(zou)強(qiang)的(de)(de)跡象(xiang)，參與的(de)(de)性價比不(bu)高，只能說有(you)短(duan)線(xian)的(de)(de)博(bo)弈機(ji)會。

外匯穩定是要義

綜合昨(zuo)天的盤(pan)面，達哥覺得要(yao)點主(zhu)要(yao)有(you)以下(xia)幾(ji)個：

首先，市場依舊很弱，技術上多次背離(li)確實有反(fan)彈需求，但(dan)參與難度很大。從上證(zheng)指(zhi)數(shu)60分鐘級別(bie)來看(kan)，確實出現了(le)背離(li)之后(hou)又背離(li)的情(qing)況，一般來說，背離(li)次數(shu)越多，反(fan)彈的力度和(he)規模確實會(hui)更(geng)強。

從最近市場(chang)盤中的表現來看，反彈(dan)的力度也(ye)確實在加強(qiang)，但由于整(zheng)個(ge)指數結構走得非常拖沓(ta)，不(bu)夠干脆，這種(zhong)背離的意義(yi)其(qi)實并不(bu)大，需要等放(fang)量上漲才行。這幾天(tian)試“水溫”的朋友也(ye)能發現，節(jie)奏相當難(nan)把握。與其(qi)做錯，不(bu)如錯過(guo)。當然，短線(xian)高手除(chu)外。

其次，關注(zhu)市(shi)場(chang)(chang)對利好的(de)反應。盤(pan)后(hou)，央行公(gong)布了前天召開的(de)全國外匯(hui)市(shi)場(chang)(chang)自律(lv)機制電視會(hui)(hui)議信息。會(hui)(hui)議強調，外匯(hui)市(shi)場(chang)(chang)事關重大(da)，保持穩(wen)定(ding)是(shi)第(di)一要義。必須(xu)認識到，匯(hui)率(lv)的(de)點位是(shi)測不(bu)準的(de)，雙向浮動是(shi)常態，不(bu)要賭人民幣匯(hui)率(lv)單(dan)邊升(sheng)值或貶(bian)值，久(jiu)賭必輸(shu)。

消息(xi)公布后，離岸人民幣兌美(mei)元隨即收復7.24關口，顯(xian)然消息(xi)是利好(hao)。對于利好(hao)，回歸到交易(yi)層面，得看市場(chang)反應，尤其是在市場(chang)還有拋壓的情況下，能很(hen)好(hao)地檢驗市場(chang)強度。 （張道達）

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