每經記(ji)者(zhe)｜王硯(yan)丹(dan)   ; 每經編(bian)輯(ji)｜彭(peng)水萍(ping)

2019年9月，證監會在全(quan)面(mian)深(shen)化(hua)資(zi)本市場改(gai)革(ge)工(gong)作座談會上提(ti)出了當前及(ji)今后一個時期(qi)全(quan)面(mian)深(shen)化(hua)資(zi)本市場改(gai)革(ge)的12個方面(mian)重點任務。其中之(zhi)一便是推進交(jiao)易所(suo)市場債券和資(zi)產支持證券品種的創新(xin)。

債(zhai)券(quan)融資(zi)工具(ju)有效、快捷，具(ju)有很強的(de)(de)便利性，對企(qi)業(ye)(ye)解決日(ri)常經營的(de)(de)資(zi)金(jin)周轉、提高抗風險能力、抓住(zhu)投資(zi)機會(hui)(hui)等(deng)均具(ju)有重要意義。央行最新(xin)數據顯示，2022年前三季(ji)度社(she)會(hui)(hui)融資(zi)規(gui)模增量累計為27.77萬億元，其中企(qi)業(ye)(ye)債(zhai)券(quan)凈融資(zi)2.2萬億元，政府(fu)債(zhai)券(quan)凈融資(zi)5.91萬億元。

近年來，債券承(cheng)銷成為券商投行服務實體(ti)經濟的重要陣地，不但持續為各(ge)類企(qi)業注入金(jin)融(rong)(rong)活水。同時(shi)，各(ge)大券商的債券承(cheng)銷團隊在(zai)鄉村振(zhen)興、抗疫救災(zai)等(deng)方面，通過投資、融(rong)(rong)資、投顧(gu)等(deng)專業服務，也發(fa)揮了重要作用。

圖(tu)片來源：攝圖(tu)網-500310945

由《每日經濟新聞》主辦的(de)(de)“2022年度(du)證券行業(ye)金鼎獎”評選活動自7月下旬啟動申報工(gong)作以(yi)來，得到了各大券商積(ji)極支持(chi)。其中，投資銀行類(lei)獎項中的(de)(de)“最佳債券承銷團(tuan)隊(dui)”成為(wei)申報大熱(re)門。截至10月12日，組委會共收(shou)到了25個債券承銷團(tuan)隊(dui)申請(qing)。而在申報材料中，不少券商提(ti)到了在新發展理念下，面對瞬(shun)息萬(wan)變的(de)(de)資本市(shi)場，如(ru)何在合規的(de)(de)前提(ti)下進行創新，從而順利實(shi)現為(wei)企業(ye)高效募資。

中信證券債券承銷金額破萬億，券商系債券承銷受認可

Wind資(zi)訊統(tong)計(ji)數據(ju)顯示，截至(zhi)2022年(nian)10月11日，券(quan)商債(zhai)券(quan)（含地方債(zhai)）總承(cheng)(cheng)銷(xiao)金(jin)額排行(xing)榜(bang)中(zhong)，中(zhong)信證(zheng)券(quan)、中(zhong)信建投、中(zhong)金(jin)公司位列(lie)(lie)前三(san)甲(jia)，承(cheng)(cheng)銷(xiao)金(jin)額分(fen)別為11735.77億(yi)(yi)元(yuan)、9993.14億(yi)(yi)元(yuan)和(he)7141.03億(yi)(yi)元(yuan)。三(san)家券(quan)商的債(zhai)券(quan)承(cheng)(cheng)銷(xiao)只數分(fen)別達到2810只、2315只和(he)2083只。華泰(tai)證(zheng)券(quan)、國泰(tai)君安、光大證(zheng)券(quan)、海通(tong)證(zheng)券(quan)、東方證(zheng)券(quan)、平安證(zheng)券(quan)、招商證(zheng)券(quan)債(zhai)券(quan)總承(cheng)(cheng)銷(xiao)金(jin)額則分(fen)列(lie)(lie)第四(si)至(zhi)第十位。

值得(de)一(yi)提的(de)是，從債券一(yi)級市場承銷格局來看，銀行借助廣泛的(de)客(ke)戶基(ji)礎(chu)，相比券商(shang)具(ju)有更大的(de)優勢(shi)，但券商(shang)系在(zai)債券承銷中依然有著舉(ju)足輕重的(de)話語權。

Wind資訊(xun)統(tong)計數(shu)據(ju)顯示，以債券(quan)承銷金(jin)額計算，截至(zhi)10月11日，工商銀行占據(ju)債券(quan)總承銷市場份額第一，達到(dao)5.94%，中(zhong)信證券(quan)以5.93%緊隨其后。中(zhong)金(jin)公司市場份額達到(dao)3.61%，排(pai)名第9。

而以承銷債券只數計算，中信證券承銷了2768只，位列第一，中信建投承銷了2280只，位列第四，中金公司承銷2046只，位列第八，國泰君安以承銷1579只位列第十。 

服務“雙碳”目標，助力抗擊疫情，券商債券團隊以專業履行社會責任

券(quan)(quan)(quan)商的(de)(de)(de)債券(quan)(quan)(quan)承(cheng)銷(xiao)不僅(jin)是“以量取勝”。本次(ci)“金鼎獎”申報(bao)過(guo)程中，組委會發(fa)現，多家券(quan)(quan)(quan)商的(de)(de)(de)債券(quan)(quan)(quan)承(cheng)銷(xiao)團(tuan)隊提(ti)交的(de)(de)(de)材料中，均(jun)提(ti)及將(jiang)工作重點放在服務“碳中和、碳達峰”，或服務新(xin)興產業方面。面對(dui)復雜多變(bian)的(de)(de)(de)市場(chang)環境，一些券(quan)(quan)(quan)商債券(quan)(quan)(quan)承(cheng)銷(xiao)團(tuan)隊結合(he)實際情況不斷創新(xin)債券(quan)(quan)(quan)發(fa)行模式，獲得了市場(chang)主體與投資者認(ren)可。

如平安(an)證券在其申(shen)(shen)報材料(liao)中指出，公(gong)司(si)一直(zhi)積極響應(ying)綠色(se)金融發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)，2021年至(zhi)今(jin)（至(zhi)8月申(shen)(shen)報材料(liao)提交日期(qi)）參(can)與承(cheng)銷綠色(se)債券25只，產(chan)品發(fa)(fa)(fa)行(xing)規模333億元。同時(shi)，公(gong)司(si)深度服務國(guo)(guo)家創新驅動發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)戰略(lve)和(he)產(chan)業轉(zhuan)型(xing)升(sheng)級，參(can)與承(cheng)銷科技創新公(gong)司(si)債5只，產(chan)品發(fa)(fa)(fa)行(xing)規模33億元。此外，公(gong)司(si)還響應(ying)國(guo)(guo)家可(ke)持(chi)續發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)和(he)低碳轉(zhuan)型(xing)戰略(lve)，積極參(can)與低碳轉(zhuan)型(xing)公(gong)司(si)債券發(fa)(fa)(fa)行(xing)，其中就包括煤炭行(xing)業首單——開灤集團(tuan)2022年低碳轉(zhuan)型(xing)掛鉤公(gong)司(si)債券。

國(guo)(guo)海證(zheng)券也在申報材(cai)料中(zhong)指出，公(gong)司固收(shou)一(yi)部(bu)團隊面對日(ri)新(xin)(xin)月異的市(shi)場環境，團隊在多個(ge)項(xiang)目中(zhong)利用專業(ye)優勢，搶(qiang)抓(zhua)市(shi)場機遇(yu)，主動求變開展金融創新(xin)(xin)，在服(fu)務實(shi)(shi)體經濟中(zhong)取得顯(xian)著(zhu)成效，先后完(wan)成全(quan)國(guo)(guo)首(shou)(shou)單(dan)非(fei)儲架核(he)電(dian)用途綠色債(zhai)暨(ji)深交所首(shou)(shou)批、廣西首(shou)(shou)單(dan)“碳中(zhong)和”債(zhai)券，全(quan)國(guo)(guo)首(shou)(shou)單(dan)可持續發(fa)展掛鉤(gou)公(gong)司債(zhai)，交易所市(shi)場全(quan)國(guo)(guo)首(shou)(shou)只完(wan)成發(fa)行簿記(ji)的戰疫專項(xiang)債(zhai)，全(quan)國(guo)(guo)農(nong)墾系(xi)統首(shou)(shou)單(dan)暨(ji)廣西首(shou)(shou)單(dan)農(nong)村產(chan)業(ye)融合發(fa)展專項(xiang)債(zhai)券，全(quan)國(guo)(guo)首(shou)(shou)單(dan)建筑行業(ye)優質主體企業(ye)債(zhai)等多個(ge)行業(ye)首(shou)(shou)單(dan)產(chan)品，為服(fu)務實(shi)(shi)體經濟高質量發(fa)展貢獻金融力量。

此外，在(zai)助(zhu)力(li)(li)抗擊疫情等方面，不(bu)少券商債券承銷團隊也貢獻了專(zhuan)業力(li)(li)量。

如興業(ye)證券(quan)在申報材(cai)料中指出，公司(si)固(gu)定收益業(ye)務一(yi)部以金融助力實體，推動(dong)復工(gong)復產(chan)。疫情爆發伊始，團隊便(bian)積極推進疫情防控債(zhai)發行工(gong)作，為象嶼集團發行的16億元疫情防控債(zhai)，是全國首批(pi)疫情防控債(zhai)。2022年疫情居家辦(ban)公期間，仍大力推動(dong)債(zhai)券(quan)發行工(gong)作，保障企(qi)業(ye)融資順暢。

國(guo)泰君安在2022年(nian)上(shang)半年(nian)上(shang)海疫情期(qi)間，推動上(shang)海浦發(fa)(fa)銀行(xing)600億(yi)元(yuan)金融債(zhai)(zhai)、上(shang)海地產(chan)75億(yi)元(yuan)企業(ye)(ye)債(zhai)(zhai)、中(zhong)遠海運(yun)30億(yi)元(yuan)公(gong)司(si)債(zhai)(zhai)、松(song)江國(guo)投35億(yi)元(yuan)公(gong)司(si)債(zhai)(zhai)等成功(gong)落地。其中(zhong)，公(gong)司(si)助(zhu)力上(shang)海地產(chan)集團成功(gong)發(fa)(fa)行(xing)25億(yi)元(yuan)優(you)質主(zhu)體(ti)企業(ye)(ye)債(zhai)(zhai)券(quan)，發(fa)(fa)行(xing)期(qi)限5年(nian)期(qi)，票面利率3.55%，募集資金部分用(yong)于承(cheng)建上(shang)海市(shi)浦東新區、嘉(jia)定區、寶山區、金山區防(fang)疫用(yong)房(fang)項(xiang)目，專項(xiang)用(yong)于境內(nei)確診病(bing)例密切接觸者等人員的隔離防(fang)控(kong)。上(shang)述防(fang)疫用(yong)房(fang)項(xiang)目在本輪疫情中(zhong)緊(jin)急投入使用(yong)，為(wei)堅決(jue)打贏(ying)疫情防(fang)控(kong)阻擊戰作出積極貢獻。

“2022年度(du)證(zheng)券(quan)行業金鼎獎”投行類獎項申報目前已經(jing)截止。根據組(zu)委會(hui)安排，下一步將(jiang)進入投票環節，最(zui)終頒獎典(dian)禮將(jiang)于11月初在成都落地。哪些債(zhai)券(quan)承銷團隊最(zui)受投資者和市場主體認可(ke)？答案在不久的將(jiang)來(lai)即將(jiang)揭曉(xiao)。

封面(mian)圖(tu)片來(lai)源：攝圖(tu)網-500310945