每經編輯(ji)｜孫(sun)志(zhi)成    

北京時間(jian)10月(yue)13日(ri)晚間(jian)，美(mei)國(guo)勞(lao)工統計局公(gong)布(bu)的數據顯示(shi)，美(mei)國(guo)9月(yue)CPI同比上漲8.2%，預(yu)估為8.1%，前(qian)值(zhi)為8.3%；美(mei)國(guo)9月(yue)CPI環(huan)比上漲0.4%，預(yu)估為0.2%，前(qian)值(zhi)為0.1%。

在剔(ti)除波(bo)動較大的(de)食(shi)品和能(neng)源價格(ge)后，美國9月核心CPI同比(bi)上(shang)漲6.6%，不(bu)僅高于市場預期(qi)的(de)6.5%以(yi)及前值的(de)6.3%，并且再次(ci)創下1982年8月以(yi)來的(de)新(xin)高；核心CPI環比(bi)上(shang)漲0.6%，高于市場預期(qi)的(de)0.4%，持平于前值。

美(mei)聯(lian)儲(chu)11月加(jia)息近(jin)在眼前，作為未來加(jia)息幅度(du)的關(guan)鍵(jian)指引，此次通脹數據出人意料地高(gao)(gao)企，暗示(shi)美(mei)國“高(gao)(gao)通脹”的煩惱(nao)并未消退，這或(huo)推動美(mei)聯(lian)儲(chu)在下個月再(zai)次大(da)幅加(jia)息75個基點(dian)甚至100個基點(dian)。

美股低開高走

在高于預期的通脹數(shu)據公布后，美元指(zhi)數(shu)瞬間暴力拉升約80個點(dian)，報(bao)113.56，隨后回落，截至發(fa)稿報(bao)113.07。

離岸(an)人民幣兌美元直線跌破7.23，跌幅(fu)達0.9％，截至發稿跌幅(fu)收窄至0.4%。日元對美元匯率(lv)一度跌破1美元兌換147日元，創(chuang)下1998年8月以(yi)來的新低。富時A50中國指數期貨跌1.22％。

10年期(qi)美債收(shou)益率(lv)突破4%，截至發(fa)稿回(hui)落至3.97%，漲幅為1.75%。

圖片(pian)來源(yuan)：英為財情?

美股(gu)低開(kai)高走，盤(pan)初刷新(xin)日低時，納(na)斯達(da)克綜合(he)指數跌近3.2%，標(biao)普500指數跌近2.4%，道瓊斯工業平均指數跌近550點、跌近1.9%，到(dao)早盤(pan)尾聲時，均抹平跌幅轉漲。截至發稿(gao)，標普(pu)500指數漲(zhang)0.89%，道指漲1.63%，納(na)指漲0.66%。

美股半導體板塊普(pu)遍(bian)低開高走，截至發稿，邁威爾(er)科技、安森美半導體均漲跌(die)2%，英偉達漲超3%，恩智浦半導體漲1.51%，AMD漲1.32%。

大型科技(ji)股(gu)漲(zhang)(zhang)(zhang)跌不(bu)一，亞馬遜跌1.6%，特(te)斯拉漲(zhang)(zhang)(zhang)0.69%，谷歌漲(zhang)(zhang)(zhang)0.39%，微(wei)軟(ruan)漲(zhang)(zhang)(zhang)2.12%，蘋果(guo)漲(zhang)(zhang)(zhang)1.11%。

美股(gu)銀(yin)行板塊拉升，巴克(ke)萊漲(zhang)8.2%，瑞士(shi)信(xin)貸(dai)漲(zhang)6.3%，匯豐控股(gu)漲(zhang)5%，花旗集(ji)團漲(zhang)4.5%，美國(guo)銀(yin)行、摩根大通漲(zhang)約(yue)3.7%。

歐洲(zhou)市場先(xian)跌后漲(zhang)，截至發稿，英(ying)國(guo)富時100指(zhi)(zhi)數(shu)漲(zhang)0.39%，法國(guo)CAC40指(zhi)(zhi)數(shu)漲(zhang)1.14%，德(de)國(guo)DAX30指(zhi)(zhi)數(shu)漲(zhang)1.51%。?

美聯儲11月或(huo)將(jiang)再次激進加息

具(ju)體來看通脹數(shu)據，食品和租(zu)金價(jia)格仍(reng)在明顯上(shang)升，業主等價(jia)租(zu)金9月(yue)(yue)環比(bi)上(shang)漲(zhang)了0.8%，為1990年6月(yue)(yue)以來最(zui)大單月(yue)(yue)升幅。住房成本是(shi)服(fu)務業最(zui)大的(de)組成部分(fen)，約占整體CPI指數(shu)的(de)三(san)分(fen)之一，已(yi)連(lian)續第二(er)個月(yue)(yue)環比(bi)上(shang)漲(zhang)0.7%；食品成本連(lian)續第二(er)個月(yue)(yue)環比(bi)上(shang)漲(zhang)0.8%，比(bi)一年前上(shang)漲(zhang)11.2%。

一些指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)在9月(yue)實現(xian)了環(huan)(huan)比(bi)下(xia)降，其中，二手車和卡車指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)繼8月(yue)下(xia)降0.1%后，9月(yue)大幅下(xia)降1.1%。服裝指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)環(huan)(huan)比(bi)下(xia)降0.3%，通訊(xun)指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)環(huan)(huan)比(bi)下(xia)降0.1%。然而，即(ji)使能(neng)源指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)環(huan)(huan)比(bi)下(xia)跌了2.1%，同(tong)比(bi)漲(zhang)幅還是達到了19.8%，其中燃(ran)料油的價格同(tong)比(bi)上(shang)漲(zhang)了58.1%。

據CNBC報道，美國勞工(gong)統(tong)計局當天(tian)發布的(de)另一(yi)份報告(gao)顯示(shi)，成本上升對工(gong)人來說意(yi)味著更(geng)多壞消(xiao)息，經通脹調整后，美國工(gong)人的(de)平均時(shi)薪環比下降0.1%，同(tong)比下降3%。

從今年(nian)3月(yue)(yue)份美聯儲(chu)開啟加息以(yi)來(lai)，美國通脹(zhang)就(jiu)展現出較為強勁的“粘性”。國海證券(quan)研(yan)報表(biao)示，如果分別從3個月(yue)(yue)、6個月(yue)(yue)以(yi)及12個月(yue)(yue)的美國核心(xin)PCE環比折年(nian)率(lv)(lv)來(lai)看，核心(xin)通脹(zhang)依舊高(gao)位運行。此外(wai)，最近(jin)(jin)3個月(yue)(yue)的PCE環比折年(nian)率(lv)(lv)略(lve)高(gao)于最近(jin)(jin)6個月(yue)(yue)的數據(ju)，表(biao)明近(jin)(jin)期通脹(zhang)回(hui)落速(su)率(lv)(lv)有所放緩。

美(mei)聯(lian)儲(chu)在(zai)年(nian)內已經漸進式完成五次加(jia)(jia)息(xi)，累計加(jia)(jia)息(xi)幅度達300個(ge)基點(dian)。那么，在(zai)美(mei)聯(lian)儲(chu)如此大手筆的加(jia)(jia)息(xi)之下，為何美(mei)國通脹(zhang)遲遲難以快速消退(tui)呢？

國(guo)海證券研(yan)報分析稱，當前美(mei)(mei)國(guo)通脹有(you)三(san)大頑固癥結：一是(shi)全球需求具(ju)有(you)韌性(xing)，大宗商品價格仍在(zai)高位(wei)運行；二是(shi)前期房價的上漲帶動房租價格持(chi)續上行，成為當下美(mei)(mei)國(guo)通脹的“中流(liu)砥柱”；三(san)是(shi)勞動參與率下降(jiang)導致(zhi)“招工(gong)難”，進而催生“薪酬通脹螺(luo)旋(xuan)”。

據芝加哥商(shang)品交易所FedWatch顯(xian)示，截至發稿，市場(chang)預期美聯儲11月加息75個基(ji)點(dian)的(de)概率上漲至97.8%；激進加息100個基(ji)點(dian)的(de)概率為2.2%；目前(qian)市場(chang)似(si)乎已徹底排除了加息50個基(ji)點(dian)的(de)可能性。

周(zhou)三公布(bu)的美(mei)聯儲9月會(hui)議紀要顯示，美(mei)聯儲預計將繼續加(jia)(jia)息，直至看到通(tong)脹(zhang)回落。不過，部(bu)分(fen)決策者也(ye)指出，在評估一系列(lie)政(zheng)策對經濟活動和通(tong)脹(zhang)累積造成(cheng)的影響時，到某(mou)個時間點放慢加(jia)(jia)息的步伐將變得(de)合適。

Principal Global Investors策略師Seema Shah指出(chu)：在(zai)今(jin)天的通(tong)脹報告出(chu)爐后，市(shi)場(chang)上(shang)不會(hui)有人相信美聯(lian)儲在(zai)11月會(hui)議上(shang)的加(jia)息(xi)幅(fu)度會(hui)低于75個基點。事實上(shang)，如果這種加(jia)息(xi)幅(fu)度高于預期的意外在(zai)下個月再次出(chu)現(xian)，我們(men)可能會(hui)在(zai)12月看(kan)到連續第5次加(jia)息(xi)75個基點，政策利(li)率將(jiang)在(zai)今(jin)年(nian)年(nian)底前突(tu)破美聯(lian)儲的最(zui)高利(li)率預測。

LPL financial首席全球策(ce)略(lve)師Quincy Krosby指(zhi)出(chu)，自上次會(hui)議以來，美聯儲(chu)官(guan)員一直(zhi)在傳遞一個(ge)信息，即(ji)他們的承諾依(yi)舊堅定，即(ji)使面(mian)對金融(rong)風險和經濟衰退，美聯儲(chu)也(ye)會(hui)繼續加(jia)息。

編輯|孫志成 杜恒(heng)峰?

校對|盧祥勇

封面(mian)圖自攝圖網- ID：500692551（圖文無(wu)關）

每日經濟新聞(wen)綜合每經app、公開資料(liao)、上海證(zheng)券報